آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین

«حتی اگر مبلغ وام یا قرض شما بسیار اندک باشد و پوزیشن‌های شما هم بلافاصله با بازارهای نزولی مواجه نشوند، ممکن است فکر و ذهن شما درگیر نظرات یا تیترهای ترسناک و بدبینانه شود و ذهن ناآرام نمی‌تواند تصمیم‌گیری درستی داشته باشد.»

مدیریت و محاسبه پوزیشن در فارکس

یکی از اصطلاحاتی که در بین تریدرها و معامله گران به وفور شنیده می شود اصطلاح پوزیشن می باشد. برای آشنایی با این اصطلاح باید گفت که منظور از پوزیشن در فارکس معامله کردن می باشد که در بازار فارکس دو نوع پوزیشن وجود دارد، پوزیشن خرید و پوزیشن فروش. برای این که یک تریدر یک معامله پرسود داشته باشد باید از دانش و مهارت کافی برای مدیریت پوزیشن برخوردار باشد تا بتواند هم در پوزیشن خرید و هم در پوزیشن فروش بهترین عملکرد را داشته باشد.

مدیریت پوزیشن در فارکس

یکی از اصول اولیه که در رسیدن به موفقیت و کسب سود در بازار فارکس اهمیت زیادی دارد مدیریت پوزیشن می باشد. تریدر حرفه ‌ای با مدیریت درست پوزیشن می تواند به سودهای مناسب و قابل توجهی دست یابد و اگر دچار ضرر هم بشود آن ضرر چندان قابل ملاحظه نخواهد بود. به همین خاطر معمولاً بهتر است تریدرهای تازه کار و تازه ورود به دنیای فارکس توصیه می‌ شود قبل از هر چیز توانایی خود را در زمینه مدیریت پوزیشن بیفزاید تا بتوانند از ضررهای زیاد پیشگیری کنند.

محاسبه پوزیشن سایز در فارکس

پوزیشن سایز در بازار فارکس به معنای حجم سهام اندازه پوزیشنی است که یک تریدر قصد باز کردن آن را دارد. به طور کلی در هر معامله هرچه فاصله نقطه ورود با استاپ لاس بیشتر باشد ریسک بالاتر و هرچه فاصله کمتر باشد ریسک پایین تر می باشد. اما یک تریدر با کمک پوزیشن سایز می ‌تواند بدون در نظر گرفتن فاصله نقطه ورود و استاپ لاس میزان ریسک در هر معامله را به اندازه دلخواه تغییر داد. به عنوان مثال فرض کنید که در یک معامله نقطه استاپ لاس با قیمت کنونی ۴ درصد فاصله داشته باشد و ما می خواهیم که حداکثر ۲ درصد از سرمایه مان را در این تریدر ریسک کنیم در نتیجه با محاسبه پوزیشن سایز به عدد ۵۰۰ دلار رسیده و آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین روزه خود را از ۴ درصد به ۲ درصد کاهش می دهیم.

آموزش پوزیشن در فارکس

آموزش پوزیشن مبحث تقریباً پیچیده و مهم می باشد که به خاطر اهمیت فراوانی که دارد همواره مورد توجه تریدرها قرار می گیرد. بنابراین برای یک ترید تازه کار آموزش مباحث مربوط به پوزیشن و مدیریت ریسک یکی از نکات بسیار ضروری می باشد.

چگونه می توان تمامی پوزیشن های فارکس را بست؟

بسته شدن تمامی پوزیشن های فارکس زمانی اتفاق می ‌افتد که یک تریدر در معاملات خود آن قدر ضرر کرده باشد که موجودی حساب او پایین تر از نرخ مشخص شده بروکر باشد. در چنین حالتی به اصطلاح کال مارجین گفته می ‌شود و بروکر برای حفظ امنیت و جلوگیری از ضرر های بیشتر به طور خودکار تمامی پوزیشن های تریدر را مسدود می کند.

چگونه می توان یک پوزیشن را در فارکس به درستی باز کرد؟

در واقع روش ‌های مختلفی برای باز کردن یک پوزیشن تعریف شده‌اند و یک تریدر بر اساس نوع معامله و محاسبات و تحلیل‌ هایی که انجام داده یک نوع پوزیشن را انتخاب می کند. بطور کلی برای باز کردن یک پوزیشن مناسب بعد از این که وارد پنجره تریدینگ شدید می‌ توانید جفت ارزی را که می‌ خواهید معامله کنید را انتخاب کنید سپس باید بر اساس مدیریت ریسک حد ضرر و حد سود خود را تایید کرده و سپس پوزیشن برای شما باز می شود.

چه زمانی باید یک پوزیشن را ببندید؟

خرید یا فروش ارز به طور خودکار باعث باز شدن پوزیشن معاملاتی می شود برای این که یک تریدر بتواند در معامله سود بدست بیاورد باید پوزیشن را ببندد. در واقع بستن پوزیشن معامله همان عمل عکس باز کردن آن می باشد به عنوان مثال اگر یک تریدر یک لات اونس طلا خریده باشد برای بستن پوزیشن باید یک لات اونس طلا فروخته شود. به این صورت که اگر در یک معامله قیمت های بازار به سطح حد سود یا حد ضرر نزدیک شود پوزیشن معاملاتی به صورت خودکار بسته می شود برای این کار باید قیمت Bid با دستورات حد ضرر یا حد سود برابر باشد و در پوزیشن های فروش هم باید حد ضرر یا حد سود با قیمت Ask یک یکسان باشد.

هنگام بسته شدن یک پوزیشن فارکس چه اتفاقی می ‌افتد؟

در معاملات فارکس زمانی که یک پوزیشن بسته می شود به این معنا است که ریسک معامله تریدر به حد ضرر یا حد سود از پیش تعیین شده نزدیک شده است. بنابراین در صورتی که به خط سود نزدیک شده باشد با بسته شدن پوزیشن سود مشخصی از معامله نصیب تریدر خواهد شد و در صورتی که به خط ضرر نزدیک شده باشد با بسته شدن پوزیشن تریدر متحمل ضرر خواهد بود.

پوزیشن در دنیای مالی به چه معناست؟

بر اساس نظریه پردازان دنیای اقتصاد به تعداد واحدهای سرمایه گذاری شده در یک اوراق بهادار خاص توسط یک سرمایه گذار یا معامله گر پوزیشن معاملاتی اطلاق می شود که برای مشخص کردن اندازه و حدود پوزیشن معاملاتی عموماً باید اندازه حساب و تحمل ریسک سرمایه ‌گذار در نظر گرفته می شود. بنابراین مدیریت ریسک یک موضوع بسیار مهم است در سرمایه گذاری می باشد چرا که در غیر این صورت ممکن است یک سرمایه گذار خیلی سریع با شکست مواجه شده و متحمل ضرر های قابل توجه می شود. بنابراین تعیین اندازه پوزیشن در سرمایه گذاری های مالی مفهوم بسیار مهم می باشد و تعیین اندازه آن در معاملات از جمله بازار فارکس اهمیت زیادی دارد چرا که با اندازه گیری صحیح پوزیشن اگر سطح قیمتی سهام هم پایین حد ضرر باشد سبب می شود تا سرمایه گذار بیشتر از محدودیت‌ های تعیین شده متحمل ضرر نشود.

اهمیت محاسبه اندازه پوزیشن

محاسبه اندازه پوزیشن آنقدر اهمیت دارد که معمولاً تریدرهای حرفه ای اولین قدم در هر معامله ای تعیین اندازه ریسک در معامله می‌ داند. برای اندازه ریسک در هر معامله اندازه پوزیشن و فاصله آن تا حد ضرر دو عامل تعیین کننده هستند. معمولاً توصیه می‌ شود که از ریسک یکسانی در همه معاملات استفاده کنید و به همه آن ها فرصت برابر بدهید. معمولاً توصیه می‌ شود که ریسک در معاملات یک تا سه درصد باشد چرا که ریسک بالای نیم درصد در واقع در بازاری که ریسک زیاد می تواند تاثیر جدی بر روی کل سرمایه شما بگذارد. یک نوع قمار محسوب می شود بنابراین در تعیین اندازه پوزیشن باید با دقت و فکر عمل کنید نه از روی احساسات و هیجان چراکه این اندازه گیری ها بر روی کل میزان سرمایه شما تاثیر گذار خواهد بود نه فقط یک معامله.

نحوه تعیین ریسک حساب

مهمترین عامل که در محاسبه و تعیین اندازه ریسک حساب معاملاتی تاثیر گذار و تعیین کننده می باشد این است که یک تریدر یا معامله گر تصمیم دارد چه مقدار از کل موجودی سرمایه خود را برای یک سرمایه گذاری در معامله در بازار های مالی به خطر بیاندازد. تریدرهای حرفه ای و خبره که به دنبال کسب سود زیاد در این بازار هستند گاهی اوقات برای کسب سود بیشتر ریسک زیاد را می پذیرد و درصد بالاتری از سرمایه شان را وارد معامله می کنند که در نتیجه موفقیت آمیز معامله سود کلانی هم نصیبشان می شود.

را هم بخوانید.

قانون دو درصد به چه دلیل است؟

یکی از قانون های اساسی علاوه بر پوزیشن در فارکس که در دنیای فارکس و تریدینگ که به آن تاکید زیادی می شود قانون ۲ درصد است. به این معنا که یک معامله گر نباید بیش از ۲ درصد از کل حساب خود را در یک معامله واحد به خطر بیندازد. به طور کلی قانون دو درصد یکی از استراتژی ‌های مناسب برای سبک های سرمایه گذاری در بلند مدت می باشد و همچنین برای بازار هایی که دارای نوسانات کم هستند نیز مناسب می باشد. اما اگر تازه کار هستید و می خواهید با احتیاط بیشتر و محافظه ‌کارانه تر عمل کنید می‌ توانید به جای دو درصد یک درصد از سرمایه خود را به خطر بیندازید تا در صورتی که در محاسبه خود دچار اشتباه شدید فقط همین یک درصد از کل حساب شما از بین برود.

را در این مورد بخوانید.

تعیین ریسک معامله

در معامله گری کسب سود و همچنین گاهی از دست دادن آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین سرمایه بخش جدایی ناپذیر معامله می باشد. گاهی اوقات شاهد این هستیم که یک تریدر با وجود این که در محاسبات خود دچار اشتباه می‌ شود اما باز هم موفق به کسب سود می شود که این امر به خاطر مدیریت صحیح ریسک، داشتن یک استراتژی معاملاتی و عمل به آن بر می گردد. بنابراین هر ایده و استراتژی معاملاتی باید دارای یک نقطه اعتبار باشد به این معنی که هر فردی بر اساس استراتژی معاملات فردی و تنظیمات خاصی که از آن پیروی می ‌کند باید حد ضرر خود را تعیین کند که این حد ضرر ممکن است برای هر شخص متفاوت باشد و بر اساس عوامل مختلف از جمله نقاط حمایت و مقاومت شکل گرفته باشد. لذا برای تعیین ریسک معامله انتخاب استراتژی مناسب و همچنین تعیین حد ضرر بر اساس آن می باشد.

سوالات متداول در مورد پوزیشن در فارکس

1. چند نوع پوزیشن وجود دارد؟

دو نوع پوزیشن خرید و پوزیشن فروش

مدیریت ریسک معامله

در پوزیشن خرید یا buy و یا پوزیشن long به معنی قرار گرفتن در سمت خرید بازار است.

iranfxopen آموزش حرفه ای فارکس

در هر راهی؛ قدم اول، داشتن اطلاعات مناسبی از نوع تجارت و یا کاری است که تصمیم به وارد شدن به آن دارید. تنها در اختیار داشتن اطلاعات کلی، راه حل داشتن سود و امنیت سرمایه گذاری نیست؛ بلکه دانستن مفهوم هر کاری که که در آن عرصه صورت می گیرد نقش حیاتی ایفا می کند. و دانستن جزء جزء این سیستم مهم است. در این پست شما را با واژه های مهم و اساسی کار فارکس آشنا خواهیم کرد. آشنایی کامل آنها را به پستهای بعدی و در جای خود با مثالهای عملی بیان می کنیم.

ارزهاي اصلي و فرعي (Major and Minor Currencies )

هشت ارزي که بيشترين حجم معاملات را در فارکس به خود اختصاص داده اند عبارتند از (USD , EUR,JPY,GBP,CHF,CAD,NZD و AUD ) که ارزهاي اصلي ناميده مي شوند . ساير ارزهاي ديگر ارزهاي فرعي ناميده مي شوند . نمي خوهد نگران ارزهاي فرعي باشيد آنها براي حرفه اي ها هستند .در واقع در اين سايت ما بيشتر آنچه را که Fab Five (USD,EUR,JPY,GBP and CHF ) ناميده مي شود را تحت پوشش قرار مي دهيم .اين پنج جفت نقد شونده ترين و جذاب ترين ارزها هستند .

ارزپايه ( Base Currency )

ارزپايه اولين ارز ازهرجفت ارزي است . که نشان دهنده ارزش ارز پايه در مقابل ارز دوم است . براي مثال اگر نرخ تبادل USD/CHF برابر 1.6350 باشد ، بنابراين يک دلار آمريکا برابر 1.6350 فرانک سويس است . درباز فارکس دلار آمريکا به طور طبيعي ارز پايه است . به اين معني که نرخ تبادل به عنوان واحدي ازيک دلار آمريکا بيان مي شود . استثنا هاي اين قانون عبارتند از : پوند انگلستان ، يورو، دلاراستراليا و دلار نيوزيلند .

ارز مظنه ( Quote Currency )

ارز مظنه ، ارز دوم در جفت ارز است .که معمولا ارز پيپ هم ناميده مي شود و ضرر يا سود را برپايه آن بيان مي کنند .

پيپ ( Pip )

واحد نوسانات قیمت است. يک پيپ کوچکترين واحد قيمت براي هر ارزي مي باشد . تقريبا تمام جفت ارزها از پنج رقم تشکيل مي شوند . و در بيشتر آنها علامت اعشار درست بعد از اولين رقم است . براي مثال EUR/USD برابر 1.2538 است که در اينجا ارزش هر پيپ برابر محل کوچکترين رقم اعشارمي شود که يعني دراينجا 0.0001 است . بنابراين ارز مظنه اگر در هر جفت ارزي USD باشد ؛ هر پيپ همواره برابر است با 100/1 سنت . يک استثناء قابل ذکر در اينجا USD/JPY است که در ان هر پيپ برابراست با 0.01 دلار .

قيمت فروش ( Bid Price )

قيمت فروش قيمتي است که در آن بازار حاضر است که يک جفت ارز را در آن قيمت از شما بخرد .دراين قيمت است که تريدر ارز پايه را مي فروشد که همان دو رقمي است که درسمت چپ اعشارنرخ تبادل آمده است .
براي مثال نرخ تبادل GBP/USD برابر 1.8812/15 است . پس قيمت Bid برابر 1.8812 است . اين بدان معني است که شما هر پوند انگستان را درمقابل 1.8812 دلار آمريکا مي فروشيد .

قيمت خريد ( Ask Price)

قيمت خريد قيمتي است که در آن بازار حاضر است يک جفت ارز را به شما بفروشد . در اين قيمت شما ارزپايه را مي خريد . که همان دو رقمي است که در سمت راست اعشار نرخ تبادل آمده است .
براي مثال نرخ تبادل EUR/USD برابر 1.2812/15 است پس قيمت ask برابر 1.2815 است . اين بدان معني است که شما يک يورو را درمقابل 1.2815 دلار آمريکا مي خريد . قيمت ask همچنين قيمت offer هم ناميده مي شود .

اسپرد Bid/Ask

اسپرد تفاوت بين قيمت Bid و Ask است . هنگامي که معامله کننده اين رقم را مي گويد ، معمولا چند رقم اوليه حذف مي شوند . مثلا براي USD/JPY اين نرخ ممکن است برابر 118.30/118.34 باشد اما معمولا بدون سه رقم اول و به صورت “30/34” بيان مي شود .
نحوه مظنه دادن در بازار فارکس
نرخ تبادل در بازار فارکس به فرمت زير مي آيد :
Base currency/ Quote currency Bid / Ask

هزينه انجام معاملات

ويژگي مهم اسپرد Bid/Ask اين است که از آن براي محاسبه هزينه هاي معاملات دو طرفه (round-turn trade) هم استفاده مي شود . معاملات دوطرفه معاملاتي هستند که در آن شما يک جفت ارز را همزمان و در يک اندازه مي خريد و مي فروشيد . براي مثال در نرخ تبادل 1.2812/15 براي EUR/USD ، هزينه انجام معامله 3 پيپ است .
فرمول زير براي محاسبه اين هزينه استفاده مي شود :
Transaction cost = Ask Price – Bid Price

ارزهاي متقابل ( Cross Currency )

هر جفت ارزي که يک طرف آن USD نباشد ، ارزمتقابل يا Cross Currency مي گويند . اين جفت ارزها رفتارهاي عجيبي از خود نشان مي دهند چرا که در واقع معامله يک جفت ارز از اين جفت ارزها در واقع معادل دو معامله جفت ارزهايي است که يک طرف ان دلارآمريکاست . براي مثال خريد EUR/GBP معادل خريد EUR/USD و فروش GBP/USD است . معامله جفت ارزهاي متقابل معمولا هزينه بالاتري دارد .

مارجين ( Margin )

وقتي که با يک بروکر فارکس حسابي را باز مي کنيد ، بايد يک حداقلي را در حسابتان داشته باشيد .اين حداقل از بروکر تا بروکر فرق مي کند ومي تواند از 100 دلار تا 100.000 دلار باشد .
هر زماني که معامله اي انجام مي دهيد ، درصد مشخصي از حساب مارجين شما به عنوان مارجين لازم اوليه کنار گذاشته مي شود که براي معا ملات جديد با اوجه به جفت ارز، قيمت کنوني آن و تعداد لاتهاي مورد معامله استفاده مي شود . اندازه لات معمولا به ارزپايه مربوط مي شود .
براي مثال فرض کنيم که شما يک حساب ميني با اهرم 200:1 يا 5% باز مي کنيد . حسابهاي ميني با لاتهاي ميني معامله مي کنند . فرض کنيم يک لات ميني برابر 10,000 دلار است . خب ، در اينجا شما به جاي فراهم کردن تمام 10,000 دلار فقط کافيست 50 دلار در حسابتان پول داشته باشيد . ( 10,آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین 000 * 5= 50$)

Balance

مجموع پول واریز شده توسط شما و سود و زیان پوزیشن های بسته شده (تریدهای انجام شده) میباشد .

Equity

برابر است با بالانس حساب + سود و زیان پوزیشن های باز(خرید و فروش هایی که انجام داده اید اما هنوز دستور پایان معامله را صادر نکردید).
اگر شما در حسابتان پوزیشن باز نداشته باشید بالانس و برابری (equity) حساب شما با هم برابر خواهند بود .
در واقع Equity حساب شما نشان میدهد اگر شما همه پوزیشن های باز را ببندید موجودی کل شما چند دلار خواهد بود .

Free Margin

سرمایه آزاد شما را نشان میدهد. به عبارتی Free Margin کل پولی که شما میتوانید با آن معامله کنید میباشد.
اگر Margin پوزیشن های باز را از Equity کم کنیم مقدار Free Margin حاصل میشود. Free Margin نشان دهنده ميزان سرمايه آزاد براي انجام معاملات جديد است

اهرم ( Leverage )

اهرم عبارتست از نسبت سرمايه استفاده شده در معامله به سرمايه لازم براي انجام آن معامله . با استفاده از اهرم با داشتن سرمايه اي اندک قادر به انجام معاملات بزرگ هستيم . اهرم ها از بروکر تا بروکر ديگر بسيار متفاوت است و در محدوده اي بين 2:1 تا 400:1 قرار مي گيرد .
مارجين + اهرم = ترکيب مرگبار
ترکيب اهرم و مارجين به شما قدرت خريد زيادي را مي دهد . به اين معني که اگر شما 5,000 $ در حسابتان داشته باشيد و از اهرم 100:1 استفاده کنيد ، مي توانيد تا 500,000 $معامله کنيد به طوريکه گويا خودتان اين 500,000 $ را داريد .
يا اين قدرت خريد شما مي توانيد سرمايه خود را افزايش دهيد . ولي در نظر داشته باشيد اهرم همانطوريکه مي تواند برايتان سود داشته باشد ، همانقدر هم مي تواند به شما زيان برساند .

کال مارجين

همه تريدرهاي از کال مارجين شدن مي ترسند . اين وقتي اتفاق مي افتد که بروکر شما ميزان مارجين موجود در حسابتان را براي ادامه دادن موقعيتهايي که گرفته ايد ، کم مي داند .
درحاليکه معامله کردن با مارجين مي تواند برايتان سود بخش باشد ، مهم است که شما جنبه ريسک آن را هم در نظر داشته باشيد . حتما در مورد مارجيني که بروکر در اختيارتان مي گذارد ، درک درستي حاصل کنيد . هميشه از انها سوال کنيد تا هيچ نکته مبهمي برايتان باقي نماند .
تمام يابخشي از معاملات شما ممکن است منحل شوند و شما هيچ اخطاري قبل از آن در رابطه با کال مارجين شدن دريافت نمي کنيد .

شما مي توانيد به طور موثر با نظارت بر وضعيت حسابتان و استفاده از اوردرهاي استاپ لاس براي اعمال محدوديت در معاملاتتان ، از کال مارجين شدن بپرهيزيد .

بروکر FXOpen اقدام به تغییر فرم های افتتاح حساب خود کرده است.
21 خرداد 1389

از این تاریخ امکان استفاده از نرم افزار MetaTrader 4 MultiTerminal در Forex4You بوجود آمده است.
13 خرداد 1389

کلیه آموزش های بروکر آلپاری بروز شد.
19 اردیبهشت 1389

به دلیل تغییراتی که آلپاری در قسمت کابینت حساب و همچنین افتتاح حساب ایجاد کرده است. کلیه آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین آموزش های آلپاری مجددا در دست آماده سازی است.
13 اردیبهشت 1389

لوریج یا ضریب اهرم چیست و در بازارهای مالی چه کاربردی دارد؟

برای اینکه بتوانیم در بازارهای مالی مانند بورس، فارکس یا صرافی‌های ارز دیجیتال موفق شویم و سود خوبی کسب کنیم باید نسبت به اصطلاحات و ابزارهای موجود در این بازارها آگاهی کافی داشته باشیم. یکی از ابزارهایی که معمولا معامله‌گران حرفه‌ای از آن به خوبی بهره می‌برند و به سودهای کلانی دست پیدا می‌کنند، لوریج (Leverage) یا ضریب اهرمی است. در این مقاله از کوین‌نیک بیشتر در مورد لوریج صحبت می‌کنیم.

لوریج چیست؟

لوریج که به آن اهرم یا ضریب اهرمی هم گفته می‌شود، زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که معامله‌گران بتوانند از چند برابر موجودی واقعی خود در یک معامله استفاده کنند. در واقع به کمک لوریج یک تریدر می‌تواند سود معامله‌ای را که انجام می‌دهد چند برابر کند، البته در این صورت اگر در یک معامله ضرر کنید هم به همان نسبت لوریج متضرر خواهید شد.

در واقع لوریج همان وام یا اعتباری است که یک صرافی یا کارگزار نسبت به موجودی یک معامله‌گر به او اختصاص می‌دهد. به این ترتیب یک تریدر می‌تواند تا چندین برابر سرمایه خود از کارگزار قرض بگیرد و در معاملات سرمایه‌گذاری کند.

لوریج در بازارهای مالی مختلف می‌تواند ضریب‌های مختلفی داشته باشد، در بسیاری از بازارهای ارز دیجیتال لوریج‌های مختلفی مانند ۱:۱۰۰، ۱:۵۰۰ هم وجود دارد، حتی در بازار فارکس لوریج‌های ۱:۱۰۰۰ هم مورد استفاده قرار می‌گیرد. به طور کلی ضریب لوریج از ۱:۱ تا ۱:۱۰۰۰ متغیر است.

برای مثال اگر در یک بازار لوریج ۱:۲۵ (یک به بیست و پنج) باشد به این معنی است که اگر شما یک میلیون تومان موجودی داشته باشید می‌توانید به اندازه ۲۵ میلیون تومان به خرید و فروش بپردازید. خب طبیعی است در این صورت سود و زیان شما هم ۲۵ برابر خواهد شد. دقت کنید که لوریج ۱:۲۵ گاهی مارجین ۴ درصدی هم گفته می‌شود. در ادامه بیشتر مفهوم مارجین را توضیح می‌دهیم.

لوریج در سال ‌های ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹ و همزمان با بحران‌های مالی و رکود اقتصادی به یکی از مهمترین ابزارها برای سرمایه‌گذاری تبدیل شد، اما به دلیل اینکه بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در پیش‌بینی بازار اشتباه کردند و متحمل ضررهای مالی فراوانی شدند، بدبینی نسبت به لوریج در بین سرمایه‌گذاران شکل گرفت. اما در حال حاضر با توجه به گستردگی قراردادهای آتی و معاملات آپشن در بازار ارزهای دیجیتال دوباره به یک ابزار محبوب در بین سرمایه‌گذاران تبدیل شد.

خب همان‌طور که متوجه شدیم لوریج یک ابزار بسیار قدرتمند در دست معامله‌گران بازارهای مالی است که به آنها اجازه می‌دهد با موجودی کمتری وارد معامله شوند و بتوانند در نوسانات کم بازار سود نسبتا زیادی را به‌دست بیاورند. اما نباید فراموش کنیم که لوریج مانند یک شمشیر دولبه عمل می‌کند و اگر معامله‌گر نتواند آن را به خوبی مدیریت کند ممکن است میزان ضرر و زیانش به قدری بزرگ شود که کل سرمایه او از دست برود.

مفهوم لوریج ۱:۱۰۰

مفهوم مارجین چیست؟

اگر در یک بازار مالی امکان لوریج برای شما وجود داشته باشد احتمالا آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین با یک اصطلاح دیگری به نام مارجین هم روبرو خواهید شد. با وجود اینکه مارجین و لوریج به هم ربط دارند اما کاملا بایکدیگر متفاوتند. مارجین به‌طور ساده همان دارایی یا وجد نقدی است که یک معامله‌گر برای باز کردن یک پوزیشن به آن نیاز دارد (حداقل موجودی لازم برای باز کردن یک معامله) و لوریج بر مبنای آن ساخته می‌شود به این صورت که هر چه لوریج بالاتر باشد به میزان کمتری موجودی نیاز است.

بنابراین برای محاسبه لوریج از طریق مارجین از این فرمول استفاه می‌شود:

L = A / E

در این فرمول L همان لوریج است، A میزان دارایی سرمایه‌گذاری شده و E همان مارجین است. یعنی با تقسیم میزان سرمایه‌گذاری بر میزان مارجین، نسبت اهرم یا همان لوریج را بدست می‌آوریم.

بیایید با مثال بهتر این موضوع را توضیح دهیم:

فرض کنید شما ۱ میلیون تومان موجودی دارید و قصد دارید در یک معامله شرکت کنید. معاملات در بازارهای مالی به این صورت است که مبلغ سرمایه‌گذاری شما به صورت امانت نزد کارگزار باقی می‌ماند. هنگامی که یک معامله بسته شود کارگزار این مبلغ را عینا به همراه سود و زیان به حساب شما عودت می‌دهد.

در این صورت اگر شما از لوریج ۱:۱۰ برای شرکت در یک معامله ۱۰ میلیون تومانی استفاده کنید به ۱ میلیون تومان موجودی نیاز دارید آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین اما اگر از لوریج ۱:۱۰۰ استفاده کنید تنها به ۱۰۰ هزار تومان موجودی نیاز خواهید داشت. در واقع صرافی یا کارگزاری به وسیله این ۱۰۰ هزار تومان موجودی شما یک اعتبار ۱۰ میلیون تومانی به شما اعطا می‌کند. این ۱۰۰ هزار تومان که نزد کارگزار محفوظ می‌ماند مارجین گفته می‌شود که لوریج یا اعتبار ۱۰ میلیون تومانی روی آن بنا شده است.

در صورت ضرر در معاملات چه اتفاقی می‌افتد؟

در صورتی که میزان ضرر یک تریدر به اندازه‌ای زیاد شود که کارگزار احساس کند اعتباری که به تریدر داده است هم به خطر افتاد است به صورت یکطرفه تمام قراردادها را فسخ می‌کند و همه پوزیشن‌ها را می‌بندد که به آن کال مارجین گفته می‌شود.

معمولا تریدرهایی که با لوریج بالا معامله می‌کنند و نمی‌توانند به خوبی روند بازار را پیش بینی کنند، با این مشکل مواجه می‌شوند.

استفاده از لوریج در بازارهای ارز دیجیتال

لوریج یک استراتژی سرمایه‌گذاری به کمک اعتبار یا قرض است که از طرف کارگزار به معامله‌گر اعطا می‌شود. حالا این کار چه کمکی به معاملات در بازار ارزهای دیجیتال می‌کند؟

در حال حاضر بازار ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و سایر آلت کوین‌ها امکان نقدشوندگی بالایی دارند و می‌توان از لوریج در این بازار استفاده کرد. به عنوان مثال فرض گنید قصد دارید به اندازه ۱۰۰ دلار یک ارز دیجیتال خریداری کنید، به کمک لوریج ۱:۱۰ تنها نیاز به ۱۰ دلار سرمایه دارید و حتی ۹۰ دلار باقی مانده را می‌توانید در معاملات دیگر هزینه کنید. به این ترتیب می‌توانید یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع از ارزهای مختلف در اختیار داشته باشید و سرمایه خود را مدیریت کنید.

کاربرد لوریج در بازار ارزهای دیجیتال

مزایا و معایب لوریج

لوریج در انواع مختلف بازارهای مالی از بورس گرفته تا فارکس و ارز دیجیتال کاربرد دارد و آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین می‌تواند دست تریدرها را برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف باز بگذارد. همچنین تریدرها می‌توانند لوریج را از طریق قراردادهای آتی، معاملات آپشن و وام مارجین به سبد سرمایه‌گذاری خود اضافه کنند.

مهمترین مزیت لوریج این است که به شما کمک می‌کند تا با داشتن یک دارایی جزئی بتوانید در معاملات بزرگ شرکت کنید و سود بیشتری را به دست بیاورید.

دفت کنید که معاملات لوریج بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و کسب سود از تغییر قیمت‌ها در کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد و برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت توصیه نمی‌شود.

هرچند لوریج یک ابزار بسیار قدرتمند برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی محسوب می‌شود فراموش نکنید در صورت شکست سرمایه‌گذاری ضرر و زیان زیادی بر معامله‌گر تحمیل می‌شود.

بهترین میزان لوریج چقدر است؟

بدون تردید نمی‌توان یک عدد ثابت برای لوریج توصیه کرد چرا که ماهیت این ابزار مالی این است که به معامله‌گر کمک کند تا با پیش‌بینی روند بازار بتواند با دارایی کمتر به سود بیشتری دست پیدا کند.

بر اساس یک تحقیق که در طی ۵ سال و روی بیش از ۱۰۰۰ تریدر صورت گرفت، بیش از ۹۹ درصد تریدرهایی که از لوریج‌های بالا (۱:۲۰۰، ۱:۵۰۰ و …) استفاده می‌کنند در طی ۱ سال کل سرمایه خود را از دست می‌دهند و در عوض ۷۵ درصد از معامله گرانی که از ضریب اهرم یا همان لوریج حداکثر ۱:۵۰ استفاده می‌کنند موفق به کسب سود می‌شوند.

معمولا اغلب صرافی‌ها و کارگزاری‌ها ریسک نمی‌کنند و لوریج‌های بالا را در اختیار تازه‌واردان قرار نمی‌دهند، اگر شما به‌تازگی وارد یک بازار مالی شده‌اید، بیشترین ضریب اهرمی که در اختیار شما قرار خواهد گرفت ۱:۵۰ است.

مدیریت ریسک

یک اصل مهم را در بازارهای مالی فراموش نکنید: از بین نرفتن سرمایه مهم‌تر از بدست آوردن سود زیاد است.

از آنجایی که معاملات با استفاده از ضریب اهرم ریسک بسیاری بالایی دارند، در انجام این معاملات باید به دو نکته توجه کنید: اول اینکه حاضرید روزانه چقدر ریسک متحمل شود. این موضوع بسیار مهم است برای مثال اگر درصد ریسک را پایین در نظر بگیرید (مثلا ۲ درصد) تنها در صورتی همه سرمایه خود را از دست خواهید داد که ۵۰ روز متوالی در معاملات شکست بخورید که احتمال این موضوع بسیار کم است. دوم اینکه تمایل دارید روزانه چند معامله انجام دهید. تفاوتی ندارد که در چه بازاری سرمایه‌گذاری می‌کنید اگر می‌خواهید ریسک را مدیریت کنید باید به تعداد معاملاتی که هر روز انجام می‌دهید دقت کنید، برای مثال اگر قصد دارید ریسک روزانه خود را ۳ درصد در نظر بگیرید و روزانه ۳ معامله انجام دهید باید ریسک مورد نظر را بر تعداد معاملات تقسیم کنید تا به خوبی ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید.

وارن بافت (Warren Buffet) یکی از مشهورترین سرمایه‌گذاران بازارهای مالی در مورد استفاده از لوریج می‌گوید:

«حتی اگر مبلغ وام یا قرض شما بسیار اندک باشد و پوزیشن‌های شما هم بلافاصله با بازارهای نزولی مواجه نشوند، ممکن است فکر و ذهن شما درگیر نظرات یا تیترهای ترسناک و بدبینانه شود و ذهن ناآرام نمی‌تواند تصمیم‌گیری درستی داشته باشد.»

تاکید می‌کنیم که لوریج ذاتا یک ابزار مالی بسیار قدرتمند است که در صورت استفاده درست و منطقی از آن به خصوص در قراردادهای آتی و معاملات آپشن می‌تواند سود کلانی را نصیب سرمایه‌گذاران کند و در صورت استفاده غیرمنطقی و درک نکردن ریسک می‌تواند منجر به ضرر زیادی و از دست رفتن سرمایه شود.

نظر شما در این باره چیست؟ اگر از خبره‌های بازار ارز دیجیتال هستید یا درباره لوریج نظر یا سوالی دارید می‌توانید با گذاشتن کامنت در قسمت نظرات سایت کوین نیک یا در توییتر و اینستاگرام به کامل شدن این مطلب کمک کنید.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یا ضریب اهرمی امکانی است که بوسیله آن، میزان سود و زیان معامله‌گر چندین برابر افزایش پیدا می‌کند، به گونه‌ای که می‌تواند حتی معاملاتی تا صدها برابر بزرگتر از سرمایه واقعی خودش را انجام دهد. در بازاری که دارای لوریج است، تریدر می‌تواند صرفا با تعداد اندکی از معاملات، به سادگی موجودی حساب خودش را چندین برابر افزایش دهد (و یا البته به همان میزان دچار ضرر و زیان هنگفت شود!).

لوریج (Leverage) در بازارهای مدرن مانند بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی)، بازار فارکس، بورس آتی سکه و بورس آتی زعفران، موجب ترغیب بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های خرد به سمت این بازارهای پر ریسک شده است تا بتوانند شانس خود را برای کسب سود در این بازارها امتحان کنند.

لوریج به معنی وام یا اعتباری آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین است که از طرف کارگزار (صرافی یا بروکر) در اختیار تریدر قرار می‌گیرد تا قدرت معاملاتی او را چندین برابر افزایش دهد. به عنوان مثال اگر شما صرفا یک میلیون تومان پول داشته باشید ولی از لوریج ۱ به ۱۰ استفاده کنید، یعنی صرافی یا بروکر بصورت اعتباری به شما اجازه می‌دهد تا به اندازه ده میلیون تومان به خرید و فروش در بازار بپردازید. طبیعتا میزان سود و زیان شما متناسب با سرمایه ده میلیون تومانی افزایش پیدا می‌کند.

لوریج علی‌رغم جذابیت فراوانی که به معامله‌گری می‌دهد، همچون یک شمشیر دو لبه می‌ماند! یعنی دقیقا به همان میزان که سود شما را افزایش می‌دهد، می‌توان به همان نسبت موجب ضرر و زیان نیز بشود. پس در استفاده از لوریج مخصوصا با مقادیر بالا، بسیار محتاط عمل کنید!

لوریج را به صورت حاصب تقسیم دو عدد مانند ۱:۱۰۰ و یا ۱/۱۰۰ می‌نویسند و آن را بصورت «یک به صد» می‌خوانند. به عنوان مثال لوریج ۱:۱۰۰ یعنی شما می‌توانیذ با یک میلیون تومان موجودی، به اندازه صد میلیون تومان به معامله‌گری بپردازید. به این ترتیب میزان سود و زیان شما در معاملات خود به خود صد برابر خواهد شد!

مفهوم لوریج و مارجین تریدینگ

به آن مقدار از سرمایه معامله‌گر که هنگام معامله، از موجودی حساب برداشته شده و به صورت امانت نزد صرافی یا بروکر باقی می‌ماند اصطلاحا مارجین (Margin) یا وجه تضمین می‌گویند. این مبلغ به محض باز شدن پوزیشن، از موجودی حساب کسر شده و تا زمان بسته شدن پوزیشن، بصورت امانی نزد کارگزار (صرافی یا بروکر) باقی خواهد ماند. هنگامی که معامله بسته شود، کارگزار این مبلغ را عینا، به همراه سود یا زیان حاصله، مجددا به حساب شما عودت می‌دهد.

لوریج در بازارهای مالی مختلف می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال لوریج در بورس آتی سکه ایران در بدو تاسیس این بازار برابر ۱:۱۰ بود و بورس‌بازان می توانستند صرفا با یک میلیون تومان سرمایه به خرید و فروش سکه به اندازه ده میلیون تومان بپردازند. همین امر موجب جذابیت بورس آتی سکه برای بسیاری از افراد بویژه جوانان شده بود. متاسفانه در لحظه نگارش این مقاله، بورس آتی سکه در ایران کلا منحل شده و سرنوشت نامعلومی در انتظار آن است.

در سایر بازارها مانند کریپتوکارنسی می‌توانید از لوریج‌های متنوعی تا سقف ۱:۱۰۰ در صرافی بیتمکس بهره مند شوید. در بازار فارکس نیز لوریج‌های بسیار بالاتری همچون ۱:۱۰۰ و ۱:۱۵۰۰ و حتی ۱:۱۰۰۰ کاملا رایج هستند.

در بازارهایی که دارای لوریج هستند، ممکن است میزان ضرر و زیان تریدر به اندازه‌‌ای بزرگ شود که حتی کل سرمایه او بطور کامل صفر شود! در حالی که چنین چیزی عملا در بازارهای فاقد لوریج (مانند بورس اوراق بهادار ایران) محال است. پس مجددا تاکید می‌کنیم به هنگام استفاده از لوریج، بسیار محتاط باشید!

اگر میزان ضرر و زیان یک تریدر به قدری بزرگ شود که کل سرمایه او به خاطر بیافتد و کارگزاری احساس کند لوریج اعطایی توسط خودش نیز در معرض خطر قرار گرفته است، در این صورت کارگزار مجاز است بصورت یک جانبه کلیه قراردادها را فسخ نموده و اقدام به بستن تمام پوزیشن‌ها کند. به این اتفاق اصطلاحا «کال مارجین» می‌گویند که احتمالا تلخ‌ترین و البته رایج‌ترین تجربه‌ای است که هر تریدر در بازارهای دارای لوریج قاعدتا بارها با آن مواجه می‌شود!

بازارهای دوطرفه و معاملات سل

در بازارهای مدرن که اصطلاحا تحت عنوان بازار دو طرفه شناخته می‌شوند، تریدرها می‌تونند در مواقع نزول قیمت نیز با انجام معاملاتی موسوم به معامله پیش فروش یا فروش استقراضی (Short Sell) از کاهش قیمت‌ها به نفع خودشان استفاده کنند. این ویژگی در بازارهای یک طرفه مطلقا وجود ندارد.

به عنوان مثال اگر بازار سهام ایران برای چندین سال متوالی منفی و نزولی شود، متاسفانه هیچ کاری از عهده سهامداران بر نخواهد آمد بجز اینکه مایوسانه شاهد قطره قطره آب شدن سرمایه خود باشند. اما در بازارهای دوطرفه مانند بازار فارکس یا بازار ارزهای دیجیتال، حتی در صورت نزول قیمت نیز تریدر هوشمند می‌تواند با اتکا به تحلیل و پیش‌بینی صحیح خود، اقدام به معامله فروش دوطرفه (Cell Margin) نموده و هرچقدر که قیمت مطابق تحلیل تکنیکال به سمت پایین حرکت کند، نه تنها تریدر متضرر نخواهد شد بلکه حتی موجب کسب سود عایدی نیز برای او خواهد شد.

از این به بعد هر زمان که درباره سیگنال‌های خرید و فروش صحبت کنیم، منظورمان کاربرد این سیگنال‌ها در بازارهای دوطرفه است (مگر اینکه خلاف آنرا رسما ذکر کرده باشیم) به عنوان مثال اگر بگوییم “اندیکاتور یک سیگنال فروش عالی صادر کرده است”، تعجب نکنید که “مگر سیگنال فروش می‌تواند عالی باشد؟” چون فرش را بر این گذاشته‌ایم که با یک بازار مواجه هستیم و تریدر می‌تواند یک معامله دو طرفه از نوع سل انجام بدهد و از نزول قیمت سود عالی بدست بیاورد.

استفاده از لوریج چگونه به افزایش قیمت بیت کوین کمک می‌کند؟

بیت کوین همچون سایر دارایی‌ها ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی‌های مختلف جهان به دست می‌آورد. همانطور که گفته شد، استفاده از لوریج یا اهرم و معاملات مارجین می‌تواند سبب افزایش تقاضا برای خرید و در نتیجه بالا رفتن قیمت یک دارایی شود. همچنین می‌توانند سرمایه‌های انباشت شده و سرگردان را به بازار وارد کند، در نتیجه از آنجایی که تریدرها به دنبال محافظت و استفاده از سرمایه خود در جای دیگری هستند، نقدینگی افزایش می‌یابد.

لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول استقراضی (قرض گرفته شده) است که به منظور استفاده از ابزارهای مالی مختلف و افزایش سود بالقوه حاصل از سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع نوعی استفاده کارآمد از سرمایه معاملاتی است که مورد توجه سرمایه‌گذاران و تریدرها نیز می‌باشد، زیرا برای آنها این امکان را فراهم می‌کند که بدون استفاده کامل و ۱۰۰ درصدی از سرمایه خود در وضعیت‌های معاملاتی پرخطر، به انجام معاملات بزرگ بپردازند. به عنوان مثال، فرض کنید که تریدری قصد دارد صد توکن یک دلاری خریداری کند. بر اساس نوع لوریج یا اهرم مورد استفاده، فقط به ۱۰ دلار سرمایه نیاز دارد و بدین ترتیب ۹۰ دلار باقی مانده برای معاملات دیگر استفاده می‌شود.

اهمیت استفاده از لوریج در معاملات بیت کوین

در حال حاضر بیت کوین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارد و امکان استفاده از لوریج و معاملات مارجین برای آن فراهم شده است، بدین صورت که سرمایه گذاران و تریدرها علی‌رغم داشتن پورتفولیویی متشکل از سایر ارزهای دیجیتال، می توانند بر یک وضعیت معاملاتی معطوف شوند. بهره‌گیری از لوریج هم چنین به تریدرهای حرفه ای و خرده سرمایه گذاران ابزارهای بیشتری برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. در حقیقت، تقاضای بیشتر برای یک کلاس دارایی، پتانسیل آن را برای کسب سود بیشتر، از طریق افزایش سالم و طبیعی قیمت به طور گسترده ای بهبود می‌بخشد.

کارشناسان بازار ارزهای دیجیتال معتقدند که اگر فقط بتوانید بیت کوین خرید و فروش کنید و قابلیت فروش استقراضی نداشته باشید، بازار پرنوسان تر می‌شود، چرا که کاملا با احساسات مدیریت خواهد شد. برای درک بهتر این موضوع باید یادآواری کنیم که بیت کوین قبل از معرفی معاملات آتی CME بسیار پرنوسان تر بود.

بنابراین باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر آپشن‌ها داشته باشیم تا در فرآیند افزایش سالم و طبیعی قیمت به بازار کمک کنند. دسترسی بیشتر و بهتر به سرمایه به معنای نقدینگی بیشتر بدون افزایش تعداد معامله‌گران در بازار مورد نظر می‌باشد. این موضوع هم چنین ابزاری برای افزایش جریان سرمایه بدون جذب سرمایه جدید ارائه می‌کند. درست است که در کنار کاهش حجم کلی معاملات، ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال تقریبا ثابت مانده است، اما فشار بازار نزولی از طریق اهرم و معاملات مارجین می‌تواند کاهش یابد.

لیکوئید چیست؟ مفهوم لیکوئید تی در بازار کریپتو کارنسی

همانطور که میدانید بازار ارز دیجیتال یکی از بازار های رو به رشد است. افراد زیادی برای کسب درآمد وارد این بازار شده اند و میخواهند به کسب در آمد بپردازند. اگر شما می خواهید در این بازار دچار ضرر نشوید باید با مفاهیم این بازار آشنا شوید. یکی از مفاهیم در بازار ارز دیجیتال لیکوئید است. لیکوئید تی در بازار کریپتو کارنسی بسیار بد است،اگر حساب شما در بازار لیکوئید شود به معنای از دست دادن تمام دارایی شما در حساب صرافی است. در این مطلب به صورت کامل می خواهیم به معرفی و بررسی مفهوم لیکوئید در بازار ارز دیجیتال بپردازیم.

لیکوئید در بازار ارز دیجیتال به چه معنا است؟

لیکوئید تی به زبان ساده به معنای توانایی تبدیل شدن یک سکه دیجیتالی به پول نقد یا سکه دیجیتال دیگری است. این تبدیل باید طوری انجام شود که تعادل قیمت آنها به هم نخورد یا به عبارتی لیکوئید تی به معنای سرعت نقد شدن یک دارایی است. اگر هر چقدر این نقدشوندگی بیشتر باشد معامله گران به راحتی و با سرعت بسیار زیاد می توانند معاملات خود را انجام دهند. لیکوئید تی باعث می شود قیمت آن سکه یا ارز منصفانه تر شود.

اندازه لیکوئید تی بر اساس شاخص های مختلفی تعیین می شود. یکی از شاخص هایی که در اندازه لیکوئید تی بسیار تاثیر دارد؛ حجم معاملات روزانه است. بازار ارز دیجیتال بسیار نوپا است و لیکوئید تی در آن بازار بسیار کم نقص است. زیرا بازار ارز دیجیتال هنوز برای سفارش های بسیار بزرگ که ارزش سکه را تغییر می دهند آماده نیست. اگر یک بازار لیکوئید تی نداشته باشد آن بازار بسیار بی ثبات است. و سفارشات با حجم های بسیار بزرگ می توانند نظم بازار را به هم بریزند.

اندازه گیری لیکوئید تی در بازار ارز دیجیتال به چه صورت است؟

همانطور که گفته شد اندازه لیکوئید تی بر اساس شاخص های مختلفی تعیین می شود. دو شاخصی که در اندازه لیکوئید تی تاثیر دارد عبارتند از:

• حجم معاملات روزانه
• به وجود آمدن شکاف قیمت در پیشنهاد خرید و فروش

مفهوم حجم معاملات روزانه و نقش آن در لیکوئید تی

ابتدا باید با مفهوم حجم معاملات روزانه آشنا شویم. حجم معاملات روزانه در بازار ارز دیجیتال به تعداد ارز دیجیتال که در یک بازه زمانی معین معامله می شود گفته می شود. حجم معاملات روزانه جهت کلی بازار را مشخص می کند. هر چقدر حجم معاملات روزانه در یک بازار بیشتر باشد در نتیجه خرید و فروش در آن بازار بیشتر است. پس میتوان نتیجه گرفت هر چقدر حجم معاملات در یک بازار بیشتر باشد آن بازار بیشتر به سمت لیکوئید تی می رود.

به طور کلی می توان نتیجه گرفت اگر حجم معاملات در یک ارز دیجیتال بالا باشد. در نتیجه میزان لیکوئید شدن در آن رمزارز بیشتر است. آن ارز دیجیتالی که این ویژگی ها را دارد برای سرمایه گذاری مناسب است زیرا خرید و فروش در آن آسان تر است.

مفهوم شکاف قیمت خرید و فروش

معمولا در بازار های مالی و همچنین بازار کریپتوکارنسی با دو قیمت پیشنهادی خرید و فروش روبرو هستیم. منظور از قیمت پیشنهادی خرید، قیمتی است که خریدار مایل است بابت آن ارز دیجیتال بپردازد. منظور از قیمت پیشنهادی فروش قیمتی است که باید فروشنده قبول کند که به ازای دادن رمز ارز خودش دریافت کند.

به طور کلی همانطور که میدانید تمام خریداران دوست دارند با قیمت پایین تری خرید کنند. و تمام فروشنده ها دوست دارند با قیمت بالاتری بفروشند. با محاسبه فرق بین بالاترین قیمت فروش و پایین ترین قیمت خرید، شکاف قیمت خرید و فروش بدست می آید.

حالا که متوجه شدیم شکاف قیمت خرید و فروش چی هست و چطوری محاسبه می شود. می توانیم به نقش آن در لیکوئید تی بپردازیم. هر چقدر این شکاف خرید و فروش در بازار ارز دیجیتال کمتر باشد در نتیجه لیکوئید تی بازار بیشتر است. و هرچقدر این شکاف بیشتر باشد در نتیجه لیکوئید تی کمتر است.

هرچقدر این شکاف قیمت خرید و فروش کمتر باشد یعنی خریداران و فروشندگان دارای نظرات نزدیک به هم هستند. و این باعث می شود نوسان بسیار کمی در بازار شاهد باشیم.

مفهوم لیکوئید شدن کاربر در بازار چیست؟

همانطور که متوجه شدید مفهوم لیکوئید تی مثبت است و برای بازار یک چیز ضروری است. ولی در بین تریدر ها این مفهوم اصلا خوب نیست. زمانی که گفته می شود یک کاربر در بازار ارز دیجیتال لیکوئید شده است به این معنا است که بخشی یا همه دارایی حساب خود را در بازار از دست داده است. زمانی که یک کاربر لیکوئید میشود صرافی دارایی آن فرد را به حساب خود انتقال می دهد. به عبارت دیگر افرادی که در بازار فعالیت دارند می گویند کال مارجین شده اند.

چرا یک معامله گر در بازار کال مارجین می شود؟

بعضی افراد در بازار ارز دیجیتال اقدام به معاملات مارجین و قرارداد های آتی می کنند. زمانی که معامله گر روند بازار را اشتباه پیش بینی کند باعث می شود که بخشی یا همه حساب خود را از دست بدهد یا به عبارتی کال مارجین شود.

معاملات مارجین در بازار ارز دیجیتال به چه معنا است؟

معاملات مارجین یک روش خرید و فروش ارز دیجیتال در بازار کریپتوکارنسی است. فردی که اقدام به معاملات مارجین می کند نقدینگی مورد نیاز خود را از یک شخص سوم وام می گیرد. به طور کلی می توان گفت کاربران مقدار موجودی لازم را ندارد و موجودی فعلی خود را با استفاده از اهرم بیشتر می کند و سرمایه بیشتری را وارد معامله ارز دیجیتال می کند.

معاملات اهرم دار علاوه بر بازار کریپتو کارنسی در بازار های مطرح دنیا نیز استفاده می شود. این معاملات شانس شما را برای کسب سود بیشتر می کند ولی در مقابل ریسک بسیار بالایی دارد و ممکن است سرمایه خود را نیز از دست بدهید.

به عنوان مثال سرمایه شما ۱۰۰ دلار است و معامله را با اهرم یک:ده باز می کنید. شما با استفاده از این اهرم با وجود این که ۱۰۰ دلار دارید ولی با هزار دلار اقدام به خرید و فروش رمز ارز مورد نظر می کنید. حالا اگر شما روند را درست پیش بینی کرده باشید با هر یک درصد سود شما ده درصد سود به دست می آوردید. ریسک معاملات مارجین این است که اگر شما اشتباه پیش بینی کرده باشید و یک درصد ضرر کنید با این اهرم ده درصد ضرر کرده اید.

چطوری از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟

همانطور که گفته شد معاملات مارجین ریسک بسیار بالایی دارد. زمانی شما می توانید وارد همچین معاملاتی شوید که بسیار حرفه ای باشید و به تحلیل خودتان اطمینان داشته باشید. بسیار از افراد که تازه وارد بازار ارز دیجیتال شده اند برای کسب سود بیشتر اقدام معاملات مارجین می کنند و معمولا با ضرر خارج می شوند.

اگر تازه وارد بازار ارز دیجیتال شده اید اصلا پیشنهاد نمی کنیم که وارد معاملات مارجین شوید زیرا ریسک بسیار بالایی دارد. ناگفته نماند که بعد از این که ضرر کردید هیچ راهی برای برگرداندن دارایی خود و لغو معامله وجود ندارد و شما دارایی خود را از دست داده اید.

پیشنهاد می کنیم زمانی که شما تجربه کافی بدست آوردید و کاملا به بازار مسلط شدید وارد معاملات مارجین شوید. نکته ای که باید در نظر بگیرید هرچقدر هم حرفه ای باشید باز هم امکان ضرر و از دست دادن دارایی وجود دارد پس با مقدار سرمایه ای وارد این معاملات شوید که اگر از دست دادید آسیب به شما وارد نشود.