بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟

جدیدترین‌های «کریپتو چیست»:

افزایش نرخ هش بیت کوین به بالاترین حد خود/ علت چیست؟

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ بر اساس گزارش‌ها، ارز دیجیتال پیشرو، بیت‌کوین (BTC) با افزایش 10.8 درصدی نرخ هش خود را افزایش داد که نشان‌دهنده ثبت یک رکورد جدید به صورت روزانه و تضمین امنیت برای شبکه بیت‌کوین است. هش ریت شبکه بیت‌کوین جالب اینجاست که عوامل متعددی در افزایش نرخ هش بیت‌کوین نقش دارند. در درجه اول، نرخ هش به قدرت محاسباتی مورد نیاز ماینرها برای استخراج یک بلاک بستگی دارد. بنابراین، هش ریت بالاتر نشان‌دهنده تقاضا برای یک ریگ استخراج قوی‌تر است تا به ماینرها اجازه ‌دهد که ماین کرده و پاداش خود را کسب کنند. می‌توان این طور تفسیر کرد که کاهش قیمت واحد پردازش گرافیکی (GPU)، به طور قابل توجهی به ماینرها کمک کرده است تا.

میکسر ارز دیجیتال (cryptocurrency mixer) چیست؟

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ گسترش سریع ارزهای رمزنگاری شده، توسعه زیرساخت‌های کریپتو و آسیب‌پذیری‌های ناشی از مواردی از جمله؛ میکسرهای کریپتو، همواره منبع نگرانی برای سازمان‌های دولتی مسئول امنیت مالی بوده است. بسیاری از افراد از میکسرهای کریپتو استفاده می‌کنند تا تراکنش‌های ارزهای دیجیتال خود را با مخلوط کردن وجوه رمزارزی قابل شناسایی خود با مبالغ هنگفتی از سایر وجوه، خصوصی نگه دارند. این خدمات اغلب برای ناشناس کردن نقل و انتقالات وجوه بین سرویس‌ها استفاده می‌شوند و نیازی به بررسی‌های «مشتری را بشناسید» (KYC) ندارند. در نتیجه، خطر استفاده از میکسرهای کریپتو برای پولشویی یا پنهان کردن درآمد بسیار قابل توجه است. میکسرها و سایت‌های قمار آنلاین شدیدترین مشکلات پولشویی را دارند، زیرا اکثریت قریب به اتفاق ارزهای.

بازارساز خودکار (AMM) در کریپتو چیست؟

بازارساز خودکار (AMM) چیست؟ یک بازارساز خودکار چگونه کار می کند؟ جوانب مثبت بازارسازان خودکار معایب بازارسازان خودکار خطر بازارسازان خودکار در DeFi ها اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ درک اینکه چگونه همه چیز در صنعت کریپتو کار می‌کند، ممکن است کمی طول بکشد. این مطمئناً می‌تواند، برای معاملات کریپتو مورد نیاز باشد، زیرا تعدادی ابزار ضروری مختلف با ویژگی‌های اضافی در این مهارت استفاده می‌شوند. یکی از این ابزارها، بازارساز خودکار (Automated Market Makers) است که اکنون روزانه توسط معامله گران برای انجام معاملات استفاده می‎شود. اما بازارساز خودکار چیست و آیا می‌تواند برای شما مفید باشد؟ بازارساز خودکار (AMM) چیست؟ یکی از آرزوهای کلیدی بسیاری از دارندگان ارزهای دیجیتال، تجارت با اعتماد است. متأسفانه، اشخاص ثالث و مقامات.

اصطلاح X-to-Earn در کریپتو چیست ؟

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ «بازی برای کسب درآمد» یا Play-to-Earn (P2E)، «حرکت برای کسب درآمد» یا Move-to-Earn (M2E) و «تماشا برای کسب درآمد» Watch-to-Earn (W2E) تنها برخی از ایده‌هایی هستند که توسعه دهندگان بلاکچین برای تشویق استفاده از محصولات خود در عین حال ارائه کرده‌اند که به پاداش دادن به کاربر نهایی برای مشارکت در آن محصول منجر می‌شود. با این حال، از سه راه حلی که برای کسب ارز دیجیتال، در بالا ذکر شد، برخی از آنها نسبت به بقیه احتمال بیشتری برای ماندن در قدرت نشان داده‌اند و هر کدام ویژگی‌ها، مزایا و کاستی‌های بالقوه خاص خود را دارند. بازی برای کسب درآمد (P2E) به دلیل تجهیزات مالی داخلی بومی در فناوری NFT، بازی‌های بلاکچین به عنوان.

بازار معاملاتی OTC در کریپتو چیست و چگونه کار می کند؟

درک معاملات OTC در کریپتو تفاوت بین بازار معاملاتی OTC اصلی و صرافی‌ها استفاده از میز معاملاتی کریپتو OTC خوب است؟ مزایای معامله با میز بازار فرابورس معایب معامله با میز بازار فرابورس رویه‌های میز معاملات OTC در پلتفرم Yellow Card اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ فرآیندهای معاملاتی مربوط به معاملات خارج از بورس منظم نیست، زیرا بسته به بازیگران آن و نیروهای بازار، هر دوره تغییرات قابل توجهی در سطوح مختلف وجود دارد. به این ترتیب، این افزایش حریم خصوصی را هم برای خریداران و هم برای فروشندگان فراهم می‌کند و OTC را بسیار صمیمی و فردی می‌کند. به طور کلی، معاملات OTC شبکه متنوعی از بازارهای معاملات کریپتو را برای سرمایه گذاران و فروشندگان کریپتو حفظ می‌کند. معامله.

تاثیر وب ۳ بر آینده رمزارزها چیست؟

وب3 چیست؟ آیا پذیرش کریپتو بدون Web3 اتفاق می افتد؟ مراحل بعدی کریپتو اقتصاد آنلاین – حسین عسکری؛ از آنجا که علاقه سرمایه گذاران از بیت کوین (BTC) به سایر پروژه های رمزنگاری بزرگتر مانند ارتقای شبکه اتریوم و رمزارزهای بانک مرکزی یا CBDC ها شروع شد، آمار و اطلاعات نشان می دهد که پذیرش جریان اصلی رمزارز در حال حاضر به خوبی در حال انجام است. با این حال، یک پروژه وجود دارد که می‌تواند کریپتو را به خوبی و واقعاً در زندگی روزمره همه موثر واقع کند و آن Web3 است. وب3 چیست؟ وب3 با تاکید بر جامعه، آینده اینترنت را نشان می‌دهد که در آن کاربران به ‌جای تکیه بر کسب‌وکارهای خصوصی بزرگ یا نهادهای دولتی متمرکز،.

سهامداران تازه وارد بورس؛ ناآگاهانه در مسیر بازار رمز ارز‌ها / نوسانات، خطرات و ریسک‌های بازار ارز دیجیتال چیست؟

استاد اقتصاد گفت: نوسانات شدید رمز ارز‌ها نشان دهنده این است که هنوز با یک پول جایگزین برای پول‌های اعتباری فاصله جدی دارد. در چنین فضایی کسانی که اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند به هیچ وجه نباید نگاه کوتاه مدت داشته باشند. گروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو، کاهش ارزش پول ملی و تلاش برای حفظ قدرت خرید پول و ارزش سرمایه‌ها باعث شده تا مردم هر از چندگاهی بازار‌های مختلفی را در سودای افزایش سرمایه خود جستجو کنند، از بازار طلا به خودرو، خودرو به مسکن و به ارز و با تشویق دولت و سود‌های بالایی که در مقطع کوتاهی در بازار سرمایه دیدند به بورس و سپس به بازار رمز ارز‌ها بروند، بازار‌هایی که ممکن است بسیاری از سرمایه.

سایت پنکیک سواپ PancakeSwap : صرافی ارز دیجیتال غیر متمرکز روی بلاکچین بایننس

سایت پنکیک سواپ PancakeSwap به عنوان یک صرافی ارز دیجیتال که به طور منظم بیش از ۱۰۰ میلیون دلار حجم معاملات ۲۴ ساعته دارد، یکی از محبوب ترین برنامه های غیر متمرکز (DApp) در تمام دوران است.

در کمتر از یک سال، به صرافی غیر متمرکز غالب در زنجیره هوشمند بایننس (BSC) تبدیل شد. حتی از صرافی غیر متمرکز خود بایننس هم جلو زد که می توان آن را یک رشد و پذیرش فوق العاده در نظر گرفت.

چه چیزی این صرافی را اینقدر خاص می کند؟ با سایت ارز دیجیتال کریپتوباز همراه باشید.

پنکیک سواپ (PancakeSwap) چیست؟

محبوب ترین صرافی غیر متمرکز (DEX) در بلاکچین هوشمند بایننس، PancakeSwap است. این صرافی در ماه های اخیر به دلیل نقدینگی زیاد، ویژگی های گسترده و تعداد کاربران قابل توجه، به یک پدیده در فضای ارز دیجیتال تبدیل شده است.

این پلتفرم به گونه ای طراحی شده است که به کاربران امکان می دهد بدون اتکا به موسسات متمرکز یا از دست دادن کنترل کلید خصوصی خود، به طور ایمن بایننس کوین (BNB) و طیف گسترده ای از توکن های BEP-20 را خرید و فروش کنند. به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز، تمام معاملات در PancakeSwap به طور خودکار از طریق قراردادهای هوشمند (Smart Contract) انجام می شود. استفاده از قرارداد هوشمند ریسک دزدی و بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ کلاه برداری طرف مقابل را کاملاً حذف می کند.

اگرچه تیم پشت PancakeSwap کاملاً ناشناس است، اما این پلتفرم توسط چندین شرکت امنیتی برجسته بلاکچین (از جمله Certik و SlowMist) بررسی شده است. این پلتفرم کاملاً منبع باز است، زیرا سایت پنکیک سواپ و کد قرارداد هوشمند، هر دو برای عموم کاربران قابل مشاهده است. با این وجود، مشخص است که تیم پنکیک سواپ بیش از دوازده عضو (معروف به سرآشپز)، از جمله دو رهبر (Hops و Thumper) و مهندسان دیگر است.

از زمانی که این پلتفرم در سپتامبر ۲۰۲۰ راه اندازی شد، نه تنها در تعداد کاربران و نقدینگی دارایی های پشتیبانی شده، بلکه در انواع امکاناتی که ارائه می دهد، رشد چشمگیری داشته است. در حال حاضر، PancakeSwap را می توان یک اکوسیستم کامل از ابزارهای DeFi در نظر گرفت که همه آنها بر اساس توکن بومی کاربردی کیک (CAKE) ساخته شده اند.

کیک (CAKE) چیست؟

CAKE، توکن بومی کاربردی در پلتفرم PancakeSwap است که برای اهداف مختلفی که در چشم انداز توسعه سایت قرار دارد، استفاده می شود. کارکردهای اصلی توکن CAKE عبارتند از: کسب سود (yield farming)، استیکینگ (سهام گذاری)، شرکت در قرعه کشی PancakeSwap، و رای دادن به تصمیمات مدیریتی از طریق پورتال مدیریت اجتماعی پلتفرم.

سایت پنکیک سواپ چگونه کار می کند؟

PancakeSwap یک نوع صرافی غیر متمرکز (DEX) است که به عنوان بازارساز خودکار (AMM) شناخته می شود. به این معنی که همچون صرافی های معمولی دفتر سفارش، سیستم پیشنهاد و درخواست قیمت در آن وجود ندارد.
درعوض، کاربرانی که روی پلتفرم خرید و فروش می کنند، به‌طور خودکار نقدینگی را از استخر نقدینگی (Liquidity Pool) دریافت می کنند. موجودی این استخرها پس از تکمیل معامله، دوباره تعادل می یابد. معاملات انجام شده در یک بازارساز خودکار، مانند PancakeSwap به این صورت است که نقدینگی را از یک طرف استخر کم می کند (مثلا از طرف ارز دیجیتال بایننس کوین) و نقدینگی را به سمت دیگر اضافه می کند (مثلا سمت توکن پنکیک سواپ). در نتیجه وزن دو طرف و ارزش نسبی آنها در استخر تغییر بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ می کند.

این نقدینگی توسط افرادی که به عنوان تامین کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider) شناخته می‌شوند. در ازای تامین نقدینگی، تامین کنندگان سهمی از کارمزد تراکنش های انجام شده را دریافت می کنند. یک کارمزد ثابت ۰.۲۵٪ برای معامله گران وجود دارد که بیشتر آن بین تامین کنندگان نقدینگی پخش می شود.
به عنوان یک برنامه غیرمتمرکز (DApp)، سایت پنکیک سواپ معمولاً از طریق یک کیف پول Web 3.0 مانند متامسک (MetaMask)، تراست ولت (TrustWallet) یا ولت کانکت (WalletConnect) پشتیبانی می شود.
بودجه این پلتفرم توسط PancakeSwap تامین می شود. در حال حاضر ۱۵ درصد از تمام کارمزدهای معاملاتی را به این کار اختصاص می دهد. طبق اسناد رسمی، این وجوه می تواند برای اهداف مختلف مربوط به نگهداری از پلتفرم استفاده شود.

بروزرسانی های سایت PancakeSwap

از زمان راه اندازی آن در سال ۲۰۲۰، این پلتفرم چندین بروزرسانی را پشت سر گذاشته است که در هر کدام از آنها محصولات و ویژگی های جدیدی اضافه کرده است. PancakeSwap در آوریل ۲۰۲۱ به ورژن ۲ ارتقا یافت و به توسعه دهندگان آزادی بیشتری برای بهبود عملکرد پلتفرم داد، مانند ترکیب خودکار در استخرهای سیروپ (Syrup Pool) و اضافه کردن برنامه ریفرال. همچینین با تغییر در کارمزد (از ۰.۲٪ به ۰.۲۵٪) همراه شد که ۰.۰۵٪ از آن برای خرید CAKE از بازار عمومی و سوزاندن آن استفاده می شود تا تورم توکن را کاهش دهد.

سرآشپزهای (برنامه نویسان اصلی) پشت سایت پنکیک سواپ در حال حاضر نقشه راه مشخصی ندارند، اما فهرستی از کارهای برنامه ریزی شده، بدون تاریخ مشخص دارند. برخی از موارد این لیست شامل افزودن سهام مدت-ثابت، ویژگی‌های وام دادن و قرض گرفتن، و اینکه به کاربران اجازه می دهند با تکمیل برخی وظایف و ارتقاء سطح خود، توکن غیر قابل معاوضه (NFT) کسب کنند.

چه چیزی پنکیک سواپ را منحصر به فرد می کند؟

سایت پنکیک سواپ از تعدادی از ویژگی های منحصر به فرد خود استفاده می کند تا یک تجربه تریدینگ عالی را برای کاربران فراهم کند. اولاً، کارمزدهای تراکنش بسیار کم است و تراکنش ها بسیار سریع انجام می شود و کاربر می تواند از اجرای درست معاملات مطمئن باشد. همچنین معمولاً از حملات front-running رنج نمی برد که استفاده از آن را نسبت به سایر بازارسازهای خودکار (AMM) در بلاکچین های کند، ایمن تر می کند.
فراتر از اینها، PancakeSwap طیف گسترده ای از ویژگی های ثانویه را ارائه می دهد که بسیاری از آنها ابزارهای اضافی برای دارندگان کیک فراهم می کنند.

شبکه بنکور (BNT) چیست و چگونه کار می کند؟

این پروتکل به دلیل علاقه ای که به بخش دیفای دارد، در فضای رمزارز نامی برای خود دست و پا کرده است، اما همچنین با مشکلات متعددی مانند چالش های قانونی و هک های عمومی گسترده، مواجه بوده است. با این حال، به این زودی عقب نشینی نمی کند زیرا قصد دارد علاقه مندان به رمزارزها را تشویق کند تا به منظور کسب پاداش غیرفعال، دارایی های خود را در استخرها قفل کنند.

این صرافی غیرمتمرکز است و از یک بازارساز خودکار (AMM) برای تسهیل معاملات دارایی های رمزارز استفاده می کند. AMM یک قرارداد هوشمند است که در اکثر DEX های رمزارز در بخش دیفای رایج است زیرا برای مدیریت امور مالی خود به یک سازمان مرکزی نیاز ندارد. این صرافی قصد دارد که با ارائه مشوق هایی به سرمایه گذاران جهت ایجاد و حفظ استخرهای نقدینگی که به این بخش قدرت می بخشند، دارایی های رمزارز را لیکوئیدتر نماید.

این صرافی مشابه اکثر AMM های دیفای و صرافی هایی مانند یونی سواپ، سوشی سواپ و بلنسر عمل می کند. هر زمان که معامله ای روی پلتفرم انجام شود، توکن ها برای تراکنش به BNT تبدیل می بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ شوند. سپس معامله جهت ایجاد پاداش برای تأمین کنندگان نقدینگی (LP) که توکن های BNT خود را در صرافی قفل کرده اند، کارمزد گس می پردازد.

توکن BNT همچنین به عنوان توکن حاکمیتی در اکوسیستم عمل می کند. در زیر اطلاعات بیشتری در مورد بنکور و توکن BNT آن ارائه شده است.

درباره شرکت

بنکور یکی از پیشگامان بخش دیفای است. این صرافی در سال 2017 راه اندازی شد، زمانی که اکثر ارائه دهندگان خدمات رمزارز متمرکز بودند و دامنه محدودتری از دارایی ها را برای معاملات ارائه می کردند. گای و گالیا بنارتزی این صرافی را تأسیس کردند.

این صرافی از طریق وجوه حاصل از فروش توکن که توسط یک سازمان غیرانتفاعی سوئیسی موسوم به بنیاد پروتکل B جمع آوری شده بود، ایجاد شد. بنکور توانست در دور تأمین بودجه ای که با حضور نزدیک به 11 هزار سرمایه گذار انجام شد، 153 میلیون دلار به دست آورد. در آن زمان، این فروش بزرگترین در نوع خود بود. این صرافی نیمی از توکن ها را به شرکت کنندگان در فروش و نیم دیگر را به تیم مؤسس داد تا پلتفرم را مدیریت کنند.

این پلتفرم در سال 2020 (سال دیفای) شهرت یافت زیرا بخش دیفای از خفا بیرون آمد و به خط مقدم بخش رمزارز پیوست. این صرافی اکنون نسخه جدیدتر بنکور ورژن 2 را ارائه نموده است که جهت کسب سود بیشتر برای معامله گرانی که توکن های خود را روی این پلتفرم قفل کنند (تأمین کنندگان نقدینگی) بهینه سازی شده است.

توکن BNT

وجود توکن BNT برای این صرافی ضروری است زیرا هم به عنوان توکن حاکمیتی و هم به عنوان توکن یوتیلیتی عمل می کند. این توکن، معاملات دارایی ها را بین استخرهای این صرافی تسهیل می کند. عرضه آن نیز کم است و آن را به یک دارایی عالی برای پوشش در برابر تورم تبدیل می کند. تنها 69 میلیون توکن در گردش می تواند وجود داشته باشد.

این کوین همچنین در صرافی های دیگر به غیر از بنکور نیز لیست شده است. از آنجایی که روی اتریوم و EOS اجرا می شود، می تواند با هر استخر نقدینگی موجود که توسط هر یک از این دو شبکه پشتیبانی می شود، سازگار باشد. همچنین بابت نقشی که در ردیابی استفاده از پلتفرم بنکور دارد، ارزشمند است.

پیش بینی قیمت BNT

BNT با قیمت 2.17 دلار معامله می شود و در CoinMarketCap از لحاظ ارزش بازار در رتبه 111 قرار دارد. حجم معاملات 24 ساعته این کوین کمی بیش از 28 میلیون دلار و TVL (ارزش کل قفل شده) آن معادل 967,134,344 دلار می باشد. ارزش بازار آن نیز 573,684,797 دلار است. این داده ها نشان می دهد که این کوین عملکردی عالی در بازار دارد و به عنوان یکی از بهترین رمزارزها در سطح جهان محسوب می شود.

این کوین، توکن یوتیلیتی اکوسیستم بنکور است که به آن یک مورد استفاده واقعی می دهد و دارای مکانیزم سوزاندن فعال از طریق سیستم ورتکس جدید است. این مکانیسم سوزاندن تضمین می کند که عرضه کوین ها محدود باقی می ماند.

این کوین، پتانسیل افزایش ارزش طی چند سال آینده را به موازات رشد استفاده از پلتفرم دارد. با این حال، بهتر است در مورد آن محتاط باشید زیرا بسته به اینکه بازار در آینده چگونه خواهد بود، ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. بنابراین بهتر است قبل از سرمایه گذاری در این پروژه یا هر پروژه رمزارز دیگری، تحقیقات و بررسی های خود را انجام دهید.

ویژگی های کلیدی بنکور

تبدیل بین زنجیره ای

شبکه بنکور امکان تبادل توکن ها را در شبکه های مختلف بلاکچین فراهم می کند. این صرافی از تبدیل بین زنجیره ای میان اتریوم و EOS پشتیبانی می کند، اما قصد دارد بریج های دیگری را در طول زمان ادغام کند.

نقدینگی خودکار

این صرافی یک عدم تمرکز خودکار را برای هر توکن در فضای رمزارز به ارمغان می آورد. این صرافی می تواند حتی به توکن هایی که به صورت خصوصی ایجاد شده اند اجازه دهد که فارغ از حجم معاملاتشان، در هر زمان به نقدینگی فوری و خودکار دست یابند. این ویژگی در ترویج پذیرش Dapp ها و بخش دیفای فوق العاده و بسیار ویژه است.

استیکینگ بنکور

بنکور به کاربران اجازه می دهد تا دارایی های BNT خود را استیک نمایند، که این امر نقدینگی را به پروتکل اضافه می کند. سپس کاربران با استیکینگ کوین های خود در استخرهای نقدینگی موجود، پاداش دریافت می کنند. مقدار BNT ضرب شده برای پاداش دادن به کاربران از طریق یک اجماع در BancorDAO پذیرفته می شود.

استخر دارایی واحد

استخرهای نقدینگی بنکور به کاربران این امکان را می دهد که تنها یک دارایی را در استخرهای نقدینگی خود جمع کنند. این مکانیسم بهتر از اکثر صرافی ها است، زیرا امکان ندارد تأمین کننده نقدینگی متحمل زیان دائمی شود.

بنکور چگونه کار می کند؟

بنکور به کاربران خود انگیزه می دهد تا نقدینگی را به استخرهای آن اضافه کنند تا عملکرد AMM خود را بهبود بخشد. هر استخر شامل یک جفت دارایی رمزارز و ذخیره ای از توکن های BNT است. پس از اینکه کاربران دارایی های خود را در یک استخر مشخص سپرده گذاری کردند، یک توکن جدید دریافت می کنند. توکن جدید یک توکن استخر است و می تواند مقدار اصلی دارایی های قفل شده را پس از یک چرخه قفل بازیابی کند.

توکن های BNT به عنوان یک ارز واسط در هنگام تبدیل دارایی ها بین صرافی و استخرها عمل می کنند. قابل ذکر است، صرافی از کاربر می خواهد که تنها یک دارایی را در استخر قفل کند، برخلاف اکثر رقبای خود مانند یونی سواپ که کاربر را ملزم می کند یک جفت دارایی را قفل کند.

برای مثال، در استخری که از ETH و DAI در بنکور تشکیل شده است، کاربر فقط می تواند یکی از این دو دارایی را سپرده گذاری کند، نه هر دو را. اما در یونی سواپ، آنها باید دو دارایی را با نرخ ارزش 1:1 سپرده گذاری کنند و در طول چرخه قفل مجدداً تعادل ایجاد نمایند. این ساختار سودمند است زیرا کاربران متحمل زیان دائمی (IL) نمی شوند.

بنکور ورژن 2 ادعا می کند که این مسئله را حل کرده است تا اطمینان حاصل شود که تأمین کنندگان نقدینگی (LP ها) ارزش صحیح دارایی های خود را از طریق یک سولوشن «اوراکل» بازیابی می کنند. این سولوشن، داده های قیمت ها را از یک منبع خارجی به سیستم های موجود رله می کند.

همچنین به استخرهای بنکور اجازه می دهد تا تناسب توکن ها را نسبت به قیمت های زنده بازار تنظیم کنند و این امکان را در اختیار تأمین کنندگان نقدینگی قرار می دهد تا به میزان ارزش همان توکن هایی که سپرده گذاری کرده اند، برداشت نمایند.

به گفته بنکور، ورژن 3 آنها «نسخه پروتکل جدیدی را ارائه می کند که هزینه های معاملاتی را کاهش می دهد و کسب درآمد از طریق توکن های مورد علاقه کاربران را برای آنها آسان می کند».

ورژن 3 همچنین دارای محافظت فوری است که در آن کاربران دیگر نیازی به انتظار 100 روزه برای محافظت 100% IL ندارند. همچنین دارای یک سیستم پاداش ترکیب خودکار است که در آن کاربران دیگر به توقف استیک و استیک مجدد پس از یک چرخه استیکینگ که هزینه گس اضافی را به همراه دارد، نیازی ندارند.

استخراج نقدینگی بنکور

بنکور امکان استیکینگ یک دارایی در استخرهای نقدینگی که هر کدام از دو دارایی پشتیبانی می کنند را فراهم می نماید. در زیر عنوان چند دکمه در صفحه Bancor.network Portfolio و معنای آنها آمده است:

• «استیک اولیه» تعداد کل توکن هایی است که در ابتدا استیک شده اند
• «محافظت شده» ارزش پوزیشن یک کاربر است در صورتی که به محافظت 100% دست یافته باشد.
• «قابل مطالبه» ارزش توکن هایی است که پس از تکمیل چرخه قفل آنها قابل برداشت هستند.

افزودن نقدینگی به پلتفرم نیز مشابه سایر صرافی ها است. در اینجا روش دقیقی که این پلتفرم برای کاربران خود ارائه کرده است را مشاهده می کنید:

• به bancor.network بروید
• کیف پول خود را وصل کنید:
• یک استخر پیدا کنید و روی دکمه «+» کلیک کنید تا نقدینگی اضافه شود:
• ستون REWARDS: APR پاداش های BNT (پرداخت در قالب BNT)
• ستون APR: APR کارمزدهای سواپ (پرداخت در قالب LINK)
• توکن واحدی را که می خواهید استیک کنید و مقدار آن برای استیک را انتخاب کنید:
• پس از تأیید تراکنش، به Portfolio خود در network هدایت می شوید، که در آنجا می توانید هر استیک و مجموع کارمزدها و پاداش هایی را که به دست می آورید، ردیابی کنید.

آیا معامله در بنکور بی خطر است؟

بنکور یکی از کم خطرترین پلتفرم ها برای قفل کردن وجوه شما جهت نقدینگی است. این صرافی امکان استیکینگ امن برای دارایی تک را فراهم می کند؛ بنابراین، وقوع زیان دائمی از استخرهای نقدینگی آن غیرممکن است. همچنین تدابیر امنیتی برای کاربران خود در نظر گرفته است. با این حال، حفظ امنیت شدید برای عملیات، کار چندان آسانی برای این صرافی نبوده است.

این صرافی در جریان سرقت دارایی های دیجیتال در سال 2018، حدود 13.5 میلیون دلار متحمل ضرر شده بود. گزارش ها حاکی از آن بود که این صرافی وجوه خود را به دلیل یک نقض امنیتی از دست داد که به موجب آن 12.5 میلیون دلار ETH و 1 میلیون دلار از یک کیف پول رمزارز به سرقت رفت. با این حال، صرافی ادعا کرد که هیچ وجهی از کاربران به خطر نیفتاده است.

در سال 2021، این صرافی درگیر یک پرونده حقوقی بود که در آن برخی از کاربران به دلیل عرضه اوراق بهادار ثبت نشده به ارزش 216 میلیون دلار از آن شکایت کرده بودند. با این حال، یک قاضی نیویورکی این شکایت را منتفی دانست و گفت که صرافی مرتکب خطایی نشده است زیرا شاکیان نتوانستند شواهد بیشتری در این مورد ارائه نمایند.

با وجود این اختلافات، این پلتفرم با اعمال برخی اقدامات مانند ممیزی ها، امنیت خود را تقویت کرده است. با این حال، توصیه می شود اقدامات امنیتی کلی فضای رمزارز و مواردی که توسط صرافی اعمال می شود را دنبال کنید تا مطمئن شوید که پلتفرم هنگام استفاده از آن امن خواهد بود.

بنکور در مقایسه با رقبای خود چگونه است؟

بنکور به دلیل ساختار بسیار نوآورانه، به خوبی با رقبای خود قابل قیاس است. در اینجا به مقایسه آن با یونی سواپ، یکی از بهترین DEX های رمزارز در بخش دیفای پرداخته شده است.

بنکور از نظر خدمات پشتیبانی فعال مشتری بهتر از یونی سواپ عمل می کند. این صرافی دارای خدمات پشتیبانی زنده است، در حالی که یونی سواپ چنین خدماتی ندارد.

بنکور امکان استیکینگ دارایی تک را در استخرهای نقدینگی خود فراهم می کند، و بدین ترتیب این کار را برای LP های خود سودآورتر می کند زیرا امکان ندارد آنها متحمل زیان دائمی شوند. این ویژگی یک گام بالاتر از یونی سواپ است، که استخرهای نقدینگی دو طرفه آن به این معنی است که کاربر باید با سپرده گذاری دو دارایی در پلتفرم، نقدینگی را تأمین کند.

پلتفرم های معاملاتی یونی سواپ متنوع تر هستند و از برنامه های مختلف از جمله موبایل و وب پشتیبانی می کنند، در حالی که بنکور فقط از وب پشتیبانی می کند.

یونی سواپ به دلیل نقدینگی گسترده خود نسبت به بنکور برتری دارد. در نتیجه، معاملات در یونی سواپ اسلیپج کمتری نسبت به بنکور دارند.

کلام پایانی

بنکور یکی از جایگزین های متعدد cryptoDEX در بخش دیفای است. امتیاز اصلی آن پرداختن به موضوع زیان غیر دائمی است که در استخراج نقدینگی پروژه های مختلف رمزارز تجربه شده است. این ویژگی در مقابل اکثر صرافی های موجود، از جمله بایننس و یونی سواپ، متمایز است. در نتیجه، بنکور یکی از بهترین پروتکل ها برای قفل کردن دارایی ها جهت استخراج نقدینگی است.

این پلتفرم، نسخه 3 خود را معرفی کرده است که اکنون حفاظت IL را با نرخ آنی ارائه می دهد. نسخه 2 قبلی یک محافظت کامل/ 100% IL را پس از 100 روز ارائه می کرد که همچنان بهتر از اکثر صرافی هایی بود که هیچ محافظتی ارائه نمی کردند. نسخه جدیدتر آن یعنی نسخه 3، همچنین دارای پیشرفت های دیگری مانند ترکیب خودکار پاداش های استیک مجدد برای جلوگیری از هزینه های گس اضافی است.

این پیشرفت ها نشان می دهد که این صرافی کاربران خود را تشویق می کند تا در زمینه کشف روش های کسب درآمد غیرفعال در فضای رمزارز و پشتیبانی از دیفای از طریق افزودن نقدینگی مشارکت کنند. در نتیجه، این صرافی می تواند از لحاظ استفاده روزانه و حجم معاملات به رشد خود ادامه دهد. چنین رشدی ممکن است با افزایش قیمت توکن یوتیلیتی و حاکمیتی آن یعنی توکن BNT همراه باشد.

تلاش های این صرافی برای تشویق کاربران به قفل کردن دارایی های خود در صرافی جهت تأمین نقدینگی، باید جامعه رمزارز را ترغیب کند تا ابزارهای کسب درآمد غیرفعال را کشف کنند. این ابزارها عبارتند از استخراج نقدینگی، استیکینگ، ییلدفارمینگ و بسیاری موارد دیگر مشابه گزینه های فوق الذکر.

با این حال، توصیه می شود چندین پلتفرم را که امکان کسب درآمد غیرفعال را در اختیار کاربران قرار می دهند، پیش از هرگونه تصمیم گیری جهت استفاده از آنها بررسی کنید. همچنین، کاربران باید تلاش کنند تا از تله های کلاهبرداری آشکار و پروژه هایی که می توانند منجر به ضررهای بزرگ شوند، اجتناب ورزند.

ارز دیجیتال Curve چیست ؟ (Curve Finance) + قیمت

Curve Finance یک پلتفرم صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر روی شبکه اتریوم اجرا می شود و به طور خاص برای تبادل بین استیبل کوین ها طراحی شده است. تنها چیزی که نیاز دارید یک کیف پول اتریوم و مقداری وجوه است و می توانید استیبل کوین های مختلف را با کارمزد کم و لغزش کمی مبادله کنید.

می‌توانید Curve را به‌عنوان «یک‌سواپ برای استیبل‌کوین‌ها» در نظر بگیرید و به لطف فرمول قیمت‌گذاری آن، برای مبادله نسخه‌های مختلف سکه‌های توکن‌شده نیز مفید است.

مقدمه: سازندگان بازار خودکار تأثیر زیادی بر فضای ارزهای دیجیتال داشته اند. پروتکل‌های نقدینگی مانند Uniswap ، Balancer و PancakeSwap به هر کسی اجازه می‌دهد تا یک بازارساز شود و در جفت‌های مختلف بازار کارمزد دریافت کند. آیا بازارسازان خودکار واقعاً می توانند با پلتفرم های متمرکز رقابت کنند؟ شاید، اما یک بخش وجود دارد که پتانسیل عظیم آنها در آن مشهود است – و آن تجارت استیبل کوین است.

Curve Finance چیست؟

Curve Finance یک پروتکل سازنده بازار خودکار است که به طور ویژه برای مبادله بین استیبل کوین‌ها با کارمزد کم و حداقل لغزش طراحی شده است. همچنین یک تجمیع کننده نقدینگی غیرمتمرکز است که به هر کسی اجازه می دهد دارایی های خود را به بسیاری از استخرهای نقدینگی مختلف اضافه کند و کارمزد دریافت کند.

اگر مقاله ما را در مورد یک بازارساز خودکار خوانده باشید ، می دانید که بازارسازان خودکار به جای فهرست سفارش، با یک الگوریتم قیمت گذاری کار می کنند . به دلیل روشی که معادله قیمت گذاری در Curve کار می کند، می تواند برای مبادله بین توکن هایی که در محدوده قیمتی نسبتاً مشابهی باقی می مانند بسیار مفید باشد.

این بدان معنی است که نه تنها برای مبادله بین استیبل کوین، بلکه برای نسخه‌های مختلف توکن شده سکه‌ها نیز ایده‌آل است. از این رو، Curve یکی از بهترین راه‌ها برای مبادله بین توکن‌های مختلف بیت‌کوین ، مانند WBTC، renBTC و sBTC است.
هیچ اطلاعات رسمی در مورد تیم Curve وجود ندارد، اما بیشتر مشارکت های GitHub توسط Michael Egorov، مدیر ارشد فناوری NuCypher، یک شرکت امنیت شبکه و کامپیوتر انجام شده است.

Curve Finance چگونه کار می کند؟

همانطور که قبلا توضیح داده شد، دارایی ها بر اساس فرمول قیمت گذاری به جای لیست سفارش قیمت گذاری می شوند. معادله استفاده شده توسط Curve به طور خاص برای تسهیل فرآیند مبادله ای که در محدوده تقریباً مشابهی رخ می دهد طراحی شده است.

به عنوان مثال، می دانیم که 1 USDT برابر با 1 USDC است که تقریباً برابر است با 1 BUSD و غیره. با این حال، اگر بخواهید 100 میلیون دلار را از USDT به USDC تبدیل کنید، و سپس مبلغ را به BUSD تبدیل کنید، لغزش رخ می دهد. معادله Curve طوری طراحی شده است که این لغزش را تا حد امکان به حداقل برساند.

لازم به ذکر است که اگر ارزها در بازه قیمتی یکسانی نباشند، معادله Curve کارآمد نخواهد بود. با این حال، این ممکن است لزوما به دلیل سیستم نباشد، بنابراین اگر USDT 0.7 دلار باشد، مشکل بزرگی خارج از Curve خواهد بود. سیستم نمی تواند چیزهای خارج از کنترل خود را دستکاری کند، بنابراین تا زمانی که توکن ها ارتباط خود را حفظ کنند، معادله به خوبی کار خواهد کرد.

این باعث لغزش کم حتی با حجم های بالاتر می شود. در واقع، اسپرد روی Curve واقعاً می‌تواند با برخی از پلتفرم‌های معاملاتی مرکزی و میزهای معاملاتی فرابورس که بهترین نقدینگی را دارند، رقابت کند. مفروضات مختلفی در مورد اطمینان و ریسک وجود دارد، بنابراین ضریب نقدینگی و اجرا تصویر کامل را نشان نمی دهد. اما شکی وجود ندارد که رقابت بین دنیای متمرکز و غیرمتمرکز را به این شکل ببینیم.

توکن CRV چیست؟

CRV نشانه حاکمیت CurveDAO، سازمان غیرمتمرکز مستقلی است که پروتکل را اجرا می کند. توکن CRV به طور مداوم بین ارائه دهندگان نقدینگی پروتکل توزیع می شود و نرخ آن سالانه کاهش می یابد.
از نوامبر 2020، هر معامله در این پلتفرم دارای کارمزد معاملاتی 0.04٪ است و این کارمزد مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌رسد.

پروتکل منحنی توسط Trail of Bits ممیزی شده است. بنابراین پروژه ممیزی شده است، یعنی استفاده از آن کاملاً ایمن است، درست است؟ البته که نه! معمولاً، استفاده از هر قرارداد هوشمند، بدون توجه به بازرسی هایی که انجام داده است، خطراتی را به همراه دارد، بنابراین فقط مبلغی را که می توانید از دست بدهید، واریز کنید.

مشابه هر پروتکل بازارساز خودکار دیگری، باید ضرر غیر دائمی خود را نیز در نظر داشته باشید. و اگر نمی دانید زیان غیر دائمی چیست، لطفاً قبل از افزودن نقدینگی به پروتکل Curve، مقاله ما در مورد آن را ببینید. به طور خلاصه، زیان غیر دائمی از دست دادن ارزش دلار است که ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است در هنگام ارائه نقدینگی به یک بازارساز خودکار متحمل شوند.

در پشت صحنه، استخر نقدینگی نیز ممکن است به Compound یا yearn.finance ارسال شود تا درآمد بیشتری برای تامین کنندگان نقدینگی ایجاد کند. علاوه بر این، به لطف ویژگی سازگاری جادویی، کاربران می توانند نه تنها در پلتفرم Curve، بلکه سایر قراردادهای هوشمند را نیز معامله کنند . این امر خطرات بیشتری را اضافه می‌کند، زیرا بسیاری از این پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز به یکدیگر وابسته می‌شوند، بنابراین اگر یکی از آنها سقوط کند، می‌توانیم شاهد یک اثر واکنش زنجیره‌ای ویرانگر در کل اکوسیستم مالی غیرمتمرکز باشیم.

جمع بندی

Curve یکی از محبوب‌ترین و محبوب‌ترین بازارسازهای خودکار در شبکه اتریوم است. این معاملات استیبل کوین با حجم بالا را با لغزش کم و اسپردهای کوچک به صورت غیر نگهبانی تسهیل می کند. دلیل دیگری که Curve Finance را در قلب امور مالی غیرمتمرکز قرار می دهد این است که چگونه سایر پروتکل های بلاک چین به شدت بر آن تکیه می کنند. سازگاری برنامه های غیرمتمرکز مختلف خطرات متعددی را به همراه دارد، اما یکی از مزیت های اصلی تامین مالی غیرمتمرکز است.

lp token یا توکن نقدینگی در ارز دیجیتال چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نقش غیرقابل انکاری در رشد چند سال اخیر دنیای ارزهای دیجیتال داشته‌اند. اگر سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ مساله روز این حوزه عرضه اولیه کوین‌های جدید (ICO) بود، در دو سال اخیر دیفای بدل به ترند روز شده است. در بطن دیفای، نقدینگی و تامین آن قرار دارد و اینکه چگونه می‌توان آن را به شیوه‌ای غیرحضانتی و غیرمتمرکز گرد آورد و به کار گرفت. اینجاست که نقش توکن نقدینگی (Liquidity Provider Token) پررنگ می‌شود. اما توکن نقدینگی یا به اختصار LP token چیست؟

بیشتر بخوانید: ICO چیست؟

استخر نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی بخش اساسی اکوسیستم دیفای و بخش مهمی از بازارسازهای خودکار (AMMs)، پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری، ییلد فارمینگ، دارایی‌های مصنوعی و بیمه روی زنجیره‌ای (On-chain‏) و بازی‌های بلاک چینی هستند.

استخر نقدینگی در واقع قرارداد هوشمندی است که مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتال که در پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز استفاده می‌شوند، در این قرارداد هوشمند قفل می‌شوند. عملکرد استخر شبیه یک فضای ذخیره‌سازی هوشمند است. در واقع استخرهای نقدینگی یکی از راه‌های تامین نقدینگی مورد نیاز برای پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز هستند. مفهوم نقدینگی در اینجا به معنای این است که چه مقدار سرمایه در این قراردادهای هوشمند قفل شده است. اما چرا به استخرهای نقدینگی نیاز داریم؟

به سیستمی که سفارشات را با یکدیگر مطابقت می‌دهد، Matching Engine یا موتور تطابق گفته می‌شود. موتور تطابق و دفتر سفارش جزء اساسی هر صرافی متمرکز (CEX) است. این مدل برای تسهیل معاملات در صرافی‌های متمرکز بسیار مناسب بوده و امکان ایجاد بازارهای مالی پیچیده را فراهم می‌کند. اما پلتفرم‌های دیفای امکان پیاده‌سازی این روش را ندارند. چرا؟ چون ترید کردن در این پروتکل‌ها اصطلاحاً روی زنجیره انجام می‌شود.

یعنی همه اطلاعات تراکنش‌ها درون یک شبکه بلاکچین ذخیره خواهد شد، بدون اینکه یک سازمان مرکزی، بر دارایی‌های کاربران کنترل داشته باشد. مشکل اصلی اینجاست که اگر مثلاً یک صرافی مبتنی بر دفتر سفارش روی شبکه اتریوم داشته باشیم، برای ایجاد سفارش یا کنسل کردن آن یا هر نوع تعامل دیگری با اُردر بوک باید گس بپردازید که باعث افزایش چشمگیر هزینه معاملات می‌شود.

از طرف دیگر تامین نقدینگی برای تامین‌کنندگان نقدینگی هم دیگر سوددهی کافی نخواهد داشت. علاوه‌بر این، توان عملیاتی شبکه‌های بلاکچینی هنوز خیلی کم است. یعنی شبکه‌های بلاکچینی توان لازم برای معامله میلیاردها دلار رمزارز در روز را ندارند. استخرهای نقدینگی را می‌توان در صرافی‌های غیر متمرکز به‌عنوان جایگزینی برای دفتر سفارش (Order Book) در نظر گرفت.

توکن نقدینگی یا توکن lp چیست؟

ایده انقلابی نخست برای زدودن تمرکز از نهادهای مالی بر بستر بلاک چین، از صرافی‌ها شروع شد. صرافی یونی سواپ اگرچه اولین صرافی ارزهای دیجیتال نبود که با گذشتن از مدل دفتر سفارش (orderbook)، به مدل بازارساز خودکار (AMM) رو آورد (صرافی بنکور پیش‌تر این کار را انجام داده بود) لیکن اولین نهادی بود که موانع تمرکزگرایی و لیست شدن جفت ارزها را از سر راه برداشت و آن را در قالبی ساده و کاربرپسند ارائه داد.

طبق این مدل یا به تعبیری دقیق‌تر مدل بازارساز تابع ثابت (Constant Function Market Maker) رابطه بین تعداد دو دارایی دیجیتال با تابعی ثابت به نمایش در می‌آید. در این روش کاربران با در اختیار قرار دادن نقدینگی خود در استخرهای نقدینگی صرافی (به شکل غیرحضانتی)، کارایی سیستم را ممکن می‌سازند و در عوض از مشوق‌های مالی به شکل درصدی از تراکنش‌های انجام شده بهره‌مند می‌شوند.

توکن نقدینگی را می‌توان نوعی رسید تامین نقدینگی دانست. پس از تامین نقدینگی یک استخر، قرارداد هوشمند متولی با توجه به مقدار نقدینگی کاربر در قیاس با حجم نقدینگی استخر، به او تعدادی توکن نقدینگی می‌دهد که نشان‌دهنده سهم او از نقدینگی استخر است. برای خارج کردن نقدینگی و دریافت بخش یا تمام اصل سرمایه و پاداش حاصل، این عمل در جهت مخالف تکرار می‌شود؛ یعنی Lp token از کیف پول تامین‌کننده نقدینگی به قرارداد هوشمند ارسال شده و سرمایه و پاداش به آدرس وی واریز می‌گردد.

LP توکن چگونه کار می‌کند؟

توکن‌های نقدینگی عموما فرق چندانی با دیگر توکن‌های رایج شبکه‌های خود ندارند. برای مثال توکن‌های نقدینگی سوشی سواپ و یونی سواپ v2 از استاندارد ERC-20 شبکه اتریوم و توکن‌های استخرهای نقدینگی صرافی پنکیک سواپ از استاندارد BEP-20 زنجیره هوشمند بایننس پیروی می‌کنند. یونی سواپ v3 تغییرات گسترده‌ای نسبت به نسخه‌های قبلی داشته است و سهم و پوزیشن دارایی‌های تامین‌کنندگان نقدینگی در آن منحصر به فرد است. بنا بر این توکن LP هر تامین‌کننده به شکل توکن غیر مثلی (NFT) ایجاد می‌شود.

بیشتر بخوانید: بازی های NFT

از آن جا که سهم او اکنون نیمی از موجودی جدید استخر است، این مساله باید در مقدار LP توکن او نیز لحاظ شود. بنابراین قرارداد هوشمند این استخر،‌ ۵۰ توکن ETH-DAI LP جدید ایجاد (mint) کرده و به وی پرداخت می‌کند. حال تعداد توکن‌های نقدینگی او (۵۰ عدد از ۱۰۰ عدد کلی) نمایانگر سهم وی از نقدینگی استخر خواهد بود. حال تصور کنید پس از مدتی، تامین‌کننده تمثیلی ما تصمیم می‌گیرد نقدینگی خود را از استخر برداشت کند. در طی این مدت تامین‌کننده جدیدی به استخر اضافه نشده، اما به دلیل افزوده شدن کارمزد انتقال پلتفرم به استخر، موجودی کمی افزایش پیدا کرده است.

لیکوییدیتی پول (Liquidity Pool) حالا محتوی ۱۰,۵۰۰ دای و ۱۰.۵ اتر است. با توجه به اینکه تامین‌کننده نقدینگی همچنان مالک نیمی از نقدینگی استخر است، با تحویل ۵۰ توکن نقدینگی خود، نیمی از موجودی استخر را دریافت می‌کند که شامل سرمایه اولیه به علاوه سهمش از هزینه‌های تراکنش است. ۵۰ توکن نقدینگی تحویلی، توسط قرارداد هوشمند سوزانده می‌شود و تعداد کل توکن‌های نقدینگی در گردش به عدد ۵۰ کاهش پیدا می‌کند.

حمله خون‌آشام (Vampire Attack) چیست؟

سال ۲۰۲۰، سال شکوفایی دیفای بود و هر روز پروژه‌ای جدید پا به عرصه وجود می‌گذاشت. در اواخر آگوست (اوایل شهریور ۱۳۹۹) صرافی غیرمتمرکز جدیدی برای رقابت با یونی سواپ ایجاد شد. این صرافی که با فورک کردن کدهای یونی سواپ به وجود آمده بود، سوشی سواپ نام داشت. نقشه سوشی سواپ برای افزایش سهم بازار خود، نقشه‌ای بدیع و جاه‌طلبانه بود. یونی سواپ که تا آن زمان توکن کاربردی خود (توکن UNI) را نداشت، تنها مشوق مالی‌اش برای تامین‌کنندگان نقدینگی پرشمارش به شکل سهم هزینه تراکنش بود.

سوشی سواپ با ایجاد توکن سوشی (SUSHI) و با وعده پرداخت این توکن به دارندگان توکن‌های نقدینگی صرافی یونی سواپ، موفق شد در مدت کوتاهی حجم زیادی از توکن‌های نقدینگی یونی سواپ را در پلتفرم خود قفل کند. طی تنها یک هفته، بیش از یک میلیارد دلار توکن نقدینگی در این پلتفرم استیک شد. حال نوبت مرحله بعدی حمله بود.

در این مرحله با قول ادامه یافتن پاداش‌های جذاب به شکل توکن سوشی علاوه بر پاداش هزینه تراکنش، نوبت آن بود که علاوه بر نقدینگی، حجم معاملات یونی سواپ نیز در معرض دستبرد قرار گیرد. با توسعه قرارداد هوشمندی برای انتقال نقدینگی، کاربران می‌توانستند با سپردن توکن‌های نقدینگی خود به این قرارداد و فشردن یک دکمه، به راحتی نقدینگی خود را از صرافی یونی سواپ به سوشی سواپ منتقل کنند. سوشی سواپ موفق شد بدین ترتیب بیش از ۸۰۰ میلیون دلار از سرمایه بزرگترین رقیبش را تصاحب کند و البته منجر به تغییر گسترده‌ای در پلتفرم یونی سواپ شود.

موارد استفاده lp token چیست؟

با توجه به سیال بودن فراوان نقدینگی در فضای دیفای و استفاده چند باره از نقدینگی قفل شده در یک استخر نقدینگی، کاربردهای بسیاری در گذر زمان برای این توکن‌ها پیشنهاد و عملی شده که برخی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم:

استفاده به عنوان گواه مالکیت نقدینگی و دریافت فی تراکنش

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، این ابتدایی‌ترین کارکرد این توکن‌هاست. صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف درصد‌های متفاوتی دریافت می‌کنند و جفت ارزهای مختلف حجم معاملاتی متفاوتی دارند. میزان دریافتی تامین‌کننده بسته به حجم معاملات و سهم او از استخر متفاوت خواهد بود. همچنین خطر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) به خصوص برای جفت ارزهایی که قیمت آن‌ها رابطه معکوس با یکدیگر دارد، بیشتر است.

سرمایه‌گذاری در تجمیع‌کننده/بهینه‌کننده‌های سود

پاداش ارائه شده در مزارع کشت سود صرافی‌ها در بسیاری از مواقع قابلیت بهره‌گیری از واریز مجدد سود به اصل موجودی (تبدیل بهره ساده به بهره مرکب) را ندارند. این سرویس‌ها با بهینه کردن خودکار بر اساس شرایط هر پلتفرم (هزینه گس شبکه، توالی زمانی پرداخت سود و…)، سود شما را بهبود می‌بخشند. از سرویس‌هایی همچون آکروپولیس و بیفی فایننس می‌توان به عنوان نمونه نام برد.

استفاده به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی

توکن‌های نقدینگی پلتفرم‌های محبوب را می‌توان در برخی از پروتکل‌های وام‌دهی به عنوان وثیقه استفاده کرد و از سود آن استفاده کرد یا متناسب با سرمایه سپرده‌گذاری شده، وام دریافت کرد. برای مثال سرویس آوه (َave) و Cream از توکن‌های نقدینگی صرافی‌های یونی سواپ، بالانسر و پنکیک سواپ پشتیبانی می‌کنند.

جمع‌بندی

صرافی‌های غیرمتمرکز در کنار DAOها، سرویس‌های وام‌دهی، بازارهای پولی، بازار مشتقه، فروشگاه‌های NFT و غیره تشکیل موج نویی از امور مالی غیرمتمرکز را می‌دهند که گویی قصد ندارد به همین سادگی‌ها متوقف شود. در بطن این جریان، نقدینگی و حفظ سیالیت آن، مساله‌ای مهم و حیاتی است. توکن‌های نقدینگی در کنار بسیاری از نوآوری‌های دیگر، به حفظ جریان سرمایه و منتفع شدن عوامل شرکت‌کننده در دیفای کمک شایانی می کنند.

تجربه شما از توکن‌های نقدینگی چیست؟ آیا تاکنون به عنوان تامین‌کننده نقدینگی نقش ایفا کرده‌اید؟ تجربه خود را با ما در میان بگذارید.