نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس
چگونه یک سهام خوب انتخاب کنیم؟!
شاید برای شما یا یکی از نزدیکانتان پیش آمده که سهام شرکتی را خریده باشید. احتمالا پس از مدتی با ضرر و یا شاید هم سود آن را فروخته‌اید، بدون آن که حتی بدانید چرا قیمت آن سهام افزایش یا کاهش یافته است!!
شاید هم تا به حال سهام هیچ شرکتی را نخریده‌اید! اما قطعا بالا و پایین رفتن قیمت سهام شرکت‌ها برای شما هم جذاب است و می‌خواهید از آن سر در بیاورید! به این فکر کنید که اگر دلیل این نوسانات را بدانید، چه درآمد غیر قابل تصوری را کسب خواهید کرد!
آیا شما هم با افرادی که می‌گویند همه این نوسانات اتفاقی و شانسی رقم می‌خورد موافق هستید؟! تا به حال به این فکر کرده‌اید که کسانی که این اعتقاد را دارند همان کسانی هستند که خودشان هم احتمالا در خرید سهام ضرر کرده‌اند!؟ در واقع بهتر است بگوییم آنها در شناسایی سهام خوب موفق نبوده‌اند!! به نظر شما افراد خبره هم معاملات خود را بر مبنای شانس انجام می‌دهند!؟!!
پاسخ قطعا منفی است!
اما سوال این جاست که چگونه این نوسانات را میتوان پیش‌بینی کرد؟! یا به عبارت دیگر چگونه می‌توام سهام خوب را شناسایی کرد؟!
اگر شما هم به دنبال پاسخ این سوال هستنید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید …
کسانی که قصد دارند خودشان مستقیما به خرید یا فروش سهام شرکت‌ها بپردازند، لازم است قبل از انتخاب سهام یک شرکت، وضعیت آن را به صورت دقیق و جامع مورد بررسی و تحلیل قرار دهند، بنابراین این افراد باید از قدرت تحلیل بالایی برخوردار باشد.
به طور کلی روشهای تحلیل سهام شرکت‌ها به دو دسته تقسیم می‌شود:
- تحلیل بنیادی (Fundamental)
- تحلیل تکنیکال (فنی، Technical)
تحلیل بنیادی
همان طور که از اسم آن هم مشخص است تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال با بررسی عوامل اصلی تاثیرگذار بر قیمت سهام شرکت به سرمایه‌گذار کمک میکند تا تشخیص دهد که آیا سرمایه‌گذاری در سهام مورد نظر مناسب است یا خیر.
در این روش، سرمایه‌گذار پس از بررسی و تحلیل عوامل اثر گذار بر قیمت سهام یک شرکت، ارزش واقعی یا در اصطلاح ارزش ذاتی این سهم را تعیین کرده و پس از مقایسه با قیمت فعلی (ارزش بازار) آن در بورس، اقدام به خرید یا فروش آن می‌نماید. در این صورت سه حالت ممکن است اتفاق بیفتد:
- اگر با محاسباتی که سرمایه‌گذار انجام میدهد، ارزش واقعی سهم از قیمت فعلی آن بیشتر باشد، پس امکان دارد سهم رشد بیشتری داشته باشد تا به قیمت واقعی خود برسد. لذا این سهم برای خرید گزینه مناسبی است. مثلا فرض کنید قیمت هر سهم یک شرکت امروز ۲۰۰ تومان باشد، اگر ارزش ذاتی هر سهم این شرکت توسط سرمایه‌گذار ۳۰۰ تومان برآورد شود، خرید این سهم میتواند ۵۰% سود نصیب سرمایه‌گذار کند.
- اما اگر ارزش واقعی سهم از ارزش بازار آن کمتر باشد، در واقع سهم گران است و نه تنها برای خرید مناسب نیست، بلکه اگر سرمایه‌گذار چنین سهمی را در اختیار داشته باشد، بهتر است آن را بفروشد.
- در صورتی که ارزش ذاتی سهم با ارزش بازار آن برابر باشد، بنابراین قیمت آن منصفانه بوده و خرید و فروش آن سودی را در پی نخواهد داشت.
پاسخ به یک سوال
با توضیحاتی که داده شد ممکن است برای شما این سوال به وجود آید که وقتی میتوان ارزش ذاتی یک سهم را محاسبه کرد، چطور سهام برخی شرکت‌ها ممکن است بیشتر یا کمتر از ارزش ذاتی خود معامله شوند؟! مگر این محاسبات را همه افراد نمی‌توانند انجام دهند؟!
پاسخ این سوال به نوعی در خود آن نهفته است!
اولا عواملی که بر قیمت سهام اثر می‌گذارند همواره در حال تغییر هستند. پس ارزش ذاتی سهام شرکت‌ها نیز دائما در حال تغییر بوده و کسانی که زودتر این تغییرات را تحلیل کرده و ارزش ذاتی سهم را ارزیابی کنند، موفق‌تر خواهند بود.
ثانیا، محاسبه ارزش ذاتی سهم تا حدود زیادی به نوع تحلیل سرمایه‌گذاران بستگی دارد. به این معنا که همواره اختلاف نظر میان سرمایه‌گذاران وجود دارد و در واقع همین اختلاف نظرات است که باعث می‌شود سهام شرکت‌های مختلف همواره در حال خرید و فروش باشد.
تحلیل تکنیکال
روش دوم تجزیه و تحلیل سهام در بورس، روش تحلیل تکنیکال است که به آن تحلیل فنی نیز می‌گویند. در این روش سرمایه‌گذاران با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته سعی بر پیش‌بینی قیمت آن در آینده دارند. سرمایه‌گذارانی که از این روش استفاده می‌کنند، اغلب با استفاده از روشهای ریاضی و نمودارها، روند نوسانات قیمت را پیش‌بینی می‌کنند. لذا تحلیل تکنیکال در واقع بر اساس پیش‌بینی قیمت سهم در آینده استوار است.
همانند آن چه در تحلیل بنیادی گفته شد، در صورتی که تحلیل تکنیکال نشان‌دهنده افزایش احتمالی قیمت سهم باشد، سرمایه‌گذاران نسبت به خرید آن سهم اقدام اقدام خواهند کرد. اما اگر نمودارها بیانگر کاهش قیمت سهم در آینده باشند، خرید این سهم دیگر توجیهی نداشته و یا اگر سرمایه‌گذای آن را در سبد سهام خود داشته باشد، بهتر است که آن را به فروش برساند.
تحلیلگران تکنیکال یا تکنیکالیست‌ها معتقدند از آن جا که بورس یک بازار هوشمند است و قیمت سهام در این بازار بر اثر تغییر در عوامل مختلف تغییر میکند، بنابراین قیمت سهم خود به تنهایی میتواند بیانگر میزان تاثیر این عوامل باشد، در نتیجه نیازی نیست سرمایه‌گذار به صورت مستقل قیمت سهام (ارزش ذاتی) را محاسبه کند و فقط کافی است روند نوسانات گذشته قیمت سهم را بررسی کرده و قیمت سهم را براساس گذشته آن پیش‌بینی نماید.
کدام روش؟!!؟!
تا به این جا به طور کلی با دو روش اصلی تحلیل سهام در بازار سرمایه آشنا شدیم. اما به نظر شما کدام یک میتواند در انتخاب سهام خوب موثرتر باشد و ما را به نتیجه دلخواه برساند؟! این سوالی است که از زمان‌های گذشته همواره بین تحلیلگران و فعالان این بازار وجود داشته است….
اما مدلی که ما به شما توصیه میکنیم، استفاده از روش ترکیبی است. شما میتوانید با توجه به علایق خود و مطالعاتی که برای آشنایی بیشتر با این روش‌ها انجام می‌دهید، و همچنین سلیقه شخصیتان، یکی از این دو روش را مبنای اصلی تحلیل‌های خود قرار دهید، اما نه به این معنا که در مورد روش دیگر هیچ اطلاعاتی نداشته باشید. قطعا برای این که سرمایه‌گذاری شما کمترین ریسک را داشته و بیشترین بازدهی‌ها را نصیب شما کند، می‌بایست در مورد روش دوم نیز اطلاعات مختصر و مفیدی داشته باشید تا در مواقع لازم بتوانید از تحلیل‌های افراد خبره در این حوزه هم استفاده کنید و به راحتی سهام خوب را انتخاب نمایید.
چکیده مطلب:
چگونه یک سهام خوب انتخاب کنیم ؟! این سوالی بود که از ابتدای این مقاله به دنبال یافتن پاسخ مناسب برای آن بودیم. احتمالا شما هم تا کنون پاسخ این سوال را فهمیده‌اید…
در بازار سرمایه یا همان بورس دو روش اصلی برای انتخاب سهام خوب و سودآور وجود دارد. تقریبا همه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران این حوزه، نه تنها فقط در ایران بلکه در سایر کشورها نیز از این دو روش استفاده می‌کنند. هر کدام از این روش‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارند که در مقالات دیگر سایت میتوانید به صورت مفصل با آنها آشنا شوید. قطعا آموزش بورس برای شما که تازه وارد این حوزه شده‌اید امری ضروری است!
تشخیص بهترین سهام
شناسایی سهام مناسب و مستعد رشد یکی از مهمترین چالش هایی هست که همواره معامله گران و افراد زیادی با آن مواجه هستند. انتخاب سهام مناسب جدای از عواملی که به بازار مرتبط هستند یعنی شرایط بنیادی و تکنیکالی سهم به استراتژی شخصی و اهداف خود معامله گیر نیز بستگی دارد. چرا که ورود به سهمی با یک استراتژی ممکن است با مشکل مواجه شود در حالیکه با یک استراتژی دیگر همان سهام بتواند سود خوبی را نصیب سهامدار خود بکند. پس در کنار معیارهایی که برای شما عزیزان معرفی میکنیم حتما بدانید که مهارت های روانشناسی فردی و روانشناسی بازار کمک بسیار بهتری به شما در جهت سود دهی از سهم مورد نظر میکند.
قبل از اینکه وارد معرفی موارد شناسایی سهام خوب شویم این نکته را بدانید که اگر معامله گری شغل اصلی شما نیست و یا در کنار معامله گری فعالیت های دیگه هم انجام میدین اینو باید بدونین با پیشرفت تکنولوژی و آموزش های بازار شما خیلی از تحلیل ها و نکات تکنیکال و بنیادی سهم ها را میتوانید از طریق کانال ها و سایت های معتبری همچون کانال کارگزاری‌ها و سایت های تحلیلی همچون بورس 24 و سامانه اجماع تحلیلگران به دست بیاورید.و در زمان کمتری سهام های مستعد رشد را شناسایی کنید.
شناسایی سهم بر اساس علم تکنیکالی
شناسایی سهام بر مبنای تحلیل تکنیکال طبق 3 اصل اساسی این تحلیل انجام میگیرد یعنی:
1- همه چیز در قیمت لحاظ شده است.
2- تاریخ (روندها- الگوها) تکرار خواهند شد.
3- قیمت‌ها براساس روندها حرکت می‌کنند.
پس با تسلط بر رفتارشناسی سهم و تشخیص روند شما بخش اصلی بررسی سهم از دید تکنیکال را انجام داده اید و با ترکیب این موارد با فاکتور حجم معاملات به قطعیت بهتری برای ورود یا خروج از سهم میرسید. معمولا طبق تصویر زیر در نقاط بیشینه خرید و بیشینه فروش حجم معاملات به یکباره افزایش می یابد . البته موارد دیگر همچون استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورهایی همچون میانگین متحرک، , RSI MACD نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس نیز جز مهمترین ابزارهایی تکنیکال برای شناسایی نقاط مناسب سهام میباشند.
شناسایی سهم بر اساس تحلیل بنیادی
- بررسی وضعیت صورت های مالی از سایت کدال
یکی از روشهای مهم شناسایی سهام عالی بررسی وضعیت فروش و عملکرد فروش شرکت در چند فصل اخیر خود میباشد. که آموزش تخصصی و کاربردی این مورد در دوره سرمایه‌گذار حرفهای به شما عزیزان داده شده است. این یعنی که با بررسی صورت ها و گزارشات مالی شرکت ببینیم ایا عملکرد رو به رشدی داشته شرکت یا نه شرایط شرکت ریسکی شده و بهتر است احتیاط بیشتری در مورد خرید سهام شرکت انجام دهیم. همچنین صداقت عملکردی شرکت و وضعیت دارایی هایی که دارد و اینکه چقدر از دارایی های شرکت مال خودشه و چقدرش بدهی هست رو از طریق بررسی این صورت های مالی میتوان فهمید.
- سود تقسیمی یا DPS
شرکتی که مستعد رشد بوده و بنیاد مالی قوی دارد معمولا سود تقسیمی مناسبی را هر ساله به سهامداران خود تقسیم میکند. پس تقسیم سود نقدی مناسب یک از روشهای شناسایی شرکت های بنیاد دار و مناسب جهت سرمایه گذاری است.
هیچ مبحثی در مورد قیمت سهام، بدون در نظر گرفتن معیار معمول P/E که نشان دهنده ارزش نسبی سهام است، کامل نخواهد بود. هر شرکتی P/E مخصوص به خود را دارد. هرچه مقدار این نسبت بیشتر باشد، یعنی قیمت سهام نسبت بهEPS یا سودسازی شرکت بالاتر رفته و این یک هشدار میتواند باشد که ممکن است روند نزولی در ادامه برای قیمت سهم رخ بدهد. حال اگر P/E پایین باشد یعنی مخرج کسر یا همان EPS شرکت افزایش یافته پس شرایط سودسازی شرکت بهتر شده و میزان P/E را کاهش میدهد و نشان از بازگشت زودتر سرمایه به سهامدار میباشد. معمولا شرکت های قوی و به اصطلاح پدر مادر دار بعد از مجمع عمومی عادی سالانه سود خوبی تقسیم می‌کنند که همین عامل موجب کاهش قیمت سهامشان بر اساس همان سود تقسیمی می‌شود.
موضوع اصلی در این حالت درک ارزش واقعی دارایی‌های ملموس مثل زمین، ساختمان‌ها، پول نقد – و دارایی‌های نامشهود – مثل دارایی‌های معنوی، اسم برند و غیره – است. برخی معامله گران در تحلیل سهم دارایی هایی که شرکت دارد را در نظر میگیرند این افراد معمولا بلند مدتی هستند.
- میزان نقدینگی شرکت
همواره این را بدانید شرکتی که نقدینگی خوبی دارد یعنی یا تولیدش خیلی خوبه و مشتریهای خوبی داره که میتونه نقد نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس بفروشه و پولشو وارد شرکت کنه یا اینکه شرکتیه که خیلی خوب تونسته های هزینه ها و قیمت تمام شده خدمات و محصولاتش رو بیاره پایین که در هر دو حالت این عوامل نشان از عالی بودن عملکرد یک شرکت دارد. و شرکتی که نقدینگی خوبی در دست دارد انعطاف پذیری و شرایط بهتری را در بازار نسبت به سایر رقبای خود دارد.
گام دوازدهم آموزش ; تاثیر و تشخیص حجم مشکوک در بازار سرمایه
اگر ذهنت درگیر این موضوع است ولی نمیدونی چکار کنی ؛ با ما همراه شو . . .
به تعداد سهامی از یک شرکت که در یک روز معاملاتی بین خریداران و فروشندگان مبادله می‌شود حجم معاملات می‌گویند. در برخی از موارد تعداد خرید و فروش یا معاملات یک سهم به شدت افزایش پیدا میکند که به آن، حجم مشکوک می‌گویند.
تریدرها بر این عقیده استوارند که حجم مشکوک در یک سهام در بورس یا هر بازار دیگری، میتواند یک سیگنال قوی از سوی بازار به افراد باشد.
کسانی که در بازار بورس فعالیت دارند با فیلتر حجم مشکوک آشنایی دارند. این فیلتر یکی از ابزارهای مهم معامله‌گران برای شناسایی سهم‌های مهم میباشد. استفاده از فیلترهای بورسی کمک میکند تا سهم‌های مناسب برای خرید و یا حتی فروش سریعتر توسط سرمایه گذاران شناسایی شوند.
استفاده از فیلتر حجم مشکوک چه سودی دارد؟
مهمترین مزیت استفاده از فیلتر حجم مشکوک صرفه‌جویی در زمان و شناسایی سهم‌های مستعد رشد است. با این روش به جای بررسی صدها نماد در بازار بورس که حجم‌های غیر عادی دارند از فیلتر استفاده می‌شود.
دومین مزیت بزرگ استفاده از فیلتر برای کسانی که به تحلیل تکنیکال تسلط دارند آن است که احتمال خطا و ضرر در خرید سهم را کاهش میدهد. به این ترتیب اگر در سهمی که در پرتفوی شماست تغییرات خرید و فروش عمده‌‌ای رخ دهد و امکان ریزش قیمت سهم وجود داشته باشد پیش از تشکیل صف فروش میتوانید از سهم خارج شده و جلوی ضرر را بگیرید.
حجم مشکوک میتواند یک سیگنال خرید باشد. اما زمانی که یک حمایت شکسته می‌شود و یا سهم نزدیک یک مقاومت قرار دارد، حجم مشکوک میتواند به منزله سیگنال فروش باشد.
در واقع حجم معاملات، تعداد سهام خرید و فروش شده در یک بازه زمانی مشخص است، این بازه معمولا یک روزه یا چند روزه است. معاملات هر سهم را به صورت روزانه میتوان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com برای هر نماد مشاهده کرد.
کد فیلتر سهام مستعد رشد در بورس و فرابورس
کد فیلتر سهام مستعد رشد در بورس و فرابورس را هم اکنون به صورت رایگان برای شما عزیزان آماده کرده ایم که در ادامه این مقاله قابل مشاهده است، همراه داتیس نتورک باشید.
کد فیلتر سهام مستعد رشد
اگر علاقه مند به مشاهده لیست سهام های صعودی که چند روز اصلاح کردن و دوباره قصد صعود دارن و در بازار بورس حجم بالایی نسبت به چند روز گذشته داشتند، را دارید در ادامه همراه داتیس نتورک باشید.
این فیلتر برای سرمایه گذاری در بورس سهم های مستعد رشد را نشان می دهد.
کد فیلتر :
نکته : در وب سایت دیده بان بازار TSETMC می توانید کد فوق را برای گرفتن خروجی وارد کنید و از فیلتر استفاده کنید.
امیدواریم مقاله کد فیلتر سهام مستعد رشد در بورس و فرابورس مفید بوده باشد.
چگونه سهام سودآور را انتخاب کنیم و سهام برتر را بشناسيم؟
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، مدت زمان سرمایه‌گذاری، بازده مورد انتظار و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است.
بر این اساس، اولین گام در سرمایه‌گذاری، شناسایی سهام شرکت‌ها با استفاده از روشهای حرفهای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی است.
با وجود پیچیدگی این روش‌ها، معیارهای مشخصی برای بررسی اولیه سهام شرکت‌ها وجود دارد که در این میان میتوان به عواملی همچون چشم‌انداز صنعت، سودآوری، وضعیت نقدینگی، میزان بدهی‌ها، نسبت قیمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقدشوندگی، سیاست تقسیم سود و ترکیب سهامداران شرکت اشاره کرد.
از طرفی دیگر در انتخاب سهام باید خصوصیات فردی، سود مورد انتظار و درجه ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را نیز مد‌نظر قرار داد.گزارش زیر حاصل گفت‌وگویی با ندا گودرزی، کارشناس ارزش گذاری شرکت تامین سرمایه امین است که برخی از شاخصه‌های انتخاب سهام برتر را مورد بررسی و تحلیل قرار داده است.
برای خرید سهام با روش علمی چه راهکارهایی پیش روی سرمایه‌گذاران است؟
اصلی‌ترین راهکار در این رابطه تحلیل بنیادی سهام است. تحلیل بنیادی فرآیندی است که ارزش ذاتی یک سهم با توجه شرایط کنونی و آتی، وضعیت اقتصاد کلان، جایگاه صنایع در اقتصاد آن کشور و روند اطلاعات مالی شرکت برآورد می‌شود.
پس از بررسی و پیش‌بینی سودآوری شرکت، با تنزیل جریانات نقدی آتی با نرخ بازده مورد انتظار بر اساس ریسک سهم، ارزش ذاتی آن کشف می‌شود.
سرمایه‌گذاری با مقایسه ارزش ذاتی پیش‌بینی شده و ارزش بازار سهم به تصمیم‌گیری در مورد خرید (در صورت کمتر بودن قیمت روز نسبت به ارزش ذاتی) یا فروش (در صورت فراتر رفتن قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی آن) می‌پردازد.
برای انتخاب صنعت برتر باید به چه مولفه‌هایی توجه کرد؟
با بررسی روند شاخص‌های اقتصادی که به طور قابل ملاحظه‌ای در فعالیت هر شرکت تاثیرگذار است، میتوان به انتخاب سهام پرداخت. از مهمترین شاخص‌ها میتوان به نرخ تورم، میزان رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تغییرات در میران عرضه و تقاضای پول و … اشاره کرد.
همچنین ارزیابی بخش‌های متفاوت اقتصادی با توجه به شاخصه‌هایی همچون: سهم هر بخش در تولید ناخالص داخلی و میزان رشد اقتصادی، فرصت‌های رشد و سرمایه‌گذاری موجود، فضای کسب‌و‌کار رقابتی و میزان حساسیت صنعت به سیاست‌های داخلی و خارجی.
در نهایت باید به بررسی عوامل مختص شرکت پرداخت. در این مرحله، سرمایه‌گذاران باید به سلامت مالی شرکت و کیفیت سود گزارش شده آن بپردازند.
همچنین لازم است تحلیل همه‌جانبه‌ای در مورد فعالیت شرکت، قدرت و توانایی شرکت برای جوابگویی به نیازهای نقدی غیر‌منتظره، توانایی رشد سود و توانایی برای بازپرداخت تعهدات آتی بلندمدت انجام داد.
پس از تشخیص و خرید سهام برتر چگونه میتوان زمان فروش و خروج از سرمایه‌گذاری را تعیین کرد؟
زمان بندی ورود و خروج مناسب را باید با توجه نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس به ارزش ذاتی سهام تعیین کرد نه بر مبنای قیمت‌های در حال رشد و افت یا تعصب و رفتار احساسی در سرمایه‌گذاری؛ زمانی که تنها بر مبنای افزایش قیمت اخیر تصمیم به خرید می‌گیرید چون ممکن است در معرض این آسیب باشید که در اوج قیمت‌ها اقدام به خرید کنید لذا با برگشت قیمت در بلندمدت به سطح متعادل خود، اصل سرمایه را به مخاطره می‌اندازید.
همچنین در صورتی که دارای سهامی با چشم‌انداز نامناسب هستید و تنها به دلیل وابستگی احساسی یا عدم تمایل بر شناسایی زیان کاغذی از فروش آن خودداری می‌نمایید، عملکرد سرمایه‌گذاری خود را کمتر از حد بهینه رقم می‌زنید.
برای انتخاب سهام برتر از سوی سرمایه‌گذاران حقیقی چه روشی را پیشنهاد می‌کنید؟
سهامداران حقیقی به دلیل عدم برخورداری از تیم حرفهای تحلیل برای خرید و فروش سهام، بهتر است در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد شوند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از لحاظ مالی نیز مقرون به صرفه‌تر است و هزینه کمتری در بردارد.
اما اگر یک شخص حقیقی هستید و تمایل دارید سهام برتر را خودتان انتخاب کنید، باید با آموزش و کسب تجربه، مسیر موفقیت را برای خودتان هموار کنید.
مطالبی میتواند به شما در انتخاب سهام کمک کند را در زیر بخوانید:
چرا بسیاری از سهام کوچک بدون توجه به ارزش واقعی رشد میکند، ولی برخی سهام برتر در بازار راکد هستند؟
شرکت‌هایی با سود آوری پایین می‌توانند با مدیریت و دستکاری سود، بر اساس روش‌هایی همچون ارائه تخفیفات بسیار بالا در یک دوره، تبدیل نمودن هزینه‌های عملیاتی به سرمایه‌ای و… سودآوری بالاتری را برای یک دوره نشان دهند که منجر به افزایش قیمت سهم در کوتاه‌مدت گشته اما با توجه به حاکمیت اصل برگشت به میانگین در بلندمدت، قیمت سهام در نهایت به سمت میانگین ارزش ذاتی میل میکند.
نکاتی برای گرفتن تصمیمات موفق در بورس و تشخیص سهام برتر
- سرمایه‌گذاری بر مبنای سبد متنوعی از سهام با لحاظ کردن توان ریسک‌پذیری خود.
- خرید سهام ارزشی در بلند مدت و سهام رشدی در کوتاه‌مدت با استفاده از فرصت نوسان گیری و رشد بلندمدت به طور توامان.
- عدم واکنش بیش از اندازه به اطلاعات و وقایع اخیر. (قاعده‌ای در سرمایه‌گذاری وجود دارد که می‌گوید هیچ چیز آن طور که به نظر می‌رسد خوب یا بد نیست).
- عدم تاکید بیش از اندازه بر اطلاعات اندک اما در دسترس؛ سعی کنید تا جایی که ممکن است اطلاعات بیشتر و واقع بینانه در مورد سهم مورد نظر خود به‌دست آورید.
- نگاه منصفانه‌ای به نظرات و اطلاعات رد‌کننده نظرات سرمایه‌گذاری‌های خود داشته و پذیرای نظرات مخالف باشید.
- بسیاری از سرمایه‌گذاران به استراتژی غیر‌عقلانی «شنیدن آنچه که دوست دارند بشنوند» علاقه دارند.
- استفاده از مشاوره‌های سرمایه‌گذاری و شناخت عوامل روانشاختی و میزان ظرفیت پذیرش ریسک به منظور تخصیص بهینه دارایی‌ها.
- شناخت ویژگی‌های روانشناختی خود.
سخن آخر
توجه داشته باشید که افراد دارای سوگیری‌های رفتاری هستند که منشا بسیاری از آنها استدلال‌های نادرست و برخی بر مبنای احساسات فردی میباشد.
اگر شما رفتارهایی همچون «نگهداری سهام زیان ده با وجود عدم انتظار از رشد آتی، کم نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس اهمیت پنداشتن اطلاعات منفی و… را در خود می‌بینید به سوگیری‌های رفتاری دچار هستید.
پدر علم اقتصاد آدام اسمیت معتقد بود که «سرمایه‌گذاران اگر در مورد خود شناخت کافی ندارند، بازار سهام جای گرانی برای کسب این شناخت است!»
برای تست کردن اینکه آیا در دام این سوگیری‌های شناختی و یا احساسی هستید، ساده‌ترین راه آن است که از خود بپرسید اگر به جای این سهم، پول نقد در اختیار داشتم، باز هم این سهم را خریداری می‌کردم یا در فرصت‌های جایگزین سودآوری سرمایه‌گذاری می‌کردم؟ پاسخ به این سوال میتواند راه درست را درخصوص نگهداری یا فروش سهم نشان دهد.
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
دیدگاه شما