ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها

نظام مالی کشورها می تواند در یکی از دو محور بازار پول و سرمایه قرار داشته باشد، در کشورهای پیشرفته بازار سرمایه در کانون ساختار مالی قرار دارد و نظام مالی مبتنی بر اوراق بهادار در این کشورها، غالب می باشد.

همه چیز درباره سرمایه گذاری در بورس

با درک صحیح و آشنایی کامل از مسیر ها و روش های سرمایه گذاری در بورس، انتخاب درستی در سرمایه گذاری داشه باشید
بدون دانش و آگاهی، اقدام به سرمایه گذاری، اقدام اشتباهیست، اگر با مسیر ها و روش های سرمایه گذاری در بورس آشنا هستید از لینک های زیر کمک بگیرید، در غیر این صورت مطالعه این بخش، کمک بزرگی برای شماست

آینده سرمایه گذاری در بورس

آن چیز که در آینده سرمایه گذاری در بورس اتفاق خواهد افتاد، به روش های سرمایه گذاری افراد بستگی دارد. طبعا نتایج بدست آمده برای افرادی که سرمایه گذاری در بورس را با اگاهی و دانش تجربه میکنند تفاوت بسیاری با نتایج سرمایه گذاری افراد غیر حرفه ای و تازه وارد دارد.
سوالی که طی یک سال اخیر در نتیجه کارنامه نه چندان خوش آیند شاخص بورس برای اکثر افراد ایجاد شده این است که فعالیت در بورس در واقعیت عمل کار ساده و آسانی است و یا این که فعالیت در بورس جرء فعالیت های دشوار و نیاز به تخصص خاص دارد؟
سرمایه گذاری در بورس تنها ثبت نام در سامانه سجام و عضویت در یک کارگزاری خاص و خرید و فروش سهم در سامانه معاملات آنلاین نیست، روش هایی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد که اکثر افراد با این روش ها آشنا نیستند، بنابراین بدون داشتن آگاهی از روش های سرمایه گذاری در بورس، عدم بهره مندی از سواد مالی کافی و عدم فراگیری دانش فنی به جهت فعالیت در بازار و سرمایه گذاری در بورس اقدام به فعالیت میکنند و طبعا نتیجه ای که دریافت خواهند کرد در کارنامه بازار مالی یک سال اخیر کاملا قابل مشاهده است. تا پیش از سال ۱۳۹۸ بازار های مالی برای عام مردم، مثل زمان حال شناخته شده نبود و افرادی که سرمایه گذاری در بورس را جز درآمد های اصلی خود میدانستند با اگاهی، دانش و سواد مالی کافی در بازار فعالیت میکردند.

چرا در بازار طلا و ارز سرمایه گذاری نکنیم؟

تفاوت قدرت خرید

با توجه به قیمت ارز و طلا، بسیاری از افراد این توانایی را ندارند که به صورت چشم گیر اقدام به خرید طلا و ارز کنند و این امر باعث میشود رشد سرمایه نیز با توجه به سرعت پایین رشد قیمت طلا و ارز مدت زمان زیادی را طلب کند، اما در نقطه مقابل بازارهای ارز و طلا، میتوان حتی با مبلغ ۱.۰۰۰.۰۰۰ تومان نیز اقدام به سرمایه گذاری در بورس کرد و بازدهی مطلوبی را در مدت زمان کوتاه تجربه کرد.

امنیت فیزیکی سرمایه گذاری

برخی از افراد بر این باور هستند که سرمایه گذاری در بازار های طلا و ارز، امنیت بالاتری نسبت که بازار های مالی دارد. این کلام وقتی صحت میابد که افراد با آگاهی و دانش کافی در بازار ارز و طلا فعالیت داشته باشند. یکی از تفاوت های سرمایه گذاری در بورس و سرمایه گذاری در بازار ارز و طلا در این است که شما در بازار های مالی بورس اقدام به خرید و فروش هیچ عامل فیزیکی نمیکنید و تمامیت سرمایه گذاری هایی که انجام میدهید کاملا آنلاین هستند، اما در بازار های ارز و طلا خطرات سرقت و یا تقلبی بودن ارز و طلا وجود دارد.

سرعت کم در رشد سرمایه

سرعت رشد سرمایه گذاری در بازارهای مالی بورس بسیار بیشتر از بازارهای ارز و طلا میباشد. همچنین کاملا بدیهیست که سرعت افت سرمایه در بازارهای مالی بورس نیز از سرعت افت ارزش ارز و طلا بیشتر خواهد بود.

آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس

سال‌ها پیش وقتی در بازار طلای تهران فعالیت می‌کردم، اسم فردی به گوشم خورد که می‌گفتند خیلی خوب کار می‌کند و همیشه فکر می‌کردم این فرد از نظر تکنیکال و فاندمنتال در سطح بالایی است.چند ماه بعد خیلی اتفاقی با این فرد برخوردی داشتم و توانستم ۲ ساعتی با او صحبت کنم. وقتی از نحوه کارش برای من صحبت می‌کرد به این نتیجه رسیدم که او اصلاً روش تکنیکال را نمی‌شناخت و از نظر فاندمنتال هم از دید من در سطح استانداردی نبود.(پیشنهاد میکنم مقاله ساعت کار فارکس را هم بخوانید)

این سؤال مهم برای من به وجود آمد که این فرد چگونه از بازار بسیار پرتلاطم می‌تواند سودهای بسیار خوبی کسب کند ؟؟؟

وقتی با سؤال‌هایم بیشتر در استراتژی معاملاتی او ریز شدم، به این نتیجه رسیدم که او مدیریت سرمایه و ریسک را در کلاس بسیار بالایی رعایت می‌کند و این مدیریت سرمایه را به‌واسطه تجربه‌ای که در معاملاتش از بازار کسب کرده بود، به دست آورده است.این فرد بعد از زیان‌های زیادی که به سرمایه‌اش تحمیل شد به این نتیجه رسیده بود که:

• در هر شرایطی از بازار، به زیان جا ندهد.
• در هر شرایطی از بازار، به سود جای زیادی دهد
• نقطه ورود اهمیت ندارد و مهم نقطه خروج است. جایی که باید از معامله فرار کرد
• این فرد در ابتدا با درصد کمی از سرمایه‌اش وارد معامله می‌شد و اگر بازار در جهت تفکر او حرکت می‌کرد حجم سرمایه‌گذاری را افزایش می‌داد
• این فرد اگر بازار را به شکلی می‌دید که مخالف نظر اولیه خود است پله کانی معاملات خود را می‌بست و غیره

دوستان در بورس اوراق بهادار موردی که معامله گر را به درآمد مستمر می‌رساند مدیریت ریسک و سرمایه در بورس است. در این ویدیو سعی کردیم به صورت جامع و با بیانی ساده به ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس ایران بپردازیم.

روش کار معامله ‌گران حرفه‌ای

معامله ‌گران حرفه‌ای جهان با روش‌های متفاوتی به این سطح معامله‌ گری رسیده‌اند، ولی همه آن‌ها در یک نکته مشترک هستند. آن‌ها از روش‌های معاملاتی پیچیده به‌شدت دوری می‌کنند و روش شخصی خود را خلق کرده‌اند که برگرفته از چند بند ساده ولی کارآمد است. آن‌ها در طی زمان، روش معاملاتی خود را کاملاً شناخته و از بعدهای متفاوتی آن را مورد آزمایش قرار داده‌اند؛ به‌طوری‌که به آن ایمان آورده‌اند و با همین روش به بلوغ معامله‌ گری خود رسیده‌اند. این افراد بیشتر تمرکز خود را روی مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه گذاشته و با یک روانشناسی قوی به آن وفادار می‌مانند.(مقاله آیا بیت کوین قانونی است را هم مطالعه کنید)

مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه در بورس ۲ مورد بسیار متفاوت هستند و کارایی آن‌ها نیز در سیستم معاملاتی بسیار پرنگ است. مدیریت ریسک در بورس و مدیریت سرمایه در بورس ضامن بقای معامله گر در مسیر معامله گری است.

مدیریت سرمایه در بورس ایران:

مدیریت سرمایه مانند سُکان کشتی است، سُکان به‌تنهایی کشتی را به مقصد نمی‌رساند ولی بدون سُکان هم بعید است بتوان به مقصد رسید.

مدیریت ریسک در بورس ایران:

مدیریت ریسک در بورس یکی از مهم‌ترین پایه‌های رسیدن به سطح معامله گری حرفه‌ای است. یک معامله‌ گرحرفه‌ای که قصد دارد مدیریت ریسک قدرتمندی را برای خود طراحی کند، باید بر حرکات قیمت در بازارهای موردتوجه خود، اشراف کامل داشته باشد. پس فردی می‌تواند مدیریت ریسک حرفه‌ای طراحی کند که روندهای حرکتی قیمت را در بازار بشناسد.(برای طراحی مدیریت ریسک کارا معامله گر باید به تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال اشراف داشته باشد)

به معنی واقعی کلمه:

مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه اساس تبدیل شدن به معامله گر حرفه‌ای است.

نکته بسیار مهم در مورد مدیریت ریسک و سرمایه در بورس:

معامله‌گر حرفه‌ای بر اساس شرایط بازار، ریسک معاملات خود را تغییر می‌دهد.

مثال

وقتی شرایط بازار بحرانی است، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک پایین کار می‌کند.

وقتی شرایط بازار قابل پیش‌بینی است، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک بالا کار می‌کند.

وقتی شرایط بازار در حالتی است که امکان به وجود آمدن بحران وجود دارد، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک متوسط کار می‌کند.

هلن عصمت پناه: برجام مهم ترین ریسک حاکم بر بورس است

هلن عصمت پناه کارشناس بازار سرمایه معتقد است با بیان اینکه برجام مهم ترین ریسک سیستماتیک حاکم بر بازار سرمایه است، گفت: این روزها تعیین استراتژی ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها چیدمان سبد سرمایه گذاران، در ابهام بزرگی مانده است.

هلن عصمت پناه در گفت‌وگو با شهر بورس، درباره وضعیت بازار سرمایه، اظهار داشت: کمتر از 15 روز دیگر تا پایان شهریور ماه و پایان نیمه اول سال 1401 باقی مانده است و ما به تدریج از پایان تابستان به سمت شروع نیمه دوم سال حرکت می‌کنیم. در این مقطع، شاهد شفافیت عملکرد و وضعیت 6 ماهه ابتدای سال 1401 کسب و کارهای فعال در بازار سرمایه که سال مالی منتهی به 29/12/1401 دارند، خواهیم بود.

وی افزود: در این میان همچنان بزرگ ترین و مهم ترین ریسک سیستماتیک حاکم بر بازار سرمایه یعنی موضوع برجام و توافقات بلاتکلیف است. با توجه به اخبار متنوع مبنی بر توافق یا عدم توافق و طولانی شدن این فرآیند، فضای بازار و تعیین استراتژی چیدمان سبد سرمایه گذاران، در ابهام بزرگی مانده است.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت نرخ دلار، خاطرنشان کرد: در نرخ دلار اصلاح از محدوده 32 هزار تومان تا 28 هزار تومان را شاهد بودیم و این نوسانات بیشتر متاثر از اخبار ضد و نقیض برجام بوده است.

هلن عصمت پناه ادامه داد: در ایامی که اخبار انجام توافقات بر عدم انجام آن غالب می‌شود توجه بازار بیشتر به سمت صنایع ریال محور منعطف و مجدد با خبری معکوس آن، روند بازار به صورت کوتاه و هیجانی تغییر می‌کند.

وی یادآور شد: این بلاتکلیفی، بی اعتمادی و ترس سهامداران در شرایطی ایجاد شده که خلف وعده های بسیار، سبد سهامداران را وارد ضررهای فراوان کرده بود. این ترس و بی اعتمادی بیشتر به دلیل عدم افزایش ضررهای سهامداران بوده که باعث ایجاد فضای هیجانی در بازار شده است.

این کارشناس بازار سرمایه، کاهش ارزش معاملات را یکی از دلایل کم رمقی در معاملات دانسته و عنوان کرد: روند ارزش معاملات بازار در شرایط کم جان قرار دارد و با وجود نوسانات متعدد، همچنان بهبودی نیافته است.

هلن عصمت پناه گفت: پس از پایان مجامع و تصویب تقسیم سودها، خروج نقدینگی هایی را نیز شاهد بودیم و با توجه به اینکه فضای این روزهای بازار برای نوسان گیری در برخی تک سهم ها به وفور فراهم است، از نقدینگی هم بعد از سر به سر شدن از نمادها و از بازار خارج می‌شود.

وی در پاسخ به سوالی مبنی بر آینده بازار سرمایه، اظهار داشت: در صورتی که خبر مثبتی از برجام تا پایان شهریور ماه مخابره شود که من این احتمال را کم رنگ می‌دانم، با توجه به افت موقتی که احتمالا در دلار شاهد خواهیم بود، احتمالاً توجهات سهامداران بیشتر به سمت صنایع کوچک و ریالی معطوف خواهد شد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: در بسیاری از صنایع کوچک و ریالی به خصوص بعد از حذف ارز ترجیحی شاهد افزایش هزینه ها و بهای تمام شده بوده بودیم و بسیاری از آنها افزایش نرخ فروش هم گرفتند اما همچنان رشد شیب بهای تمام شده و هزینه‌‎هایشان بالاتر از درآمدهاست. از طرف دیگر، پس از توافق به دلیل کاهش هزینه‎ها و تبادلات بین المللی؛ احتمال توجه بیشتری از سوی سهامداران و تحلیلگران خواهند داشت و از امنیت بیشتری برخوردار هستند.

هلن عصمت پناه خاطرنشان کرد: با توجه به احتمال افزایش نرخ بهره مجدد از سمت فدرال رزرو، چشم انداز روند صعودی برای کامودیتی ها می‌تواند کم رنگ باشد. با افت دلار، ترس از ورود به صنایع دلارمحور در رفتار سهامداران امری طبیعی است، اما این شرایط در صورت توافق می تواند کوتاه مدت باشد.

وی تصریح کرد: این را بدانیم در شرایطی که هر لحظه ممکن است ورق برگردد و خبری از توافق مخابره بشود، ‎شرکت‌های دارای پتانسیل و بزرگ به ویژه در حوزه نفت، پتروشیمی، فلزات و … هم در میان مدت شرایط خوبی به لحاظ باز شدن و گسترده شدن ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها بازارها خواهند داشت. ضمن اینکه به خاطر تحریم‎ها، شرایط تورمی، قیمت گذاری دستوری و تعرفه‌ها آسیب زیادی به کسب و کارها وارد شده است.

این کارشناس بازار سرمایه درمورد وضعیت بورس تا پایان شهریورماه، گفت: پیش‌بینی می‌شود تا پایان شهریور ماه، اگر همچنان بلاتکلیفی توافقات ادامه دار باشد، روند دلار را در همین شرایط داشته باشیم و همچنان بهبودی در ارزش معاملات حاصل نشود. همچنین نقدینگی بیشتر در صنایع کوچک و ریالی در گردش سریع باشد؛ چراکه حرکت صنایع بزرگ نیاز به پول بزرگ دارد.

هلن عصمت پناه یادآور شد: فضای معامله گری و نوسان گیری به خصوص برای سهامداران تازه وارد می‌تواند همچنان غالب بر فضای بنیادی و سرمایه گذاری باشد. در این راستا شرایط شاخص هم وزن نیز می تواند معقول تر از شاخص کل، خود را نشان دهد.

خرید سهام شرکتهای بزرگ بهتر است یا شرکتهای کوچک؟

تصمیم گیری برای خرید سهام شرکتهای بزرگ بهتر است یا شرکتهای کوچک به مدیریت ریسک ارتباط دارد. اگر شما یک تازه وارد هستید و قصد تصمیم گیری برای خرید سهام یک شرکت را دارید اما نمی دانید کدام سهم را باید خریداری کنید بهتر است ابتدا به اطلاعات موجود در مورد شرکتها رجوع کنید و آنها را مورد بررسی قرار دهید. معمولا شرکتهای بزرگ و هولدینگ چون جزو شرکتهایی هستند که اکثر مردم به سمت خرید سهام آنها می روند و مدت طولانی است که در بازار بورس به فروش سهام میپردازند، اطلاعات زیادی نیز از آنها در دسترس است و شما به راحتی می توانید این اطلاعات را در اختیار داشته باشید.

اما از طرفی چون اکثر سرمایه گذاران به سمت این نوع شرکتها می روند معمولا در بهترین حالت شما هم ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها جزو آن دسته از افراد می شوید و میانگینی از سود را به دست می آورید. میزیتی که این نوع سرمایه گذاریها دارند این است که به علت وجود اطلاعات قیمتی و ارزش این نوع شرکتها، اغلب سرمایه گذاری برای خرید سهام انها با ریسک کمتری همراه است و تاریخچه خرید و فروش سهام این شرکتها نشان دهنده شرایط خوب یا بد و یا معمولی آنهاست. اما شرکتهای کوچک و نوپا چون اغلب اطلاعات زیادی ندارند که در اختیار ما قرار دهند ریسک سرمایه گذاری نیز در آنها بالاست اما از طرفی برای افرادی که تصمیم دارند به صورت کوتاه مدت کسب سود کنند این نوع شرکتها گزینه های خوبی هستند.

بر خلاف خرید سهام شرکتهای بزرگ یا شرکتهای کوچک شرکتهای متوسط نیز قرار دارند که ویژگیهای آنها شامل کل ویژگیهای شرکتهای کوچک و بزرگ می شود. نکته ای که در اینجا اهمیت دارد این است که بسیاری از افراد فکر می کنند اگر اطلاعات مالی یک شرکت و شرایط پولی آن در وضعیت خوبی قرار داشته باشد پس ارزش قیمت سهام نیز بالا خواهد بود در حالی که هستند شرکتهایی که می توانند با دست بردن در اطلاعات مالی ، شرایط آن را بسیار عالی جلوه دهند . در نتیجه افراد برای خرید سهام آن شرکت هجوم میبرند. اما باید دقت داشت که سهام شرکتی در وضعیت خوبی قرار دارد که تاریخچه خرید و فروش سهام آن شرکت خوب باشد. زیرا اگر فرض کنیم که اطلاعات یک شرکت نشان می دهد که دارایی های آن یک میلیارد تومان است و ما خوشحال از اینکه این شرکت گزینه خوبی است اما هیچ بعید نیست که میزان بدهی آن شرکت نیز بالا باشد مثلا 500 میلیون تومان.

که در این صورت شما با خرید سهام آن شرکت نه تنها در سود آن شریک هستید بلکه شریک ضررهای آن نیز میباشید. اگر بخواهید اطلاعات شرکتها را مورد بررسی قرار دهید باید بتوانید مهارتهای خود را بالا ببرید. تحلیل تکنیکال یکی از این مهارتهاست که می تواند بسیار کمک کننده باشد. در این نوع تحلیل شما با حرکت قیمتها آشنا می شوید و می توانید با مطالعه حرکت قیمتها در گذشته یک شرکت، حرکت آینده آن را پیش بینی کنید. در تحلیلهای بنیادی(فاندامنتال) شما با مطالعه و بررسی وضعیت مالی شرکت و تاثیر شرایط اقتصادی و سیاسی روی آن و صورتهای مالی می توانید به شرایط شرکت پی برده و تصمیم گیری کنید.

یکی دیگر از روشهای بررسی شرای شرکتها خواندن تابلوهای مالی شرکت است که در آن حجم خرید و فروش و میزان سهام و تعداد خریدار و فروشنده و … است که می تواند به شما در تصمیم گیری کمک کند. در مجموع با بالابردن اطلاعات و آگاهی خود می توانید کدام شرکت در کدام شرایط قرار دارد و شرکتی که می تواند برای شما سودآور باشد را انتخاب کنید.

عوامل موثر بر کارایی بازار سرمایه بورس ایران

بورس بازاری است که در آن داراییها، خرید و فروش شده و به سه دسته بورس کالا، ارز و اوراق بهادار تقسیم می‌ شود؛ در این مقاله به بررسی عوامل موثر بر کارایی بازار سرمایه بورس و تاثیر آن بر تجارت ایران می پردازیم. در بورس کالا همانگونه که از نامش بر می ‌آید، کالاهای معینی خرید و فروش می‌شوند؛ در این بورس، معمولا مواد اولیه معامله شده و هر کالایی بورس خودش را دارد، مثل بورس نفت.

مشکلات بازار سرمایه ایران

نظام مالی کشورها می تواند در یکی از دو محور بازار پول و سرمایه قرار داشته باشد، در کشورهای پیشرفته بازار سرمایه در کانون ساختار مالی قرار دارد و نظام مالی مبتنی بر اوراق بهادار در این کشورها، غالب می باشد.

در بیشتر کشورهای در حال توسعه، بازار پول تامین مالی است؛ نظامهایی مانند بانکها، همچون سازمان هایی فراگیر عمل می کنند و شرکتها برای تامین نیازهای خود تا حد زیادی به بانک وابسته هستند. در ایران نیز مانند بیشتر کشورهای در حال توسعه، بازار پول محور اصلی مالی است و متاسفانه بورس اوراق بهادار در کشور ما به عنوان تنها نهاد بازار سرمایه در ایران می باشد، و با وجود اینکه از یک پیشینه 30 ساله برخوردار است، هنوز جایگاه اصلی خود را در اقتصاد ایران پیدا نکرده است.

عوامل موثر بر کارایی بازار سرمایه

1. مشکل اصلی بازار بورس ورود مستقیم دولت و نهادهای دولتی به ویژه بخش مالی در این بازار خواهد بود. 2. در ایران شرکتهای پذیرفته شده بورس، شفافیت و اطلاعات کافی را ندارند. 3. وجود ضعف در اجرای قوانین و مقررات بورس ایران مانند: قانون تجارت و مالیات. 4. باید اجرای قانون صحیح بازار سرمایه در ایران به درستی اجرا شود. 5. در ایران تفکیک نشدن بازار دسته اول و دسته دوم و ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها نبودن بازار دیگر، باعث آشفتگی بازارهای سرمایه خواهد شد.

6.آخرین عامل استفاده نکردن از ابزارهای دیگر مالی و نبود بورسهای کالا در بازار سرمایه ایران می باشد. حال در ایران به عنوان کشوری در حال توسعه که می خواهد قدم درپیشرفت جهت توسعه بردارد، توجه خاصی به مشکلات بازار سرمایه و علت پیشرفت بازار بورس به خوبی احساس می ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها شود. با توجه به مشکلات در حال حاضر بازار سرمایه بورس ایران، تکیه کردن به این بازار به عنوان یک بازار سرمایه مطمئن قطعا اشتباه است. نویسنده: سید مصطفی موسوی مشاور تجاری