مزایای سرمایه‌گذاری در بورس
در این صندوق‌ها تحلیلگران و مدیران سرمایه‌گذاری، پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند و به آنها اطمینان دهند که سرمایه خود را به دست افراد متخصص سپرده‌اند.
بر خلاف سهام و سایر اوراق بهادار که ممکن است در بازه‌ای از زمان، برای فروش آنها صف‌های سنگینی ایجاد شود و سهامداران نتوانند سرمایه خود را نقد کنند، صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در هر زمان که بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کنند یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.
صندوق‌های سرمایه گذاری با متنوع سازی دارایی ها، خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهند. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.
از مهمترین ویژگی ها و مزیت های صندوق های سرمایه گذاری، امکان سرمایه گذاری با پول کم است. سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغی در حدود چند ده هزار تومان نیز از طریق برخی صندوق‌ها امکان‌پذیر است.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به صورت کلی به دو نوع مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار به صورت مستقیم به تحلیل بازار پرداخته و فرآیند معاملات خود را در بازار مدیریت میکند. سرمایه گذاری غیرمستقیم، شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت‌هایی قرار می دهد تا آنها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی را کسب کنند.
به بیان ساده تر، صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی متشکل از گروهی کارشناس و متخصص است که تحت نظارت سازمان بورس به مدیریت سرمایه مشتریان خود می‌پردازد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌کنند این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.
چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟ | دلایل ورود به بورس
چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟ این روزها بسیاری از افراد مرتب سؤال می‌کنند که چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟! این سؤال از آن لحاظ پیش می‌آید که در پی اتفاقات بین سال‌های ۹۷ تا ۹۹ بورس تهران، دیدگاه مردم ایران کلاً نسبت به بازار بورس تغییر کرده است. بنابراین مردم به دنبال این هستند تا بدانند سرمایه گذاری در بورس، دقیقاً چه مزایایی برای سرمایه آنها دارد و چقدر می‌توانند روی سود حاصل از آن حساب کنند و اینکه چگونه می‌توانند با ریسک سرمایه گذاری در این بازار کنار بیایند. اگر این سؤالات ذهن شما را نیز درگیر کرده، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید تا با هم ببینیم که چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم. همچنین مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس به چه صورت است؟!
چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟
اگر به یک دهه قبل برگردیم، تنها افراد خاصی در بورس تهران سرمایه گذاری می‌کردند که در مورد آن اطلاعات کافی داشتند و با اتکا به دانش خود وارد این بازار می‌شدند. اما با صعودی شدن بازار بورس در چند سال گذشته و همچنین در پی آزاد شدن سهام عدالت، آحاد جامعه توانستند پس از دریافت کد بورسی به سرمایه گذاران بورس تهران تبدیل شوند. صعودی بودن بازار توانست برای مدتی تمام سهامداران این بازار را راضی کند؛ به طوری که هرکس تنها با ورود به بورس و خرید سهام می‌توانست از این بازار سودهای خوبی بگیرد. اما با نزولی شدن بازار، زیان‌های پی در پی به جان سرمایه گذاران اُفتاد. حالا دیگر سود گرفتن از بورس به این راحتی‌ها نبود. با رسیدن به این موقعیت، بسیاری از افراد از بورس فاصله گرفتند و سرمایه گذاری در آن را کاری بیهوده دانستند.
اما هنوز هم عده‌ای سرسختانه در حال تلاش برای کسب سود از بورس بودند. همین موضوع سبب شد تا افراد بخواهند دید منطقی‌تری نسبت به بورس داشته باشند. اما برای داشتن این دید منطقی باید بتوانیم دلایل ورود به بورس را بشناسیم و ببینیم که اصلاً چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟!
دلایل ورود به بورس و مزایای این بازار
مزایایی که می‌توان برای سرمایه گذاری در بورس تعیین کرد، دقیقاً همان دلایل ورود به بورس برای افراد است تا به واسطه‌ی ورود خود به این بازار از مزایای سرمایه گذاری در آن بهره‌مند شوند. برخی از مهمترین مزایای ورود به بورس به قرار زیر هستند:
یکی از اولین دلایل ورود افراد به بازار بورس این است که با هر مقدار سرمایه اولیه، حتی با مبالغ کم هم می‌توان در این بازار سرمایه گذاری کرد. برخی از افراد مبالغ چند صد هزار تومانی یا چند میلیون تومانی (۲ میلیون، ۳ میلیون، ۵ میلیون و …) را در دست دارند که عملاً نمی‌توان هیچ کسب‌وکاری را با این مبالغ راه‌اندازی کرد؛ اما اگر همین‌طور در حساب بانکی هم بمانند، روز به روز از ارزش این مبالغ کاسته می‌شود. به همین خاطر افراد سرمایه‌های اندک خود را در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در حال حاضر – خردادماه ۱۴۰۰ – حداقل مبلغ سرمایه لازم برای خرید سهام در بورس تهران برابر با ۵۰۰ هزار تومان است. یعنی اگر شما ۵۰۰ هزار تومان هم داشته باشید، می‌توانید به یکی از سهامداران بورس تهران تبدیل شوید و نیازی به سرمایه هنگفت ندارید.
هر مقدار سرمایه‌ای که با آگاهی صرف خرید سهام در بورس شود، پتانسیل کافی بری کسب سود را خواهد داشت. این در حالی است که هرچقدر سرمایه اولیه بیشتر باشد، سود حاصل از آن نیز برای سرمایه‌گذار بیشتر خواهد بود.
وقتی کسی بخواهد در بازار آزاد سرمایه گذاری کند، اولین خطری که سرمایه وی را تهدید میکند، خطر کلاهبرداری یا تخلف در واحد سرمایه گذاری است. اما این خطر به هیچ وجه در بازار بورس وجود ندارد، چرا که این بازار از حمایت قانونی کامل برخوردار است و هر شرکتی که سهام خود را برای فروش در بورس می‌گذارد، باید از فیلترهای امنیتی سازمان بورس و اوراق بهادار کشور عبور کند. به همین خاطر وقتی افراد سرمایه خود را صرف خرید سهام در بورس کنند، هیچ ابایی از کلاهبرداری یا از بین رفتن سرمایه خود ندارند و این مهم نیز دیگر دلیل مهم برای ورود به بورس برای افراد مختلف است. خیلی از افراد با پی بردن به این امنیت، پاسخ سؤال – چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟- خود را دریافت می‌کنند.
اگر شما سرمایه خود را وارد یک کسب‌وکار کرده باشید و سپس بخواهید سرمایه خود را نقد کنید، باید کلیه لوازم کسب و کار خود را بفروشید که این امر زمان زیادی طول می‌کشد و ممکن است با اُفت سرمایه بسیاری هم روبه‌رو شوید. اما این مشکل در مورد سرمایه گذاری بازار سهام وجود ندارد. در واقع اگر شما سهام مناسب با قابلیت نقد شوندگی بالایی را خریداری کرده باشید، هر زمان به آن سرمایه نیاز داشته باشید، می‌توانید آن را به فروش برسانید. آنگاه کارگزاری بورس نیز سرمایه شما را طی سه روز کاری به حساب بانکی‌تان واریز خواهد کرد. البته گاهی نقد شوندگی در بورس هم بخاطر متوقف شدن سهام و همچنین بخاطر صف‌های خرید و فروش با مشکل مواجه می‌شود؛ اما به‌صورت کلی نقد شوندگی این بازار، بالاتر از سایر بازارهای مالی است.
شاید زمانی سودهای بانکی می‌توانستند در برابر افزایش نرخ تورم حرفی برای گفتن داشته باشند، اما امروزه این امر به هیچ وجه امکان‌پذیر نیست. در واقع نرخ تورم آنچنان صعودی است که کمتر بازاری توان پیشی گرفتن از آن را دارد. خوشبختانه بازار بورس یکی از بسترهایی است که امکان حفظ سرمایه در برابر تورم را دارد. البته لازمه‌ی این امر، سرمایه گذاری آگاهانه و خرید سهام با پتانسیل رشد بالا در آن است. در واقع اگر معامله‌گران بورس، سهام خود را با تکیه بر داده‌های تکنیکال و بنیادی خریداری نمایند، می‌توانند در عرض چند هفته یا حتی چند روز، چنان سرمایه خود را افزایش دهند که ضریب آن با اختلاف بسیار از نرخ تورم پیشی بگیرد. بنابراین یکی از مهمترین دلایلی که سبب می‌شود تا بدانیم چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم، همین امکان حفظ سرمایه در برابر تورم است که سرمایه گذاری آگاهانه در بورس می‌تواند آن را برای سرمایه گذاران فراهم آورد.
شاید بارزترین و اولین دلیل ورود افراد به بازار بورس، امکان کسب سود از آن باشد!
بهرحال هرکسی با نیت کسب سود و افزایش سرمایه به بورس ورود میکند که البته دلیل محکمی است برای اینکه بدانیم چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم. اما کسب سود از این بازار به آگاهی و تخصص نیاز دارد. به همین خاطر بیشتر افرادی که بدون آگاهی به آن ورود می‌کنند، ممکن است نتوانند سودهای قابل انتظار خود را از آن دریافت نمایند. این در حالی است که افراد هم از محل دریافت سود نقدی و هم از افزایش سهام در بورس می‌توانند سود کنند. پس اگر دانش کسب سود در بورس را بدست بیاورید، این بازار می‌تواند یک محیط ثروت‌ساز برای شما باشد.
معایب سرمایه گذاری در بورس و ورود به این بازار
مهمترین مزایای بازار بورس که دلیل اصلی ورود افراد به این بازار هستند را نام بردیم. البته مزایای بورس به همین موارد خلاصه نمی‌شود و می‌توان مزایای بیشتری را برای آن در نظر گرفت. اما در کنار بررسی مزایای بورس و دلایل اینکه چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم، بهتر است گوشه چشمی هم به معایب این بازار داشته باشیم تا بتوانیم با آگاهی بیشتر به سرمایه گذاری در بورس بپردازیم. معایب ورود به بورس تهران به قرار زیر هستند:
اگرچه یکی از اصلی‌ترین دلایل ورود افراد به بورس، امکان سود گرفتن از این بازار است، اما مقدار این سود قطعی نیست. برای مثال، وقتی شما پول خود را در بانک می‌گذارید، اینکه ماهانه سود مشخصی را برای سرمایه خود از بانک دریافت کنید کاملاً برایتان مشخص است و می‌توانید روی آن حساب کنید. اما در مورد بورس نمی‌توان سودهای ماهانه در نظر گرفت. چراکه سودآوری این بازار به فاکتورهای بسیاری مانند مدت‌زمان معامله، نرخ رشد سهام، اتفاقات بنیادی سیاسی، اقتصادی و اجتماعی دخیل بر افزایش یا کاهش قیمت‌ها در بورس و همچنین میزان دانش مالی و تحلیلی سرمایه‌گذار بستگی دارد. گاهی سودهای خوبی نصیب سرمایه گذاران بورس می‌شود و گاهی نیز سودهای اندکی بدست می‌آورند. البته گاهی هم زیان‌های مالی و اُفت سرمایه نیز برای فعالان بورس اتفاق می‌اُفتد!
پس عدم اطمینان از سودآوری بورس و مقدار سود و زیان آن، می‌تواند یک مشکل بزرگ برای افرادی باشد که به دنبال سودهای ماهانه یا دوره‌ای از سرمایه‌گذاری خود هستند.
با توجه به این که مقدار دقیق سود و زیان حاصل از معاملات بورس برای سرمایه گذاران مشخص نیست و تحلیل‌های صورت گرفته نیز صرفاً روند قیمت سهام را پیش‌بینی می‌کنند و در مورد آن قاطع نیستند، بنابراین بازار بورس یکی از بازارهای سرمایه با ریسک بالا است. در این صورت، افرادی می‌توانند در بورس فعالیت کنند که ریسک‌پذیر باشند و بتوانند در شرایط مختلف بازار، احساسات خود ار کنترل کرده و سهام خود را حراج نکنند. در واقع کسانی می‌توانند روی معامله مستمر در بورس حساب کنند که صبر و کنترل احساسات جزو ویژگی‌های اخلاقی بارز آنها باشد!
دو مورد نامبرده را می‌توان اصلی‌ترین معایب بورس به حساب آورد، اما قطعاً معایب دیگری هم به این نوع سرمایه گذاری وارد است که از جمله آنها می‌توان به رانت اطلاعاتی، رفتارهای هیجانی معامله گران، نقشه افراد حقوقی برای کاهش یا افزایش کلی برخی سهام‌ها، وجود دلالان، انتشار صورت‌های مالی غیر واقعی، وجود خیل عظیمی از سرمایه گذاران بی‌تجربه در این بازار، تأثیرپذیری بورس از اتفاقات خارج از بورس و ….. اشاره کرد.
سخن نهایی
با توجه به مزایا و معایب ورود به بورس می‌توان فهمید که چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم و چرا نباید در آن سرمایه گذاری کنیم. بهرحال هرکسی معیارهایی برای انتخاب شیوه سرمایه گذاری خود دارد که ممکن است این معیارها با شرایط بورس تطابق داشته یا نداشته باشد. نکته مهم این است که مزایای بورس بیشتر از معایب آن مورد توجه افراد قرار می‌گیرد. در حقیقت اگر فردی قبل از ورود به بازار بورس بتواند آموزش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را فرا گرفته و با آگاهی و دانش کافی به این بازار بپیوندد، چنین شخصی به راحتی می‌تواند از فرصت‌های مناسب بورس بهره گرفته و سودهای کلانی از آن بگیرد. اگرچه زیان هم یکی از جنبه‌های معامله در بورس است، اما سود حاصل از معاملات افراد حرفه‌ای بسیار بیشتر از زیان‌های آنان است. به همین خاطر برای اینکه دقیق‌تر بدانیم چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم، باید حتماً و قطعاً توجه ویژه‌ای به بحث دانش و آموزش این حوزه داشته باشیم!
برای یادگیری “مقدمات بورس” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
فرابورس
برای این که بدانیم فرابورس چیست ابتدا باید درک درست و جامعی از بازارهای مالی داشته باشیم. یکی از موضوعات و اهداف مهم شرکت ها تأمین سرمایه است. همچنین یکی از بهترین راه های جذب سرمایه، عرضه سهام در بورس است که اغلب شرکت ها از آن استقبال می‌کنند. هر شرکتی در بازار بورس به دلیل قوانین و ساختارهایی که وجود دارد قادر به ورود نیست. فرابورس همانند بورس اوراق بهادار، بازاری برای داد و ستد سهام است. شرایط و قوانین معاملاتی آن برای پذیرش شرکت ها و داد و ستد سهام ساده تر می باشد. شاید این سوال ابهامات زیادی برای شما ایجاد کرده باشد که چه تفاوتی با بازار بورس ایران دارد؟ آیا این تفاوت تنها به نحوه پذیرش شرکت ها محدود می شود؟ در این مقاله از سایت کاوش جواب این سوالات را دریافت خواهید کرد.
مقدمه
فرابورس اصطلاح انگلیسی آن Over-the-counter یا به اختصار OTC به معنای «خارج از بورس» می باشد. یکی از مهم ترین وظایف OTC، سازمان دهی بخشی از شرکت های متمایل به حضور در بازار سرمایه است که این شرکت ها هنوز شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند. سطح نظارت در OTC، کمتر از بورس است و در طول یک سال مالی از دیدگاه گزارش‌گیری، شرکت های بورس ملزم به انتشار تعداد بیشتری گزارش هستند و به همین دلیل شفافیت بیشتری خواهند داشت. همین امر موجب می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری در OTC بیشتر از بورس باشد.
فرابورس چیست؟
فرابورس برخلاف تصور عموم، بازاری مجزا از بازار بورس است، که فعالیت خود را از سال ۱۳۸۷ در ایران تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار شروع کرده است. دلیل اصلی این که بیشتر افراد آن را شبیه به هم می دانند شباهت ساختار و نحوه خرید و فروش سهام در این دو بازار است. در بازار OTC همانند بازار بورس می توان به خرید و فروش سهام و اوراق بهادار پرداخت.
همان طور که در ابتدای مقاله به آن اشاره کردیم در بازار بورس شرکت هایی که عضو آن هستند با شرایطی بسیار سخت‌تر پذیرفته‌شده اند و نظارت بیشتری بر آن ها حاکم است و به منظور شفافیت عملکرد شرکت گزارش های سالیانه بیشتری را ارائه می دهند اما در بازار فرابورس برای شرکت هایی راه‌اندازی شده که مایل به شرکت در بازار سرمایه و افزایش نقد شوندگی دارند، اما هنوز شرایط لازم برای حضور به بازار بورس را ندارند. بازار OTC به شرکت های متقاضی اجازه می دهد که با شرایط پذیرش آسان تری رو به رو شوند و با ورود آن ها، از تمام مزایای شرکت های پذیرفته‌شده در بازار اوراق بهادار بهره‌مند می شوند.
نکته قابل توجه در این مبحث این است که نرم افزارهای مربوط به تحلیل و معامله در بازار بورس ایران بسیار مهم و حیاتی هستند. امروزه با پیشرفت تکنولوژی، نرم افزارهای متنوعی برای بازار بورس طراحی شده‌اند و به کار بردن آن ها سرمایه‌گذاری و معامله در این بازار بزرگ را راحت‌تر و مطمئن‌تر میکند. همچنین استفاده از این نرم افزار سهام، موجب می‌شود تا تحلیل بازار با حساسیت بیشتر و کاملا حرفه‌ای تر انجام شود و ریسک معاملات تقریباً به صفر می رسد. سرمایه گذارانی که از نرم افزارهای سهام استفاده می‌کنند، زمان خرید و فروش سهام را بهتر پیدا کرده و در نتیجه سود بیشتری کسب کنند.
ساختار فرابورس
بازار بورس اوراق بهادار از دو بازار (بازار اول و بازار دوم) تشکیل می شود در حالیکه فرابورس از ۴ بازار تشکیل شده است.
ویژگی های انواع بازار فرابورس
فرابورس از ۴ بازار اول، بازار دوم، بازار پایه (زرد، نارنجی و قرمز) و بازار سوم تشکیل می شود:
- بازار اول: این بازار سخت ترین شرایط را در بین دیگر بازارها دارد. ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت های عضو آن کمتر از سایرین است.
- بازار دوم: در این بازار مانند بازار اول اوراق بهادار شرکت های سهامی عام خرید و فروش می‌شود. این بازار شرایط سخت‌گیرانه آن کمتر است و شرکت هایی که شرایط کافی برای عضو شدن در بازار اول را ندارند، در بازار دوم پذیرفته می شوند.نقدشوندگی بالا در بورس
- بازار پایه: در این بازار شرایط تسهیل پیدا کرده و نیازی به گذراندن پروسه پذیرش نیست. این بازار از سه بخش زرد، نارنجی و قرمز تشکیل شده که ریسک سرمایه‌گذاری در آنها به مراتب افزایش می یابد.انتشار مداوم اطلاعات و اخبار
- بازار سوم: شرکت هایی که شرایط پذیرش در فرابورس را ندارند می توانند در این بازار عضو شوند و به پذیره‌نویسی انواع مختلفی از اوراق بهادار از جمله اوراق مشارکت رهنی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت، سهام شرکت های سهامی و. بپردازند.چشم انداز مثبت برای صنعتی که سهم در آن قرار دارد
- شرایط پذیرش آسان: دز این بازار با صرف نظر از برخی شرایط پذیرش در بازار بورس اوراق بهادار، مسیر را برای بسیاری از شرکت ها آسان می کند.
- تأمین مالی ارزان: کسانی که در این بازار سرمایه‌گذاری می کنند معمولاً سرمایه خود را پخش کرده و از هر شرکت، تنها چند سهام خریداری می‌کنند. این افراد مجموع این سرمایه های کوچک را در طرح ها و پروژه های بزرگ خود به کار می برند و از مزایای تأمین مالی ارزان قیمت بهره می برند.برنامه های آینده شرکت، از جمله قراردادها، گسترش مجموعه و.
- معافیت مالیاتی: معافیت مالی ۱۰ درصد درآمد برای تمام شرکت های عضو فرابورس، به جز شرکت های بازار پایه در نظر گرفته شده است.روند افزایشی نرخ فروش محصولات، خدمات و.
- وثیقه گذاری سهام: شرکت هایی که در این بازار عضو هستند می توانند سهام خود را به صورت وثیقه نیز استفاده کنند و از تسهیلات آن بهره بگیرند. با وثیقه گذاری سهام، آن بخش از سهام شرکت دیگر قابل معامله نخواهد بود و ارزش‌گذاری آن به دست فرابورس انجام می شود.
- امکان خروج از فرابورس یا تغییر بازار: از جمله مزایای OTC می توان به امکان تغییر بازار و منتقل شدن از یک بازار به بازار دیگر اشاره کرد. به عنوان مثال اگر شرکتی بخواهد به طور کلی از فرابورس خارج شود فرآیندی برای آن در نظر گرفته شده است که خروج از بازار را برای آن شرکت آسان می کند.
- نبود حجم مبنا: سهامی که در بازار OTC خرید و فروش می‌شوند، حجم مبنا نداشته و سرعت نقد شوندگی آنها بالا است. بدین معنا که عرضه و تقاضا خیلی سریع به تعادل می رسد و همواره می‌توان سهام خود را فروخته و در کمترین مدت لازم سهام دیگری را خریداری کرد.
- سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت حضوری
اگر شخص سرمایه‌گذار ترجیح دهد تا به صورت حضوری در معاملات بورس حضور داشته باشد، می‌بایست به کارگزاری و یا تالار بورس مراجعه نماید. در آن‌جا، او می‌تواند فرم‌های خرید یا فروش سهام را درخواست دهد و با تکمیل آنها، معامله‌ی مورد نظر خود را اجرا نماید. البته در حال حاضر، این روش کاربرد چندان زیادی ندارد و بیشتر سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا از روش اینترنتی (که در ادامه توضیح داده شده است) استفاده کنند. - سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت اینترنتی و تلفنی
اینترنت، معاملات را ساده‌تر کرده است. با بودن اینترنت، دیگر نیازی به حضور فیزیکی در تالار بورس و یا کارگزاری نیست. به سادگی از طریق سامانه‌ی سجام و ثبت نام در آن، می‌توان کارگزاری مورد نظر را انتخاب نموده و سپس کد بورسی دریافت کرد. با داشتن کد بورسی، امکان خرید و فروش سهام در وب‌سایت کارگزاری انتخاب شده، برای هر سرمایه‌گزار مقدور می‌گردد. - مدیریت دارایی‌ها به صورت حرفه‌ای به دست یک تیم متخصص و باتجربه
- نظارت بر دارایی و شفاف بودن اطلاعات مالی
- نقد شوندگی بالا در زمان دلخواه سرمایه‌گذار
- افزایش تنوع سرمایه‌گذاری
- صرفه‌جویی در مقیاس
مزایای ورود و سرمایه‌گذاری در فرابورس
مهم ترین مزیت های فرابورس برای معامله گران و سرمایه گذاران مزایای سرمایه‌گذاری در بورس در ذیل به آن اشاره شده است.
برای اینکه بتوان از این بازار بیشترین بهره را برد پیشنهاد ما به شما تحلیل با استفاده از نرم افزارهای سهام است. تحلیلگران مالی و سرمایه‌گذاران به کمک نرم افزار سهام یا نرم افزارهای تحلیل بنیادی می توانند گزارش های مالی شرکت ها را در کوتاه ترین مدت ممکن و با دقیق ترین شکل ارزیابی کنند. یکی از ویژگی های مثبت این نوع نرم افزارها این است که می توان به کمک آن ها ساختارها یکپارچه شوند و همه داده ها را به صورت لحظه ای و به صورت همزمان در اختیار تحلیلگران قرار دهند.
مزایای پذیرش شرکت‌ها در فرابورس
با وجود اینکه سرمایه‌گذاری در OTC ریسک بیشتری دارد، هنوز هم سرمایه گذارانی هستند که در سبد خود سهام تعداد زیادی از شرکت های عضو این بازار قرار داده و به سود بالایی دست پیدا می کنند. مزیت دیگری که فرابورس برای شرکت ها دارد این است که گاهی می تواند موجب جان گرفتن و منتقل شدن شرکت ها به بازار بورس شود.
اهمیت نرم افزار سهام
یکی از مهمترین مشکلات شرکت های سهامی، خریداران سهام، کارگزاری ها و مدیران بورسی مواردی مثل مدیریت سبد سهام، بررسی وضعیت سهام اعضای مزایای سرمایه‌گذاری در بورس یک شرکت، به روز نگهداری اطلاعات و روندهای بازدهی سهم است. تحلیلگران برای حل مشکلات، نرم افزار امور سهام، به عنوان یک نرم افزار مدیریتی که می‌تواند مشکلات پیشروی دنیای بورس را حل کند پیشنهاد می دهند.
نرم افزار سهام از دسته نرم افزارهای حسابداری و مدیریتی کاوش، نرم افزاری است که با توجه به نیازمندی ها و دغدغه های مدیریت شرکت های سهامی، سرمایه گذاری و تعاونی طراحی شده است. با استفاده از این نرم افزار شما امور مدیریتی خود را با سرعت و دقتی بالا انجام خواهید داد و این دقت عمل باعث اعتماد سهامداران بیشتری به شرکت شما خواهد شد. نکته نرم افزارهای شرکت کاوش آن است که شما بدون نیاز به دانش خاصی و با استفاده از خدمات پشتیبانی این مجموعه به راحتی می توانید از نرم افزار استفاده کنید.
سخن پایانی
به طور کلی می توان نتیجه گرفت که سرمایه گذاری در سهام بورسی، ریسک پذیری کمتری نسبت به سرمایه گذاری در سهام فرابورسی دارد. در بازار فرابورس به علت کامزد پایین معاملات و راحتی و سرعت در پذیرش سازمان ها و شرکت ها بازار مطلوبی برای مخاطبین و سرمایه گذاران می باشد. اما این بازار به دلیل شرایط آسان در پذیرش، ریسک بیشتری دارد. اگر به هر دلیلی قصد فعالیت در این بازار مالی را دارید، باید این ریسک را بپذیرید. در نهایت امیدواریم این مقاله و اطلاعاتی که در آن ارائه شد، دریچه روشن آگاهی و برداشتن قدم های مثبت هر چند کوچک برای آن دسته از مخاطبینی باشد که قصد سرمایه گذاری را دارند.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم چیست؟ + بررسی روش‌ها
بازارهای مالی و بورس یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری پیشروی تمام افراد است. هر سرمایه‌گذار در این بازار، قادر خواهد بود تا برحسب تجربه، دانش و مهارتی که دارد؛ روند متفاوتی را برای سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرد. در بازار مالی و برای سرمایه‌گذاری، دو روش کلی وجود دارد. یکی سرمایه‌گذاری مستقیم و روش دوم شکل سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است. در این مطلب، به معرفی این دو روش و ویژگی‌های هر کدام از آنها پرداخته‌ایم. شناخت این روش‌ها و آشنایی با مزایا و معایب هرکدام، برای سرمایه‌گذاران یک دانش الزامی و ضروری است.
سرمایه‌گذاری مستقیم چیست؟
در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، به عنوان شخص سرمایه‌گذار، باید دانش کافی از بازار سهام داشته باشید. با این امر، خودتان می‌توانید بازار را بررسی کنید و موقعیت سهام مورد نظرتان را بسنجید. در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، همان‌طور که از نام آن پیدا است، خودِ سرمایه‌گذار، مستقیماً وارد معاملات خواهد شد. حال این معامله‌ی سهام می‌تواند آنلاین، حضوری و یا تلفنی انجام گیرد. در هر حال، یک طرف معامله، شخصِ سرمایه‌گذار خواهد بود.
سرمایه‌گذاری مستقیم مناسب چه افرادی است؟
آنچه در خصوص سرمایه‌گذاری مستقیم دیده می‌شود، این است که سرمایه‌گذار باید به قدر کافی دانش داشته باشد. شخص سرمایه‌گذار می‌بایست از دانش و مهارت بالایی در خصوص بازار مالی، برخوردار باشد. چرا که بازار بورس، یک بازار پر از نوسان و تخصصی است. روش سرمایه‌گذاری مستقیم، نیازمند صرف زمان بابت تحلیل و رصد معاملات مالی درون آن است.
به هر حال، روش سرمایه‌گذاری مستقیم مزایای خودش را نیز دارد. مهمترین مزیتی که در این روش به دست می‌آید، مدیریت کامل اموال و سرمایه به دست خود فرد است. بنابراین اگر دانش سرمایه‌گذار کاملاً عالی و تخصصی باشد، می‌تواند تصمیم‌های بهتری را برای معاملات سرمایه‌ی خود اتخاذ نماید. در غیر این صورت، احتمال ضرر و زیان بالایی وجود خواهد داشت. ارزش‌گذاری شرکت‌ها و تحلیل تکنیکال سهام آنها دو روش اصلی کسب سود در بازار سهام است. هر یک از این موارد یک شغل تخصصی است و نیاز است فرد سرمایه‌گذار زمان زیادی برای تحلیل و سرمایه‌گذاری صرف کند.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم
در قسمت قبلی، بیان کردیم که برای سرمایه‌گذاری مستقیم، شخصِ سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت تلفنی، اینترنتی و یا حضوری اقدام به معاملات بورسی کند. این سه شکل، از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم هستند که شکل حضوری و اینترنتی آن را در ادامه، مورد بحث قرار داده‌ایم.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم
روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، در مقابل روش مستقیم قرار می‌گیرد. یعنی اگر فرد سرمایه‌گذار دانش کافی از بازارهای مالی و بورس، نداشته باشد می‌تواند از این روش برای سرمایه‌گذاری، استفاده کند. در روش غیر مستقیم، مدیریت معاملات سهام سرمایه‌گذار به تیم‌های حرفه‌ای واگذار خواهد شد. در حقیقت، این تیم‌ها هستند که به طور مستقیم وارد معاملات سهام می‌شوند. آنها دانش کافی برای رصد بازار مالی را دارند و در نتیجه می‌توانند گزینه‌های مناسب معامله را بیابند. البته این شرکت‌ها در مقابل خدماتی که برای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند، کارمزد خود را دریافت خواهند کرد.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم از طریق یک سری ابزارهای مالی در بازار بورس انجام خواهد شد. برخی از این ابزارها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدهای اختصاصی هستند که در این مطلب، اشاره‌ی مختصری به آنها کرده‌ایم.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصت بسیار خوبی را برای سرمایه‌گذاری ایجاد کرده‌اند. این صندوق‌ها، نقش واسطه‌ی مالی را برای فرد سرمایه‌گذار ایفا می‌کنند. از طرف دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، برای بازار سرمایه نیز بسیار مفید واقع می‌شوند. چرا که سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران به طور سرجمع، می‌تواند برای معاملات سهام، وارد عمل شود.
آنچه که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری رخ می‌دهد، جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و خرید سهام، اوراق مشارکت و … در بازار مالی با آن سپرده‌ها است. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها، در سود و زیان شراکت دارند. صندوق‌ها، فرمول‌های خاص خود را برای خرید سهام و معاملات در بازارهای مالی، دارند. بنابراین سود و یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلف، با هم متفاوت خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که افراد می‌توانند متناسب با سطوح ریسک‌پذیری و نیازهایشان، هر یک از آنها را انتخاب کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کم ریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری است و صندوق سهامی نیز پرریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. میان این دو صندوق هم صندوق مختلط وجود دارد که ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت است.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
معایب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
هرچند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل مزیت‌های بسیار زیادی خواهد بود، اما ریسک‌هایی می‌تواند سرمایه را تحت تأثیر قرار دهد. یکی مزایای سرمایه‌گذاری در بورس از ریسک‌ها ، این است که زمانی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنیم؛ ممکن است تیم مدیریت کننده‌ي دارایی اشتباهاتی را مرتکب شوند و موجب زیان شما شوند، از این رو قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مراجعه به وب‌سایت فیبپ ایران از عملکرد آنها مطمعن شوید.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به روش مشارکت در شرکت‌های سبدگردان
روش دوم برای مشارکت در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، استفاده از سبدهای اختصاصی هستند. سبد اختصاصی یک سبد سرمایه‌گذاری از اوراق بهادار است که دارایی سرمایه‌گذار به طور اختصاصی مدیریت می‌شود و در بهترین زمان برای معامله، به کار برده می‌شود. در این روش سبد به نام سرمایه‌گذار است و تنها مدیریت و هدایت آن به عهده‌ی سبدگردان خواهد بود.
مزیت استفاده از سبد اختصاصی برای سرمایه‌گذاری، کاهش میزان ریسک سرمایه‌گذاران ناوارد است. در حقیقت در این شکل سرمایه گذاری، مدیریت سبد دارایی شما به دست افراد حرفه‌ای خواهد افتاد و شما دخالتی در مدیریت سرمایه‌ی خود نخواهید داشت.
مزایای سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی
اختصاص سبد به نام سرمایه‌گذار در شیوه‌ی سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی، یکی از مهمترین مزایای آن به شمار می‌آید. به عبارت بهتر، این کار سبب خواهد شد تا مدیریت سرمایه‌ی شما به صورت اختصاصی‌تری انجام شود. از طرف دیگر در این روش، شما به عنوان سرمایه‌گذار، از خدمات مدیریت حرفه‌ای سبدگردان برخوردار هستید. البته به شرط آن‌که به سبدگردان‌های معتبر و حرفه‌ای مراجعه کنید!
معایب سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی
انتخاب یک سبدگردان غیر حرفه‌ای، بدون شک شما را پشیمان خواهد کرد! درست مانند آن است که سرمایه‌ی خود را بدون اطلاع و دانش از بازار مالی، سرمایه‌گذاری کنیم.
کدام روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟
برای ورود به بورس و سرمایه‌گذاری در آن، شما این دو شیوه‌ی مستقیم و غیر مستقیم را در پیش رو خواهید داشت. برای انتخاب روش مناسب، باید مزایا و معایب هر کدام را شناسایی کنید تا بهتر بتوانید تصمیم بگیرید. فراموش نکنید که هرکدام از این روش‌ها، می‌توانند برای یک سرمایه‌گذار مناسب‌ترین روش باشند! یعنی انتخاب روش بهتر، برای هر فرد با شرایط مختلف، متفاوت خواهد بود. در ادامه، برخی از مواردی را ذکر کرده‌ایم که در اخذ تصمیم برای شیوه‌ی سرمایه‌گذاری شما مؤثر است.
به طور خلاصه اگر در سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و بورس حرفه‌ای نیستید و دانش کافی را ندارید حتماً روش غیر مستقیم را انتخاب کنید. در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان متنوعی وجود دارند که شما می‌توانید با مراجعه به وب‌سایت آنها و کسب اطلاعات کامل از نحوه‌ی عملکردشان اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.
جمع‌بندی آکادمی دانایان
برتر بودن سرمایه‌گذاری به شکل مستقیم و یا غیر مستقیم در موارد مختلف، متفاوت خواهد بود. هر کدام از این اشکال سرمایه‌گذاری، مزایا و معایب مربوط به خود را دارند که بسته به شرایط هر سرمایه‌گذار، می‌توانند گزینه‌ی ایده‌آل تری برای او باشند. میزان ریسک‌پذیری، دانش مالی، میزان بودجه‌ی سرمایه‌گذار و … از جمله مهمترین عواملی هستند که در تعیین گزینه‌ی بهتر سرمایه‌گذاری، نقش خواهند داشت.
مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
پیش‌تر انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس را برایتان توضیح دادم. همان طور که عنوان شد، دو روش کلی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد. انتخاب کنیم که یا خودمان سِپر به دست به مصافِ این گاوِ پیشانی‌سفید برویم، یا سرمایه‌ی بی‌زبان خود را به کاردان بسپاریم.
گفتیم که اگر نِشادرمان تند است و عجله داریم، جزء دسته‌ی ریسک‌پذیرها هستیم؛ بنابراین باید پیش از ورودِ مستقیم به بورس شرایطی داشته باشیم؛ اما هرکسی این شرایط را ندارد!
آنچه در مطلب پیشین عنوان شد، اشاره‌ای به دو روش سرمایه‌گذاری در بورس به‌طور غیرمستقیم بود. در این جستار تصمیم دارم به بررسی عمیق‌تر جوانبِ یکی از این روش‌ها بپردازم.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
گفتیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (صندوق‌های مشاع) همان پولِ جمع‌آوری و یک‌کاسه شده‌ی سرمایه‌گذاران خرد است. درواقع با این روش سرمایه‌گذاری در بورس با جمع‌آوری پول‌های خردِ سرمایه‌گذاران، می‌توانند از مزایای سرمایه‌گذاری در مقیاسی بزرگ بهره ببرند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک پس از تجمیع سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران خرد، آنها را در انواع دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این دارایی‌ها شامل اوراق قرضه با درآمد ثابت، سهام و یا حتی سپرده‌های بانکی است. اینکه نسبت توزیع وزنِ این دارایی‌ها به چه میزان باشد به نوع صندوق بازمی‌گردد و تابع قوانین خاصی است؛ اما به تجمیع این دارایی‌ها اصطلاحاً پرتفوی گفته می‌شود.
آنچه سرمایه‌گذار در این روش در دست دارد اصطلاحاً “واحد” صندوق گفته می‌شود. هر واحد درواقع نشانه‌ی سهمِ سرمایه‌گذار از مالکیت و درآمدهای احتمالی صندوق است. سرمایه‌گذار با خرید هر واحد، درواقع به همان میزان مالک دارایی‌های آن صندوق است. درست همانند بورس که با خرید هر سهم، به همان میزان مالک بخشی از دارایی‌های شرکت فوق هستیم.
آنچه برای این روش سرمایه‌گذاری در بورس قابل‌توجه است، برخورداری از مدیریت حرفه‌ای بر دارایی‌های صندوق است. به‌عبارت‌دیگر تعدادی از افراد متخصص، با وظایف مشخص، امر مدیریت بر پرتفوی را تشکیل می‌دهند. آنها به‌واسطه تجربه و تسلطی که بر تحلیل اوضاع اقتصادی دارند، بهترین تصمیمات را برایِ خریدوفروش به‌موقع سهام اتخاذ می‌کنند.
اینکه اَرکان تشکیل‌دهنده‌ی یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست در حوصله‌ی این جستار نیست؛ اما در ادامه می‌خواهم دو روش عمده‌ی کسب سود در این صندوق‌ها را برایتان توضیح دهم.
افزایش خالص دارایی‌های صندوق
پول‌های خردِ من و شما درون پرتفوی متشکل از سهام و اوراق بهادار است. طبیعتاً مادامی‌که ارزش اوراقِ سهام افزایش پیدا میکند، ارزش دارایی‌های صندوق هم بالا می‌رود؛ اما یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک باید در پایان ماه حقوق کارکنان خود را پرداخت کند، پس هزینه‌هایی دارد!
اگر ارزش دارایی‌های پرتفوی را از هزینه‌ها و بدهی‌ها کسرکنیم، به ارزش خالصِ دارایی‌ها خواهیم رسید. این خالصِ ارزشِ دارایی‌ها را اصطلاحاً NAV می‌گویند.
اعطای سود ثابت
معمولاً بخشی از دارایی‌های یک صندوق شامل اوراق قرضه‌ی دولتی یا سپرده‌های بانکی است؛ بنابراین سود حاصلِ از این دارایی‌ها، سودی بدون ریسک محسوب می‌شود. برخی از صندوق‌ها متناسِب با نوع صندوق و سیاست‌هایشان، این سود رابین سهامداران تقسیم می‌کنند.
مزایای صندوق‌ها
از سازوکارِ صندوق‌های مشاع که بگذریم، مزایا و معایب آن قابل‌بحث است. بالاخره با حلوا حلوا گفتن، دهان شیرین نمی‌شود!
اگر با مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مشاع آشنا شویم، با فراغ فکرِ بهتری می‌توانیم درباره‌ی آن تصمیم بگیریم. در ادامه‌ی این جستار بَنا دارم تا هفت ویژگی مثبتِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را برایتان توضیح دهم.
۱) مدیریت حرفه‌ای
صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای تحلیل گران و مدیران برجسته‌ای هستند که ریسک را کاهش می‌دهند. آنها پیوسته تلاش می‌کنند تا با سرمایه‌گذاری روی اوراق مناسب، عملکرد خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.
۲) تنوع‌بخشی
در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشاع به‌واسطه‌ی سرمایه‌ی بزرگی که از تجمیعِ پول‌های خرد ایجادشده است، امکان متنوع سازی به بهترین شکل فراهم‌شده است. متنوع سازی و تخصیص صحیح دارایی‌های یک پرتفوی تا حدود زیادی ریسک را کاهش می‌دهد. درواقع این متنوع سازی است که در دوره‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت باعث کاهش ریسک و دوام پرتفوی می‌شود.
شاید برای یک سرمایه‌گذاری خرد با سرمایه‌ی یک‌میلیون تومان، متنوع سازی کاری احمقانه باشد؛ اما موجودی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک گاها در حد چند صد میلیارد تومان است. در این صورت تک سهم شدن روی این میزان سرمایه است که فرآیند سرمایه‌گذاری را احمقانه جلوه می‌دهد!
۳ ) قابلیت نقد شوندگی بالا
واحدهای یک صندوق سرمایه‌گذاری مشاع، نقد شوندگی بالایی دارد. به‌خصوص اگر پشتِ صندوق، یک ضامن نقد شوندگی هم وجود داشته باشد. بعید است برای فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود با مشکل مواجه شوید. درحالی‌که این سناریو برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار بورس ممکن است کمی متفاوت باشد.
۴ ) نظارت و شفافیت اطلاعاتی
عملکرد هر صندوقِ سرمایه‌گذاری مشترک طی بازه‌های مشخص توسط نهادهای مالی بازبینی می‌شود. این نهادها عموماً شامل سازمان بورس، متولی صندوق و حسابرس است. تمامی فعالیت‌های یک صندوق به‌طور شفافی اطلاع‌رسانی می‌شود. در این صورت سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تحلیل گران مزایای سرمایه‌گذاری در بورس می‌توانند عملکرد صندوق را موردبررسی قرار دهند.
۵ ) صرفه‌جویی در هزینه‌ها
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک حجم بالایی از دارایی‌ها را به‌صورت معاملات بلوکی انجام می‌دهند. بر همین اساس این صندوق‌ها صرفه‌جویی قابل‌توجهی در کاهش هزینه‌ها دارند.
۶ ) صرفه‌جویی در زمان
بدون شک انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای افرادی که وقت کافی و تخصص ندارند گزینه‌ی خوبی است. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها جهت جلوگیری از به هدر رفتن زمان و پیش از اینکه طاقتمان طاق شود توصیه می‌شود.
۷ ) قابلیت مقایسه و انتخاب
این امکان فراهم‌شده تا سرمایه‌گذار از میان ده‌ها صندوق سرمایه‌گذاری مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کند. انتخاب هر شخص بر اساس رویکردهای سرمایه‌گذاری که دارد متفاوت است. هر سرمایه‌گذار می‌تواند بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام ، مختلط و درآمد ثابت یکی را انتخاب کند.
معایب صندوق‌ها
هرچند مدیریت حرفه‌ای و تنوع‌بخشی، به همراه نقد شوندگی بالا، اهرم‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری هستند. برخی سرمایه‌گذاران عطای این سرمایه‌گذاری را به لقایش می‌بخشند! منظورم سرمایه‌گذارانی هستند که به‌واسطه وقت و انرژی کافی که در اختیاردارند، خود تصمیم به مدیریت سرمایه‌دارند.
درست است که طی فرایند سرمایه‌گذاری به‌واسطه‌ی تنوع‌بخشی، ریسک را کاهش می‌دهیم؛ اما به همان میزانِ کاهشِ ریسک، درآمدها کاهش پیدا میکند؛ و این سناریو باب دندان برخی‌ها نیست.
با فرض بر اینکه تخصص و دانش کافی برای فعالیت در بازار بورس نیز داشته باشیم. نداشتن زمان کافی و عدم برخورداری از مهارت‌های روانی عده‌ی زیادی را طی سالیان گذشته به سمتِ این نوع سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس کشانده است.
نمودار فوق مجموع دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مزایای سرمایه‌گذاری در بورس مشترک در ایران را به تصویر می‌کشد. خبر بسیار خوبی است که استقبال سرمایه‌گذاران از این روش سرمایه‌گذاری در بورس به‌شدت بالا رفته است. بماند که هنوز تا آمار جهانی و مشارکت عمومی در توسعه‌ی اقتصادی فاصله‌ی زیادی داریم.
سخنِ نویسنده
در این جستار تلاش کردم تصویری از ویژگی‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارائه کنم. همان‌طور که پیش‌تر هم گفتم هیچ طلسم شفابخشی در این بازار پرهیاهو وجود ندارد! نمی‌توان و اساساً شدنی نیست که برای همه سرمایه‌گذاران نسخه‌ی از پیش پیچیده شده‌ای را تجویز کرد. هرکسی با رویکردهای شخصی و با اهداف مشخصی وارد این بازار می‌شود، حال تو خود حدیث مفصل بخوان از این مجمل…
در مطالب آینده تلاش می‌کنم روش دومِ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس (سبد گردانی) را برایتان شرح دهم.
دیدگاه شما