رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام

آخرین وضعیت بورس

بررسی بازار

قیمت کاردانو تا پایان هفته سوم اکتبر به شکلی قابل تحسین افزایش یافته است. از ابتدای هفته، ADA، توکن خودخوانده قاتل اتریوم، 10 درصد از ارزش بازار خود را از دست داد. در طول آخر هفته، گاوها توانسته‌اند تقریباً همه ضررها را پس بگیرند زیرا مطابق با آنچه الگوها نشان می دهند یک رالی صعودی قوی در راه است.

October 24 15:16

WallSt30 : پیش از اعلام درآمدهای فناوری بزرگ، قیمت آتی ایالات متحده افزایش می یابد

معاملات آتی سهام ایالات متحده طی معاملات امروز افزایش یافت و در حال ثبت رشدهای بیشتر نسبت بهت به هفته گذشته است زیرا سرمایه گذاران منتظر گزارش های درآمدی از شرکت های بزرگ فناوری در این هفته هستند که می تواند محرکی برای بازارها باشد.

October 24 14:20

XAUUSD : احتمال کاهش سرعت نرخ بهره ، حامیان طلا را ترغیب کرد

بازار در روز جمعه مطابق با سناریوی حمایتی مطرح شده پیش رفت و به تارگت تعیین شده رسید.

در هفته پیش بازار طلا به بالای 1650 دلار در هر اونس بازگشت این در حالی بوده که در اواسط هفته به پایین ترین حد خود در دو سال اخیر رسید.

October 24 13:39

GBPUSD : استرلینگ در حال متعادل شدن در محور 1.1250

پوند به دلار در هفته پیش برآیند مثبت یک درصدی را در حالی ایجاد کرد که قیمت نتوانست از محدوده های دو هفته پیش فراتر رود . با این وضعیت می توان گفت که این جفت ارز در محور 1.1250 در حال تعادل است.

درگیری های سیاسی و نابسامانی ها در کابینه دولت بریتانیا ، قیمت گذاری های پوند را ارز را با تلاطم همراه کرده است.

October 24 11:10

ارزهای رمز نگاری

CARDANO : الگوهای شکل گرفته از احتمال حمایت بیشتر این توکن خبر می دهد

قیمت کاردانو تا پایان هفته سوم اکتبر به شکلی قابل تحسین افزایش یافته است. از ابتدای هفته، ADA، توکن خودخوانده قاتل اتریوم، 10 درصد از ارزش بازار خود را از دست داد. در طول آخر هفته، گاوها توانسته‌اند تقریباً همه ضررها را پس بگیرند زیرا مطابق با آنچه الگوها نشان می دهند یک رالی صعودی قوی در راه است.

October 24 15:16

SOLANA : سولانا رسما از مشخصات گوشی خود رونمایی کرد

مشخصات رسمی گوشی هوشمند Solana Saga جزئیات زیادی را در مورد این گوشی قبل از عرضه نشان می دهد و مطمئناً پس از عرضه به یکی از بهترین گوشی های بازار تبدیل خواهد شد.

برای شروع، تمام مشخصاتی را که پرچمداران اندرویدی این روزها دارند، از جمله یک SoC قدرتمند Snapdragon 8+ Gen 1 با حداکثر 12 گیگابایت رم LPDDR5 و 512 گیگابایت فضای ذخیره سازی، و همچنین صفحه نمایش 6.67 اینچی AMOLED با نرخ رفرش 120 هرتزی در خود دارد. به همین ترتیب، دوربین اصلی پشتی 50 مگاپیکسلی با دوربین 12 مگاپیکسلی فوق عریض خواهد داشت که با آندروید 13 ارائه می شود.

October 21 15:32

Cardano: همچنان در مسیر ریزشی باقی می ماند

روز سه شنبه،کاردانو 0.95 درصد کاهش یافت و با معکوس کردن 0.81 درصد افزایش از روز دوشنبه، کاردانو روز را با 0.36421 دلار به پایان رساند. قابل ذکر است که کاردانو برای هشتمین جلسه متوالی با قیمت زیر 0.40 دلار روز را به پایان رسانده است.

افزایش ریسک پذیری سهامداران در پی بهبود افق پیش رو

نخستین هفته از ماه سپتامبر با افزایش امید سرمایه گذاران به بهبود وضعیت اقتصاد جهانی پایان یافت.

گروه بورس|محمد امین خدابخش|

نخستین هفته از ماه سپتامبر با افزایش امید سرمایه گذاران به بهبود وضعیت اقتصاد جهانی پایان یافت. در آخرین روزهای این هفته خبر از سرگیری مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین موجی تازه از امید را به بازارهای جهانی تزریق کرد. جریان از این قرار بود که پس از یک دوره چند هفته‌ای از بلاتکلیفی ناشی از عدم تمدید گفت و گوها میان دو ابرقدرت اقتصادی، طرفین دعوا از آغاز دور تازه گفت و گوها در نخستین روز از ماه اکتبرخبر دادند. همین امر سبب شد تا بازارهای جهانی به خصوص بازارهای عمده سهام و اوراق در سراسر جهان که در سه سال اخیر و از زمان روی کار آمدن ترامپ و آغاز مناقشات تجاری، فشار زیادی را تحمل کرده بودند، در سه روز پایانی هفته گذشته وضعیت بهتری را شاهد باشند.

تاثیر عمیق این خبر بر بازارهای جهانی از آنجا ناشی می‌شود که تشدید تنش‌ها در چارچوب جنگ تعرفه‌ای میان آمریکا و چین نگرانی‌های بسیاری را درخصوص کاهش مصرف در دو سوی اقیانوس آرام و به تبع آن افت رشد اقتصادی کشورهای درگیر شکل داده بود. همین امر سبب شده تا در کنار کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و انتشار آمار 195هزارتایی اشتغال در ماه آگوست، این موضوع جزو تاثیرگذارترین مسائل مورد بحث در جریان معاملات بین المللی باشد.

نگاهی به بازار جهانی ارز

تمامی عوامل یاد شده سبب شد تا در روز گذشته خبر از سرگیری مذاکرات در کنار توجه دوباره به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، منجر به بزرگترین افت شاخص دلار در یک ماهه اخیر شوند؛ خبری که حکایت از تضعیف دلار در مواجه با افزایش امیدواری به آینده است و می تواند در صورت تداوم به رشد قیمت کالاهای اساسی منجر شود.

با این حال تاثیر این اتفاق به خود ارز یاد شده محدود نماند و با کاهش یافتن ریسک انتظاری، سرمایه گذاران در این بازار به دنبال دارایی‌های پر ریسک‌تری همچون دلار استرالیا رفتند. البته دلار استرالیا تنها ارزی نبود که هفته گذشته را با افزایش تقاضا به پایان برد. در دو روز پایانی این هفته یورو و پوند نیز دیگر اسعاری بودند که در مقابل دلار تقویت شدند.

در این میان اگرچه تقویت یورو در مقابل دلار تنها

به دلیل اخبار خوب مذاکرات و کاهش نرخ بهره شدت کمتری داشت، با این حال پوند رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام توانست به دلیل تحولات مهم داخلی رشد خوبی را تجربه کند. داستان از این قرار بود که در روز سه شنبه طرح برگزیت بدون توافق بوریس جانسون توسط نمایندگان مجلس عوام رای نیاورد. این طرح که انتظار می‌رفت فشار بیشتری به مشاغل و بنگاه‌های اقتصادی حاضر در قلمرو سلطنت متحده وارد کند، سنگین ترین تاثیر خود بر پوند را همزمان با انتخاب جانسون به مقام نخست وزیری، به این واحد پولی وارد کرد. در مقابل با منتفی شدن خروج بدون توافق بریتانیا از اتحادیه اروپا و از دست رفتن اکثریت پارلمان که پیشتر متعلق به حزب محافظه کار بود، قیمت پوند در روزهای گذشته از 1.19 به 1.23 در مقابل هر دلار آمریکا افزایش یافت.

از تمامی ارزهای مهم مورد معامله در بازار جهانی ارز که بگذریم شاید بتوان گفت جالب ترین واکنش به اخبار منتشر شده در خصوص از سرگیری مذاکرات و کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، به ین ژاپن تعلق داشت. این واحد پولی که در بازار ارز عملکردی مشابه طلا در بازار فلزات را دارد و با افزایش ریسک در اقتصاد جهانی همواره به مقصدی برای سرمایه گذاران ریسک گریز بدل می‌شود، بر خلاف سایر ارزها که در مقابل دلار تقویت شده بودند،‌ در دو روز اخیر با افت قیمت مواجه شد.

پیشروی شاخص‌ها با چاشنی امید

اما از وضعیت ارزها و معاملات «فارکس» که بگذریم، بازارهای سهام نیز تغییرات قابل توجهی را در هفته اخیر شاهد بودند. طی هفته‌ای که گذشت، خبر تداوم مذاکرات تجاری بر سر تعرفه‌ها میان چین و آمریکا، نقش موثری بر رشد شاخص‌ها در بازارهای یاد شده داشت و برای مثال توانست شاخص صنعتی «داوجونز» را به سطح 26 هزار و 800 واحد برساند. لازم به

یادآوری است شاخص یاد شده که پیش‌تر در سقف تاریخی 27 هزار و 400 واحد قرار داشت، در هفته‌های اخیر به دلیل بالاگرفتن جنگ تجاری و اعمال تعرفه 10 درصدی بر 300 میلیارد دلار از کالاهای چینی و عدم کاهش نرخ بهره در ماه آگوست، ضمن سقوط از سطح یاد شده به کانال 25 هزار و 400 واحدی رسیده بود. سایر شاخص‌های بازار آمریکا نیز در چند روز اخیر وضعیتی مشابه نماگر داو داشتند و با رشد همراه بودند. بر این اساس معاملات سهام در بازارهای آمریکا طی هفته اخیر در حالی تمام شد که «اس اند پی 500» و «نزدک» به ترتیب، سطوح 2 هزار و 976 واحد و 8 هزار و 116 واحد را فتح کردند.

مطابق با آنچه که تحلیل گران بازارهای جهانی می‌گویند، بخشی از این رشد به احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه جاری میلادی مربوط می‌شود، که می‌تواند در صورت وقوع موج جدیدی از رونق را به قیمت سهام در بازارهای ایالات متحده و سایر بورس‌های عمده جهان وارد کند. دلیل این مدعا موج جدیدی از نقدینگی است که به واسطه افزایش توجیه اقتصادی سرمایه گذاری به این بازارها وارد می‌شود. در واقع امیدواری به همین رونق است که سبب شده تا در روزهای پایان هفته قبل شاهد افزایش بازده اوراق و کاهش قیمت‌ آن در بازارهای ایالات متحده باشیم. به نظر می‌رسد با تداوم روند موجود و کاهش نگرانی‌ها نسبت به تداوم بی دردسر جریان تجارت در بستر اقتصاد جهانی، حداقل در کوتاه مدت شاهد، عدم تکرار افت بازده اسناد خرانه دوساله آمریکا نسبت به اوراق

10 ساله آن باشیم. همان طور که در گزارش‌های قبلی نیز به آن اشاره شد، از وقوع رویداد یاد شده به عنوان نماگر پیش‌نگر برای وقوع رکود در اقتصاد آمریکا یاد می‌شود.گفتنی است، سایر بازارهای سهام نیز در هفته گذشته با رشد به معاملات خود خاتمه دادند. در حالی که آغاز دوره مورد اشاره با افت شاخص سهام در بسیاری از کشورها آغاز شده بود، آخرین روز از نخستین هفته سپتامبر با رشد تمامی نماگرهای آسیایی اعم از «هنگ سنگ»، «کاسپی»، «نیکی»، «شانگهای» و «شنزن» به پایان رسید. در بازارهای اروپایی نیز کلیت معاملات نسبت به هفته گذشته از وضعیت بهتری برخوردار بود و تمامی این بازارها توانستند به طور تقریبی رشد کنند.

طلا، پایان یک رویا یا تداوم یک صعود

همانطور که انتظار می‌رود، تغییرات به وجود آمده در صحنه سیاسی و افزایش امیدواری به کاهش نرخ بهره، تنها بر معاملات ارز سهام در بازارهای جهانی اثر نگذاشته است. در حالی که خبر کاهش نرخ بهره و انجام مذاکرات میان چین و آمریکا، در ماه جاری تاثیری سازنده بر پیشروی قیمت در بازار سهام داشته، اما کمتر شدن ریسک و کاهش عدم اطمینان در صحنه جهانی اقتصاد به ضرر قیمت فلزات گرانبها از جمله طلا تمام شده است.سرمایه گذاران که همواره به دنبال کم کردن ریسک خود در مقابل بازده مورد انتظار هستند در حالی این روزها طلا را به مقصد دارایی‌ها پر بازده‌تر ترک می‌کنند که این فلز ارزشمند در ماه‌های اخیر به دلیل تضعیف انتظارات نسبت به آینده جنگ تجاری و رشد اقتصادی، رشد قابل توجهی را در کارنامه خود به ثبت رسانده است.با این حال انتشار آمار اشتغال ماه میلادی گذشته حکایت از آن داشت که اقتصاد آمریکا فعلا آنقدرها هم که انتظار می‌رود در مسیر رکود نیست و با شروع مذاکرات بین چین و آمریکا و کاهش نرخ بهره آنقدری جا برای نگرانی وجود ندارد که رشد قیمت طلا به طور بی وقفه ادامه یابد و شاهد بهایی بیش از 1560 دلار به ازای هر اونس برای این دارایی باشیم. عوامل اینچنینی بود که طی روز 5 شنبه قیمت طلا را با افتی 2 درصدی رو به رو کرد و توانست نقره را که تا 19.5 دلار به ازای هر اونس پیشروی کرده بود، تا قیمت 18.1 دلار (بیش از 4 درصد) کاهش دهد.بر اساس آنچه برخی از

صاحب‌نظران بازار جهانی فلزات گرانبها می‌گویند، افت قیمت این دو فلز به دلیل عرضه سنگین روی دارایی‌های یاد شده شکل گرفته است. تا زمانی که رویدادهای احتمالی آتی دست رد بر سینه اخبار مطلوب روزهای اخیر نزند می‌توان این انتظار را داشت که افت قیمت دارایی‌های یاد شده کاهش یابد. در صورتی که این افت در روزهای پیش رو از شدت بالایی برخوردار نباشد می‌توان انتظار داشت که دارایی‌هایی نظیر طلا با تغییر روند مواجه رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام نشوند، اما در صورتی که فشار عرضه با شدت روز 5 شنبه ادامه یابد تغییر روند قیمت این دست از فلزات دور از انتظار نخواهد بود.

فلزات اساسی در مسیر رشد

بازار فلزات اساسی نیز در روزهای پایانی هفته اخیر تاثیری شگرف از خبرهای منتشره در خصوص مذاکرات تجاری پذیرفت. بازار این محصولات که تا حد زیادی تحت تاثیر میزان تقاضای چین قرار دارد در پایان هفته اخیر روزهای خوبی را تجربه کرد به طوری که قیمت هر تن مس دوباره به بیش از 5800 دلار بالغ شد و قیمت هر تن آلومینیوم نیز به هزار و 876 دلار رسید. بخشی مهم از این افزایش قیمت از آن روی رخ داده است که سیاست های پولی بانک مرکزی چین در عمل صدها میلیارد دلار وام جدید را در اقتصاد این کشور آزاد می‌کند و می‌تواند، موجب بهبود وضعیت اقتصادی در این کشور شود.

در بازار سنگ آهن نیز خبرها حاکی از آن است که بهای این محصول با افزایش قیمت همراه بوده و قیمت کنستانتره 66 درصد نیز ضمن رشد 8.6 درصدی به حدود 66 دلار رسید است. گفتنی است، بازار فولاد نیز در هفته گذشته نوسان‌هایی طبیعی داشته و افت قیمت قراضه در روزهای اخیر به کاهش بهای 3.3 و 5.4 درصدی اسلب و بیلت صادراتی ایران انجامیده است.

طلای سیاه همچنان در نوسان

در بازار جهانی نفت اما مانند تمامی هفته‌های ماه آگوست شاهد، نوسان قیمت نفت برنت بین 57 دلار تا 62 دلار بودیم. بر این اساس معاملات هفته گذشته در این بازار در حالی خاتمه یافت که قیمت هر بشکه نفت برنت دریای شمال 60 دلار و 5 سنت و قیمت هر بشکه نفت وست تگزاس 55 دلار و 44 سنت بوده است. به نظر می‌رسد که نگرانی‌ها از بالا بودن عرضه در این بازار به حدی زیاد است که نه تنها خبرهایی نظیر بهبود اوضاع جنگ تجاری و حتی خبر کاهش 4.7 میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا نیز نتوانست تاثیری پایدار بر روند قیمتی طلای سیاه در هفته اخیر بگذارد.

رونمایی از سامانه احراز هویت الکترونیک

سامانه احراز هویت الکترونیک بازار سرمایه با حضور معاون علمی و فناوری رئیس‌جمهوری و رییس سازمان بورس و اوراق بهادار رونمایی شد.

معاون علمی و فناوری رئیس جمهوری در این مراسم، از حضور ۳۳ شرکت دانش بنیان روی تابلوی بورس خبر داد و گفت: به زودی بزرگترین شرکت ها در تابلوی بورس را شرکت های دانش بنیان تشکیل خواهند داد.سورنا ستاری سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام )، را یک سامانه هوش مصنوعی فوق العاده توصیف کرد و گفت: این سامانه بومی که در شرکت سپرده‌گذاری مرکزی طراحی شد، طرحی بزرگ و ماندگار برای کشور و اقتصاد دانش بنیان خواهد بود.وی افزود: اینکه در راه اندازی سامانه سهام عدالت هم چند شرکت دانش بنیان مشارکت فعال داشتند، اتفاقی مهم بود.

ستاری، دارایی های نامشهود را نمادهای اقتدار کشورها خواند و با تاکید بر اینکه چالش موضوع دارایی‌های نامشهود باید برطرف شود، افزود: لازم است که در بحث دارایی‌های نامشهود، فرایندهای قیمت‌گذاری مشخص باشد.

وی تصریح کرد: هم اکنون اغلب شرکت ها آینده خود را در بورس می بینند و ما هم آنها را ترغیب به حضور خواهیم کرد.

معاون علمی و فناوری رئیس جمهوری از معافیت های مالیاتی و گمرکی به عنوان تسهیلات ورود این شرکت ها به بازار سرمایه یاد کرد و افزود: هم اکنون ۳۳ شرکت دانش بنیان روی تابلوی بورس داریم که ارزش آن به ۱۸۰ هزار میلیارد تومان می رسد همچنین ۱۶ شرکت جدید تاییدیه های اولیه را برای ورود به بورس و فرابورس دریافت کرده اند.

معاون علمی و فناوری رئیس جمهوری، حمایت از صندوق های جسورانه در بستر بورس را از برنامه های مهم این معاونت برشمرد و گفت: از توسعه این صندوق ها برای تامین مالی جمعی حمایت خواهیم کرد.

به گفته ستاری، هم اکنون ۹ صندوق جسورانه در بورس فعال است و ۱۳ صندوق دیگر هم موافقت اصولی برای ورود به بازار سرمایه را دریافت کرده اند.

مدیرعامل شرکت سپرده گذاری مرکزی هم در این مراسم گفت: شرکت سپرده‌گذاری مرکزی توانست در بزرگترین چالش‌ها فائق بیاید و موضوع سهام عدالت را تبدیل به فرصت کند.حسین فهیمی افزود: توانستیم با نیروی داخلی و شبکه پیمانکاری خودمان بر مشکلات فائق آئیم به طوریکه از ابتدای امسال چهار میلیون کد بورسی صادر شده است.

وی ادامه داد: در حالی که در سال‌های قبل بیشترین کد سهامداری که صادر می‌شد به ۱۰۰ هزار نفر در سال ۹۷ می‌رسید، این رقم در سال ۹۸ به ۶۰۰ هزار نفر رسید و در سال جاری روزی ۱۰۰ هزار کد معاملاتی جدید صادر می‌شود به گونه‌ای که ظرف سه ماه، تعداد چهار میلیون کد معاملاتی جدید در بازار سرمایه صادر شده است.

مدیرعامل سمات افزود: در سال ۹۸ عملیات تسویه معاملاتی که در این شرکت انجام شد دو برابر بودجه کشور یعنی ۱۰۰۰ هزار میلیون تومان بود که امسال تا سه ماهه اول نسبت به مدت مشابه پارسال این رقم پنج برابر و ارزش معاملات بورس هم ۳ر۳ برابر شده است.

فهیمی گفت: واگذاری صندوق واسطه‌گری مالی یکم دولت با حضور شبکه بانکی و شبکه کارگزاری‌های کشور انجام شد و حتی کسانی که کد بورسی نداشتند با کد ملی، واحد های این صندوق را خریداری کردند و ما با ترکیبی از سامانه کد ملی ثبت احوال، شماره تلفن همراه به نام فرد و سازمان فناوری اطلاعات و ارتباطات بزرگ‌ترین طرح از ابتدای بازار سرمایه تاکنون را که عبارت از آزادسازی سهام عدالت بود اجرا کردیم.

مدیرعامل سمات همچنین با اشاره به صدور کد بورسی برای حدود ۵۰ میلیون نفر سهامدار عدالت اظهار داشت: این کار بدون نیاز به مراجعه افراد صورت گرفت و هر کس که شماره حساب فعال به نام خودش داشت، یا شماره موبایل بنام داشت، همین برای او احراز هویت تلقی و کد بورسی صادر شد.

به گفته وی، از دهم خرداد که سهام عدالت آزادسازی شد از ۴۹ میلیون مشمول سهام عدالت تا آن زمان ۶ر۱۳ میلیون نفر روش مدیریت مستقیم را انتخاب کرده بودند و کار سفارش گیری برای فروش ۳۰ درصد پرتفوی سهام عدالت، با کمک شماره ملی افراد انجام شد به گونه ای که در یک روز ۴۸۰ هزار نفر در بانک ملی اقدام به تقاضا برای فروش ۳۰ درصد سهام عدالت خود کرده بودند و سه روز بعد پول به حساب آنها واریز شد.فهیمی همچنین گفت: تقاضای همه مشتری های سهام عدالت بر اساس کد ملی و سفارش‌های خرد در قالب ۱۱۰ تقاضا تجمیع می‌شود و پول آن در سطح کد ملی افراد به حسابشان واریز می‌شود. به گونه‌ای که روزی ۸ر۱ میلیون نفر سفارش فروش داده اند و فروش سهام بیش از یک میلیون نفر انجام شده و مبلغ فروش سهام این افراد دو هزار و ۷۳۵ میلیارد تومان است که حدود دو هزار و ۷۳۱ میلیارد تومان به حساب این افراد واریز شده و بقیه هم به زودی واریز می شود.به گفته وی از این به بعد موج دوم سهام عدالت یعنی حضور شرکت‌های سرمایه گذاری استانی در بورس خواهد بود و با توجه به ذائقه مردم مبنی بر سرعت در معاملات باید خدمات هوشمند و سریع به مردم ارائه کنیم.فهیمی افزود: تعداد رکورد اطلاعات سهامداران عدالت به ۵ر۲ میلیارد رکورد می‌رسد،تعداد ۳۶ شرکت و نماد در بورس و فرابورس حضور دارند، پنج نماد به صورت حق تقدم بوده و تعداد سهامداران عدالت ۴۹ میلیون نفر هستند.

مدیر عامل شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه این را هم گفت که برای وثیقه کردن سهام هر فرد نیازی به کاغذبازی نیست، فقط کد QR تعداد سهام هر فرد به وی داده می‌شود که قابل ارائه به مجموعه‌های مختلف مالی است.

رییس سازمان بورس هم گفت: سهام عدالت به شرکت‌های سرمایه گذاری استانی واگذار شد و پس از آن هیئت مدیره این شرکت‌ها باید پیگیری حضور در بورس باشند.به گزارش مهر، حسن قالیباف اصل، در مراسم رو نمایی از سامانه الکترونیک احراز هویت، گفت: در سه الی چهار ماه گذشته کارهای خوبی در شرکت سپرده گذاری مرکزی درباره سهام عدالت انجام شده است.

وی ادامه داد: هنگام شروع سهام عدالت برای خود من ابهاماتی وجود داشت و اینکه بعد از ۱۵ سال مردمی که نمی‌توانستند دارایی شأن را مشاهده کنند هم اکنون قادر خواهند بود هم دارایی شأن را مشاهده کنند و هم دارایی شأن را بفروشند این به جهت اعتمادی بود که رهبر انقلاب به بورس داشتند که در آینده برکات زیادی هم برای بازار سرمایه خواهد داشت.قالیباف گفت: این حجم ۴۹ میلیون نفر در مقایسه با ۱۰ الی ۱۲ میلیونی که در طول تاریخ کشور به بورس پیوسته بودند رقم بزرگی بود بنابراین برای هدایت آن، این ایده مطرح شد که سفارشات تجمیعی انجام شود و به این واسطه از مشتری محوری به سمت کارگزاری محوری برویم.

رییس سازمان بورس گفت: در جلسه شورای عالی بورس تصمیم‌گیری رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام شد درباره ۳۰ میلیون نفری که روش غیر مستقیم را انتخاب کرده اند، سهام عدالت به شرکت‌های سرمایه گذاری استانی واگذار شود و پس از آن هیئت مدیره این شرکت‌ها باید پیگیری حضور در بورس باشند.وی ادامه داد: این شرکت‌ها در بورس پذیرش نگرفته‌اند و هیئت مدیره آنها باید پیگیر پذیرش در بورس باشند پیش‌بینی ما این است که از شهریور بیایند و پذیرش‌ها انجام شود.قالیباف اظهار داشت: دارایی سهامداران در شرکت سپرده‌گذاری نگهداری می‌شود این شرکت پروژه‌های مختلفی را مانند پروژه سجام به بهره‌برداری رسانده است که زیرساخت مجامع الکترونیک است و امیدواریم به زودی واریز سود از این طریق انجام شود.وی افزود: خوشبختانه امسال شرکت‌های زیادی درخواست کردند که توزیع سودشان را از طریق سجام انجام دهند که زیرساخت این کار از طریق شرکت سرمایه گذاری انجام شده است.قالیباف اصل تاکید کرد: در گذشته برای دریافت سودی که شاید خیلی هم بالا نبود باید به بانک مراجعه می‌کردند اما از این طریق سهامداران از طریق حسابی که در سجام دارند، می‌تواند سود مجمع را دریافت کند.

وی درباره لزوم تقویت زیر ساخت بورس، گفت: بحث به روزآوری سیستم‌های معاملات و پس از معاملات بازار سرمایه با توجه به اینکه در سه ماهه نخست سال حجم معاملات نسبت به مدت مشابه پارسال ۱۰ برابر شده وظیفه سنگین ما هست.

رییس سازمان بورس ادامه داد: در این موضوع یک روش، استفاده از روش‌های کارگزار محوری است که بتوانیم بار سیستم معاملات را کاهش دهیم اما به هر جهت ما باید به سمت سامانه ملی معاملات حرکت کنیم که در این باره صحبت‌هایی را با دانشگاه تهران انجام داده‌ایم و توانستیم موتور معاملات را با ظرفیت بالا تست کنیم و امیدواریم که تا آخر سال آماده شود.

وی تاکید کرد: سامانه سیستم پس از معاملات ملی هم خوشبختانه آماده شده و امیدواریم که در ETF های بعدی بتوانیم از آن استفاده کنیم.قالیباف با اشاره به شیوه پذیره نویسی شرکت‌های دانش بنیان گفت: پنج‌شنبه گذشته دکتر دژپسند وزیر اقتصاد قول داد که تا پایان شهریور پذیره‌نویسی شرکت‌های دانش‌بنیان مانند دیجی کالا، تپسی، شیپور و … انجام گیرد هم با حسابرسی و هم با فرابورس هماهنگی‌های انجام و قرار شد اگر با استانداردها باید تطبیقاتی انجام شود، آن تطبیق‌ها انجام شود و در صورت نیاز روش جدیدی رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام تعیین شود که به زودی شاهد حضور بیشتر شرکت‌های دانش بنیان در بورس باشیم.وی ادامه داد: عمده ارزش این شرکت‌ها دارایی نامشهود شان است و باید به این سمت حرکت کنیم و باید یاد بگیریم که بر اساس دارایی‌های نامشهود ارزش‌گذاری کنیم هرچند دارایی‌های نامشهود سقفی ندارد و ارزش شرکت با توجه به نوآوری‌ها و خلاقیت آن ارزش گذاری می‌شود.رئیس سازمان بورس گفت: تا پایان ماه تیر جاری دارایی و سبد سهام شرکت‌های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت و موضوع افزایش سرمایه آن‌ها نهایی می‌شود.

به گزارش خبرگزاری صدا و سیما حسن قالیباف در حاشیه جلسه شورای عالی بورس که با حضور وزیر اقتصاد برگزار شد در جمع خبرنگاران گفت: دارایی سهام افرادی که روش غیرمستقیم را در سهام عدالت انتخاب کرده‌اند به شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی منتقل شده و می‌توانند دارایی‌های خود را مشاهده کنند.

حسن قالیباف افزود: آیین نامه سهام عدالت در جلسه فوق نهایی و پذیرش شرکت‌های سرمایه گذاری در بورس هم بررسی شد و هیئت مدیره شرکت‌ها موظف شدند بعد از اینکه سبد دارایی ان‌ها از طرف سازمان خصوصی سازی به شرکت سپرده گذاری مرکزی اعلام شد در بورس پذیرش رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام شوند.وی گفت: ۳۰ میلیون نفر روش غیر مستقیم را انتخاب کرده اند که سهامدار شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی می‌شوند.

قالیباف گفت: تصمیم دیگری که گرفته شد این بود که شرکت‌های غیر بورسی سهام عدالت که ۱۳ شرکت هستند به یک هلدینگ ملی منتقل خواهند شد و دارندگان سهام عدالت، سهامدار این هلدینگ خواهند بود.

وی گفت: سازمان خصوصی‌سازی موظف شده است با همکاری اتاق تعاون و اتاق بازرگانی این هلدینگ را شکل دهد و دارایی‌ها را منتقل و هیئت مدیره را تعیین کند و مراحل پذیرش در بورس طی شود.

قالیباف گفت: کسانی که از روش مستقیم اقدام به فروش سهام عدالت خود کرده‌اند، روال معمول این است که دو روز بعد از زمان فروش، پول به حساب افراد واریز شود.

وی افزود: سفارش در بانک‌ها هم باید تجمیع شود و کسانی که ۳۰ درصد سهام خود را فروخته اند تا الان حدود یکهزار میلیارد تومان بوده که بین مشمولین توزیع شده است.قالیباف افزود: شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و کارگزاری‌ها مشکلی ندارند و پول را به موقع تحویل می‌دهند و بر اساس آخرین آمار از کسانی که اقدام به فروش کرده‌اند حدود ۲۰۰ میلیارد تومان هنوز در حساب کارگزاری‌ها است که در موعد خود پرداخت می‌شود.قالیباف درباره آزادسازی بقیه سهم سهام عدالت گفت: این موضوع باید در شورای بورس هم مطرح شود.

رئیس سازمان بورس گفت: کسانی که وارد بازار می‌شوند به هرحال از منفعت و ریسک بازار اطلاعات دارند و مسئولیت این سرمایه‌گذاری بر عهده خودشان است و باید مسئولیت آن را بپذیرند.وی افزود: این یک فرصت تاریخی در بازار سرمایه است و با حضور گسترده مردم در این بازار ارزش معاملات در برخی از روز‌ها به بیش از ۳۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد که در زمانی به دو میلیارد تومان هم نمی‌رسید.

قالیباف اضافه کرد: بنگاه‌های اقتصادی می‌توانند از این منابع مالی برای افزایش سرمایه و جهش تولید استفاده کنند.

رئیس سازمان بورس گفت:سال ۹۸ در سه ماهه اول ۲۸ هزار میلیارد تومان تامین مالی در بازار سرمایه انجام شده بود که این عدد امسال به ۱۰۰ هزار تومان رسیده است وی درباره عرضه سهام صندوق‌های دولتی هم گفت: بنا به گفته رئیس سازمان خصوصی‌سازی این صندوق‌ها تشکیل می‌شود و درخواست آن در بازار سرمایه بررسی خواهد شد.

اولین تاثیر تورم و گرانی بر بازار بورس در سال 1401

در ایران در مقاطعی از جمله ۸ ماهه اخیر، دولت قیمت‌ها را در بازارهای مختلف کنترل و سرکوب کرده و بازارهای سرمایه‌ای، متناسب با نقدینگی رشد پیدا نمی‌کنند و جذابیت خود را از دست می‌دهند.

به گزارش تیتربرتر؛ شاخص کل بورس تهران برای سومین هفته متوالی رشد کرد. در میان همه‌ی خوشبینی‌ها، برخی از تحلیل‌گران رشد بازار را نشانه انتظارات تورمی می‌دانند و نسبت به چالش‌های اقتصاد کلان هشدار می‌دهند.

آخرین وضعیت بورس

آخرین وضعیت بورس

محبی، کارشناس بازارهای مالی توضیح می‌دهد: در چنین شرایطی، افراد سرمایه خود را به شکل پول در بانک یا نقدینگی نگه می‌دارند و آن را وارد بازارهای سرمایه‌ای نمی‌کنند. این حالت باعث افزایش تورم می‌شود. به عبارت دیگر، پول به صورت سرگردان در جامعه موجود است و به سمت بازار خاصی هدایت نمی‌شود. به همین دلیل قیمت کالا و خدمات افزایش می‌یابد.

سعید جعفری با اشاره به روند حرکت بازار سرمایه در دو سال اخیر اظهار کرد: در چند ماه اخیر نیز بازار نگرانی هایی داشت که از جمله آن می‌توان به نگرانی سرمایه‌گذاران از ریزش شدید نرخ دلار، بحث بودجه در بهمن ماه و بحث افزایش شدید نرخ خوراک پتروشیمی و نرخ گاز صنایع فولادی در دی ماه گذشته اشاره کرد که با برطرف شدن این نگرانی‌ها از اسفند سال گذشته، سرمایه‌گذاران در طرف تقاضا و خریدار ظاهر شدند که باعث شد رشد ملایمی در بازار شاهد باشیم.

وی ادامه داد: این روند در کوتاه مدت و تا فصل مجامع، یعنی تیرماه ادامه خواهد داشت؛ چراکه در تیرماه شرکت‌ها سود نقدی تقسیم می‌کنند و طرف تقاضا قوی تر خواهد بود. البته احتمال اینکه در دو هفته آینده رشد بازار شیب کم تری نسبت به دوماه گذشته داشته باشد وجود دارد اما به طور کلی فکر می‌کنم همچنان در مجموع تا تیرماه روند بازار صعودی باشد. از طرف دیگر به طور ویژه اگر گزارش‌های سه ماهه منتشر شود، در صنایع پتروشیمی، فراورده‌های نفتی و فلزات گزارش‌های مناسبی خواهد بود که باعث می‌شود بازار روند صعودی نسبتا ملایمی را تجربه کند.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه با تاکید بر اینکه اعتماد به بازار سرمایه هنوز مانند قبل از سال ۱۳۹۸ نشده است، اظهار کرد: یکی از دلایل دیگر رشد بازار، افزایش انتظارات تورمی در جامعه است که باعث شده سهام به عنوان یک دارایی ضد تورمی مورد اقبال قرار گیرد. البته این نگرانی همچنان وجود دارد که با توجه به اینکه دولت شرایط مالی سختی دارد همچنان در سود شرکت‌ها دست ببرد و به همین دلیل رشد شارپی در بازار نداریم.

بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام چیست؟

بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام چیست؟

• بازدهی مثبت بورس

شاخص کل در آخرین روز کاری هفته نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل 8 هزار و 350 واحد بالا‌تر ایستاد و بازدهی هفته شاخص بورس مثبت 0.5 درصد شد.

همانند شاخص کل، در هفته اخیر شاخص کل هم‌وزن صعود کرد. شاخص هم وزن در پایان هفته رکورد 13 روز صعود متوالی را ثبت کرد و نسبت به هفته پیشین 10 هزار و 927 واحد بالا‌تر ایستاد و بازدهی مثبت 2.6 درصدی را ثبت کرد.

همچنین در 3 روز کاری هفته اخیر معاملات بازار با مازد تقاضا بسته شد. ارزش صف‌های خرید در پایان معاملات شنبه 696 میلیارد تومان بیش از صف‌های فروش بود. این رقم در روز یکشنبه به 514 میلیارد تومان رسید و روز دوشنبه معاملات بازار با مازاد تقاضای 790 میلیارد تومانی به پایان رسید.

زمان صعود بورس

زمان صعود بورس

در هفته اخیر، روند افزایشی شاخص‌های بورس ادامه یافت و سه روز صعودی پی در پی را پشت سر گذاشت. شاخص در روز شنبه بیش از هزار واحد بال آمد و روز یکشنبه 3 هزار و 11 واحد و روز دو‌شنبه 6 هزار و 311 واحد رشد کرد. علاوه بر تداوم روند رو به افزایش شاخص، میزان رشد شاخص نیز افزایش داشت. این در حالی است که اغلب در روزهای پیش از تعطیلات میل به فروش سهام در بازار بیشتر می‌شود.

در این هفته شاهد ورود پول حقیقی به بورس بودیم. در مجموع کل هفته 42 میلیارد تومان پول حقیقی به بورس وارد شد که میانگین روزانه ورود پول حقیقی 14 میلیارد تومان بود. در این هفته نیز جریان ورود پول به سوی نمادهای کوچک و متوسط بازار بود و نمادهای بزرگ با خروج پول حقیقی مواجه بودند. گروه فلزات اساسی و نمادهای فملی و فولاد بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

همچنین بیشترین بازدهی هفتگی بورس تهران به نمادهای فبستم، غسالم، دامین، سشمال، وکبهمن، فراور، شوینده، وملل و دروز اختصاص داشت.

بنابراین وضعیت کلی بازار سهام در هفته گذشته مثبت بود. تحلیل‌گران یکی از دلایل تداوم رشد قیمت‌ها در بازار را انتشار خبر تزریق نقدینگی از طریق صندوق تثبیت بازار می‌دانند. از سوی دیگر ورود پول حقیقی نشان می‌دهد معامله‌گران حقیقی انتظارات مثبتی نسبت به روند بورس دارند. برخی از تحلیلگران معتقدند این انتظارات تورمی است و هشداری است برای سیاست‌گذاران اقتصادی. در چنین شرایطی سیاست‌گذار اقتصادی به دستکاری قیمتی و مداخله در بازار مشغول است و در پی هر تصمیم دولت بازارها دچار تلاطم می‌شوند. هر روز شایعاتی درباره تغییرات قیمتی شکل می‌گیرد که بر بازار سهام و قیمت سهام صنایع بورسی تأثیر می‌گذارد و در پی آن قیمت یک یا چند کالا جهش می‌کند. عدم شفافیت و تضاد منافع در اقتصاد ایران موجب می‌شود که برخورداران از رانت‌های اطللاعاتی و سیاسی از جهش قیمت‌ها سود برند و دولت نیز از تغییرات قیمتی منتفع می‌شود. تداوم چنین وضعیتی بحران‌های اقتصاد ایران را عمیق‌تر خواهد کرد و بازار سهام نیز از این بحران‌ها در امان نخواهد بود. به عبارت دیگر دولت رانتیر که به‌طور سیستمی رانت تقسیم می‌کند ریسک بزرگ بازار است.

با این حال تزریق نقدینگی و انتظارات تورمی فعلا می‌تواند بورس را به پیش براند. در میان مدت نیز بازار سهام متأثر از انتشار گزارشات مالی سالیانه است و یک چشم معامله‌گران و سهامداران به گزارشات کدال خواهد بود.

محصول «مدیریت سرمایه» اسنپ رونمایی شد

امکان خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری تامین سرمایه‌ نوین از طریق سرویس سرمایه‌گذاری در سوپراپ اسنپ فراهم شد.

به گزارش روابط‌عمومی اسنپ، روز یکشنبه (۱۸ مهر) نشست خبری مشترک تامین سرمایه‌ی نوین با اسنپ‌پی، بازوی فین تک گروه اسنپ، با حضور مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در شرکت تامین سرمایه‌ نوین برگزار شد.

در این نشست داوود رزاقی، مدیرعامل تامین سرمایه‌ نوین، مجید حسامی، مدیر ارشد اجرایی اسنپ‌پی و میثم فدایی مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس حضور داشتند و از امکان خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری تامین سرمایه‌ نوین از طریق سرویس سرمایه‌گذاری در سوپراپ اسنپ خبر دادند.

سرویس سرمایه‌گذاری که از تابستان ۱۳۹۹ به مجموعه خدمات اسنپ در حوزه فین‌تک اضافه شد با همکاری تامین سرمایه‌ نوین، امکان خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف را به کاربران خود ارائه خواهد داد و به آن‌ها کمک خواهد کرد با خرید صندوق‌های درآمد ثابت، با ریسک کم سود بیشتری به دست آورند یا اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در بازار سهام هستند، با خرید صندوق‌های سهامی، بدون نیاز به داشتن زمان یا دانش تخصصی بصورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند و از رشد بازار منتفع شوند.

مجید حسامی، مدیر ارشد اجرایی اسنپ‌پی، درباره این محصول جدید گفت: «در نسخه اولیه این محصول، قابلیت خرید و فروش صندوق‌های درآمد ثابت و سهامی به صورتی ساده و آسان برای کلیه افرادی که در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کرده‌اند، فراهم شده‌ است. کاربران با استفاده از این امکان می‌توانند ضمن بررسی و مشاهده عملکرد این صندوق‌ها در طول زمان، در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده و سبد دارایی‌ خود را مشاهده و مدیریت کنند.»

حسامی در این نشست درباره اهمیت سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، حمایت سازمان بورس و همکاری با تامین سرمایه‌ نوین در توسعه این محصول صحبت کرد و گفت: «بر اساس مطالعات انجام شده در دنیا، سرمایه‌گذاری غیرفعال در بلند مدت از سرمایه‌گذاری فعال بازدهی بیشتری دارد. حتی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به ندرت می‌توانند در بلند مدت از بازار سود بیشتری کسب کنند. خوشبختانه، مدیریت سازمان بورس کاملا به این موضوع واقف است و از ابزارهایی که به توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم کمک می‌کند، حمایت می‌کنند. با توجه به اینکه جامعه کاربران اسنپ اغلب جوانان عصر اینترنت هستند و ترجیح می‌دهند محصولات و خدمات مورد نیازشان را از طریق اپلیکیشن‌ها و پلتفرم‌های اینترنتی تهیه کنند، ما می‌توانیم نقش قابل ملاحظه‌ای در توسعه فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم ایفا کنیم. در همین راستا، از حدود یک سال قبل همکاری استراتژیکی را با تامین سرمایه نوین، آغاز کردیم و در سازمان بورس توانستیم محصول مدیریت سرمایه را توسعه دهیم و مجوزهای لازم را برای ارائه این محصول به کاربران اسنپ اخذ کنیم.»

در این نشست رزاقی، مدیرعامل شرکت تامین سرمایه‌ نوین، که در تولید این محصول تازه با سرویس سرمایه‌گذاری اسنپ همکاری کرده است، درباره شرکت تامین سرمایه نوین و نقش آن در بازار سرمایه گفت: «اولین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک کشور فعالیت خود را در سال ۱۳۸۷ آغاز کرد. این صندوق انقلابی در این حوزه بود چرا که برای اولین بار مردم به غیر از شبکه بانکی به مجموعه بازار سرمایه‌ هم برای سرمایه‌گذاری‌های‌شان اعتماد کردند.» رزاقی درباره همکاری با اسنپ‌پی در توضیحاتی اضافه کرد: «خوشحالیم که بعد از حدود یک سال پیگیری و فعالیت توانسته‌ایم مجوز امکان خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در سوپراپ اسنپ، به عنوان اولین پلتفرم خارج از بازار سرمایه به دست بیاوریم. ۱۳ سال پس از آغاز فعالیت تامین سرمایه نوین، برای اولین بار امکان خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری بدون ورود به شبکه بانکی و نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس ایجاد شده که در زمینه فرهنگ‌سازی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای مردم بسیار تاثیرگذار است. این موضوع دسترسی سریع، راحت و بدون هزینه و بدون صرف زمان زیاد را برای همه افراد در سراسر کشور فراهم می‌کند.»

میثم فدایی، مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس در این نشست ابتدا از اهمیت گسترش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای این سازمان گفت: «یکی از برنامه‌های جدی سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است و از دو جنبه برای سازمان اهمیت دارد. یکی اتفاقات سال ۹۹ بود که عده زیادی مستقیم وارد بازار سرمایه شدند و مشکلات متعددی داشتند و در زمان ریزش بازار امکان حضور در بازار بسیار سخت بود و باعث اعتراضات متعددی در بازار سرمایه شد. افرادی که در صندوق‌ها حضور داشتند هم در دوران اوج بازدهی بهتری کسب کردند هم در زمان ریزش بازار زیان کمتری متحمل شدند. از طرف دیگر بحث توسعه اکوسیستم بازار سرمایه در بازار بدهی و بازار سهام بود. در هر دو جنبه ما در سازمان بورس به این نتیجه رسیدیم که راهی جز توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم وجود ندارد. برای توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم ما نیازمند کانال‌های فروش مستقل از بازار پول و بازار سرمایه بودیم.»

فدایی در رابطه با ورود سوپراپ اسنپ به اکوسیستم بازار سرمایه و امکانات و اثرات آتی آن گفت: «مجموعه‌های متعددی در سال‌های گذشته اقدام به تولید اپلیکیشن‌های اختصاصی برای مدیریت دارایی کردند. امسال در سازمان بورس دستورالعمل سرمایه‌گذاری آنلاین را تصویب کردیم و در این دستورالعمل اجازه صدور و ابطال صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای اپ‌هایی که حتی در خارج از بازار سرمایه بودن هم فراهم شد. سوپراپ اسنپ رونمایی از بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام به عنوان یکی از بزرگ‌ترین سوپر‌اپ‌هایی که در ایران فعالیت می‌کنند پیشقدم فعالیت در این حوزه شد و ما می‌توانیم صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در تمام نقاط کشور از این طریق توسعه دهیم. امیدواریم در آینده نه چندان دور فعالیت‌های فین تکی در سوپر اپ اسنپ گسترده‌تر شود.»

به گفته روابط عمومی اسنپ، محصول مدیریت سرمایه، یک ابزار سرمایه‌گذاری است که با هدف رشد هرچه بیشتر فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و به دنبال آن، افزایش ضریب نفوذ سرمایه‌گذاری در بین سرمایه‌گذاران خرد راه‌اندازی شده است و در گام‌های بعدی نیز ضمن ایجاد تنوع بیشتر در انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دسترس در این پلتفرم با ارزیابی میزان ریسک‌پذیری هر کاربر، پیشنهادات سرمایه‌گذاری متناسب با شرایط و روحیات سرمایه‌گذاری هر کاربر به طور اختصاصی ارائه خواهد شد.