مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟

مقایسه لوریج در فارکس و کریپتو، بررسی یک اشتباه رایج در میان معامله‌گران

معاملات با ارزهای دیجیتال همراه با مارجین

در سال های گذشته انجام معاملات با استفاده از مارجین در معاملات بر پایه ارزهای دیجیتال بسیار مورد توجه قرار گرفته است. این سبک از تجارت با بازده بالایی همراه است و البته مانند بسیاری از معاملات دیگر با ریسک همراه است. براساس تعریف مارجین، معامله گر می تواند با استفاده از سرمایه کمتری، معاملات بزرگتری انجام دهد و در صورت موفق شدن، در سایه لوریج به سود بیشتری دست پیدا کند.

استفاده از مارجین می تواند موقعیت های مناسبی را برای معامله گر فراهم آورده و به او اجازه انجام معاملات کوتاه و بلند مدت را در شرایطی مناسب می دهد. استفاده از مارجین همیشه در بازارهایی مانند فارکس و کالاها رواج داشته است اما جالب است بدانید که به دلیل نوسان زیاد بازار ارزهای دیجیتال ، استفاده از مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ مارجین در این بازار همراه با سود های سریع و زیاد است.

معاملات بر اساس مارجین چیست؟

مارجین به معنای قرض گرفتن سرمایه از عضوی ثالث برای انجام معاملات است. معمولاً این عضو ثالث پلتفرمی است که در آن معامله می کنید.
هدف از وام گرفتن این وجوه ، تکمیل و گسترش سرمایه برای تجارت است که آن را به یک تجارت بسیار بزرگتر و قابل توجه تبدیل می کند. توجه داشته باشید که بعد از این مرحله، معامله بوسیله مقدار مشخصی، لوریج می شود.

معاملات مارجین در ابتدا برای بازارهای با نوسان کم استفاده می شدند و معامله گران می توانستند تغییرات کم را با استفاده از مارجین و لوریج های بزرگ، چند برابر کنند و سود بیشتری بدست آورند اما در ادامه محبوبیت آن برای استفاده در معاملات ارزهای دیجیتال که همراه با نوسانات و ریسک بیشتری بودند افزایش یافت.

توجه داشته باشید که بالا بردن قدرت خرید معامله گر، تنها یکی از فواید استفاده از مارجین است. این ابزار توانسته است درهای دیگری را برای انواع معاملات از جمله انجام خرید و فروش باز کند. استفاده از مارجین با ریسک همراه است، زمانی که معامله گر به درستی با جهت حرکت بازار پیش رود، استفاده از آن با سود خوبی همراه است اما اگر فرد، تصمیمات اشتباهی بگیرد و برخلاف مسیر بازار حرکت کند، در صورت استفاده از مارجین با ضربه و ضرر بدی مواجه خواهد شد.

نحوه عملکرد معاملات همراه با مارجین

زمانی که یک معامله گر، معامله ای همراه با مارجین را باز می کند، باید درصدی از سرمایه مورد استفاده خود را برای انجام معامله مشخص کند. کاملاً واضح است که میزان تعیین شده توسط معامله گر از کل سرمایه معاملاتی او کمتر خواهد بود. به این سرمایه اولیه مورد نیاز برای انجام معامله، مارجین می گویند که با لوریج ارتباط مستقیمی دارد.
اکانت های معاملاتی همراه با مارجین، برای ایجاد لوریج ساخته شده اند.

بهتر است بدانید که لوریج میزان چند برابر شدن سرمایه شما را برای انجام معاملات مشخص می کند.
به عبارتی دیگر اگر معامله گر بخواهد معامله ای به ارزش 10 هزار دلار با لوریجی به نسبت 1:10 انجام دهد باید تنها از 1000 دلار مارجین استفاده کند. در واقع میزان لوریج بویژه در معاملات ارزهای دیجیتال به دلیل افزایش نسبت ها باعث جذابیت بیشتر معاملات همراه با مارجین می شوند.

برای مثال، نسبت 1:2 نسبتی معمول و رایج است که در معاملات استفاده می شود در حالی که قراردادهای آتی اغلب با لوریجی به نسبت 1:15 انجام می شوند. کارگزاری های فارکس برای انجام معاملات همراه با مارجین، از لوریجی به میزان 1:50 استفاده می کنند اما نسبت های 1:100 و 1:200 هم در برخی از معاملات استفاده می شوند.

از مارجین برای خرید و فروش هم استفاده می شود. اگر معامله گری به این نتیجه برسد که بازار روند صعودی را در پیش خواهد گرفت، با استفاده از معاملات مارجین خرید می کند و اگر فرد به این نتیجه برسد که روند بازار به صورت نزولی خواهد شد، فروش خود را با استفاده از مارجین انجام می دهد. در واقع در معاملات همراه با مارجین، از خود دارایی فرد به عنوان وثیقه برای وجه وام گرفته شده استفاده می شود.
می توان گفت که این قسمت مهم ترین بخش در انجام معاملات همراه با مارجین است زیرا کاملاً به میزان ریسک ، سود و ضرر معامله گر ارتباط پیدا می کند.

اگر بازار برخلاف موقعیت معامله شما حرکت کند، پلتفرمی که سرمایه خود را از آن قرض گرفته اید می تواند مارجین شما را به فروش برساند و پوزیشن معامله گر را شناور سازد. بنابراین اگر در موقعیت فروش قرار داشته باشید اما بازار به سمت صعودی شدن حرکت کند، با افزایش قیمت ها، مارجین کال می شوید. در واقع مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که معامله گر باید سرمایه بیشتری را در اکانت مارجین خود برای رسیدن به حداقل موجودی مورد نیاز جهت انجام معاملات همراه با مارجین، تامین کند. اگر این کار از جانب معامله گر انجام نشود، میزان مارجین به صورت خودکار برای جبران ضرر شناور می شود.

مزایا و معایب معاملات همراه با مارجین

مزایا

انجام معاملات همراه با مارجین به دلیل ایجاد شرایط مناسب امکان استفاده از سرمایه کم و انجام معاملات با حجم بالا را برای معامله گران فراهم می کنند. یک معامله گر می تواند در شرایط خاص، یک معامله را تا 100 برابر بزرگ تر کند و در صورت استفاده درست از گزینه اختیار خرید، سودی 100 برابر بیشتر بدست آورد. بنابراین، همانطور که می بینید می توان با استفاده از مارجین معاملات متنوعی را با سرمایه کم انجام داد و سود خوبی را بدست آورد.

یک معامله گر می تواند 1000 دلار سرمایه برای انواع معاملات خود در نظر بگیرد و در صورت انجام خرید های مناسب، ضررهای قبل خود را با سود بدست آمده پوشش دهد. به علاوه استفاده از مارجین این فرصت را برای معامله گر فراهم می کند تا با قسمتی از سرمایه خود وارد بازار معاملات شود و از سرمایه اصلی خود در معاملات مختلف استفاده کند ، به این ترتیب تمام ضررهای حاصل، به یک معامله بزرگ با استفاده از سرمایه اصلی اختصاص نمی یابد.

معایب

همان طور که مارجین می تواند با بازده و سود بالایی همراه باشد اما استفاده از آن اغلب با ریسک های بالایی همراه است و در صورت اشتباه ، ضررهای احتمالی مانند سود های بدست آمده چند برابر می شوند. این معاملات برخلاف معاملات معمول، با ضررهایی در مقیاس های بزرگ تر همراه هستند و می توانند تمام موجودی حساب شما را تحت تأثیر قرار دهند.

به همین دلیل، معاملات مارجین معاملاتی با ریسک بالا هستند. همچنین لوریج های بیشتر تحرکات بازار را که مغایر با مسیر تجارت شما باشد را چند برابر می کنند. بنابراین در معاملات با لوریج زیاد ، یک افت کوچک بازار در پوزیشن خرید به شدت بزرگ می شود. به همین دلیل معامله گرانی که از معاملات همراه با مارجین استفاده می کنند، سعی می کنند تا با استفاده از روش های مدیریت ریسک و تعیین استاپ لاس، ریسک این معاملات را کاهش دهند.

چگونه ریسک را کاهش دهیم؟

معاملات همراه با مارجین جزو معاملات پرخطر و همراه با ریسک بالایی هستند، توجه داشته باشید که ریسک این معاملات در صورت نداشتن مدیریتی صحیح، بسیار افزایش می یابد. به همین دلیل تنها در صورت استفاده مناسب از روش های کاهش ریسک و مدیریت آن می توان ضررهای چنین معاملاتی مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ را کنترل کرد. روش های مختلفی وجود دارد که با استفاده از آنها می توان این معاملات را کنترل کرد اما همه چیز با یکی از اساسی ترین قوانین تجارت آغاز می شود: سرمایه گذاری عاقلانه.

به یاد داشته باشید که هیچ گاه بیش از میزانی که می توانید از دست دهید(ضرر)، سرمایه گذاری نکنید. این فرضیه اصلی ریسک پذیری در معاملات است ، توجه داشته باشید که انجام معامله ای که ضرر آن بیش از حد ظرفیت سرمایه شما باشد، می تواند ضربه بزرگی را به شما وارد کند. چه شما تصمیم به انجام معاملات معمولی داشته باشید و چه معاملات همراه با مارجین، توجه به این اصل و تجربه ضرر با توجه به ظرفیت مالی شما بسیار مهم است.

در صورت انجام معاملات همراه با مارجین، برای محاسبه سود و ضرر خود باید به لوریج توجه کنید. برای مثال اگر معامله گری 1000 دلار برای خرید ارزهای دیجیتال به ارزش 2000 دلار قرض بگیرد، باید به این مسئله توجه داشته باشد که سود و ضرر حاصل از این معامله دو برابر خواهد شد. این مسئله به این معناست که معامله گر باید با احتساب وضعیت بازار و در نظر گرفتن احتمالاتی همچون حرکت موقت بازار بر خلاف پوزیشن او و برخورد با مارجین کال، سرمایه معاملاتی لازم را محاسبه کند.

تمام سرمایه خود را تحت تاثیر قرار ندهید: داشتن دسترسی به لوریج های بزرگ و شانس کسب سود حداکثر، می تواند بسیار وسوسه انگیز باشد و شما را ترغیب به استفاده از بالاترین لوریج و استفاده از سرمایه تان در هر بازاری کند، چنین تصمیمی برای معامله گران بویژه افراد تازه وارد کار عاقلانه ای نیست.

بنابراین اصل براین است که همیشه تنها از مقداری از سرمایه خود برای انجام معاملات همراه با مارجین استفاده کنید تا در صورت متحمل شدن ضرر، تمام حساب و سرمایه معاملاتی شما تحت تاثیر قرار نگیرد، در چنین شرایطی با استفاده از مقادیر کوچک سرمایه خود و لوریج کافی می توانید سرمایه گذاری مطمئنی داشته باشید.

با اطمینان سرمایه گذاری کنید: هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک نیست اما برخی از اقدامات خرید و فروش در معاملات نسبت به سایرین امنیت بیشتری دارند و مطمئن تر هستند. بنابراین بهتر است از مارجین و لوریجی بزرگ در معاملاتی که نسبت به آنها اطمینان بیشتری دارید، استفاده کنید. دسترسی داشتن به اکانت معاملاتی همراه با مارجین به معنای استفاده از لوریجی بزرگ نیست زیرا این کار می تواند منجر به ضررهای بزرگی شود. سعی کنید از مارجین در معاملات مطمئن استفاده کنید و در موقعیت های نامطمئن از آن با احتیاط استفاده کنید.

دانستنی های معاملات همراه با مارجین

معاملات همراه با مارجین، روشی است که در آن معامله گر مبلغی را از قسمت سومی قرض می گیرد و به انجام معاملات خود در حجم بالا می پردازد. در این صورت معامله گر می تواند با سرمایه بیشتری معاملات خود را انجام دهد و سود بیشتری را هم بدست آورد اما توجه داشته باشید که پولی که چند برابر می شود متعلق به شما نیست و در آخر باید آن را بدون توجه به نتیجه معامله، بازگردانید. بنابراین حتماً قبل از انجام معاملات همراه با مارجین از شرایط این نوع از معاملات، آگاهی کاملی بدست آورید.

اکانت مارجین چیست؟

در بازارهای سنتی، یک اکانت مارجین امانتی نزد کارگزار است که به مشتریان خود اجازه خرید سهام یا محصول مورد نظر را می دهد. معامله گران با استفاده از این حساب ها می توانند به انجام معاملات همراه با مارجین بپردازند ، بنابراین باید مبلغ مارجین مورد نظر خود را به عنوان وثیقه نزد کارگزار قرار دهد و سرمایه لوریج شده خود را از بروکر جهت انجام معاملات بزرگتر دریافت کند. این اکانت ها با وام همراه با بهره و توسط بروکرها ارائه می شوند. توجه داشته باشید که اگر معاملات خرید شما برخلاف جریان بازار پیش بروند، علاوه بر پرداخت نرخ بهره با مارجین کال هم رو به رو می شوید.

مارجین کال چیست؟

از آنجا که مبلغ مارجین به عنوان وثیقه عمل می کند، پلتفرم یا بروکری که این سرمایه را در اختیار معامله گر قرار داده است، حرکت بازار و روند معاملات شما را تحت نظر قرار می دهد. وقتی ارزش حساب مارجین یک سرمایه گذار به زیر مقدار مورد نیاز کارگزار می رسد ، مارجین کال اتفاق می افتد. بنابراین سرمایه گذار در چنین وضعیتی باید پول بیشتری را به حساب واریز کند یا برخی از دارایی های موجود در حساب خود را بفروشد. اساساًً، مارجین کال ها نشان دهنده درخواست سرمایه اضافه برای حساب معاملاتی و یا رساندن سرمایه حساب مارجین به حداقل میزان مورد نیاز است.

نرخ بهره مارجین چیست؟

همان طور که در بالا اشاره شد، استفاده از اکانت مارجین به معنای استفاده از وام است. همان طور که وام ها به همراه نرخ بهره به مشتریان ارائه می شود، اکانت مارجین هم به همراه نرخ بهره است. مبلغ سود معمولاً توسط پلتفرم یا کارگزار تعیین می شود اما میزان آن نقش تعیین کننده ای در سود و زیان حاصل از معاملات خواهد داشت. برای مثال اگر 30 هزار دلار برای خرید ارز دیجیتال مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ و نگهداری از آن به مدت 10 سال قرض کنید، نرخ بهره سالانه آن برابر با 6% خواهد شد. می توانید هزینه وام را به این شکل محاسبه کنید:

ابتدا میزان پول قرض گرفته شده را در نرخ بهره ضرب کنید

سپس عدد حاصل را بر تعداد روزهای سال تقسیم کنید. معمولاً کارگزاری ها یک سال را 360 روز در نظر میگیرند:
1800/360=5

سپس این عدد را در کل روزهای قرض گرفته شده یا روزهایی که می خواهید قرض بگیرید (پول مارجین) ضرب کنید: 50 دلار= 10×5

همان طور که در مثال بالا می بینید، نرخ بهره مارجین برای قرض گرفتن مبلغ 30 هزار دلار به مدت 10 روز برابر با 50 دلار می شود.

استراتژی مارجین معاملاتی

چندین روش موثر برای استفاده از معاملات همراه با مارجین برای به حداکثر رساندن سود وجود دارد ، اما همه این موارد نکات و استراتژی های مختلف و مخصوص به خود را دارند. همان طور که روش هایی برای مدیریت ریسک و کاهش ضرر در این معاملات در نظر گرفته می شوند، راه هایی هم برای افزایش سود این نوع از معاملات به حداکثر میزان خود وجود دارد.

• استفاده از مارجین در زمان مناسب: نباید به معاملات همراه با مارجین به عنوان راهی برای کسب درآمدی سریع نگاه کرد بلکه باید آنها را به عنوان استراتژی های سود رسان در دراز مدت در نظر گرفت. معامله گرانی که هدف آنها کسب سود از معاملات بلند مدت است، می توانند از این موقعیت استفاده کنند.

توجه داشته باشید که برای انجام معاملات همراه با مارجین از سرمایه ای جدا از اندوخته خود برای پرداخت هزینه های زندگی استفاده کنید و تمام دارایی خود را تحت ریسک قرار ندهید.

• کوتاه کردن معاملات مارجین: هرچه این معاملات مدت طولانی تری باز و فعال باشند هزینه بیشتری را متحمل می شوید، بنابراین باید این معاملات را به عنوان سرمایه گذاری کوتاه مدت انجام دهید. بنابراین به شما پیشنهاد می دهیم تا خرید های مارجین خود را به دوره های کوتاه مدت محدود کنید ، حتی می توانید پنجره های یک یا دو ماهه برای خرید های خود در نظر بگیرید. در این صورت با تعیین مدت های کوتاه، خود را در معرض تغییرات بازار و موارد غیرقابل پیشبینی آن قرار نمی دهید.
• خود را در معرض مارجین کال قرار ندهید: مارجین کال می تواند استراتژی معاملاتی شما را مختل کند ، شما را مجبور به فروش پوزیشن در زمان نامناسب و ماندن در حالت ضررکند یا حتی با گرفتن قدرت معاملاتی از شما باعث منحل شدن حساب معاملاتی تان می شود. به همین دلیل برای جلوگیری از چنین اتفاقاتی باید حداقل سرمایه لازم جهت نگهداری و حفظ حساب خود را محاسبه کنید ( معمولاً 30 درصد از ارزش حساب را برای این مسئله در نظر می گیرند) و این اطمینان را حاصل کنید که موجودی حسابتان از حد مجاز کمتر نشود.

نکات پایانی

معاملات مارجین ابزاری قدرتمند هستند که برای به حداکثر رساندن سود با سرمایه کم مورد استفاده قرار می گیرد. اما این روش به عنوان راه حلی رایگان جهت رسیدن به سودی بزرگ در نظر گرفته نمی شود زیرا این معاملات با ریسک زیادی همراه هستند. البته معامله گران می توانند با توجه به قوانین و شرایط و داشتن درک مناسبی از بازار، ریسک قرض خود را کاهش دهند. در صورتی که این نوع از معاملات را در مدت طولانی و به درستی انجام دهید می توانید به سود خوبی دست پیدا کنید.

معاملات اهرم‌ دار و ریسک‌های آن

امروزه خرید ارز دیجیتال با اهرم، محبوبیت زیادی میان فعالان بازار کریپتو پیدا کرده است. اما به دلیل این که انجام چنین معاملاتی با ریسک‌های زیادی همراه است، اغلب صرافی‌ها این خدمات را به تمامی افراد ارائه نمی‌دهند.

اگر در بازار کریپتو فعالیت می‌کنید، به احتمال زیاد با اصطلاحاتی مانند معاملات اهرمی و مارجین مواجه شده‌اید. با وجود اینکه این دو اصطلاح ارتباط نزدیکی با یک دیگر دارند، در عین حال معنای یکسانی ندارند.

معامله‌گران حرفه‌ای از ابزارهای مختلف مانند معاملات لوریج دار (معاملات اهرمی)، به عنوان ابزار مالی ایدئال برای رسیدن به اهداف خود استفاده می‌کنند.

امروزه خرید ارز دیجیتال با اهرم، محبوبیت زیادی میان فعالان بازار کریپتو پیدا کرده است. اما به دلیل این که انجام چنین معاملاتی با ریسک‌های زیادی همراه است، اغلب صرافی‌ها این خدمات را به تمامی افراد ارائه نمی‌دهند.

اما اهرم در معاملات ارز دیجیتال چیست؟ در ادامه این مطلب به تعریف این این نوع از معاملات و تفاوت آن با معاملات عادی می‌پردازیم.

اهرم چیست؟

معامله با اهرم، معامله‌ای است که به فرد معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا به ازای پرداخت یک سپرده اولیه، وجوهی را به صورت قرضی از صرافی دریافت کند؛ تا فرد معامله‌گر با سرمایه بیشتری معامله فعالیت کند.

لازم به ذکر است که هرچه قدر که ضریب اهرم بیشتر باشد، مقدار وام نیز بیشتر است. می‌توان به این صورت نتیجه گیری کرد که اهرم در بازار ارزهای دیجیتال، باعث می‌شود تا فرد سرمایه گذار در قبال ریسک بیشتر، پاداش بیشتری را نیز دریافت کند.

مثلا در نظر بگیرید فرد معامله‌گر که با ۱۰۰ دلار وارد بازار شده و با ضریب ۱۰۰:۱ مارجین معامله کند. این یعنی ۱۰۰ دلار او به ۱۰۰ هزار دلار تبدیل می‌شود. با این وجود هرچه سرمایه بیشتر باشد حداکثر مارجین نیز افزایش می‌یابد.

ولی نکته بسیار مهمی که باید همواره به آن توجه داشت این است که با این که این روش از معاملات همراه با سود بسیار بالا هستند؛ همواره می‌توانند به شما ضرر بسیار زیادی را نیز تحمیل کنند. به همین دلیل است که به افرادی که تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند توصیه می‌شود تا وارد معاملات اهرمی نشوند.

اصطلاحات موجود در معاملات اهرمی

مارجین

معامله مارجین، روشی برای خریدوفروش و معامله دارایی است که از سرمایه‌ای که توسط شخص ثالث تامین و فراهم می‌شود، بهره می‌گیرد.

مارجین کال

نقطه‌ای که صرافی از شما می‌خواهد سرمایه بیشتری را به حساب مارجین خود اضافه کنید تا نسبت مارجین را حفظ کنید، با توجه به کاهش موقعیت شما مقدار اهرم را کاهش دهید.

لیکویید شدن

یک معامله‌گر زمانی با لیکویید شدن مواجه می‌شود که سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود نداشته باشد. در این حالت آن پوزیشن از طرف صرافی بسته و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید می‌شود. لیکویید شدن به عواملی مانند سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد.

مزایای معاملات اهرمی

سودهای بالا

افزایش سود معامله‌گر از اصلی‌ترین مزیت‌های این نوع از معاملات تلقی می‌شود. همان طور که اشاره شد، شما با قرض گرفتن وجه مورد نیاز خود، وارد معاملات اهرمی می‌شوید و می‌توانید سود خوبی را کسب کنید.

قدرت خرید بالاتر

هنگامی که شما سرمایه بیشتری را در اختیار داشته باشید، می‌توانید سبد دارایی‌های خود را افزایش دهید و معاملات خود را به صورت متنوع‌تر برنامه ریزی کنید.

معایب معاملات اهرمی

پر ریسک بودن

همان‌طور که معاملات اهرمی می‌توانند بسیار سودآور باشند، در عین حال بسیار خطرناک و ریسکی هستند؛ توصیه می‌شود اگر تازه با این نوع از معاملات آشنا شده‌اید، از اهرم‌های بالا استفاده نکنید.

نا‌مناسب برای تازه مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ واردها

انجام معامله به روش لوریج، به دانش و مهارت زیادی نیاز دارد. این روش برای افراد مبتدی اصلا پیشنهاد نمی‌شود.

روشی کاملا نامناسب برای افراد کم ریسک

همان طور که خودتان در جریان هستید، بازار ارزهای دیجیتال به پر نوسان بودن خود معروف است؛ این به این معنا است که این نوع از معاملات تنها برای افرادی که دارای صبر بالا و ریسک‌پذیر هستند مناسب است.

چرا برخی از شرکت‌ها با لوریج (اهرم) سرمایه گذاری می‌کنند.

بسیاری از شرکت‌ها وجود دارند که با مشکل کمبود سرمایه مواجه هستند؛ این شرکت‌ها به ناچار روی به معاملات اهرمی میاورند. این به این معنا است که آن شرکت می‌توانید با وارد شدن در این نوع از معاملات سود خوبی را کسب کند. البته ممکن هست همیشه به این میزان خوش شانش نباشند و دچار ضرر زیادی نیز شوند.

نتیجه‌گیری

تا این جا متوجه شدیم که معاملات اهرمی هم می توانند بسیار سودآور باشند، هم این امکان وجود دارد تا یک شخص دچار ضرر هنگفتی شود؛ قبل از ورود به این نوع از معاملات حتما با خودتان تمامی زوایای ورود به این نوع از معاملات را مررور کنید تا میزان ضرر خود را به حداقل برسانید.

لیکوئید شدن در بازار کریپتو چیست و چطور از آن پیشگیری کنیم؟

ارزهای دیجیتال به نوسان شدیدشان شناخته شده اند. همین ویژگی آنها را تبدیل به یکی از اهداف اصلی لیکوئید شدن کرده است. لیکوئید شدن که کاووس تریدرهای ارزهای دیجیتال است وقتی رخ می‌دهد که سرمایه گذار نتواند مارجین لازم برای پوزیشن لوریج دار خودش را حفظ کند. تریدرها سرمایه قابل استفاده برای انجام معامله را با قرض گرفتن از یک شخص ثالث - در اینجا یک اکسچنج - تأمین می‌کنند.

گرچه قرض گرفتن ارز برای افزایش ارزش پوزیشن معاملاتی می‌تواند سود کاربر را چند برابر کند اما حرکت پرریسکی محسوب می‌شود. اگر بازار بر خلاف پوزیشن لوریج دار شما حرکت کند، ممکن است سرمایه یا مارجین اولیه خودتان را از دست بدهید.

در این مقاله به بررسی مفهوم لیکوئید شدن کریپتو، شیوه پیشگیری از آن و دلیل رخ دادن آن می‌پردازیم. همچنین نگاهی به این مسئله خواهیم داشت که چرا محیط‌های معاملاتی پرنوسان بیشتر مستعد لیکوئید شدن هستند.

لیکوئید شدن کریپتو چیست؟

لیکوئید شدن به فرایند فروش ارزهای دیجیتال در ازای پول نقد برای به حداقل رساندن ضرر، بخصوص در صورت سقوط بازار گفته می‌شود.

اما در دنیای کریپتو، لیکوئید شدن بیشتر به بسته شدن اجباری پوزیشن تریدر (تسویه) به دلیل از دست رفتن همه یا بخشی از مارجین اولیه تریدر گفته می‌شود. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که تریدر قادر به برآورده کردن الزامات مارجین برای پوزیشن لوریج دار خودش نباشد - یعنی سرمایه کافی را برای باز نگه داشتن پوزیشن خودش نداشته باشد. معمولاً وقتی قیمت ارز مورد استفاده در یک پوزیشن ریزش کند، ارزش مارجین کاهش پیدا می‌کند.

وقتی این اتفاق رخ دهد، اکسچنج به صورت خودکار پوزیشن را تسویه می‌کند که این کار باعث ضرر تریدر خواهد شد. شدت این ضرر بستگی به مارجین اولیه و شدت ریزش قیمت دارد. گاهی اوقات ممکن است این حرکت باعث از دست رفتن کل سرمایه تریدر شود.

لیکوئید شدن به دو گروه لیکوئید شدن جزئی و کامل تقسیم می‌شود. مثلاً:

لیکوئید شدن جزئی: در این لیکوئید شدن، مقداری از پوزیشن زودتر از موعد بسته می‌شود تا اندازه پوزیشن و لوریج مورد استفاده کاربر کاهش پیدا کند.

لیکوئید شدن کامل: در این روش کل مارجین اولیه استفاده شده و پوزیشن بسته می‌شود.

لیکوئید شدن هم در بازار آنی و هم در بازار آتی رخ می‌دهد. اما تریدرها باید دقت داشته باشند که وقتی قراردادی را خریداری می‌کنند، قیمت آن از دارایی مورد نظر مشتق می‌شود و وقتی آن را به نرخ فعلی دارایی مورد نظر تبدیل کنیم، شاهد نوسان سود و ضرر خواهیم بود.

مارجین تریدینگ در دنیای کریپتو چیست؟

مارجین تریدینگ به فرایند قرض گرفتن ارز از یک اکسچنج برای معامله کردن با حجم دارایی بیشتر گفته می‌شود. با این روش قدرت خرید تریدر (یا لوریج) بیشتر می‌شود و پتانسیل سود او هم افزایش پیدا می‌کند. به عبارت دیگر، لوریج یعنی قرض گرفتن وجه برای ورود به یک پوزیشن بزرگتر. اما این روش با ریسک بیشتری همراه است چون اگر بازار بر خلاف میل شما حرکت کند، احتمال تسویه سریع پوزیشن لوریج دار شما وجود دارد.

برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی در مارجین تریدنگ، اکسچنج از شما می‌خواهد که مبلغ مشخصی ارز فیات یا دیجیتال را به عنوان وثیقه ثبت کنید ("مارجین اولیه"). این وجوه به پیشگیری از متضرر شدن قرض دهنده در صورت ریزش قیمت کمک می‌کنند. مارجین نگهداری هم به حداقل مارجین لازم برای باز نگه داشتن یک پوزیشن گفته می‌شود.

لوریج با استفاده از میزان وجهی که از یک اکسچنج قرض می‌گیرید، در مقایسه با مارجین اولیه شما محاسبه می‌شود. مثلاً اگر با مارجین اولیه هزار دلار و لوریج 10 برابری شروع کنید، این یعنی شما 9 هزار دلار قرض گرفته اید تا پوزیشن معاملاتی شما از هزار دلار به 10 هزار دلار افزایش پیدا کند.

میزان لوریج به پتانسیل سود یا ضرر تریدر هم ارتباط دارد. مثلاً در مثال لوریج 10 برابری بالا، اگر قیمت ارز مورد نظر 5 درصد افزایش پیدا کند، شما 500 دلار (یا به عبارتی 5 درصد از 10 هزار دلار) از پوزیشن خودتان سود کرده اید. همانطور که مشاهده می‌کنید تنها با یک افزایش 5 درصدی، شما 500 دلار سود کردید یعنی نصف سرمایه اولیه خودتان (که هزار دلار بود).

اما ارزهای دیجیتال به شدت پرنوسان هستند و ممکن است ظرف یک لحظه ارزش آنها به شدت کاهش پیدا کند. پس با در نظر گرفتن همین مثال بالا، با یک ریزش 5 درصدی قیمت شما 500 دلار یا به عبارتی 50 درصد از مارجین اولیه خودتان را از دست داده اید یعنی ضرر 50 درصدی.

هدف از انجام هر معامله ای، سودبری است. فرمول محاسبه میزان مقاومتی که می‌توانید هنگام استفاده از لوریج داشته باشید، ساده است:

مارجین اولیه × (درصد جابجایی قیمت × لوریج) = سود یا ضرر

یک نکته مهم درباره مارجین تریدینگ با ارزهای دیجیتال: وقتی پوزیشن‌ها لیکوئید می‌شوند، مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ همیشه با نرخ فعلی بازار بسته می‌شوند. ضرر شما بر اساس اندازه پوزیشن لوریج دار، چند برابر می‌شود. به عبارت دیگر اگر تریدر هزار دلار از پوزیشن 10 هزار دلاری خودش متضرر شود، کل مارجین اولیه او از دست می‌رود. بنابراین باید پیش از واریز وجه و شروع معاملات ارزهای دیجیتال کاملاً با این سیستم آشنا شوید.

چرا لیکوئید شدن کریپتو اتفاق می‌افتد؟

لیکوئید شدن وقتی رخ می‌دهد که یک اکسچنج یا کارگزاری پوزیشن یک تریدر را می‌بندد چون دیگر مارجین لازم را ندارد. مارجین، درصدی از ارزش کل معامله است که باید به حساب کارگزاری واریز شود تا یک پوزیشن باز شده و حفظ شود.

وقتی مارجین تریدر به کمتر از سطحی که قبلاً بر سر آن توافق شده، برسد پوزیشن‌ها به صورت خودکار لیکوئید می‌شوند. وقتی پوزیشن لوریج دار شما به آستانه لیکوئید شدن برسد، با مارجین کال روبرو می‌شوید یعنی باید مارجین را افزایش دهید. لیکوئید شدن بیشتر برای قراردادهای آتی رخ می‌دهد که در آنها تریدرها از لوریج بیشتری استفاده می‌کنند.

در این مرحله دو گزینه وجود دارد: یا می‌توانید وجه بیشتری به مارجین اضافه کنید تا لوریج شما به بیشتر از سطح لازم برسد یا اینکه کارگزاری به صورت خودکار پوزیشن شما را لیکوئید یا اصلاحاً تسویه می‌کند.

اگر به همان مثال مارجین هزار دلاری برگردیم، فرض کنید که وارد معامله‌ای با لوریج 10 برابری شدید یعنی حالا پوزیشن لوریج دار مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ شما 10 هزار دلاری است - هزار دلار پول خودتان و 9 هزار دلار پولی که از اکسچنج قرض گرفته بودید.

فرض کنید که قیمت بیت‌کوین 10 درصد ریزش می‌کند. حالا پوزیشن شما 9 هزار دلار ارزش دارد. اگر ریزش ادامه پیدا کند و ارزش پوزیشن کمتر شود، این مسئله به وجه قرض گرفته شده توسط شما اعمال می‌شود. برای پیشگیری از متضرر شدن و از دست رفتن سرمایه قرض گرفته شده، اکسچنج پوزیشن شما را لیکوئید می‌کند تا از پولی که به شما قرض داده بوده، حفاظت کند. به این ترتیب پوزیشن شما بسته می‌شود و سرمایه هزار دلاری اولیه را از دست می‌دهید.

اما این کل موضوع نیست. اکسچنج‌ها معمولاً از کاربران کارمزد لیکوئید شدن دریافت می‌کنند. هدف این است که تریدرها تشویق شوند قبل از لیکوئید شدن خودکار، پوزیشن‌های خودشان را ببندند.

یک نکته مهم این است که لوریج یک شمشیر دو لبه است: هر چقدر لوریج بیشتری داشته باشید، در صورتی که معامله به نفع شما پیش برود سود بیشتری خواهید داشت اما کافیست کمی ریزش قیمت رخ بدهد تا پوزیشن شما لیکوئید شود. مثلاً پوزیشنی با لوریج 50 برابر تنها با ریزش قیمت 2 درصدی تسویه می‌شود.

اما اکسچنج‌هایی مثل Bybit یک مارجین نگهداری دارند که ثابت است یعنی 0.5 درصد از قیمت انحلال پوزیشن به جای نرخ ورود به آن. همچنین این یعنی پوزیشن تریدر به صورت جزئی لیکوئید نمی‌شود اما در صورتی لیکوئید می‌شود که 0.5 درصد از مارجین اولیه باقی بماند. باز هم اگر نیاز به استفاده از لوریج دارید، باید استفاده از لوریج را به مبلغی که برایتان قابل مدیریت باشد، محدود کنید.

قیمت لیکوئید شدن

قیمت لیکوئید شدن قیمتی است که در آن، پوزیشن‌های لوریج دار شما به صورت خودکار بسته می‌شوند. لوریج مورد استفاده، نرخ مارجین نگهداری پوزیشن، قیمت ارز دیجیتال مورد نظر و موجودی باقیمانده حساب بر این مسئله تأثیر دارند. خود اکسچنج‌ها قیمت تسویه را برای شما محاسبه می‌کنند که ممکن است حاصل میانگین قیمت از چند اکسچنج بزرگ باشد.

وقتی قیمت ارز دیجیتال شما از آستانه قیمت لیکوئید شدن عبور کند، فرایند لیکوئید شدن فعال می‌شود. قیمت ارزهای دیجیتال دائماً در حال تغییر است بنابراین لازم است در جریان تازه ترین اخبار این بازار بمانید و مطمئن شوید که پوزیشن‌های شما همچنان سود آور هستند در غیر این صورت مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ ممکن است پوزیشن شما به صورت خودکار لیکوئید شده و متضرر شوید.

چند نمونه از لیکوئید شدن بیت‌کوین

ممکن است تریدر نیاز پیدا کند بیت‌کوین خودش را لیکوئید کند تا یک پوزیشن Short را پوشش دهد یا سایر تعهدات اقتصادی خودش را برآورده کند. وقتی این اتفاق رخ می‌دهد، تریدر معمولاً بیت‌کوین خودش را با نرخ فعلی بازار می‌فروشد چه این نرخ بالاتر از قیمت خرید باشد و چه پایین تر از آن. اما گاهی اوقات ممکن است تریدر مجبور به فروش بیت‌کوین خودش پایین تر از نرخ بازار شود. ممکن است این نرخ، قیمت لیکوئید شدن باشد که معمولاً توسط اکسچنجی که بیت‌کوین در آن فروخته می‌شود، محاسبه خواهد شد.

در اوایل ژانویه زمانی که بیت‌کوین به کمتر از 43 هزار دلار رسید، بیشتر از 812 میلیون دلار قرارداد آتی بیت‌کوین تسویه شدند که باعث ضرر قابل توجهی برای تریدرهای long کریپتو شد. این اتفاق به این دلیل رخ داد که همه یا بخشی از مارجین اولیه تریدرها از دست رفته بود.

باید توجه داشت که ممکن است قیمت لیکوئید شدن به مرور زمان و بسته به وضعیت بازار تغییر کند. بنابراین اگر به دنبال فروش بیت‌کوین‌های خودتان هستید، خوب است پیش از تصمیم گیری نهایی آخرین قیمت لیکوئید شدن را بررسی کنید تا مطمئن شوید که بهترین تصمیم را می‌گیرید.

تفاوت لیکوئید شدن عادی با لیکوئید شدن اجباری

خود اصطلاح لیکوئید شدن به معنای مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ تبدیل ارز به پول نقد است. لیکوئید شدن اجباری در دنیای کریپتو به تبدیل ارزهای دیجیتال به پول نقد یا معادل آن (مثل استیبل کوین‌ها) به صورت غیر داوطلبانه گفته می‌شود. لیکوئید شدن اجباری وقتی رخ می‌دهد که تریدر نمی‌تواند الزام مارجین مشخص شده برای یک پوزیشن لوریج دار را حفظ کند. وقتی چنین وضعیتی رخ دهد، اکسچنج به صورت خودکار ارزهای دیجیتال تریدر را می‌فروشد تا پوزیشن‌های او را پوشش دهد.

تفاوت بین لیکوئید شدن معمولی و لیکوئید شدن اجباری این است که در لیکوئید شدن اجباری، پوزیشن‌های تریدر به صورت خودکار توسط یک شخص ثالث (مثل اکسچنج) لیکوئید می‌شوند اما در لیکوئید شدن معمولی یا اختیاری، تریدر آنها را می‌بندد. در واقع تریدر به دلایل مختلف تصمیم می‌گیرد که ارز دیجیتالش را به پول نقد تبدیل کند.

فرق مهم بعدی این است که در لیکوئید شدن اجباری، همه پوزیشن‌ها همزمان بسته می‌شوند در حالی که در لیکوئید شدن داوطلبانه، می‌توان آنها را به صورت تدریجی بست.

لیکوئید شدن اجباری از تریدرها در برابر ضرر بیشتر حفاظت می‌کند اما می‌تواند یک ایراد هم باشد چون همه پوزیشن‌ها همزمان بسته می‌شوند که ممکن است باعث از دست رفتن فرصت شود. اما لیکوئید شدن معمولی به تریدرها امکان می‌دهد که کنترل بیشتری بر پوزیشن خودشان داشته باشند چون می‌توانند پوزیشن را به صورت تدریجی ببندند. البته در این روش، در صورت ریزش بازار تریدر بیشتر در معرض خطر قرار دارد.

چگونه از لیکوئید شدن کریپتو پیشگیری کنیم؟

گرچه همیشه احتمال از دست دادن پول در یک معامله وجود دارد اما با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی هوشمند مثل به کار بردن لوریج کمتر و نظارت بر مارجین می‌توان از لیکوئید شدن پیشگیری کرد. اکسچنج‌های کریپتو هم صندوق‌های بیمه‌ای دارند که به عنوان راهی برای به حداقل رساندن ضررهای معاملاتی طراحی شده اند.

صندوق‌های بیمه

صندوق بیمه یک پشتوانه است که نقش یک مکانیزم حفاظتی برای پیشگیری از ضرر قابل توجه را بازی می‌کند. از این صندوق‌ها برای پوشش ضرر قراردادها استفاده می‌شود. بنابراین وقتی پوزیشن یک تریدر با قیمتی بهتر از قیمت انحلال لیکوئید شود (یعنی قیمتی که در آن تریدر ضرر می‌کنند، معادل با مارجین اولیه او باشد)، سود حاصل به صندوق بیمه واریز می‌شود.

از طرف دیگر اگر قیمت لیکوئید شدن کمتر از نرخ انحلال باشد، ضرر بالقوه از مارجین اولیه تریدر بیشتر خواهد بود و صندوق آن را پوشش می‌دهد.

مثلاً جان و آلیس پوزیشن‌های long بیت‌کوین مختلفی را باز کردند که به ترتیب قیمت انحلال 40 هزار و 39500 دلار دارند. هر دوی آنها قیمت لیکوئید شدن 40200 دارند بنابراین وقتی لیکوئید شوند، جان در نرخ 40 هزار دلار لیکوئید شده است در نتیجه از صندوق بیمه او برداشت شده است اما آلیس در نرخ 39500 دلار لیکوئید شده که بر اساس آخرین قیمت معامله شده، به صندوق مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ بیمه او اضافه می‌شود.

استراتژی خروج از لیکوئید شدن

صندوق‌های بیمه از تریدرها در برابر ضرر نامطلوب حفاظت می‌کنند اما استراتژی‌های خروج از لیکوئید شدن می‌توانند از همان ابتدا از این مسئله پیشگیری کنند. هدف این طرح‌های خروج، به حداقل رساندن ضرر است.

استفاده از حد، حد توقف قابل تغییر یا سفارشات حد توقف از جمله استراتژی‌های خروج هستند.

Stop-loss (حد توقف): استفاده از سفارش stop-loss یعنی اینکه تریدر انتخاب می‌کند وقتی آخرین نرخ معامله شده‌ی یک ارز، به قیمت از پیش تعیین شده رسید، پوزیشن او با یک سفارش بازار بسته شود. این سفارشات می‌توانند ضرر بالقوه را محدود کنند.

Trailing stop-loss: به سفارش stop-loss گفته می‌شود که آخرین قیمت معامله شده را با یک فاصله و جهت خاص از قیمتی از پیش تعیین شده، دنبال می‌کند. بنابراین وقتی آخرین قیمت معامله شده به اوج رسیده و تنها در یک جهت حرکت کند، trailing stop فعال می‌شود. این روش ضرر احتمالی را محدود کرده و سود محقق نشده را در صورت حرکت بازار به نفع شما افزایش می‌دهد.

کاهش لوریج حتی به صورت آهسته هم یکی از راه‌های مقابله با لیکوئید شدن است اما اولین مرحله، نظارت بر قیمت انحلال است و اینکه چطور پوزیشن‌های خودتان را که قادر به پوشش مارجین آنها نیستید، ببندید.

جمع بندی

پیش از شروع معاملات کریپتو حتماً با موضوع لیکوئید و شیوه اجتناب از آن آشنا شوید. لیکوئید شدن کریپتو وقتی رخ می‌دهد که سرمایه گذاری، مارجین لازم را برای پوزیشن لوریج دار خودش رعایت نکند. تریدرها می‌توانند با استفاده از لوریج، سرمایه قابل معامله خودشان را افزایش دهند.

گرچه لوریج یا قرض گرفتن وجه می‌تواند سود بالقوه شما را چند برابر کند اما حرکت پر ریسکی محسوب می‌شود و می‌تواند ضرر شما را هم افزایش دهد. در هر صورت می‌توانید با تحت نظر داشتن مارجین، استفاده درست و منطقی از مارجین و به کار بردن ابزارهایی مثل سفارشات محدود و حد توقف، از بروز مشکل پیشگیری کنید.

مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟

دیدگاه خود را بنویسید

با سلام و احترام. سایت بسیار عالی و بینظیری ایجاد کردید. تشکر فراوان بابت زحمات شما. لطفا ادامه دهید

یو اس جی

روبوفارکس

ارانته

آمارکتس

آلپاری

اچ وای سی ام

کوکوین

کوینکس

نوبیتکس

بینگ ایکس

اکسیر

والکس

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

مقایسه لوریج در فارکس و کریپتو، بررسی یک اشتباه رایج در میان معامله‌گران

در این مقاله از امیرتریدر قصد داریم به یک مسئله مهم و بسیار کاربردی که حتماً باید از آن اطلاع داشته باشید، بپردازیم. مقایسه لوریج در فارکس و کریپتو و دانستن تفاوتی که اهرم در این دو بازار دارد یکی از واجبات برای فعالین این دو بازار است. سعی می‌کنم در این قسمت اضافه گویی نکنم و شما را به ادامه مقاله ارجاع بدهم. توصیه می‌کنم این مطلب را به هیچ وجه از دست ندهید زیرا به جرئت می‌توان گفت هیچ وبسایتی تا به حال این موضوع را با این دقت بررسی نکرده است. پس تا انتها با من همراه باشید.

آن چه در این مطلب می‌آموزیم:

بهتر است قبل از بررسی مفهوم لوریج ابتدا به معرفی دو بازار کریپتو و فارکس بپردازیم.

بازار فارکس چیست؟

به طور ساده فارکس یک بازار جهانی است که در آن افراد امکان داد و ستد ارزها را دارند. این بازار که از سال 1971 شروع به فعالیت کرد فقط از اشخاص و سفته بازان تشکیل نشده است. بلکه عمده فعالان این بازار بانک‌های مرکزی، موسسات مالی، شرکت های صادرات و واردات و … هستند. بنابراین یک شخص هر چقدر هم که سرمایه زیادی داشته باشد نمی‌تواند تغییری در روند این بازار داشته باشد، حجم بالای این معاملات (6.6 تریلیون دلار) به اندازه‌ای است که می‌تواند اقتصاد چند کشور را متحول کند.

فارکس یا FX بستری برای مبادله ارزهای مختلف در یک بازار غیر متمرکز جهانی است. این مارکت یکی از بزرگترین و و نقدشونده‌ترین بازارهای جهان است که به صورت غیر متمرکز خرید و فروش ارزهای مختلف را تسهیل می‌کند.

این بازار در ابتدا با هدف خرید و فروش و تبادل ارز کشورها ایجاد شد اما در ادامه گسترش یافت. امروزه شما می‌توانید در آن به معامله انواع جفت ارز، شاخص‌ها، فلزات گران‌بها، ارزهای دیجیتال و … بپردازید.

برای انجام این معاملات مکان خاصی وجود ندارد و تریدرها برای خرید و فروش از پلتفرم هایی که یروکرها در اختیار آن‌ها قرار می‌دهند استفاده می‌کنند.

بازار کریپتو کارنسی چیست؟

بلاک چین، رمز ارز، غیر متمرکز، شت کوین، ارز دیجیتال، کریپتو کارنسی و … اصطلاحاتی که با حضور در هر مکانی از مترو گرفته تا گوشه و کنار خیابان و … به کرات آ‌ن‌ها را می‌شنوید و معمولاً اکثر افراد در آن صاحب نظر هستند😅😅!

اما این که این بازار واقعاً چیست و آیا قرار است با دوج کوین به ماه برویم یا خیر را، در ادامه بررسی خواهیم کرد.

کریپتو کارنسی که از آن به عنوان آینده مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ دنیا یاد می‌شود از دو واژه کریپتو + کارنسی ساخته شده است که به معنای ارز ساخته شده با تکنیک رمزنگاری است و این رمز نگاری به اندازه‌ای پیچیده است که قابل هک نیستند. علاوه بر این غیر متمرکزند و هیچ وابستگی به ارگان یا کشور خاصی ندارند.

بیت کوین که به عنوان پادشاه این ارزها شناخته می‌شود تقریبا از سال 2008 توسط فرد یا سازمانی تحت عنوان ساتوشی ناکاموتو به منظور بهبود سیستم پولی و رفع معایب آن ایجاد شد.

برای پوشش دادن نقایص بیت کوین و ارائه ویژگی‌هایی که BTC ارائه نمی‌داد، آلت کوین ها به وجود آمدند. Altcoin ها بالای 45 درصد از بازار کریپتو کارنسی را تشکیل می‌دهند.

این بازار نسبت به بازار فارکس حجم نقدینگی بالایی ندارد و به راحتی افرادی سرشناس و نهنگ‌ها (افرادی که سرمایه زیادی دارند) می‌توانند روند آن را تغییر دهند. یکی از افرادی که با توئیت‌های خود از این بازار مارجین و لوریج به چه معنایی هستند؟ سود زیادی به دست آورد ایلان ماسک است که توانست با شعار با دوج کوین به ماه خواهیم رفت نوسان زیادی از این مارکت بگیرد.

به هر حال این بازار در مقابل بازار فارکس بسیار نو پا است و جای بحث زیادی دارد که هدف ما در این مقاله بررسی این تفاوت‌ها نیست. اگر می‌خواهید تفاوت این دو بازار را بهتر درک کنید به مطلب مقایسه فارکس و کریپتو مراجعه کنید.

مقایسه لوریج در فارکس و کریپتو، بررسی یک اشتباه رایج در میان معامله‌گران

بررسی مفهوم لوریج در فارکس

بهتر است برای فهم بهتر، این موضوع را با یک مثال شروع کنیم. فرض کنید شما قصد دارید کسب و کار خودتان را راه اندازی کنید و نیاز به 1 میلیارد پول دارید. در حالی که موجودی شما 100 میلیون است پس نیاز دارید که 900 میلیون دیگر را قرض کنید. یکی از دوستان شما حاضر می‌شود این پول را به شما قرض بدهد ولی با این شرط که اگر ضرر کردید با پول او حق ضرر ندارید و فقط به اندازه 100 میلیون خود امکان ضرر دارید و اگر سود هم کنید سودی از شما دریافت نخواهد کرد.

درست است که این مثال در دنیای امروز محال است و این یک مثال خیالی است (اگر فکر می‌کنید خیالی نیست و چنین دوستی دارید لطفا در بخش دیدگاه‌ها به ما معرفی‌اش کنید😊🙏). خب بهتر است تا یادمان نرفته به بحث شیرین لوریج برگردیم. درست است که ممکن است این مثال در دنیای واقعی صدق نکند اما در بازار فارکس بروکرها این امکان را در اختیار شما قرار می‌دهند.

لوریج به شما امکان چند برابر کردن سرمایه تان را می‌دهد. یعنی این که اگر شما 100 دلار داشته باشید با استفاده از اهرم 1:400 می‌توانید حجمی به اندازه 40000$ بگیرید.

ممکن است این مورد در نگاه اول بسیار هیجان انگیز به نظر برسد اما شما فقط به اندازه پول خودتان می‌توانید ریسک کنید. اگر پوزیشنی که باز کرده اید خوب پیش نرود تا زمانی می‌توانید معامله را باز نگه دارید که 100 دلارتان از دست نرفته باشد. در غیر اینصورت بروکر پول خود به همراه کمیسیونش را از شما خواهد گرفت. در مقابل اگر سود هم کنید کارگزاری چیزی از شما دریافت نمی‌کند و فقط کمیسیون دریافت می‌کند.

سوالی که در این جا ممکن است مطرح شود این است که آیا قرض گرفتن این پول از صرافی درست است یا خیر؟ پاسخ می‌تواند بله باشد یا خیر!! بستگی به شما دارد. این موضوع به میزان و درصد موفقیت استراتژی و پلن معاملاتی شما بستگی دارد.

تا زمانی که شما درک درستی از روانشناسی بازار ندارید، با تحلیل تکنیکال غریبه‌اید، به خوبی سطوح را نمی‌شناسید و با وجود تمام این موارد از کانال VIP و سیگنال های رایگان ما هم استفاده نمی‌کنید🤨، فقط کافی است مارکت کمی خلاف میل شما پیش برود و کال مارجین شوید. (تعجب که نکردید؟ معمولاً در بازار های مالی VIP بودن و رایگان بودن با هم جور در نمی‌آیند ولی ما مفتخریم که در امیرتریدر این امکان را برای شما فراهم کرده‌ایم تا بتوانید از سیگنال‌های رایگان بهترین تریدرها و تحلیلگران ایران به صورت رایگان بهره‌مند شوید).

لوریج درست است که یک امکان عالی است اما آیا شما آمادگی کامل از نظر روانشناسی فردی و تحلیل تکنیکال را دارید؟ بهتر است با خودتان صادق باشید.

اگر تمام جوانب استراتژی خود را سنجیده‌اید، از نظر شخصیتی با خود کنار آمده‌اید و یاد گرفتید چگونه با خشم و طمع و ترس کنار بیایید و وین ریت بالایی دارید، استفاده از این وام بسیار برای شما مفید خواهد بود. زیرا شما نیاز به بازپرداخت آن نخواهید داشت و فقط باید هزینه کمی در حد چند دلار بسته به حجم معامله تان بابت کمیسیون بپردازید.

بررسی مفهوم لوریج در کریپتو کارنسی

برای معامله در بازار ارزهای دیجیتال شما دو راه دارید. معامله در بازار اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures).
ترید در فضای اسپات به این معنا است که شما مالک رمز ارزهایی که خریداری می‌کنید هستید و می‌توانید آن‌ها را برای نگه‌داری به کیف پولتان منتقل کنید.مارجین نیز زیر مجموعه معاملات اسپات است. شما می‌توانید تا 10 برابر پولتان از صرافی پول قرض بگیرید اما این معاملات در جهت خرید خواهد بود.

معامله در بخش فیوچرز هم به این معنی است که شما از صرافی پول قرض می‌گیرید. مثلا 10 میلیون دارید و با اهرم 3 ، با 30 میلیون تومان وارد معامله می‌شوید. برای معامله در Futures شما دو روش دارید. روش اول که Cross نامیده می‌شود در صورتی که در حال لیکوئید شدن بودید، سرمایه که خارج از معامله داشتید را وارد معامله می‌کند و نقطه لیکوئیدی شما را جا به جا می‌کند. در این روش احتمال از دست دادن کل سرمایه وجود دارد.

روش دیگر Isolated است که در آن فقط به اندازه سرمایه‌ای که وارد می‌کنید دچار ضرر خواهید شد و در صورت لیکوئیدی پوزیشن شما بسته خواهد شد. در فیوچرز شما امکان این را دارید که تا 125 برابر سرمایه تان از صرافی وام بگیرید و بر خلاف مارجین می‌توانید از این سرمایه در جهت خرید یا فروش استفاده کنید.

در پایان این مطلب سوالی که مطرح می‌شود این است که تفاوت لوریج در کریپتو و فارکس چیست؟ به شدت تمایل دارم که بگویم هیچ تفاوتی وجود ندارد و بحث را در همین جا به اتمام برسانم. اما متاسفانه تفاوت زیادی دارد.

لوریج در کریپتو باعث می‌شود شما سود بیشتری کنید اما در فارکس ابزاری است که به کمک آن می‌توانید سرمایه خود را به اندازه کنید که بتوانید وارد معامله شوید و تاثیری در سود و زیان شما نخواهد داشت. به همین علت بهتر است لوریجی که انتخاب می‌کنید بین 300 تا 500 باشد. پس بر خلاف کریپتو که انتخاب اهرم بالاتر سود بیشتری برای شما دارد در Forex این تاثیر وجود ندارد و برای به دست آوردن سود بیشتر باید اقدامات دیگری مانند عضویت در کانال VIP فارکس ما انجام دهید.

در صورتی که در این مورد ابهام یا سوالی دارید می‌توانید در بخش دیدگاه‌ها آن را مطرح کنید.