مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی

انتخاب پلتفرم مناسب برای سهام گذاری استیکینگ/بررسی روش ها

سهام گذاری یک روشی برای کسب سود است. که سرمایه گذاران حوزه ارز دیجیتال، میتوانند از آن طریق کسب سود کنند. بر اساس این روش، بسته به پلتفرم انتخابی سرمایه گذاران، تزریق پول به استخر های سرمایه یا لیکوییدیتی پول و یا والت های مخصوص پلتفرم انجام میشوند.

بر اساس این طرح، سرمایه گذاران بایستی در مدت زمان مشخص، دارایی‌های خود را به پلتفرم تزریق کنند. با اجماع این سرمایه گذاران، نقدینگی شبکه بالا رفته و امنیت آن تضمین میشود. پلتفرم ها نیز بر اساس نوع عملکرد خود، بسته به طراحی آن ها از حوزه های مالی دیفای استفاده و امکانات انتقال دارایی برای کاربران سرمایه گذار را فراهم میکنند.

با وجود این روش علاقه مندان به حوزه کریپتوکارنسی تنها از طریق خرید و فروش ارز و تشخیص درست و غلط نوسانات، صاحب سود نمیشوند. بلکه راهی دیگر برای کسب سود در این بازار سرمایه برایشان گشوده شده است.

همان طور که عنوان کردیم، پلتفرم های ارز دیجیتال بر طبق چارچوبی که برای آ ن ارز در نظر گرفته اند. متفاوت از یکدیگر عمل کرده، حال سوال اینجا است که چگونه میتوان یک پلتفرم سهام گذاری را انتخاب کنیم. که در بستر آن سود بیشتری کسب کنیم. در این مقاله از سایت جامع فیبودکس به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا در ادامه به نتایج مورد نظر دست یابیم.

وایت پیپر

وایت پیپر، سندی است که توسط توسعه دهندگان برای معرفی ارز دیجیتال مورد نظر نوشته و ارائه میشود. قبل از ورود یک ارز به دنیای کارنسی، وایت پیپر آن درون سایت رسمی منتشر میشود. محتویات درون این سند، معرفی کامل ارز مورد نظر، نحوه عملکرد آن، نحوه تایید تراکنش ها در بستر های اثبات کار یا اثبات سهام، نوع ورود(که ممکن است عرضه اولیه سکه ICO و یا روشی از این دست) باشد. هدف آن از ورود به دنیای ارز دیجیتال، تمرکز آن بر روی گسترش کدام قابلیت در فضای مالی و سهام گذاری ها و روش های ورود آن، استخراج و کارمزد ها و… میباشد.

با مطالعه آن، دید کلی برای کاربر در خصوص ارز مورد نظر به دست می آید. اما نکته اینجا است که وایت پیپر تنها مدرک قابل استناد برای سرمایه گذار نیست. و سرمایه دار برای جست و جوی بستر سرمایه، از وایت پیپر ها تنها به عنوان یکی از ابزار مورد نیاز بهره میبرد. چرا که توسعه دهندگان، در اغلب موارد، برخی قابلیت ها را اغراق آمیز نوشته، و از این طریق بر ذهنیت افزاد در خصوص رمزارز مورد نظر تاثیر میگذارند.

حجم بازار سرمایه

ارز های دیجیتال، با این که هنوز هم ارز هایی نو پا در دنیای مالی هستند. اما خانواده آنها کوچک نیست. و افراد زیادی در پروژه های گوناگون، به طرق گوناگون در این حوزه مالی فعالیت میکنند. یکی از مهم ترین نکات که بایستی برای یک شخص، مهم تلقی شود. حجم بازار سرمایه درون یک پلتفرم است. اگر این حجم بالا باشد. یعنی پلتفرم مورد نظر توانسته با ارائه سود مناسب از سرمایه گذاری، مخاطبان مورد نیاز خود را جذب کند.

عملکرد رشد ارزشی

از دیگر فاکتور هایی که باید در نظر گرفته شود. عملکرد رشد ارزشی یک ارز است. به این شکل که از زمانی که مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی یک ارز به دنیای کریپتوکارنسی آمده تا کنون به ازای هر سهم ارز ان ارزش، چه میزان سوددهی را برای کاربر به ارمغان آورده است. یعنی به عبارتی، ارزش را با لحاظ کردن دو فاکتور مهم حجم و زمان، تحلیل کنید.

اگر این موضوع را بخواهیم به طور کلی عنوان کنیم. میتوان 5 درصد سود، برای ارزش بالای 4 میلیارد دلار را سودی مناسب، قضاوت کرد. و در ادامه برای ارزش زیر 4 میلیارد دلار تا حداقل 400 میلیون سود، 7 درصدی و برای ارزش های زیر 400 میلیون دلار حداقل 12 درصد مناسب عنوان شده است.

حاشیه سود

حاشیه سود در سرمایه گذاری در اصل مقدار سود خالص از سرمایه را میگویند. فروش بالا برای یک سهام الزاما، کسب سوددهی بالا تلقی نمیشود. باید حاشیه سود را در هر سهام لحاظ کرد. و بعد پس از محاسبه دقیق حاشیه سود هر سهام، لازم است این مقدار را با سایر پلتفرم هایی که شرایط آن یا شرایط سرمایه گذاری شما هم خوانی دارد بررسی کرد. و از میان آنها بهترین را برگزید.

بازده سهام

یکی دیگر از پارامتر های موثر در تعیین ارزش واقعی یک ارزش بازده سهام است. بازده سهام یک گزارش از شرکت در خصوص درآمد است. به این شکل که بایستی مقدار سودآوری حاصل سرمایه یک سرمایه گذار خاص را تعیین می‌کند. که به راحتی با تقسیم کردن مقدار درآمد حاصل شرکت بر مقدار سهم هر سرمایه گذار قابل تعیین است.

بازده سهام عددی است که در مقایسه با عملکرد مالی شرکت در مدت زمان مشخص با سایر شرکت ها داده‌هایی مناسب برای تشخیص مسیر درست برای یک سرمایه گذاری افزایشی را به کاربران می‌دهد.مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی

صفحات اجتماعی

یکی دیگر از مراحل تحقیقات، جست و جو در فضای مجازی است. کاربران در این بستر ها (توییتر، ردیت و…) نظرات و تجربه کاربری خود را به اشتراک میگذارند. کاربرانی که در این فضا کسب سود کرده و افرادی که مال باخته شده اند. با به اشتراک گذاشتن تجربیاتشان به سایر افراد کمک شایانی در انتخاب پلتفرم درست برای سرمایه گذاری خواهند کرد.

توجه به صفحات اجتماعی مانند جلساتی آنلاین در کنار همکاران خود است. که با تبادل نظر در مورد جزییات عملکرد یک پلتفرم پرداخته میشود.

نحوه سرمایه گذاری

پس از بررسی پلتفرم های مختلف، و انتخاب بسترسرمایه گذاری، باید درمورد نحوه سرمایه گذاری دانست. برای سرمایه گذاری استیکینگ شما از 3 طریق توانایی تزریق دارایی خود را خواهید داشت.

در ادامه به بررسی جزییات هر یک از آن ها خواهیم پرداخت.

صرافی ها:

برای سرمایه گذاران درون استخر های سرمایه یا لیکوییدیتی پول، کافی است. به صرافی مورد نظر رجوع کنند و توکن لازم را (بسته به اندازه و حداقل هایی که پلتفرم مورد نظرشان تعیین کرده است.) در دسترس قرار دهند. برای این کار شاید لازم باشد که سایر توکن ها به توکن مورد نظر تبدیل شود.

پس از آن با ورود به سایت صرافی مورد نظر(مثلا بایننس) ، گزینه سهام گذاری را جست و جو کرده و بر روی توکن مورد نظر خود کلیک کنید. پس از انتخاب توکن مورد نظر، صرافی مدت زمان ذخیره ارز (مثلا 24 ماه) را نمایش داده و مجوز های لازم را از کاربر دریافت میکند.

در مرحله بعد، میزان توکنی که برای سرمایه گذاری درون استخر نقدینگی یا والت نقدینگی درنظر دارید. را وارد کرده و در ادامه با انتخاب گزینه تایید فراید سرمایه گذاری را به اتمام میرسانید.

سهام گذاری در والت های سخت افزاری

نوع دیگری از سهم گذاری در بستر کیف پول سخت افزاری است. کیف پول های پرطرفداری مانند لجر، ترزور و… انجام عملیات سهام گذاری را پوشش دهی کرده است. در این روش ابتدا به نیاز به نصب نرم افزار مورد نیاز آن والت مخصوص است.

به طور مثال برای والت سخت افزاری لجر نصب نرم افزار الگو ALGO ضروری است. پس از نصب نرم افزار بر روی والت سخت افزاری گام بعدی ایجاد حساب کاربری، و بعد از آن انتقال کوین ها فرایند سپرده گذاری به اتمام میرسد. این کار با انتخاب گزینه Staking تکمیل میشود.

سهام گذاری در والت های نرم افزاری

سهام گذاری در این والت ها برای کاربران نیز به سهولت فراهم شده است. شما تنها با انتخاب کوین و در پی آن انتخاب گزینه Staking به راحتی سهام گذاری خود را آغاز کرده اید. توجه به این نکته ضروری است که برای سهام گذاری استیکینگ لازم است. دارایی تا مدت زمان تعیین شده، به حالت قفل در شبکه موجود باشد. تا به شما به عنوان سرمایه گذار کارمزد تعلق گیرد.

نگاهی به آینده سهام گذاری

سهام گذاری شبیه فرایند ماینینگ است. با این تفاوت که افراد به جای این که سرمایه های خود را صرف خرید دستگاه استخراج کنند. و با مشارکت دادن توان دستگاه های خود در استخر استخراج، صاحب سود شوند. این بار با درگیر کردن سرمایه در استخر نقدینگی، صاحب سود میشوند.

این نوع مشارکت نیازی به محیط سرد و یا دستگاه های خنک کننده و… ندارد. و در نهایت مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی مشکلات زیست محیطی را به همراه خود نمی‌کشاند. علاوه بر آن با درگیر شدن سرمایه های مالی در استخر های نقدینگی یا لیکوییدیتی پول، میزان نقدینگی بالا میرود. در کنار امنیت، زمینه را برای انجام پروژه های دیفای فراهم میکند.

با توجه به مزایای فوق، پیش بینی میشود. که استقبل از این نوع سرمایه گذاری، هر روز بیشتر شود. علاوه بر آن با تولد این نوع سرمایه گذاری، پلتفرم های دیگری، از این سبک استقبال کرده و هر روز بر تعداد ان ها افزوده میشود. این خود میتواند یک نشانه مثبت از رشد سرمایه گذاری استیکینگ باشد.

انتخاب پلتفرم مناسب برای سهام گذاری استیکینگ/بررسی روش ها

سهام گذاری یک روشی برای کسب سود است. که سرمایه گذاران حوزه ارز دیجیتال، میتوانند از آن طریق کسب سود کنند. بر اساس این روش، بسته به پلتفرم انتخابی سرمایه گذاران، تزریق پول به استخر های سرمایه یا لیکوییدیتی پول و یا والت های مخصوص پلتفرم انجام میشوند.

بر اساس این طرح، سرمایه گذاران بایستی در مدت زمان مشخص، دارایی‌های خود را به پلتفرم تزریق کنند. با اجماع این سرمایه گذاران، نقدینگی شبکه بالا رفته و امنیت آن تضمین میشود. پلتفرم ها نیز بر اساس نوع عملکرد خود، بسته به طراحی آن ها از حوزه های مالی دیفای استفاده و امکانات انتقال دارایی برای کاربران سرمایه گذار را فراهم میکنند.

با وجود این روش علاقه مندان به حوزه کریپتوکارنسی تنها از طریق خرید و فروش ارز و تشخیص درست و غلط نوسانات، صاحب سود نمیشوند. بلکه راهی دیگر برای کسب سود در این بازار سرمایه برایشان گشوده شده است.

همان طور که عنوان کردیم، پلتفرم های ارز دیجیتال بر طبق چارچوبی که برای آ ن ارز در نظر گرفته اند. متفاوت از یکدیگر عمل کرده، حال سوال اینجا است که چگونه میتوان یک پلتفرم سهام گذاری را انتخاب کنیم. که در بستر آن سود بیشتری کسب کنیم. در این مقاله از سایت جامع فیبودکس به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا در ادامه به نتایج مورد نظر دست یابیم.

وایت پیپر

وایت پیپر، سندی است که توسط توسعه دهندگان برای معرفی ارز دیجیتال مورد نظر نوشته و ارائه میشود. قبل از ورود یک ارز به دنیای کارنسی، وایت پیپر آن درون سایت رسمی منتشر میشود. محتویات درون این سند، معرفی کامل ارز مورد نظر، نحوه عملکرد آن، نحوه تایید تراکنش ها در بستر های اثبات کار یا اثبات سهام، نوع ورود(که ممکن است عرضه اولیه سکه ICO و یا روشی از این دست) باشد. هدف آن از ورود به دنیای ارز دیجیتال، تمرکز آن بر روی گسترش کدام قابلیت در فضای مالی و سهام گذاری ها و روش های ورود آن، استخراج و کارمزد ها و… میباشد.

با مطالعه آن، دید کلی برای کاربر در خصوص ارز مورد نظر به دست می آید. اما نکته اینجا است که وایت پیپر تنها مدرک قابل استناد برای سرمایه گذار نیست. و سرمایه دار برای جست و جوی بستر سرمایه، از وایت پیپر ها تنها به عنوان یکی از ابزار مورد نیاز بهره میبرد. چرا که توسعه دهندگان، در اغلب موارد، برخی قابلیت ها را اغراق آمیز نوشته، و از این طریق بر ذهنیت افزاد در خصوص رمزارز مورد نظر تاثیر میگذارند.

حجم بازار سرمایه

ارز های دیجیتال، با این که هنوز هم ارز هایی نو پا در دنیای مالی هستند. اما خانواده آنها کوچک نیست. و افراد زیادی در پروژه های گوناگون، به طرق گوناگون در این حوزه مالی فعالیت میکنند. یکی از مهم ترین نکات که بایستی برای یک شخص، مهم تلقی شود. حجم بازار سرمایه درون یک پلتفرم است. اگر این حجم بالا باشد. یعنی پلتفرم مورد نظر توانسته با ارائه سود مناسب از سرمایه گذاری، مخاطبان مورد نیاز خود را جذب کند.

عملکرد رشد ارزشی

از دیگر فاکتور هایی که باید در نظر گرفته شود. عملکرد رشد ارزشی یک ارز است. به مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی این شکل که از زمانی که یک ارز به دنیای کریپتوکارنسی آمده تا کنون به ازای هر سهم ارز ان ارزش، چه میزان سوددهی را برای کاربر به ارمغان آورده است. یعنی به عبارتی، ارزش را با لحاظ کردن دو فاکتور مهم حجم و زمان، تحلیل کنید.

اگر این موضوع را بخواهیم به طور کلی عنوان کنیم. میتوان 5 درصد سود، برای ارزش بالای 4 میلیارد دلار را سودی مناسب، قضاوت کرد. و در ادامه برای ارزش زیر 4 میلیارد دلار تا حداقل 400 میلیون سود، 7 درصدی و برای ارزش های زیر 400 میلیون دلار حداقل 12 درصد مناسب عنوان شده است.

حاشیه سود

حاشیه سود در سرمایه گذاری در اصل مقدار سود خالص از سرمایه را میگویند. فروش بالا برای یک سهام الزاما، کسب سوددهی بالا تلقی نمیشود. باید حاشیه سود را در هر سهام لحاظ کرد. و بعد پس از محاسبه دقیق حاشیه سود هر سهام، لازم است این مقدار را با سایر پلتفرم هایی که شرایط آن یا شرایط سرمایه گذاری شما هم خوانی دارد بررسی کرد. و از میان آنها بهترین را برگزید.

بازده سهام

یکی دیگر از پارامتر های موثر در تعیین ارزش واقعی یک ارزش بازده سهام است. بازده سهام یک گزارش از شرکت در خصوص درآمد است. به این شکل که بایستی مقدار سودآوری حاصل سرمایه یک سرمایه گذار خاص را تعیین می‌کند. که به راحتی با تقسیم کردن مقدار درآمد حاصل شرکت بر مقدار سهم هر سرمایه گذار قابل تعیین است.

بازده سهام عددی است که در مقایسه با عملکرد مالی شرکت در مدت زمان مشخص با سایر شرکت ها داده‌هایی مناسب برای تشخیص مسیر درست برای یک سرمایه گذاری افزایشی را به کاربران می‌دهد.

صفحات اجتماعی

یکی دیگر از مراحل تحقیقات، جست و جو در فضای مجازی است. کاربران در این بستر ها (توییتر، ردیت و…) نظرات و تجربه کاربری خود را به اشتراک میگذارند. کاربرانی که در این فضا کسب سود کرده و افرادی که مال باخته شده اند. با به اشتراک گذاشتن تجربیاتشان به سایر افراد کمک شایانی در انتخاب پلتفرم درست برای سرمایه گذاری خواهند کرد.

توجه به صفحات اجتماعی مانند جلساتی آنلاین در کنار همکاران خود است. که با تبادل نظر در مورد جزییات عملکرد یک پلتفرم پرداخته میشود.

نحوه سرمایه گذاری

پس از بررسی پلتفرم های مختلف، و انتخاب بسترسرمایه گذاری، باید درمورد نحوه سرمایه گذاری دانست. برای سرمایه گذاری استیکینگ شما از 3 طریق توانایی تزریق دارایی خود را خواهید داشت.

در ادامه به بررسی جزییات هر یک از آن ها خواهیم پرداخت.

صرافی ها:

برای سرمایه گذاران درون استخر های سرمایه یا لیکوییدیتی پول، کافی است. به صرافی مورد نظر رجوع کنند و توکن لازم را (بسته به اندازه و حداقل هایی که پلتفرم مورد نظرشان تعیین کرده است.) در دسترس قرار دهند. برای این کار شاید لازم باشد که سایر توکن ها به توکن مورد نظر تبدیل شود.

پس از آن با ورود به سایت صرافی مورد نظر(مثلا بایننس) ، گزینه سهام گذاری را جست و جو کرده و بر روی توکن مورد نظر خود کلیک کنید. پس از انتخاب توکن مورد نظر، صرافی مدت زمان ذخیره ارز (مثلا 24 ماه) را نمایش داده و مجوز های لازم را از کاربر دریافت میکند.

در مرحله بعد، میزان توکنی که برای سرمایه گذاری درون استخر نقدینگی یا والت نقدینگی درنظر دارید. را وارد کرده و در ادامه با انتخاب گزینه تایید فراید سرمایه گذاری را به اتمام میرسانید.

سهام گذاری در والت های سخت افزاری

نوع دیگری از سهم گذاری در بستر کیف پول سخت افزاری است. کیف پول های پرطرفداری مانند لجر، ترزور و… انجام عملیات سهام گذاری را پوشش دهی کرده است. در این روش ابتدا به نیاز به نصب نرم افزار مورد نیاز آن والت مخصوص است.

به طور مثال برای والت سخت افزاری لجر نصب نرم افزار الگو ALGO ضروری است. پس از نصب نرم افزار بر روی والت سخت افزاری گام بعدی ایجاد حساب کاربری، و بعد از آن انتقال کوین ها فرایند سپرده گذاری به اتمام میرسد. این کار با انتخاب گزینه Staking تکمیل میشود.

سهام گذاری در والت های نرم افزاری

سهام گذاری در این والت ها برای کاربران نیز به سهولت فراهم شده است. شما تنها با انتخاب کوین و در پی آن انتخاب گزینه Staking به راحتی سهام گذاری خود را آغاز کرده اید. توجه به این نکته ضروری است که برای سهام گذاری استیکینگ لازم است. دارایی تا مدت زمان تعیین شده، به حالت قفل در شبکه موجود باشد. تا به شما به عنوان سرمایه گذار کارمزد تعلق گیرد.

نگاهی به آینده سهام گذاری

سهام گذاری شبیه فرایند ماینینگ است. با این تفاوت که افراد به جای این که سرمایه های خود را صرف خرید دستگاه استخراج کنند. و با مشارکت دادن توان دستگاه های خود در استخر استخراج، صاحب سود شوند. این بار با درگیر کردن سرمایه در استخر نقدینگی، صاحب سود میشوند.

این نوع مشارکت نیازی به محیط سرد و یا دستگاه مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی های خنک کننده و… ندارد. و در نهایت مشکلات زیست محیطی را به همراه خود نمی‌کشاند. علاوه بر آن با درگیر شدن سرمایه های مالی در استخر های نقدینگی یا لیکوییدیتی پول، میزان نقدینگی بالا میرود. در کنار امنیت، زمینه را برای انجام پروژه های دیفای فراهم میکند.

با توجه به مزایای فوق، پیش بینی میشود. که استقبل از این نوع سرمایه گذاری، هر روز بیشتر شود. علاوه بر آن با تولد این نوع سرمایه گذاری، پلتفرم های دیگری، از این سبک استقبال کرده و هر روز بر تعداد ان ها افزوده میشود. این خود میتواند یک نشانه مثبت از رشد سرمایه گذاری استیکینگ باشد.

ارز دیجیتال آلپاکا

آلپاکاها حیواناتی هستند که به قابلیت زندگی در ارتفاعات معروفند. آلپاکا فایننس (Alpaca Finance) هم پلتفرم خود را حول این ویژگی و با ارائه یک روش کاربرپسند برای کسب سود بالاتر از طریق اهرم، شکل داده است.

کاربران فضای دیفای (DeFi) همیشه به‌دنبال به حداکثر رساندن سود و بازدهی خود بوده و هستند. آلپاکا، بر خلاف سایر پروتکل‌های وام‌دهی دیفای، به کاربران این امکان را می‌دهد که بیشتر از مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی وثیقه‌های اهدایی خود وام بگیرند. این وام‌های کم وثیقه، بازدهی درصدی سالانه یا APY را هم برای وام‌دهندگان و هم برای وام‌گیرندگان همزمان با افزایش ریسک، بیشتر می‌کند.

کسانی که در زمینه کشت سود یا ییلد فارمینگ (Yield Farming) فعالیت می‌کنند، از نقدینگی کم وثیقه آلپاکا به عنوان اهرم استفاده می‌کنند و موقعیت خود و در نتیجه بازده آتی آتی را چند برابر می‌کنند. وام‌دهندگان آلپاکا، که نقدینگی فوق‌الذکر را در اختیار استخرهای دارایی یک طرفه قرار می دهند، از استفاده از استخرهای بیشتر و در نتیجه APYهای وام‌دهی بالاتر سود می‌برند.

علاوه بر این، وام‌دهندگان می‌توانند بازدهی سرمایه خود را با قرض‌دادن توکن‌های بهره‌دار خود برای ایجاد آلپاکا یواس‌دی (AUSD) افزایش دهند. ییلد فارمرها همچنین این گزینه را دارند که در معرض قرارگرفتن و ریسک را سفارشی کنند یا از خزانه‌های خودکار برای دسترسی به استراتژی‌های خنثی بازار بدون نیاز به نظارت و مدیریت مستمر موقعیت‌ها استفاده کنند.

جدا از تأثیر مستقیم این پلتفرم بر روی کاربران، آلپاکا در حال تقویت نقدینگی فضای دیفای به طور کلی با افزایش عمق بازار و در عین حال حفظ ایمنی در مجموعه خود است.

اکوسیستم

در سطح بسیار بالایی، آلپاکا فایننس نمایانگر یک بازار دو طرفه مشترک همراه با وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان است. با نکاهی دقیق‌تر، به حضور تعدادی از ویژگی‌ها و محصولات پی می‌بریم که پیرامون این فرآیند کار می‌کنند تا کارایی سرمایه، ایمنی و سهولت استفاده را افزایش دهند.

وام‌دهی

آلپاکا به وام‌دهندگان این امکان را می‌دهد که با سپرده‌گذاری دارایی‌ها (در اینجا BNB) در خزانه مربوطه خود، سود کسب کنند. سپس این دارایی‌ها به‌عنوان وام‌های دارای وثیقه بسیار کم به ییلد فارمرهای با عملکرد اهرمی ارائه می‌شوند که فقط می‌توانند در داخل این پلتفرم مورد استفاده قرار گیرند.

وام‌دهندگان در ازای تامین مالی پروتکل، به میزان یکسانی توکن‌های بهره‌دار مخصوص استخر (ibTokens) را دریافت می‌کنند. آلپاکا از این ibTokenها (به عنوان مثال ibBNB) برای ردیابی وجوه سپرده‌گذاری شده و سود انباشته آن‌ها استفاده می‌کند که با نرخ ارز ibToken بیان می‌شود.

به عنوان مثال، زمانی که آلپاکا ییلد فارمینگ اهرمی را راه‌اندازی کرد، 1 واحد ibBNB را می‌شد با 1 واحد BNB مبادله کرد. در طول سال بعد، APY وام‌دهنده به طور متوسط ​​11٪ بود، بنابراین در پایان سال اول، 1 ibBNB برابر با 1.11 BNB بود.

علاوه بر این، برای افزایش سود ibTokenها، وام‌دهندگان می‌توانند آنها را استیک کرده و در قالب ارز دیجیتال آلپاکا (ALPACA) پاداش دریافت کنند. اگر نظر خود را تغییر دهند، وام دهندگان همیشه می توانند ibTokenهای خود را از حالت استیک خارج کنند و زمانی که نقدینگی کافی در استخر فراهم شود، آن‌ها را با توکن پایه مربوطه مبادله یا سواپ کنند.

آلپاکا یواس‌دی

آلپاکا یواس‌دی یا به اختصار AUSD یک فورک از بلاکچین میکردائو (MakerDAO) است مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی و مانند دای (DAI) یک استیبل کوین غیرمتمرکز و دارای وثیقه بیشتر از موجودی خود است. در حال حاضر USD Alpaca توسط ارزهای دیجیتال بی‌ان‌بی (BNB)، تتر (USDT) و بایننس یواس‌دی (BUSD) پشتیبانی می‌شود.

وام‌دهندگان می توانند آی بی توکن‌های خود یا توکن‌های بومی خود (به عنوان مثال BNB) را به عنوان وثیقه قرار دهند تا بتوانند AUSD را بدون نیاز به مجوز تولید یا درواقع قرض کنند. برخلاف بسیاری دیگر از استیبل کوین‌های دارای وثیقه بیش از موجودی خود، این سیستم در واقع بازدهی سرمایه را با اجازه دادن به وام‌دهندگان برای ادامه کسب سود بر روی وثیقه خود ممکن می‌کند.

کارمزد حفظ ثبات (نرخ بهره سالانه) برای AUSD از 2% برای اکثر انواع وثیقه شروع می‌شود. با گذشت زمان، از طریق تشویق کاربران به ایجاد یا بستن پوزیشن‌های AUSD برای حفظ همبستگی آن با دلار آمریکا تنظیم می‌شود.

یکی دیگر از مکانیسم‌های حفظ ثبات دلاری، ماژول مبادله پایدار داخلی است که به آربیتراژگران اجازه می‌دهد تا AUSD را به BUSD با نرخ 1:1 (یک به یک) و با کارمزدهای پایین خریداری کنند و بفروشند. همچنین یک صندوق بیمه AUSD Peg وجود دارد که در صورتی که ارزش AUSD به طور قابل توجهی کاهش یابد، به‌عنوان پشتیبان بازپرداخت عمل می‌کند.

در زمان انتشار این مقاله، تقاضای زیادی برای AUSD در اکوسیستم گسترده دیفای وجود ندارد. بنابراین، باوجود مکانیسم‌های تثبیت‌کننده‌ای که در بالا ذکر شدت تحت اتصال با دلار آمریکا معامله می‌شود.

کشت سود اهرمی

عملکرد اصلی آلپاکا این است که به کاربران اجازه می‌دهد تا از استخرهای خاصی کشت سود با اهرم تولید کنند. در بی‌ان‌بی چین (BNB Chain)، با استخرهای انتخابی PancakeSwap و MDEX یکپارچه شده است، و در فنتوم (Fantom)، دسترسی به برخی از استخرهای SpookySwap را ارائه می‌دهد.

حداکثر اهرم موجود در پلتفرم آلپاکا 6 برابر است، اما حد بالا در استخرهای نقدینگی مختلف متفاوت است. این پارامترها در حال حاضر توسط تیم توسعه آلپاکا فایننس تعیین و تنظیم شده است.

علاوه بر انتخاب اهرم مورد نظر، کاربران می‌توانند درمورد نحوه سپرده‌گذاری و استقراض دارایی‌ها تصمیم بگیرند. دارایی‌های سپرده‌شده، که عملاً وثیقه نیز هستند، و دارایی‌های استقراضی به‌طور مساوی برای تأمین استخر نقدینگی فارم تقسیم می‌شوند. این امر همچنین فرصت‌هایی را برای فارمرها در برابر موقعیت‌های خرید، فروش یا پوشش ریسک فراهم می‌کند. هنگامی که یک کاربر بیش از 2 برابر، اهرم مالی می‌گیرد، در واقع دارایی قرض گرفته شده را می‌فروشد. با این حال، در استخرهایی که هر دو دارایی را می توان قرض گرفت (به عنوان مثال، BNB-BUSD).

استیکینگ

زمانی که یک کاربر عملیات فارمینگ را آغاز می‌کند، توکن LP یا استخر نقدینگی به طور خودکار استیک می‌شود. پاداش‌ها شامل جوایز ییلد فارمینگ، کارمزد معاملات و پاداش‌های ALPACA است. پاداش‌های فارمینگ نمایش داده شده با 9٪ کارمزد فارمینگ آلپاکا که از قبل کم شده نشان داده می‌شود. علاوه بر این، بهره وام، که به نرخ استفاده از استخر وام دهی مربوطه مرتبط است، از کل APY نیز کم می‌شود.

پاداش‌های فارمینگ به صورت خودکار ترکیب می‌شوند، که این امر آلپاکا را برای فارمرهایی که از اهرم (1x) استفاده نمی‌کنند نیز جذاب می‌کند. هر بار که یک کاربر با یک استخر Alpaca سروکار داشته باشد، پروتکل به‌طور خودکار پاداش‌های DEX هر شرکت‌کننده را به‌عنوان توکن‌های LP می‌فروشد، تبدیل می‌کند و برایشان استیک می‌کند.

فارمرها همیشه می‌توانند موقعیت خود را تنظیم کنند. اهرم را با قرض گرفتن توکن‌های بیشتر افزایش دهند و یا با افزودن وثیقه بیشتر، میزان اهرم خود را کاهش دهند. راه دیگر برای تنظیم اهرم، بستن جزئی یا کامل موقعیت است.

هر استخر آستانه لیکویید شدن خاص خود را دارد. اگر نسبت بدهی یک موقعیت، یعنی ارزش بدهی تقسیم بر ارزش کلی موقعیت (ارزش بدهی / ارزش موقعیت)، از آستانه لیکویید شدن بیشتر شود، توسط یک ربات مخصوص آن موقعیت لیکویید می‌شود. موقعیت بسته می‌شود، بدهی بازپرداخت می شود، 5٪ از ارزش موقعیت به عنوان دستمزد لیکویید کم می‌شود و فارمر لیکوییدشده می‌تواند مبلغ باقی مانده را نگه دارد.

صندوق‌های خودکار

از زمان راه‌اندازی صندوق‌های خودکار آلپاکا در پایان ژانویه 2022، تاکنون طرفداران زیادی داشته است. هشت صندوق، با ظرفیت تکمیل، تقریباً 150 میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL) دارند.

این صندوق‌ها به کاربران در حال حاضر در قالب BNB و Fantom یک راهکار شبه دلتا خنثی (بازار خنثی) ارائه می‌دهند. برای انجام این کار، هر صندوق یک موقعیت لانگ و یک موقعیت شورت را به طور همزمان فارم می‌کند، آنها را با قرار دادن در معرض بازار صفر اندازه‌دهی می‌کند و سپس به‌طور خودکار برای حفظ بی طرفی آن‌ها را مجدداً متعادل می‌کند.

از طریق این استراتژی، کاربران می‌توانند 5 تا 10 برابر سود در جفت استیبل کوین‌های اهرمی کسب کنند و در عین حال میزان ریسک مشابهی را حفظ کنند. علاوه بر این، آلپاکا هیچ گونه لیکویید شدنی را تضمین نمی‌کند.

صندوق‌های خودکار به صورت خودکار ترکیب می‌شوند و سپرده‌های انعطاف پذیر (اندازه و مدت) را ارائه می‌دهد. مشکلات فعلی در مورد مقیاس‌پذیری به دلیل لغزش‌هایی است که هنگام تعادل مجدد موقعیت‌ها ایجاد می‌شود.

NFTها

آلپاکا از مجموعه نسبتاً بزرگ NFTهای خود برای پاداش‌دهی مشارکت در آرای حاکمیتی، بازار سازهای خودکار، Grazing Ranges و غیره استفاده می‌کند.

در اوایل نوامبر، آلپاکا مجموعه 10000 عددی NFT خود به نام Alpies را بر روی بایننس اسمارت چین راه‌اندازی کرد، و توکن های غیر مثلی ETH. Alpies به عنوان قهرمان در گیم “بازی برای کسب درآمد” آتی آلپاکا استفاده خواهد شد.

حفاظت از کاربر

طرح بیمه Alpaca برای پوشش هر گونه مشکل ناشی از قراردادهای هوشمند یا زیرساخت‌های Alpaca (به عنوان مثال، کلاهبرداری‌ها، خرابی های اوراکل، و کمبودها) ساخته‌شده‌است. علاوه بر این، Alpaca توسط Nexus Mutual و InsurAce.io تحت پوشش قرار می‌گیرد و به کاربران این امکان را می‌دهد که خود را دربرابر از دست دادن وجوه بیمه کنند.

ویژگی Alpaca Guard زمانی فعال می‌شود که قیمت توکن آن در یک صرافی قیرمتمرکز DEX (مثلاً PancakeSwap) بیش از 10% پایین‌تر از قیمت متوسط ​​ارائه‌شده توسط گروهی از اوراکل‌ها باشد. در این وضعیت در حالی که کاربران هنوز می‌توانند وثیقه اضافه کنند، نمی‌توانند سرمایه بیشتری قرض کنند، موقعیت‌های خود را باز/بسته کنند و یا لیکویید شوند.

توکن

آلپاکا (ALPACA) توکن مدیریتی و کاربردی مبتنی بر استاندارد BEP-20 شرکت آلپاکا فایننس است. هولدرهای توکن ALPACA همچنین به‌طور مستقیم و غیرمستقیم با استفاده از پروتکل از طریق توزیع هزینه و برنامه بازخرید و سوزاندن‌توکن سود می‌برند.

صندوق حاکمیت آلپاکا یک فورک از کرو دائو (Curve DAO) است. دارندگان می توانند ALPACA خود را تا یک سال قفل کنند و در ازای آن xALPACA دریافت کنند. xALPACA با مدت زمان قفل افزایش می‌یابد و نشان‌دهنده سهم دارندگان از مجموعه پاداش‌های حاکمیتی و قدرت رای است. مجموعه جوایز حاکمیتی از انتشار آلپاکا، جوایز استخر Grazing Range (پروژه شریک) و درآمد پروتکل تشکیل شده‌است.

حاکمیت نحوه جمع‌آوری و توزیع درآمد پروتکل را کنترل می‌کند. به عنوان مثال، در حال حاضر، 5٪ از پاداش‌های فارمینگ بازده کاربر برای بازخرید ALPACA و ارائه بخشی از سود سالیانه xALPACA استفاده می‌شود. مثال دیگر 10 درصد سود وام‌دهنده است که برای بازخرید و سوزاندن ALPACA استفاده می‌شود.

از آنجایی که میزان سقف عرضه ALPACA به 188 میلیون واحد محدود شده است. این توکن در نهایت به دلیل بازخرید و سوزانده‌شدن به یک ارز ضد تورمی تبدیل می‌شود.

آلپاکا هیچ‌گونه پیش فروش، سرمایه‌گذار یا اهدای توکنی پیش از استخراج ندارد. اکثریت قریب به اتفاق (87٪) توکن‌ها به اداره اکوسیستم از طریق پاداش‌دادن به شرکت‌کنندگان برای استفاده از پلتفرم و هولد کردن ALPACA کمک می‌کنند.

صندوق توسعه، تخصیصی برای تیم آلپاکا فاینانس، 8.7 درصد است و همان برنامه دو ساله واگذاری توزیع عادلانه را دارد. 4.3 درصد باقیمانده مربوط به Warchest است که (به طور کلی) به معنای هزینه های استراتژیک یکباره مانند کارمزدهای لیست شدن، مشارکت و قانون‌گذاری است.

نقشه راه

سه حوزه اصلی در نقشه راه آلپاکا عبارت از صندوق‌های خودکار، ادغام با سایر شبکه‌ها و گیم‌فای به همراه NFTها هستند.

آلپاکا به اضافه کردن صندوق‌های خودکار به فانتوم و BNB ادامه خواهد داد. برای مثال صندوق‌های پس‌انداز که اخیراً معرفی شده‌اند، نمونه‌ای از این صندوق‌ها هستند. این‌ها مانند صندوق‌های خودکار فعلی عمل می‌کنند به جز اینکه موقعیت‌ها در یک توکن مشخص (مثلاً BNB) به جای خنثی بودن نسبت به بازار، به نسبت ۱ برابر خرید تراز می‌شوند. به‌علاوه، به‌روزرسانی مدل نرخ بهره و تغییر بالقوه پارامترهای پیرامون دسترسی، تا حدودی ساختار صندوق‌های خودکار را برای افزایش پایدار ظرفیت بازسازی می‌کند.

برای افزایش توان و دسترسی، آلپاکا فایننس قصد دارد چندین ادغام داشته باشد. همراه با راه‌اندازی در بلاکچین‌های جدید، آلپاکا از کیف پول‌های موبایل و وب بیشتری پشتیبانی می‌کند. این نقشه راه همچنین شامل استقرار محصولات Alpaca مانند AUSD، ibTokens (به عنوان وثیقه)، و استخرهای وام دهی و راه اندازی یک پلتفرم سازمانی است.

راه‌اندازی مجموعه NFT آلپایز (Alpies) پیش‌درآمدی برای ساخت گیم “بازی‌برای‌کسب‌درآمد” آلپاکا است. هدف این است که بازی را با مجموعه محصولات فعلی آلپاکا ادغام کنند تا بخش وسیع‌تری از مشتریان را جذب کنند. نسخه اولیه خصوصی برای فصل آخر 2022 عرضه خواهد شد.

ریسک‌ها

از زمان راه‌اندازی در سال 2020، پروژه‌های مختلف بی‌ان‌بی چین تحت حملات هکری و کلاهبرداری مختلف قرار گرفته‌اند. در حالی که این ربطی به خود بلاکچین ندارد، برای بسیاری از کاربران آینده نگران کننده است. با این حال، آلپاکا تا‌به امروز مورد کلاهبرداری قرار نگرفته‌است و 20 ممیزی امنیتی مختلف را از شرکت‌هایی مانند CertiK و PeckShield با موفقیت پشت سر گذاشته‌است. طرح بیمه آلپاکا و پوشش بیمه‌ای Nexus Mutual و InsurAce.io نیز به عنوان پشتیبان جانبی عمل می‌کنند.

چالش دیگر آلپاکا نظریه مرغ و تخم مرغ در مورد استفاده از استخرهای نقدینگی آن است. آلپاکا باید به گونه‌ای درجه بهره وام را تنظیم کند تا نرخ‌ها را برای وام‌دهندگان جذاب و برای وام‌گیرندگان در همه شرایط بازار مقرون به صرفه نگه دارد.

تحلیل تکنیکال

پس از رشد 800 درصدی از روزهای اول عرضه در صرافی‌ها، توکن آلپاکا در حال کاهش قیمت است. سطح حمایت قابل توجهی در 0.266 دلار دارد و کل حرکت به نوعی مانند یک مثلث است.

ما باید شاهد خروج قوی از خط روند نزولی به عنوان اولین علامت مثبت برای اتخاذ یک موقعیت باشیم. اگر خط روند قیمت را رد کند و سطح حمایتبی نتواند حفظ شود، ممکن است سطوح قیمتی بسیار پایین‌تری را ببینیم.

نتیجه‌گیری

در بیشتر موارد، آلپاکا در ارائه سود قوی با سرمایه مناسب برای کاربران موفق بوده است. اکنون با چالش بعدی خود یعنی افزایش مقیاس‌پذیری از طریق صندوق‌های خودکار، ادغام‌های بلاکچینی متقابل و گیم‌فای برای ۱۰ میلیون کاربر جدید روبرو است.

آموزش جامع صرافی پنکیک سواپ pancakeswap

صرافی پنکیک سواپ یک صرافی غیر متمرکز است. احتمالا می‌دانید که مبادلات به صورت‌های متمرکز و غیر متمرکز انجام می‌شوند و صرافی پنکیک سواپ نیز جز صرافی‌هایی است که مبادلات خود را به صورت غیر متمرکز انجام می‌دهد. اما قبل از بررسی این صرافی بهتر است با تاریخچه صرافی‌هایی که از مبادلات غیر متمرکز استفاده می‌کنند، آشنا شوید. از زمانی که مبادلات غیر متمرکز در اکوسیستم بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال جایگاهی پیدا کرده‌اند، اولین چیز مشترکی که بین آن‌ها دیده می‌شود ساده و آسان بودن است یا حداقل اینطور به نظر می‌رسد. نمودارهای مومی، نمودارهای حسابداری، معاملات جفتی و دیگر جزئیات پیچیده‌ای که در صرافی‌های متمرکز مشاهده می‌کنید جای خود را به یک رابط کاربری بسیار ساده داده‌اند. این سادگی نه تنها بر رابط کاربری و مکانیزم عملکرد تاثیر داشته است بلکه حتی بر نامگذاری این سیستم عامل نیز تاثیرات واضحی داشته است.

همانطور که در اکثر این سیستم‌ عامل‌ها از عناصری مانند میم‌های اینترنتی یا اسم غذا برای نامگذاری استفاده شده است: ساده خوشمزه مانند برش سوشی یا ساده و دلچسب مانند پنکیک مبادله‌ای. تفاوت اصلی بین مبادلات متمرکز و غیر متمرکز در نحوه کنترل دارایی‌های کاربران است. کاربران صرافی‌های متمرکز به عنوان مثال برای انجام معادلات ابتدا باید ارزهای دیجیتالی خود را به کیف‌هایی که توسط صرافی‌ها مدیریت می‌شود، واریز کنند، سپس سفارشات خرید و فروش خود را به صورت آنلاین ثبت کنند و در نهایت موتور تطبیق سفارش مبادله خریداران و فروشندگان را به یک دیگر وصل کنند و بین آن‌ها مبادله انجام دهند. لازم به ذکر است مبادلات متمرکز در بلاکچین ثبت نمی‌شوند بلکه در پایگاه داده متمرکز صرافی‌ها ثبت می‌شود.

نحوه کار صرافی پنکیک سواپ چگونه است؟

مبادله یا صرافی پنکیک سواپ یک پلتفرم مبادله غیر متمرکز در شبکه پلاکچین است و شباهت بسیاری از نظر عملکرد با مبادلات ارتیوم دارد. پلتفرم Pancakeswap فعالیت خود را به طور رسمی از 30 سپتامبر 2014 آغاز کرد و در همین مدت زمان کم توانسته، متوسط حجم معادلات خود را به 700 میلیون دلار برساند. در ادامه یک نمودار برای شما قرار داده‌ایم که میزان حجم بازار و نقدینگی صرافی را مقایسه کرده است:

صرافی پنکیک سواپ

یکی از ویژگی‌های صرافی پنکیک سواپ که به آن اشاره کردیم عدم وجود دفاتر سفارش‌ها برای فروش است. لازم به ذکر است هیچ یک از مبادلات به صورت همتا بین فروشندگان و خریداران انجام نمی‌شود. Pancakeswap نیز همانند Uni Swap مکانیزم‌های بازاریابی خودکار و منبع‌های نقدینگی برای مدیریت کردن معاملات خود استفاده می‌کند. در ادامه بیشتر با نحوه عملکرد این صرافی آشنا می‌شویم.

منبع یا حوض نقدینگی به چه معنا است؟

در ادامه آموزش صرافی پنکیک سواپ به بررسی حوض نقدینگی می‌پردازیم. این منبع یا حوض در واقع یک فضای مجازی است و به افراد و معامله‌گران این امکان را می‌دهد که نقدینگی لازم را برای تبادل کردن توکن‌ها با واریز کردن ارزهای دیجیتال مورد علاقه خود انجام دهند. به کسانی که توکن‌های خود را در این حوضچه واریز می‌کنند، ارائه دهندگان نقدینگی گفته می‌شود. هر بار که کاربران Pancakeswap را انجام می‌دهند، هزینه‌ای پرداخت می‌شود و برای ارائه دهندگان انگیزه ایجاد می‌کند. در واقع در این روش به جای اینکه هر کاربر مستقیما در فرایند معامله نقش داشته باشد به وسیله این صرافی غیر متمرکز توکن‌های خود را با توکن‌‌های موجود در استخر یا همان حوض مبادله می‌کنند. هر شخصی می‌تواند نقشی در استخر نقدینگی و Pancakeswap به صورت مساوی داشته باشد. افرادی که دارایی‌های خود را در این نوع استخرها قرار می‌دهند نشانه‌های اختصاصی مخصوصی دریافت می‌کنند.

این نشانه‌های اختصاصی یا همان LP توکن‌ها به کاربران این امکان را می‌دهد تا بتواند هر زمانی که می‌خواهد سپرده‌های خودش را برداشت کند و از این صرافی خارج شود. همچنین لازم است بدانید که استفاده از این توکن‌های اختصاصی برای توزیع کردن درآمد بین افراد ارائه دهنده نیز مناسب است.

بازاریاب خود کار چیست؟

از دیگر اصطلاحاتی که در زمینه صرافی پنکیک سواپ بسیار شنیده می‌شود، بازاریاب خودکار است. این بازاریاب خودکار که به طور اختصار به AMM معروف است، یک پروتکل بسیار مهم برای قیمت گذاری بر روی دارایی‌ها است. مهم‌ترین تفاوت این پروتکل عدم استفاده از کتاب سفارشی است بلکه از یک الگوریتم بر پایه ریاضی بر اساس عرضه و تقاضا دارایی‌های استخر نقدینگی استفاده می‌کند. هر یک از استخرهای نقدینگی Pancakeswap دارای دو توکن متفاوت هستند، و ارزش آن‌ها به صورت خودکار براساس ورنی که دارند در استخر، تعیین می‌شود.

توکن CAKE چیست و چه نقشی در پلتفرم Pancakeswap دارد؟

زمانی که وارد صرافی پنکیک سواپ می‌شوید، بیشتر و بیشتر احساس می‌کنید که وارد یک شهربازی غیر متمرکز شده‌اید. تنوع زیاد ویژگی‌ها و اجزای مختلف برای مبادله کردن ارزهای دیجیتال، افزایش سود، استخر‌های سیروپ و . همه از مواردی هستند که در این پلتفرم می‌بینید. این پلتفرم و ابزارهایی که دارد به گونه‌ای طراحی شده‌اند که باعث وسوسه کاربر برای استفاده از آن‌ها می‌شود.

قابلیت‌های پلتفرم و صرافی Pancakeswap

برای اینکه بتوانید در صرافی پنکیک سواپ عملکرد خوبی داشته باشید، باید قبل از انجام هر گونه‌ای معامله‌ای با قسمت‌های مختلف و قابلیت‌های این پلتفرم آشنا شوید. این مسئله به شما کمک می‌کند تا مبادلات بهتری را انجام دهید و در نتیجه سود قابل قبولی کسب کنید.

به صفحه اصلی صرافی پنکیک سواپ بروید، در این قسمت که به خانه یا صفحه اصلی معروف است، می‌توانید به اطلاعاتی از جمله اطلاعات شخصی و اطلاعات معاملاتی خود دست پیدا کنید. از جمله مواردی که در این قسمت از پلتفرم Pancakeswap درج می‌شود می‌توان به وضعیت سپرده‌گذاری در مزارع این صرفی و پلتفرم اشاره کرد. همچنین می‌توانید مقدار توکن‌هایی که در کیف پول دارید را دریافت کنید. از دیگر مواردی که در پلتفرم Pancakeswap نشان داده می‌شود، میزان دارایی‌های قفل شده است. لازم به ذکر است می‌توانید میزان توکن‌های از دست داده را نیز در صفحه اصلی این صرافی غیر متمرکز ببینید.

قسمت معامله به سه قسمت تقسیم می‌شود و با نام‌های Swap، Liquidity و Bridge نشان داده می‌شود. از بخش مبادله یا همان سواپ در صرافی پنکیک سواپ برای تبدیل توکن است، قسمت نقدینگی برای ارائه نقدینگی در استخرهای مبادله است. قسمت پل نیز برای انتقال ارزهای دیجیتال از شبکه‌های بومی و شبکه‌های هوشمند استفاده می‌کند.

در صرافی پنکیک سواپ و در بخش مزارع می‌توانید توکن‌های اختصاصی را از استخری به استخری دیگر جا به جا کنید، تا براساس نرخ بهره ثابت بتوانید سودی را دریافت کنید. در واقع مزارع Pancakeswap مکانی برای رشد و افزایش سود نقدینگی سیروپ‌ها هستند. با واریز کردن توکن‌های lp به مزارع مرتبط شما به پلتفرم یک تعهد می‌دهید. در این تعهد شما حق استفاده از استخرهای نقدینگی برای برداشت توکن‌هیا اصلی را ندارید.

شاید تصور کنید که این بخش بسیار بخشنده است ( و یک استخر شربت است ) چرا که شما می‌توانید از هر مبادله توکن، یک توکن جدید از بخش اکوسیستم هوشمند بایننس دریافت کنید. اما در حقیقت این پروژه‌های جدید با اختصاص دادن برخی از توکن‌های سهامداران به پذیرش توکن‌های خود سرعت می‌بخشند.

کاربران صرافی پنکیک سواپ می‌توانند با استفاده از توکن‌های مبادله خود در لاتاری یا همان بخت آزمایی پلتفرم شرکت کنند. هر شخص می‌تواند با داشتن هر نشان اختصاصی یک بلیط دریافت کنند. در واقع اتفاقی که در این بخش می‌افتد پاداش دادن به افرادی است که بلیط دارند.

• صفحه کاربری و پروفایل شما

بخش دیگر صرافی پنکیک سواپ، قسمت پروفایل شخصی است. شما در صورتی که 1.5 توکن اختصاصی داشته باشید می‌توانید در این قسمت برای خود تصویری را برای پروفایل انتخاب کنید. همچنین در این قسمت شما امکان تکمیل کردن اطلاعات شخصی و فردی خود را نیز دارد.

صرافی پنکیک سواپ

بازده معامله در Pancakeswap

بازده معامله کردن به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید مقدار نقدینگی خود را به عنوان پاداش یا سود ذخیره کنید. همچنین می‌توانید پاداش‌هایی را که دریافت کرده‌اید به عنوان سود دوباره به استخر نقدینگی خود واریز کنید. حتی در برخی از مواقع می‌توانید با کمک پروتکل‌های مختلف برای داشتن یک سود بیشتر آن را منتقل کنید. اما به یاد داشته باشید که این کار می‌تواند باعث از بین رفتن تمام سرمایه و دارایی شما شود، چرا که نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال به سرعت می‌تواند سود شما را به ضرر تبدیل کند. پس در صورتی که با سیستم عامل‌های Diffie آشنایی چندانی ندارید از مبادله کردن و منتقل کردن پاداش‌های خود دست بکشید. برای به دست آوردن سود در Pancakeswap باید توکن‌های LP را در استخر نقدینگی خود داشته باشید. بعد از اینکه از دارا بودن توکن‌های خاص اطمینان پیدا کرید می‌توانید این توکن‌های خودکار را به مزارع مرتبط وارد کنید تا پاداش مبادله شما تعیین شود.

چگونگی استفاده از استخر سیروپ

از دیگر موارد مهم در استفاده از پلتفرم صرافی پنکیک سواپ، آشنایی با نحوه کار کردن با استخر سیروپ است. بعد از دریافت توکن‌های کیک یا خاص در استخر سیروپ، کاربران پاداش‌هایی را از سوی اکوسیستم هوشمند بایننس در نرخ جذاب یک مقطع می‌گیرند. با دیدن اطلاعات هر یک از استخرها می‌توانید تصمیم بگیرید که شما کدام استخر را می‌خواهید. برای اینکه ریسک کمتری در این مرحله برای شما ایجاد شود پیشنهاد می‌کنیم از حوضچه نقدینگی استفاده کنید که از آینده و ارزش توکن‌های آن مطمئن هستید.

سخن پایانی

در این مقاله تلاش کردیم تا شما را به صورت کلی با صرافی پنکیک سواپ و شیوه‌های مبادله و معامله در این پلتفرم مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی آشنا کنید. اما این نکته مهم را به یاد داشته باشید، تمامی این مراحل نیاز به دانش و تجربه بالایی دارند در غیر این صورت می‌توانند ضررهای جبران ناپذیری را به سرمایه شما وارد کنند. اگر دوست دارید معاملات خود را خیلی راحت‌تر و سریع‌تر انجام دهید و به نتیجه بهتری برسید، اشتراک vip پرشین الیت را امتحان کنید.

به علاوه، می‌توانید با عضویت در کانال سیگنال ارز دیجیتال از بهترین تحلیل‌های روزانه ارز دیجیتال مطلع شوید. همچنین می‌توانید بدون کوچک‌ترین مشکلی در بایننس و صرافی‌های دیگر، احراز هویت کنید تا بدون دردسر معاملات خود را انجام دهید.

ارز دیجیتال آلپاکا

آلپاکاها حیواناتی هستند که به قابلیت زندگی در ارتفاعات معروفند. آلپاکا فایننس (Alpaca Finance) هم پلتفرم خود را حول این ویژگی و با ارائه یک روش کاربرپسند برای کسب سود بالاتر از طریق اهرم، شکل داده است.

کاربران فضای دیفای (DeFi) همیشه به‌دنبال به حداکثر رساندن سود و بازدهی خود بوده و هستند. آلپاکا، بر خلاف سایر پروتکل‌های وام‌دهی دیفای، به کاربران این امکان را می‌دهد که بیشتر از وثیقه‌های اهدایی خود وام بگیرند. این وام‌های کم وثیقه، بازدهی درصدی سالانه یا APY را هم برای وام‌دهندگان و هم برای وام‌گیرندگان همزمان با افزایش ریسک، بیشتر می‌کند.

کسانی که در زمینه کشت سود یا ییلد فارمینگ (Yield Farming) فعالیت می‌کنند، از نقدینگی کم وثیقه آلپاکا به عنوان اهرم استفاده می‌کنند و موقعیت خود و در نتیجه بازده آتی آتی را چند برابر می‌کنند. وام‌دهندگان آلپاکا، که نقدینگی فوق‌الذکر را در اختیار استخرهای دارایی یک طرفه قرار می دهند، از استفاده از استخرهای بیشتر و در نتیجه APYهای وام‌دهی بالاتر سود می‌برند.

علاوه بر این، وام‌دهندگان می‌توانند بازدهی سرمایه خود را با قرض‌دادن توکن‌های بهره‌دار خود برای ایجاد آلپاکا یواس‌دی (AUSD) افزایش دهند. ییلد فارمرها همچنین این گزینه را دارند که در معرض قرارگرفتن و ریسک را سفارشی کنند یا از خزانه‌های خودکار برای دسترسی به استراتژی‌های خنثی بازار بدون نیاز به نظارت و مدیریت مستمر موقعیت‌ها استفاده کنند.

جدا از تأثیر مستقیم این پلتفرم بر روی کاربران، آلپاکا در حال تقویت نقدینگی فضای دیفای به طور کلی با افزایش عمق بازار و در عین حال حفظ ایمنی در مجموعه خود است.

اکوسیستم

در سطح بسیار بالایی، آلپاکا فایننس نمایانگر یک بازار دو طرفه مشترک همراه با وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان است. با نکاهی دقیق‌تر، به حضور تعدادی از ویژگی‌ها و محصولات پی می‌بریم که پیرامون این فرآیند کار می‌کنند تا کارایی سرمایه، ایمنی و سهولت استفاده را افزایش دهند.

وام‌دهی

آلپاکا به وام‌دهندگان این امکان را می‌دهد که با سپرده‌گذاری دارایی‌ها (در اینجا BNB) در خزانه مربوطه خود، سود کسب کنند. سپس این دارایی‌ها به‌عنوان وام‌های دارای وثیقه بسیار کم به ییلد فارمرهای با عملکرد اهرمی ارائه می‌شوند که فقط می‌توانند در داخل این پلتفرم مورد استفاده قرار گیرند.

وام‌دهندگان در ازای تامین مالی پروتکل، به میزان یکسانی توکن‌های بهره‌دار مخصوص استخر (ibTokens) را دریافت می‌کنند. آلپاکا از این ibTokenها (به عنوان مثال ibBNB) برای ردیابی وجوه سپرده‌گذاری شده و سود انباشته آن‌ها استفاده می‌کند که با نرخ ارز ibToken بیان می‌شود.

به عنوان مثال، زمانی که آلپاکا ییلد فارمینگ اهرمی را راه‌اندازی کرد، 1 واحد ibBNB را می‌شد با 1 واحد BNB مبادله کرد. در طول سال بعد، APY وام‌دهنده به طور متوسط ​​11٪ بود، بنابراین در پایان سال اول، 1 ibBNB برابر با 1.11 BNB بود.

علاوه بر این، برای افزایش سود ibTokenها، وام‌دهندگان می‌توانند آنها را استیک کرده و در قالب ارز دیجیتال آلپاکا (ALPACA) پاداش دریافت کنند. اگر نظر خود را تغییر دهند، وام دهندگان همیشه می توانند ibTokenهای خود را از حالت استیک خارج کنند و زمانی که نقدینگی کافی در استخر فراهم شود، آن‌ها را با توکن پایه مربوطه مبادله یا سواپ کنند.

آلپاکا یواس‌دی

آلپاکا یواس‌دی یا به اختصار AUSD یک فورک از بلاکچین میکردائو (MakerDAO) است و مانند دای (DAI) یک استیبل کوین غیرمتمرکز و دارای وثیقه بیشتر از موجودی خود است. در حال حاضر USD Alpaca توسط ارزهای دیجیتال بی‌ان‌بی (BNB)، تتر (USDT) و بایننس یواس‌دی (BUSD) پشتیبانی می‌شود.

وام‌دهندگان می توانند آی بی توکن‌های خود یا توکن‌های بومی خود (به عنوان مثال BNB) را به عنوان وثیقه قرار دهند تا بتوانند AUSD را بدون نیاز به مجوز تولید یا درواقع قرض کنند. برخلاف بسیاری دیگر از استیبل کوین‌های دارای وثیقه بیش از موجودی خود، این سیستم در واقع بازدهی سرمایه را با اجازه دادن به وام‌دهندگان برای ادامه کسب سود بر روی وثیقه خود ممکن می‌کند.

کارمزد حفظ ثبات (نرخ بهره سالانه) برای AUSD از 2% برای اکثر انواع وثیقه شروع می‌شود. با گذشت زمان، از طریق تشویق کاربران به ایجاد یا بستن پوزیشن‌های AUSD برای حفظ همبستگی آن با دلار آمریکا تنظیم می‌شود.

یکی دیگر از مکانیسم‌های حفظ ثبات دلاری، ماژول مبادله پایدار داخلی است که به آربیتراژگران اجازه می‌دهد تا AUSD را به BUSD با نرخ 1:1 (یک به یک) و با کارمزدهای پایین خریداری کنند و بفروشند. همچنین یک صندوق بیمه AUSD Peg وجود دارد که در صورتی که ارزش AUSD به طور قابل توجهی کاهش یابد، به‌عنوان پشتیبان بازپرداخت عمل می‌کند.

در زمان انتشار این مقاله، تقاضای زیادی برای AUSD در اکوسیستم گسترده دیفای وجود ندارد. بنابراین، باوجود مکانیسم‌های تثبیت‌کننده‌ای که در بالا ذکر شدت تحت اتصال با دلار آمریکا معامله می‌شود.

کشت سود اهرمی

عملکرد اصلی آلپاکا این است که به کاربران اجازه می‌دهد تا از استخرهای خاصی کشت سود با اهرم تولید کنند. در بی‌ان‌بی چین (BNB Chain)، با استخرهای انتخابی PancakeSwap و MDEX یکپارچه شده است، و در فنتوم (Fantom)، دسترسی به برخی از استخرهای SpookySwap را ارائه می‌دهد.

حداکثر اهرم موجود در پلتفرم آلپاکا 6 برابر است، اما حد بالا در استخرهای نقدینگی مختلف متفاوت است. این پارامترها در حال حاضر توسط تیم توسعه آلپاکا فایننس تعیین و تنظیم شده است.

علاوه بر انتخاب اهرم مورد نظر، کاربران می‌توانند درمورد نحوه سپرده‌گذاری و استقراض دارایی‌ها تصمیم بگیرند. دارایی‌های سپرده‌شده، که عملاً وثیقه نیز هستند، و دارایی‌های استقراضی به‌طور مساوی برای تأمین استخر نقدینگی فارم تقسیم می‌شوند. این امر همچنین فرصت‌هایی را برای فارمرها در برابر موقعیت‌های خرید، فروش یا پوشش ریسک فراهم می‌کند. هنگامی که یک کاربر بیش از 2 برابر، اهرم مالی می‌گیرد، در واقع دارایی قرض گرفته شده را می‌فروشد. با این حال، در استخرهایی که هر دو دارایی را می توان قرض گرفت (به عنوان مثال، BNB-BUSD).

استیکینگ

زمانی که یک کاربر عملیات فارمینگ را آغاز می‌کند، توکن LP یا استخر نقدینگی به طور خودکار استیک می‌شود. پاداش‌ها شامل جوایز ییلد فارمینگ، کارمزد معاملات و پاداش‌های ALPACA است. پاداش‌های فارمینگ نمایش داده شده با 9٪ کارمزد فارمینگ آلپاکا که از قبل کم شده نشان داده می‌شود. علاوه بر این، بهره وام، که به نرخ استفاده از استخر وام دهی مربوطه مرتبط است، از کل APY نیز کم می‌شود.

پاداش‌های فارمینگ به صورت خودکار ترکیب می‌شوند، که این امر آلپاکا را برای فارمرهایی که از اهرم (1x) استفاده نمی‌کنند نیز جذاب می‌کند. هر بار که یک کاربر با یک استخر Alpaca سروکار داشته باشد، پروتکل به‌طور خودکار پاداش‌های DEX هر شرکت‌کننده را به‌عنوان توکن‌های LP می‌فروشد، تبدیل می‌کند و برایشان استیک می‌کند.

فارمرها همیشه می‌توانند موقعیت خود را تنظیم کنند. اهرم را با قرض گرفتن توکن‌های بیشتر افزایش دهند و یا با افزودن وثیقه بیشتر، میزان اهرم خود را کاهش دهند. راه دیگر برای تنظیم اهرم، بستن جزئی یا کامل موقعیت است.

هر استخر آستانه لیکویید شدن خاص خود را دارد. اگر نسبت بدهی یک موقعیت، یعنی ارزش بدهی تقسیم بر ارزش کلی موقعیت (ارزش بدهی / ارزش موقعیت)، از آستانه لیکویید شدن بیشتر شود، توسط یک ربات مخصوص آن موقعیت لیکویید می‌شود. موقعیت بسته می‌شود، بدهی بازپرداخت می شود، 5٪ از ارزش موقعیت به عنوان دستمزد لیکویید کم می‌شود و فارمر لیکوییدشده می‌تواند مبلغ باقی مانده را نگه دارد.

صندوق‌های خودکار

از زمان راه‌اندازی صندوق‌های خودکار آلپاکا در پایان ژانویه 2022، تاکنون طرفداران زیادی داشته است. هشت صندوق، با ظرفیت تکمیل، تقریباً 150 میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL) دارند.

این صندوق‌ها به کاربران در حال حاضر در قالب BNB و Fantom یک راهکار شبه دلتا خنثی (بازار خنثی) ارائه می‌دهند. برای انجام این کار، هر صندوق یک موقعیت لانگ و یک موقعیت شورت را به طور همزمان فارم می‌کند، آنها را با قرار دادن در معرض بازار صفر اندازه‌دهی می‌کند و سپس به‌طور خودکار برای حفظ بی طرفی آن‌ها را مجدداً متعادل می‌کند.

از طریق این استراتژی، کاربران می‌توانند 5 تا 10 برابر سود در جفت استیبل کوین‌های اهرمی کسب کنند و در عین حال میزان ریسک مشابهی را حفظ کنند. علاوه بر این، آلپاکا هیچ گونه لیکویید شدنی را تضمین نمی‌کند.

صندوق‌های خودکار به صورت خودکار ترکیب می‌شوند و سپرده‌های انعطاف پذیر (اندازه و مدت) را ارائه می‌دهد. مشکلات فعلی در مورد مقیاس‌پذیری به دلیل لغزش‌هایی است که هنگام تعادل مجدد موقعیت‌ها ایجاد می‌شود.

NFTها

آلپاکا از مجموعه نسبتاً بزرگ NFTهای خود برای پاداش‌دهی مشارکت در آرای حاکمیتی، بازار سازهای خودکار، Grazing Ranges و غیره استفاده می‌کند.

در اوایل نوامبر، آلپاکا مجموعه 10000 عددی NFT خود به نام Alpies را بر روی بایننس اسمارت چین راه‌اندازی کرد، و توکن های غیر مثلی ETH. Alpies به عنوان قهرمان در گیم “بازی برای کسب درآمد” آتی آلپاکا استفاده خواهد شد.

حفاظت از کاربر

طرح بیمه Alpaca برای پوشش هر گونه مشکل ناشی از قراردادهای هوشمند یا زیرساخت‌های Alpaca (به عنوان مثال، کلاهبرداری‌ها، خرابی های اوراکل، و کمبودها) ساخته‌شده‌است. علاوه بر این، Alpaca توسط Nexus Mutual و InsurAce.io تحت پوشش قرار می‌گیرد و به کاربران این امکان را می‌دهد که خود را دربرابر از دست دادن وجوه بیمه کنند.

ویژگی Alpaca Guard زمانی فعال می‌شود که قیمت توکن آن در یک صرافی قیرمتمرکز DEX (مثلاً PancakeSwap) بیش از 10% پایین‌تر از قیمت متوسط ​​ارائه‌شده توسط گروهی از اوراکل‌ها باشد. در این وضعیت در حالی که کاربران هنوز می‌توانند وثیقه اضافه کنند، نمی‌توانند سرمایه بیشتری قرض کنند، موقعیت‌های خود را باز/بسته کنند و یا مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی لیکویید شوند.

توکن

آلپاکا (ALPACA) توکن مدیریتی و کاربردی مبتنی بر استاندارد BEP-20 شرکت آلپاکا فایننس است. هولدرهای توکن ALPACA همچنین به‌طور مستقیم و غیرمستقیم با استفاده از پروتکل از طریق توزیع هزینه و برنامه بازخرید و سوزاندن‌توکن سود می‌برند.

صندوق حاکمیت آلپاکا یک فورک از کرو دائو (Curve DAO) است. دارندگان می توانند ALPACA خود را تا یک سال قفل کنند و در ازای آن xALPACA دریافت کنند. xALPACA با مدت زمان قفل افزایش می‌یابد و نشان‌دهنده سهم دارندگان از مجموعه پاداش‌های حاکمیتی و قدرت رای است. مجموعه جوایز حاکمیتی از انتشار آلپاکا، جوایز استخر Grazing Range (پروژه شریک) و درآمد پروتکل تشکیل شده‌است.

حاکمیت نحوه جمع‌آوری و توزیع درآمد پروتکل را کنترل می‌کند. به عنوان مثال، در حال حاضر، 5٪ از پاداش‌های فارمینگ بازده کاربر برای بازخرید ALPACA و ارائه بخشی از سود سالیانه xALPACA استفاده می‌شود. مثال دیگر 10 درصد سود وام‌دهنده است که برای بازخرید و سوزاندن ALPACA استفاده می‌شود.

از آنجایی که میزان سقف عرضه ALPACA به 188 میلیون واحد محدود شده است. این توکن در نهایت به دلیل بازخرید و سوزانده‌شدن به یک ارز ضد تورمی تبدیل می‌شود.

آلپاکا هیچ‌گونه پیش فروش، سرمایه‌گذار یا اهدای توکنی پیش از استخراج ندارد. اکثریت قریب به اتفاق (87٪) توکن‌ها به اداره اکوسیستم از طریق پاداش‌دادن به شرکت‌کنندگان برای استفاده از پلتفرم و هولد کردن ALPACA کمک می‌کنند.

صندوق توسعه، تخصیصی برای تیم آلپاکا فاینانس، 8.7 درصد است و همان برنامه دو ساله واگذاری توزیع عادلانه را دارد. 4.3 درصد باقیمانده مربوط به Warchest است که (به طور کلی) به معنای هزینه های استراتژیک یکباره مانند کارمزدهای لیست شدن، مشارکت و قانون‌گذاری است.

نقشه راه

سه حوزه اصلی در نقشه راه آلپاکا عبارت از صندوق‌های خودکار، ادغام با سایر شبکه‌ها و گیم‌فای به همراه NFTها هستند.

آلپاکا به اضافه کردن صندوق‌های خودکار به فانتوم و BNB ادامه خواهد داد. برای مثال صندوق‌های پس‌انداز که اخیراً معرفی شده‌اند، نمونه‌ای از این صندوق‌ها هستند. این‌ها مانند صندوق‌های خودکار فعلی عمل می‌کنند به جز اینکه موقعیت‌ها در یک توکن مشخص (مثلاً BNB) به جای خنثی بودن نسبت به بازار، به نسبت ۱ برابر خرید تراز می‌شوند. به‌علاوه، به‌روزرسانی مدل نرخ بهره و تغییر بالقوه مراحل سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی پارامترهای پیرامون دسترسی، تا حدودی ساختار صندوق‌های خودکار را برای افزایش پایدار ظرفیت بازسازی می‌کند.

برای افزایش توان و دسترسی، آلپاکا فایننس قصد دارد چندین ادغام داشته باشد. همراه با راه‌اندازی در بلاکچین‌های جدید، آلپاکا از کیف پول‌های موبایل و وب بیشتری پشتیبانی می‌کند. این نقشه راه همچنین شامل استقرار محصولات Alpaca مانند AUSD، ibTokens (به عنوان وثیقه)، و استخرهای وام دهی و راه اندازی یک پلتفرم سازمانی است.

راه‌اندازی مجموعه NFT آلپایز (Alpies) پیش‌درآمدی برای ساخت گیم “بازی‌برای‌کسب‌درآمد” آلپاکا است. هدف این است که بازی را با مجموعه محصولات فعلی آلپاکا ادغام کنند تا بخش وسیع‌تری از مشتریان را جذب کنند. نسخه اولیه خصوصی برای فصل آخر 2022 عرضه خواهد شد.

ریسک‌ها

از زمان راه‌اندازی در سال 2020، پروژه‌های مختلف بی‌ان‌بی چین تحت حملات هکری و کلاهبرداری مختلف قرار گرفته‌اند. در حالی که این ربطی به خود بلاکچین ندارد، برای بسیاری از کاربران آینده نگران کننده است. با این حال، آلپاکا تا‌به امروز مورد کلاهبرداری قرار نگرفته‌است و 20 ممیزی امنیتی مختلف را از شرکت‌هایی مانند CertiK و PeckShield با موفقیت پشت سر گذاشته‌است. طرح بیمه آلپاکا و پوشش بیمه‌ای Nexus Mutual و InsurAce.io نیز به عنوان پشتیبان جانبی عمل می‌کنند.

چالش دیگر آلپاکا نظریه مرغ و تخم مرغ در مورد استفاده از استخرهای نقدینگی آن است. آلپاکا باید به گونه‌ای درجه بهره وام را تنظیم کند تا نرخ‌ها را برای وام‌دهندگان جذاب و برای وام‌گیرندگان در همه شرایط بازار مقرون به صرفه نگه دارد.

تحلیل تکنیکال

پس از رشد 800 درصدی از روزهای اول عرضه در صرافی‌ها، توکن آلپاکا در حال کاهش قیمت است. سطح حمایت قابل توجهی در 0.266 دلار دارد و کل حرکت به نوعی مانند یک مثلث است.

ما باید شاهد خروج قوی از خط روند نزولی به عنوان اولین علامت مثبت برای اتخاذ یک موقعیت باشیم. اگر خط روند قیمت را رد کند و سطح حمایتبی نتواند حفظ شود، ممکن است سطوح قیمتی بسیار پایین‌تری را ببینیم.

نتیجه‌گیری

در بیشتر موارد، آلپاکا در ارائه سود قوی با سرمایه مناسب برای کاربران موفق بوده است. اکنون با چالش بعدی خود یعنی افزایش مقیاس‌پذیری از طریق صندوق‌های خودکار، ادغام‌های بلاکچینی متقابل و گیم‌فای برای ۱۰ میلیون کاربر جدید روبرو است.