کروکی خروج پول از بازار سهام

دو عامل مقدار نوسان و بازه زمان مهم‌ترین ویژگی‌ها برای تشخیص اصلاح قیمتی از اصلاح زمان است.

معرفی سایت tsetmc

برای بررسی آمار لحظه‌ای معاملات بورس، باید به مرجع رسمی آن یعنی سایت tsetmc مراجعه کنیم. این سایت بهترین مرجع برای آگاهی از وضعیت سهم‌های موجود است و سرمایه‌گذاران برای اخذ تصمیمات درست و کسب اطلاعات دقیق می‌توانند از این سایت استفاده کنند. اگر بخواهیم به زبان ساده‌تر فرآیند و هدف این سایت را توضیح دهیم، می‌توانیم بگوییم که معاملات سهام‌داران بازار، در این پنل نمایش داده می‌شود و شما می‌توانید به سادگی فرآیند معاملات را از ابتدا تا انتهای زمان معاملات مشاهده کنید.

tsetmc چیست؟

وب سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران با نام tsetmc شناخته می‌شود. این واژه مخفف از عبارت Tehran securities exchange technology management co گرفته شده است. شناخت این سایت و نحوه کارکردن با آن، از طرفی بخش بندی‌های موجود، در کسب کامل اطلاعات و رویداد‌های بازار سرمایه موثر است. در ادامه به بررسی بخش‌های مختلف این سایت و اطلاعات موجود در هر بخش خواهیم پرداخت.

بررسی سایت tsetmc

با وارد کردن آدرس tsetmc.com در مرورگر، به صفحه اصلی یا خانه وصل خواهید شد. در این صفحه اطلاعاتی شامل وضعیت بازار بورس، شاخص‌های منتخب، تاثیر در شاخص و نمادهای پرتراکنش برای دو بازار بورس و فرابورس نمایش داده شده است. در واقع با ورود به سایت، به بخش در یک نگاه وارد شده‌اید. دو ردیف زبانه در بالای سایت وجود دارد، که ردیف بالایی اصلی هستند و ردیف پایین زیر زبانه‌های ردیف بالا است، و چند زبانه دیگر در بالای سمت چپ صفحه وجود دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها خواهیم پرداخت.

منوی اصلی سایت

در بالای سایت زبانه‌هایی وجود دارد که با ورود به هر یک از آن‌ها، زیر زبانه‌های دیگری برای نمایش وجود دارد و به ترتیب به توضیح زبانه‌ها و زیر زبانه‌های موجود خواهیم پرداخت:

بورس اوراق بهادار تهران

یکی از زبانه‌های اصلی است که زیر زبانه‌های مختلفی دارد که در ادامه به ترتیب به توضیح آن‌ها خواهیم پرداخت:

در یک نگاه

در این قسمت اطلاعات بازار نقدی شامل: ارزش بازار، اطلاعات قیمت ، پیام‌های ناظر و نماد‌های پر‌تراکنش برای شما نمایش داده می‌شود.

شاخص

در این قسمت نمودار شاخص کل نمایش داده می‌شود و می‌توانید به اطلاعاتی نظیر شاخص‌های منتخب، تاثیر در شاخص، برترین گروه‌های صنعت، ارزش بازار و شاخص‌های صنعت دسترسی داشته باشید.

قیمت‌ها

در این قسمت بیشترین افزایش یا کاهش قیمت نمایش داده می‌شود و معاملات عمده، حق‌تقدم، کاهش آخرین قیمت به پایانی و افزایش آخرین قیمت به پایانی مورد بررسی قرار می‌گیرد.

عرضه و تقاضا

در این قسمت برترین نماد‌های عرضه شده و برترین نمادهای مورد تقاضا بررسی و نمایش داده می‌شود.

ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی

در این قسمت اطلاعات بازار بورس ـ مشتقه و بازار بورس ـ اوراق بدهی نمایش داده می‌شود. هم چنین اطلاعاتی نظیر پیام‌های بازار مشتقه، تقاضا و عرضه آتی، معاملات اختیار معامله، تقاضا و عرضه اختیار معامله، معاملات اختیار فروش تبعی، عرضه و تقاضای فروش اختیار تبعی، معاملات اوراق بدهی و عرضه و تقاضای اوراق بدهی مورد بررسی و توضیح قرار می‌گیرند.

افزایش‌ها و تغییرات

در این بخش عواملی نظیر تعدیل قیمت، افزایش سرمایه، افزایش ارزش بازار، بیشترین ارزش معامله، بیشترین حجم معامله و کاهش ارزش بازار نمایش داده می‌شود.

نماد‌های مشمول تعلیق

در این قسمت نماد‌های مشمول فرآیند تعلیق، معامله تحت احتیاط و تعلیق شده نمایش داده می‌شود.

فرابورس ایران

در این بخش به معرفی و توضیح زیر زبانه‌های موجود برای بازار فرابورس ایران خواهیم پرداخت:

در یک نگاه

اطلاعاتی نظیر بازار فرابورس در یک نگاه، ارزش معاملات به تفکیک ابزار، پیام‌های ناظر بازار و نماد‌های پر‌تراکنش در این بخش نمایش داده می‌شود.

شاخص‌ها

نمودار شاخص کل (آخرین روز معاملاتی) و شاخص کل(60 روز معاملاتی)، ارزش بازار اول و دوم و تاثیر در شاخص، از اجزای تشکیل‌دهنده این بخش هستند.

قیمت‌ها

بیشترین افزایش یا کاهش قیمت و افزایش و کاهش آخرین قیمت به پایانی، در این بخش نمایش داده می‌شود.

لازم به ذکر است در بخش عرضه و تقاضا و افزایش ها و تغییرات، اطلاعاتی مانند قسمت بورس اوراق بهادار نمایش داده می‌شود.

شرکت‌های کوچک و متوسط

نماد‌های پر‌تراکنش موجود در شرکت‌های کوچک و متوسط در این بخش مورد بررسی قرار می‌گیرد.

بازار پایه

در این بخش نماد‌های پر‌تراکنش بازارهای زرد، نارنجی و قرمز نمایش داده می‌شود.

مشتقه

نماد‌ها بر اساس سه دسته‌بندی معاملات اختیار معامله، تقاضای اختیار معامله و عرضه اختیار معامله نمایش داده می‌شوند.

دو زیر زبانه موجود دیگر برای بازار فرابورس ایران، نماد‌های مشمول تعلیق و همه اطلاعات است که برای نماد‌های مشمول مانند بورس اوراق بهادار است و در قسمت همه اطلاعات، تمامی اطلاعات بخش‌های ذکر شده برای بازار فرابورس ایران قابل مشاهده است.

بورس انرژی ایران

زیر زبانه‌های موجود در این بخش به ترتیب زیر است:

بازار فیزیکی (نفت، گاز و سایر حامل‌های انرژی)

اطلاعاتی نظیر بازار فیزیکی در یک نگاه، عرضه‌های پیش رو، عرضه‌های در حال برگزاری، عرضه‌های مازاد و عرضه‌های انجام شده، نمایش داده می‌شود.

بازار عمده‌فروشی برق

بازار عمده فروشی برق در یک نگاه، پیام‌های ناظر بازار، فهرست معاملات، برترین قیمت عرضه و تقاضا(بار پایه)، برترین قیمت عرضه و تقاضا(کم باری)، برترین قیمت عرضه و تقاضا(میان باری) و برترین قیمت عرضه و تقاضا(پر باری) در این بخش نمایش داده می‌شود.

بازار مصرف‌کنندگان بزرگ برق

بازار مصرف‌کنندگان برق در یک نگاه، عرضه‌های پیش‌رو و فهرست معاملات سلف موازی استاندارد برق مصرف کنندگان بزرگ، نمایش داده می‌شود و باقی بخش‌ها مانند مورد سوم تا آخر بخش بازار عمده فروشی برق است.

سلف استاندارد

در این بخش اطلاعات سلف استاندارد در یک نگاه، سلف استاندارد ـ قراردادهای فعال و سلف استاندارد ـ قراردادهای سررسید شده، نمایش داده می‌شود.

بازار سایر اوراق بهادار قابل معامله

وضعیت سایر اوراق قابل معامله در یک نگاه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و اوراق گواهی ظرفیت، در این بخش نمایش داده می‌شود.

سامانه مظنه‌یابی

عرضه‌های پیش‌رو و عرضه‌های انجام شده، در این بخش نمایش داده می‌شود.

قراردادهای آتی

قراردادهای آتی در یک نگاه و قرارداد‌های آتی، در این بخش نمایش داده می‌شود.

همه اطلاعات

اطلاعات تمام زیر زبانه‌های ذکر شده در این بخش موجود است.

شبکه کدال

در این بخش نماد‌های مختلف با ذکر نام شرکت و وضعیت موجود حال حاضر آن‌ها ذکر می‌شوند. برای مشاهده اطلاعات دقیق و به روز می‌توانید به سایت کدال مراجعه کنید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در این بخش صندوق‌های مختلف بر اساس تفکیک آن‌ها به دسته‌های در سهام، مختلط، درآمد ثابت، بازارگردانی، جسورانه، طلا، زمین و ساختمان و پروژه معرفی می‌شوند.

بورس کالا

این بخش از زیر‌زبانه‌هایی نظیر سلف استاندارد، صندوق‌های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار ـ آتی، نمای بازار ـ اختیار معامله، اطلاعیه عرضه بازار فیزیکی، قیمت نماد‌های فیزیکی، معاملات بازار فیزیکی، پیام ناظر و اعلانات و اطلاعیه‌ها تشکیل شده است که هر بخش نشان‌دهنده موضوع مورد نظر است.

حال به بررسی زبانه های موجود در بالا و سمت چپ سایت خواهیم پرداخت، لازم است بدانید بر روی هر کدام از المان‌های بالا سمت چپ بروید، نام آن برای شما نمایش داده می‌شود.

نمایش فهرست

در این بخش می‌توانید مطالب موجود را با دسته‌بندی و زیر‌دسته‌های موجود آن مشاهده کنید.

زبان

در این قسمت می‌توانید زبان سایت را تغییر دهید.

خانه

همان‌طور که ذکر کردیم با رفتن به سایت، به این صفحه منتقل می‌شوید و زبانه در یک نگاه برای شما قابل مشاهده است.

دیده‌بان بازار

یکی از پربازدید‌ترین بخش‌ها دیده‌بان بازار است. در این بخش امکان نمایش معاملات و درخواست‌های خرید و فروش، تغییر چیدمان و ساخت سبد سهام برای سهام‌دار وجود دارد. در این بخش لیست نمادها بر اساس طبقه‌بندی صنعت نشان داده می‌شود. اطلاعات نمادها به صورت لحظه‌ای به روز رسانی می‌شود. امکان مرتب‌سازی و نمایش بر اساس انتخاب شما نیز موجود است. این بخش 9 زیر زبانه دارد که در ادامه توضیح خواهیم داد:

• زبانه قالب: با استفاده از این زبانه، می‌توانید نحوه مشاهده اطلاعات را به دلخواه خود به سطری، کارتی و کلاسیک تغییر دهید یا قالب شخصی دل‌خواه خود را ایجاد کنید.
• زبانه جستجو: با این زبانه می‌توانید نماد مورد نظر خود را بیابید و اطلاعات مربوط به آن را مشاهده کنید.
• زبانه تنظیم‌ها: با استفاده از این زبانه می‌توانید اطلاعات مورد نیاز خود را مشخص و مشاهده کنید.
• زبانه مرتب‌سازی: با این زبانه، می‌توانید اطلاعات را برحسب اولویت شخصی خود مرتب کنید. به عنوان مثال معاملات را بر اساس حجم بیشتر به کمتر مرتب و مشاهده ‌کنید.
• زبانه مشاهده سریع: صفحه دیده‌بان را همراه با تمامی اطلاعات واقع در آن، به صورت تمام صفحه نشان می‌دهد.
• زبانه فیلتر: از قسمت‌های بسیار کاربردی دیده‌بان است. در این بخش فیلترهایی که خودتان تهیه کردید را می‌توانید فرمول نویسی ‌کنید یا از فیلترهای آماده که در این زبانه هست، استفاده کنید. مثلا با وارد کردن فرمول «ورود و خروج پول حقیقی» در قسمت شرط، از این پس تنها نمادهایی که ورود و خروج پول حقیقی دارند در صفحه دیده‌بان شما نمایش داده خواهند شد.
• زبانه خروجی: این زبانه، از اطلاعات دیده‌بان به شما خروجی اکسل می‌دهد.
• زبانه راهنما: امکانات دیده‌بان بازار را به شما معرفی می‌کند.

جستجوی نماد

پس از انتخاب نماد می‌توانید آمار و اطلاعات مربوط به نماد خود را مشاهده کنید.

آموزش

در این بخش آموزش‌های رایگان و متنوعی با طبقه‌بندی برایتان قرار داده شده است.

نقشه بازار

در این قسمت می‌توانید جدول کامل سهم‌ها و وضعیت آن‌ها را مشاهده کنید.

نظر و پیشنهاد

در این قسمت می‌توانید راجع به برخی مسائل اطلاعات کسب کنید و به ثبت شکایات و تخلفات بپردازید. از محدودیت‌های شرکت مدیریت فناوری بورس تهران نیز می‌توانید باخبر شوید.

راهنما

این قسمت به صورت طبقه‌بندی‌شده به توضیح بخش‌های سایت می‌پردازد. به نوعی آموزش خدمات سایت است.

اخبار

در این بخش نیز اطلاعات مختلفی در مورد مسائل مختلف ارائه می‌شود و می‌توانید از تازه‌ترین اخبار مربوط به سهام و صنایع مختلف با خبر شوید.

تابلو‌خوانی به تفکیک نماد

یکی از مزیت‌های این سایت این است که شما می‌توانید وارد صفحه هر نماد شده و نوسانات قیمت، روند معاملاتی، اطلاعیه‌ها و مشخصات مربوط به نماد مذکور را بررسی کنید. تمامی شرکت‌های فعال در بورس تهران، دارای صفحه اختصاصی در این سایت هستند. شما با سرچ کردن نماد شرکت از طریق زبانه «جستجوی نماد»، که هم در صفحه اصلی و هم در صفحه دیده‌بان وجود دارد، می‌توانید اطلاعات مربوطه را مشاهده کنید.

پس از یافتن نماد مورد نظر، صفحه‌ای با سه بخش اصلی می‌بینید.

در بخش اول، اطلاعات کلی نماد شامل تعداد، حجم معامله، ارزش بازار، ارزش معاملاتی، وضعیت نماد، قیمت پایانی و قیمت معامله را مشاهده می‌کنید.

در بخش دوم، که در وسط صفحه قرار دارد بازه‌های قیمتی مجاز، میزان شناوری سهم و حجم مبنا قرار دارد.

در بخش سوم، در سمت چپ، شما شاهد میزان خرید حقیقی و حقوقی هستید. از مهم‌ترین فاکتورهای این صفحه وجود اطلاعات تکمیلی است. این اطلاعات ریز معاملات سهم وحجم‌های آن را به شما نشان می‌دهد.

در قسمت پایین صفحه نیز شاهد اطلاعات نماد‌هایی هستیم که سهم مورد نظر، در گروه آن‌ها قرار دارد. اطلاعیه‌های مربوط به سهم نیز، در این قسمت قابل مشاهده است.

اصطلاحات مهم مربوط به نماد

• قیمت مجاز: قیمت مجاز همان دامنه نوسان بین ۵ تا ۱۰ درصد است که بر مبنای قیمت پایانی، مشخص می‌شود.
• بازه سال: مشخص‌کننده سقف و کف قیمت نماد مورد نظر در بازه ۱۲ ماهه است.
• تعداد معاملات: تعداد نوبت معاملات را می‌گویند که از محاسبه مجموع خرید و فروش‌های سهم به دست می‌آید.
• حجم معاملات: تعداد سهام معامله شده در حجم معاملات مشخص می‌شود.
• ارزش معاملات: حاصل ‌ضرب تعداد سهام معامله شده در قیمت هر سهم، ارزش معاملات آن سهم را نشان می‌دهد.
• ارزش بازار: نشان‌دهنده، ارزش کل بازار یک سهم است.
• EPS: سود هر سهم را می‌گویند.
• P/E: نسبت قیمت به سود سهم را می‌نامند.
• حجم مبنا در بورس: به کمترین تعداد سهامی که باید در یک روز، مورد معامله قرار گیرد تا قیمت پایانی ثابت شود، حجم مبنا گفته می‌شود.
• سهام شناور:به میزان سهامی که شرکت در هر روز در اختیار سهام‌داران قرار می‌دهد، سهام شناور گفته می‌شود.

کلام آخر

یکی از نیاز‌های اصلی سرمایه‌گذاران، وجود منبعی موثق برای دریافت اطلاعات بازار سرمایه است. وب‌سایت شرکت فناوری بورس تهران، این دسترسی را برای سرمایه‌گذاران مهیا کرده است. اطلاعات کاربردی و به تفکیک صنایع و بازار‌های مختلف است. در واقع برای تحلیل، بررسی، پیگیری امور لازم برای سرمایه‌گذاری و رصد اطلاعات، بهترین مرجع همین وب‌سایت است.

سرمایه‌گذاران آمار و اطلاعات لحظه‌ای هر بخش را می‌توانند مشاهده کنند و این فرآیند سبب اخذ بهترین تصمیمات است. در واقع بعد از کسب علم و آگاهی لازم برای فعالیت در بازار سرمایه، می‌توانند از بهترین و معتبرترین مرجع موجود برای تکمیل اطلاعات لازم استفاده کنند و بهترین استراتژی را پیاده‌سازی کنند.

پس یکی از راه‌کارهای موجود برای فعالیت درست و بر اساس اطلاعات موثق، استفاده از سایت tsetmc است.

کروکی خروج پول از بازار سهام

توجه! : لطفا جهت ارتباط با ادمین سایت تماس بگیرید و کروکی خروج پول از بازار سهام یا به آیدی تلگرام hooshefaal_support@ و یا به سروش یا واتساپ 09364549266 پیام دهید. عضویت در کانال تلگرام

پشتیبانی فنی

به روز رسانی منظم

کیفیت محصول

آخرین پست های سایت

کانال VIP ارزدیجیتال برای معاملات فیوچرز و اسپات

فیلتر نوسانگیری روزانه فوق حرفه ای جریان نقدینگی

فیلتر غول سیگنال مخصوص یافتن سهم های رانتی و طلایی و نوسانی SG ONE

دانلود اندیکاتور تشخیص روند و نوسان گیری TrendFlex برای بورس و فارکس MT5

دانلود اندیکاتور اسکالپ نوسان های معتبر Valid Swing High Low برای بورس و فارکس MT5

دانلود رایگان اندیکاتور ساعت بروکر Clock Indicator for MT5 مخصوص بورس و فارکس برای متاتریدر پنج

دانلود و نوسان گیری با اندیکاتور RSI BB در بازار بورس و فارکس برای متاتریدر5

دانلود اندیکاتور مشاهده دو نماد در یک چارت Two Symbols on Chart مخصوص بورس و فارکس

دانلود اندیکاتور نوسانگیری DT Oscillator مخصوص بورس و فارکس

خرید اکسپرت دستیار معامله گر سار پارابولیک SAR ارسال سیگنال به موبایل مخصوص بورس و فارکس

دانلود رایگان اندیکاتور AwesomeModPips تشخیص روند و سیگنال گیری مخصوص بورس و فارکس

دانلود اندیکاتور رگرسیون خطی رنگی Linear Regression Color برای متاتریدر پنج مخصوص بورس و فارکس

دانود رایگان اندیکاتور رگرسیون خطی Linear Regression مخصوص نوسان گیری مخصوص بورس و فارکس

محبوبترین نوشته ها

فیلتر نوسانگیری روزانه فوق حرفه ای جریان نقدینگی

کانال VIP ارزدیجیتال برای معاملات فیوچرز و اسپات

فیلتر غول سیگنال مخصوص یافتن سهم های رانتی و طلایی و نوسانی SG ONE

فیلتر استراتژی MC2R برای استفاده از روندهای میان مدت VIP

دانلود اندیکاتور altrtrend signal v2 سیگنال ورود و سیگنال خروج تشخیص تغییر روند

تشخیص زود هنگام زمان ریزش بازار بااستفاده از گوگل ترند

قوی ترین و مهم ترین اندیکاتور های بازار سرمایه به همراه دانلود اندیکاتور

پیداکردن نقطه ورود و خروج زودتر از موعد با دانلود اسیلاتور elliott wave oscillator

فیلتر بورس چیست؟

اشتراک طلایی چیست؟

نوشته های تازه

• دانلود اندیکاتور تشخیص روند و نوسان گیری TrendFlex برای بورس و فارکس MT5 ۲۹ مهر کروکی خروج پول از بازار سهام ۱۴۰۱
• دانلود اندیکاتور اسکالپ نوسان های معتبر Valid Swing High Low برای بورس و فارکس MT5 ۲۸ مهر ۱۴۰۱
• دانلود رایگان اندیکاتور ساعت بروکر Clock Indicator for MT5 مخصوص بورس و فارکس برای متاتریدر پنج ۲۵ مهر ۱۴۰۱
• دانلود و نوسان گیری با اندیکاتور RSI BB در بازار بورس و فارکس برای متاتریدر5 ۲۴ مهر ۱۴۰۱
• دانلود اندیکاتور مشاهده دو نماد در یک چارت Two Symbols on Chart مخصوص بورس و فارکس ۲۴ مهر ۱۴۰۱

• دانلود اندیکاتور اسکالپ نوسان های معتبر Valid Swing High Low برای بورس و فارکس MT5
• دانلود اندیکاتور MACD پیشرفته MACD Histogram, multi-color
• اندیکاتور Session Volume Profile در تریدینگ ویو مخصوص معاملات اسکالپ
• اندیکاتور تشخیص حمایت و مقاومت SUPPORT RESISTANCE در تریدینگ ویو
• دانلود رایگان اندیکاتور ولوم پروفایل نوسان گیری با حجم معاملاتو تشخیص مناطق پر تراکنش Volume Profile Range Indicator for MT5
• آموزش اندیکاتور ADX and DI برای شناسایی روند و قدرت نمودار و تشخیص سیگنال دقیق با DI- و DI+ مخصوص تریدینگ‌ویو
• مشاهده بدون محدودیت ویدیو در یوتیوب و استفاده از آی پی آمریکا با پلاگین در مرورگر
• کانال VIP ارزدیجیتال برای معاملات فیوچرز و اسپات
• استراتژی نوسان گیری معجزه هیکن آشی مخصوص بازار ارزدیجیتال و فارکس
• خرید اکانت پریمیوم تریدینگ ویو 90 تومان یک ماهه با ضمانت

• 1470 کاربر کل کاربران سایت
• 0 محصول مجموع محصولات
• 413 مطلب کل مطالب سایت
• 1400 دیدگاه کل باز خورد مطالب

نوشته‌های تازه

• دانلود اندیکاتور تشخیص روند و نوسان گیری TrendFlex برای بورس و فارکس MT5
• دانلود اندیکاتور اسکالپ نوسان های معتبر Valid Swing High Low برای بورس و فارکس MT5
• دانلود رایگان اندیکاتور ساعت بروکر Clock Indicator for MT5 مخصوص بورس و فارکس برای متاتریدر پنج
• دانلود و نوسان گیری با اندیکاتور RSI BB در بازار بورس و فارکس برای متاتریدر5

چطوری با ما در تماس باشید؟

شما برای ارتباط با ما می توانید از طریق شماره 09364549266 در واتساپ و تلگرام با ما در ارتباط باشید ضمنا برای تماس تلفنی از ساعت 8 صبح تا 4 بعد از ظهر پاسخگوی کاربران عزیز می باشیم

ما کی هستیم و چیکار میکنیم؟

سایت هوش فعال یک گروه با انگیزه می باشد که هدف آن تولید محتوای کاربردی و حرفه ای در زمینه تحلیل تکنیکال و برنامه نویسی بازارهای مالی،طراحی و تولید فیلتر هایی بورسی،پادکستهای انگیزشی و آموزشی و ارائه کتابهای صوتی و الکترونیکی اختصاصی در زمینه بورس بود.

آدرس : مازندران، ساری،خیابان معلم، خیابان امام هادی، آکادمی هوش فعال

تلفن ثابت : 91010105-011 موبایل : 09364549266

سایت هوش فعال به منظور قانون مند کردن فعالیت های خود مجوز فعالیت نشردیجیتال برخط و تصدی رسانه برخط پیام ده را از مرکز توسعه فرهنگ و هنر در فضای مجازی متعلق به وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی با شماره پرونده 12565 را در تاریخ 1400/09/21 اخذ کرده است.

ابهام بزرگ بورس

شاخص‌های بورسی با ورود به نیم‌سال دوم۱۴۰۱ مجددا نشان‌دادند که قصد ندارند روند ناامیدکننده‌ای را که در‌پیش گرفته‌اند، خاتمه دهند.

به گزارش سرمایه نگر ، این نماگر در اولین روز معاملاتی هفته‌جاری برخلاف پیش‌بینی‌های اهالی این بازار پرحاشیه و با ریزشی عجیب و غریب و با قرارگرفتن در سطح یک‌‌‌‌‌‌میلیون و ۳۲۸هزار واحدی نه‌تنها سقوط بیش از ۲۷‌هزار واحدی را در کارنامه روز شنبه ثبت کرد، حتی زیانی ۸۶/۲درصدی را از خود به‌جای گذاشت. بنابر اظهارات تحلیلگران بورسی این موج ریزشی به‌دنبال کاهش قیمت‌های جهانی و فضای منفی حاکم بر جریان دادوستدهای بازار سهام به‌وجود آمده؛ از این‌رو با توجه به تداوم نا‌اطمینانی‌ها به فضای مبهم اقتصادی و غیر‌اقتصادی بازگشت به مدار تعادلی در این برهه به‌راحتی در دسترس نخواهد بود. افت چشمگیر ارزش معاملات خرد از محدوده ۵هزار‌میلیارد ‌تومانی به سطح‌ هزار و۶۱۲میلیارد‌ تومان در اولین روز معاملاتی مهر‌ماه حاکی از آن است که اصرار بازار یادشده به حرکت در مدار نزولی، دلسردی سرمایه‌گذاران را به‌دنبال داشته است. خروج پول از گردونه معاملات سهام در حالی به قوت خود باقی است که برخی پیش‌بینی‌ها از تغییر مسیر قیمت سهام، همزمان با پایان نیمه نخست سال ‌خبر می‌داد اما آنطور که شواهد نشان می‌دهد نبود اقبال به بورس دستاویز بازار سهام شده است تا اما و اگرهای این بازار ادامه داشته باشد.

شاخص‌کل بورس تهران روز شنبه ٢٧‌هزار و ۵٧واحد کاهش یافت. به گفته کارشناسان بازار سهام عقبگرد شاخص‌های بورس دلایل متعددی دارد و حتی ممکن است در روزهای آینده با توجه به وضعیت غیرقابل پیش‌بینی برخی متغیرهای اثرگذار بر بازار، در سطوح پایین‌تری قرار بگیرد. تحلیل وضعیت کنونی بازار سهام نشان می‌دهد که فعالان بورسی با اتکا به دورنمای پر ابهامی که در پیش دارند، همچنان در مسیر خروج قرار بگیرند. این در حالی است که از اواسط شهریور‌ماه برخی صاحب‌نظران بازار انتشار گزارش عملکرد ۶ماهه و ماهانه شرکت‌های بورسی را پلی برای بازگشت از محدوده خطر عنوان می‌کردند. رفتار معاملاتی بازیگران سهام در هفته‌های اخیر به‌وضوح نشان می‌دهد سهامداران بیشتر تمایل دارند فروشنده باشند.

شاخص‌بورس در حالی میانه کانال۳/۱‌میلیون واحدی را از دست داد که این مهم بنابر نوسان‌های دلار و دورنمای مبهم بنگاه‌ها و چشم‌انداز اقتصادی کشور عملا سرمایه‌گذاران را وارد فاز جدیدی از دوگانگی نسبت به ماندن و رفتن کرده است. سمت عرضه در حالی روزبه‌روز قوی‌تر می‌شود که این گروه برای ادامه مسیر خود با شک و تردید‌های فراوانی مواجهند. بررسی تکنیکالی نیز نشان می‌دهد قیمت سهام هم‌اکنون در سطوح ارزنده‌ای قرار دارد، با این حال بی‌اعتمادی شکل‌گرفته به بورس نمی‌گذارد سرمایه‌گذاران نسبت به ورود دوباره پول به بازار سهام اقدام کنند.

مهر پر مخاطره؟

«نماگر اصلی بورس تهران که فصل تابستان را نزولی پشت‌سر گذاشته بود، در مهرماه و با آغاز فصل پاییز مجددا عقب‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌نشینی کرد. وضعیت کنونی بورس تهران متاثر از حرکت شرکت‌های کامودیتی‌محور است. با توجه به اینکه چشم‌‌‌‌‌‌انداز مثبتی از وضعیت شرکت‌های مذکور در کوتاه‌‌‌‌‌‌مدت در دست نیست، بعید به‌نظر می‌رسد بازار در مهرماه بتواند تغییر مسیر جدی بدهد.» محمد‌علی زمانی، کارشناس بازار سرمایه با بیان این مطلب اظهار می‌کند: نوسان قیمت دلار بر بازاری که دو سوم از ارزش آن در دست صنایع کامودیتی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌محور است، بسیار تعیین‌کننده است. کروکی قیمت دلار و کاهش فاصله نرخ دلار نیمایی با قیمت آزاد آن بر عملکرد شرکت‌های مذکور تاثیرخواهد گذاشت با این اوصاف باید دید این متغیر مهم تا چه میزان می‌تواند راه ورود پول به بازار را هموار سازد.

او در پاسخ به اینکه روند منفی بورس تهران تا کجا ادامه می‌یابد، توضیح می‌دهد: بازار سهام در پیچیده‌ترین وضعیت ممکن به‌سر می‌برد. از یک‌سو پرونده برجام در انتظار تحولات بین‌المللی است و از سویی دیگر دو‌ ماه زمان تا انتخابات کنگره آمریکا باقی است. در زمان یادشده بازار سهام قطعا نوساناتی را به دنبال خواهد داشت، از این‌رو به‌نظر می‌رسد با توجه به زمان انتخابات آمریکا، تالارشیشه‌ای در مهر‌ماه نیز شاهد رفتار احتیاط‌آمیز معامله‌گران باشد.

به گفته این کارشناس، در ‌ماه جاری صنایع مختلف با چالش کمبود برق مواجه نخواهند بود. این موضوع نیز ممکن است تا حدودی شرایط متفاوتی برای برخی گروه‌ها رقم بزند. گرچه حل چالش برق به تنهایی نمی‌تواند تبدیل به محرک قوی برای بازگشت پول برای به گردونه معاملات باشد. برهمین اساس نمی‌توان به‌صورت جدی عنوان کرد که کدام صنایع در نیمه دوم سال ‌و در مهرماه از شرایط بنیادی مناسب‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تری برخوردار خواهند بود. شاخص‌‌‌‌‌‌کل بورس تهران با تبعیت از روند متغیرهای داخلی و خارجی اثرگذار، تصمیم به کاهش گرفته است و با توجه به اینکه سرنوشت عوامل عنوان‌شده در هاله‌ای از ابهام قرار دارد، به‌نظر می‌رسد شاخص‌های بازار مجددا از آخرین کف‌های ثبت‌‌‌‌‌‌شده نیز فاصله بگیرند.

اگر در هفته‌های آینده سیاست‌های فدرال‌رزرو با موضع‌گیری‌های جدیدی مبنی‌بر توقف سیاست انقباضی روبه‌رو شود، این مساله سرنوشت‌ساز می‌تواند به تحرکات جدی در بورس تهران بینجامد. سیاست افزایش نرخ بهره دلار در واکنش به تورم از سوی بانک مرکزی آمریکا در دستور کار قراردارد اما با توجه به اینکه اتخاذ این استراتژی دائمی نیست، چرخش از مسیر فعلی به منزله خروج تدریجی سهام از رکود است، اما باید دید تغییرات احتمالی اثرات خود را در عملکرد مهرماه صنایع خواهد گذاشت، یا نه.

نگاه بورس به ابهامات

تداوم ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خروج پول و جذب‌نشدن منابع جدید همگام با آغاز نیمه دوم سال‌، تالارشیشه‌ای را با یک ابهام بزرگ مواجه کرده است؛ این وضعیت تا چه زمانی ادامه دارد و استراتژی نجات بخش با اتمام شهریور از چه مسیری می‌گذرد؟ در همین رابطه کارشناسان بازار سرمایه اظهارات مختلفی عنوان می‌کنند. آیا بازار سهام هفتمین‌ماه از سال‌را نیز رو به افول ادامه می‌دهد؟ علی ایمانی کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش می‌گوید: در این روزهای منفی بازار صحبت از تقویت دوباره با توجه به ابهامات چندوجهی حاکم بر فضای داخلی و خارجی کشور تا حدودی غیرممکن به‌نظر می‌رسد. روند دادوستدهای بازار سرمایه در هفته‌های گذشته حاکی از خلأ محرک قدرتمند برای تقویت طرف تقاضا است.

همان‌طور که مشاهده شد تالارشیشه‌ای نیمه‌دوم۱۴۰۱ را ریزشی آغاز کرد؛ این در حالی است که سایر بازارهای دارایی نیز در تعقیب و گریز یکدیگر از چشم‌انداز مبهمی برخوردارند. شاخص‌کل بورس در بهار حتی توانست کانال یک‌میلیون و ۶۰۰‌هزار واحد را کسب کند اما ورق بازار برگشت و روند نزولی قیمت اکثر سهام، شاخص را در‌ ماه‌های گذشته تا یک‌میلیون و۳۲۸‌هزار واحد کاهش داد. به گفته این کارشناس، بازارسهام برای فرار از مهلکه ایجاد شده و بهبود شرایط فعلی نیازمند میانبری جدی برای جذب نقدینگی پر قدرت است. او در ادامه تاکید می‌کند: قاعدتا با عنایت به اینکه برنامه مشخصی برای تقویت این بازار از سوی متولیان مربوطه به‌صورت شفاف و عملیاتی اعلام نشده، به‌نظر می‌رسد وضعیت کنونی با انتظارات ایجادشده فاصله زیادی داشته باشد. بورس تهران برای بهبود این شرایط ناخوشایند در ابتدا باید رنگ ثبات در حیطه متغیرهای اثرگذار را ببیند تا بدین وسیله سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار انگیزه کافی پیدا کنند.

او با اشاره به اثرگذاری انتشار گزارش عملکرد بنگاه‌های بورسی در جذب مابع مالی جدید بیان می‌کند: فعالان بورسی این روزها بیش از هر زمان دیگری چشم به سامانه کدال دوخته‌اند. در همین راستا به‌نظر می‌رسد پس از دریافت گزارش کامل فصل تابستان و عملکرد ۶ماهه بنگاه‌های بورسی رفتار معامله‌گران نیز همراه با این مهم تغییر کند. گزارش‌های یادشده به‌طور معمول تصویری روشن از شرایط بنیادی و سود و زیان شرکت‌ها به سرمایه‌‌‌‌‌‌گذاران ارائه می‌دهد. بر همین اساس می‌توان گفت کارنامه نیم‌سال اول صنایع بورسی، مسیر‌یابی قیمت سهام را می‌تواند با تغییرات مهمی روبه‌رو کند. / دنیای اقتصاد

پول هوشمند چیست؟ هوشمندانه همراه شو هوشمندانه رها کن

افراد زیادی هنوز با اصطلاح پول هوشمند آشنا نشده‌اند. اما پول هوشمند چیست و چه عملکردی دارد؟ شاید بارها شاهد ورود و خروج آن به یک سهم بوده‌ و حتی با آن همراه شده‌اید.

پول هوشمند حجم پول بسیار زیادیست که در طی کوتاه‌مدت مثلا چند روز به یک سهم وارد یا از آن خارج شده و باعث تغییرات زیادی در نمودار قیمتی سهم می‌شود. اگر افراد بتوانند روی این موج سوار شوند، سود زیادی کسب خواهند کرد و قبل از ضرر، از آن خارج خواهند شد. در ادامه به بررسی بیشتر پول هوشمند و روش‌های تشخیص آن می‌پردازیم.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند در بازار بورس به پولی گفته می‌شود که توسط سرمایه‌گذاران بزرگ وارد یک سهم می‌شود. هدف آن جمع‌آوری شناوری سهم‌های کوچک وارد شده به یک سهم و رشد دادن آن در آینده است. در‌حقیقت این پول موجب ایجاد تغییرات بزرگ در قیمت یک سهم می‌شود.

به‌همین‌دلیل تشخیص آن توسط سرمایه‌گذاران کوچکتر می‌تواند آنها را وارد رویه سودآفرینی کند. اگر شخصی بتواند ورود پول هوشمند به یک سهم را تشخیص دهد، می‌تواند به‌سرعت با این جریان همراه شود و از افزایش قیمت آن سهم سود ببرد.

چرا پول هوشمند در بورس مهم است؟

همان‌طور که گفتیم پول هوشمند مبلغ بسیار بزرگی است که توسط سرمایه‌داران عمده وارد بازار بورس می‌شود. ورود این پول به این دلیل که می‌تواند تغییرات بزرگی در بازار ایجاد کند و حتی جریان جدیدی به راه بیندازد، اهمیت دارد. ورود پول هوشمند می‌تواند باعث تغییرات یکباره قیمت یک سهم و افزایش چشمگیر آن شود بطوریکه خارج از همه تحلیل‌های تکنیکال اتفاق بیفتد. این پدیده حتی می‌تواند باعث ریزش قیمت سایر سهم‌ها شود. به‌همین‌دلیل اینکه بدانیم پول هوشمند چیست و چطور از آن استفاده کنیم اهمیت زیادی دارد.

همانطور که ورود پول هوشمند می‌تواند ارزش یک سهام را چند برابر کند خروج آن نیز باعث سقوط ناگهانی سهم می‌شود. پس بهتر است معامله‌گران بتوانند ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهند تا جلوی ضررهای جبران‌ناپذیر را بگیرند.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

پول هوشمند زمانی وارد یک سهم می‌شود که آن سهم در کف قیمت خود باشد و هیچ رشدی نکند. به‌این‌ترتیب تقاضایی هم برای آن وجود ندارد. در این زمان پول هوشمند به سهام تزریق شده و آن سهم را در حجم بالا می‌خرد. به‌این‌ترتیب یک روند افزایشی پرشیب برای آن اتفاق می‌افتد که ممکن است چند روز ادامه داشته باشد. سایر سرمایه‌گذاران نیز متوجه تغییر رویه حرکت قیمت سهم شده و برای خرید آن وارد می‌شوند.

بعد از مدتی که قیمت سهم به حداکثر قیمت خود رسید، سهامداران عمده‌ای که پول هوشمند خود را وارد کرده بودند آن را خارج می‌کنند و قیمت آن کم‌کم کاهش می‌یابد.

در چنین شرایطی برخی سهامداران که از خروج پول هوشمند بی‌اطلاعند، فکر می‌کنند این رویه، اصلاح قیمت است و منتظر رشد مجدد قیمت می‌مانند چراکه نمی‌دانند روش رفتاری پول هوشمند چیست. درنهایت قیمت سهم به‌شدت افت خواهد کرد. اما سهامدارانی که می‌توانند خروج پول هوشمند را تشخیص دهند قبل از اینکه سود خود را از دست دهند یا حتی متحمل ضرر شوند سهام خود را می‌فروشند.

البته ذکر این نکته حائز اهمیت است که ورود و خروج پول هوشمند در بورس هر سال یک یا دوبار رخ می‌دهد و مسئله پرتکراری نیست.

چطور پول هوشمند را شناسایی کنیم؟

همانطور که گفتیم پول هوشمند وارد سهامی می‌شود که در کف قیمتی خود قرار دارد. واضح است چنین سهمی حجم معاملات بسیار کمی دارد که با ورود پول هوشمند ناگهان با افزایش معاملات مواجه می‌شود. پس اولین فاکتور، بررسی میزان معاملات سهام‌هاست. با بالارفتن حجم معاملات، قیمت سهم نیز روبه افزایش می‌رود. اما این فاکتورها برای تشخیص پول هوشمند کافی نیستند.

دومین فاکتور تشخیص ورود و خروج پول هوشمند در بورس بررسی نسبت سهام خریداری یا فروخته‌شده به تعداد خریداران یا فروشندگان است (سرانه خرید و سرانه فروش). اگر تعداد خریداران یا فروشندگان، کم و حجم ورودی یا خروجی پول زیاد باشد، احتمالا پول هوشمند است.

فاکتور بعدی ارزش معاملات روزانه یک سهم است. اگر ارزش معاملات در کوتاه‌مدت مثلا در طی چند‌روز به دو تا سه برابر برسد می‌توان نتیجه گرفت پول هوشمند است. ویژگی پول هوشمند در تغییر ناگهانی قیمت سهام است. بنابراین اگر سهمی که تقاضایی نداشته به یک باره با تقاضای زیاد و افزایش ناگهانی مواجه شود یا سهامی که قیمت بالایی داشته ناگهان دچار ریزش زیادی شود، می‌تواند نشان‌دهنده ورود و خروج پول هوشمند باشد.

فیلتر ورود پول هوشمند

روش تخصصی‌تر استفاده از فیلتر‌نویسی برای بررسی ورود پول هوشمند است. این فیلتر، به سیستم می‌گوید که تعریف شما از شرایط تشخیص ورود پول هوشمند چیست. سپس سیستم همه نمادهای بورسی را زیرنظر می‌گیرد. وقتی نمادی با فیلتر پول هوشمند شما تطابق داشته باشد اطلاع می‌دهد.

فیلتر‌نویسی همان کار رصد تابلو را انجام می‌دهد و با استفاده از آن دیگر لازم نیست خودتان همه سهم‌های بازار را بررسی کنید. فرض کنید می‌خواهیم فیلتری بنویسیم که دو شرط زیر را داشته باشد:

• حجم معاملات روز بیشتر از 3‌برابر میانگین معاملات یک هفته گذشته باشد.
• قدرت خریدار 3برابر قدرت فروشنده باشد.

برای نوشتن فیلتر پول هوشمند ابتدا وارد وبسایت شركت مديريت فناوري بورس تهران به آدرس www.tsetmc.com شده و از بالای صفحه، گزینه ساخت فیلتر جدید را انتخاب می‌کنیم و دستورات زیر را در آن می‌نویسیم:

(tvol) > 3 * ( [ih][1].QTotTran5J + [ih][2].QTotTran5J + [ih][3].QTotTran5J + [ih][4].QTotTran5J + [ih][5].QTotTran5J ) / 5

( (ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI ) >= 3 * ( (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI)

اگر تابحال تجربه فیلتر‌نویسی ندارید باید بگوییم هر سمبل بالا به چه معناست:

(tvol): حجم معاملات روز جاری

[ih][n].QTotTran5J: حجم معاملات n روز پیش

&&: برقراری دوشرط به شکل همزمان

(ct).Buy_I_Volume: میزان حجم خرید حقیقی‌ها

(ct).Buy_CountI: تعداد خریداران حقیقی

(ct).Sell_I_Volume: میزان حجم خرید حقوقی‌ها

(ct).Sell_CountI: تعداد فروشندگان حقیقی

حتی اگر بر اساس فاکتورهایی که گفتیم، ورود پول هوشمند به یک سهم تشخیص داده شد، بازهم لازم است از تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و تابلوخوانی استفاده شود. این سه روش در کنار بررسی روند ورود پول هوشمند، می‌توانند به تصمیم‌گیری درستی منجر شوند.

فیلتر خروج پول هوشمند

فیلتر‌نویسی خروج پول هوشمند در مواقعی کاربرد دارد که نمی‌دانیم سرمایه خود را از سهمی خارج کنیم یا نه. این فیلتر پول هوشمند سهم‌هایی که احتمالا در روزهای آینده با افت قیمت مواجه می‌شوند را نشان می‌دهد. می‌خواهیم فیلتری برای خروج بنویسیم که سه شرط زیر را داشته باشد:

• حجم معاملات بیشتر از میانگین حجم یک هفته باشد
• قدرت خریدار حقیقی از قدرت فروشنده حقیقی کمتر باشد
• آخرین قیمت، کمتر یا مساوی قیمت پایانی است
• درصد تغییر آخرین قیمت منفی است

شما می‌توانید فیلتر پول هوشمند را بر اساس شرط‌هایی که خودتان قرار می‌دهید، بازنویسی کنید و فیلتر متفاوتی بنویسید. محدودیتی وجود ندارد.

به‌این‌ترتیب همه نمادهای بازار به صورت خودکار بررسی شده و اگر سهمی چنین شرایطی را داشته باشد به شما اطلاع داده می‌شود. در صورتی‌که تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال نیز سقوط آن را تایید کنند، می‌توانید اقدام به فروش کنید. به‌این‌ترتیب جلوی ضرر احتمالی یا ضررهای بیشتر گرفته خواهد شد.

جمع‌بندی

همانطور که گفتیم، اینکه بدانیم پول هوشمند چیست و چه فاکتورهایی دارد می‌تواند در تشخیص به‌هنگام آن به ما کمک کند. پول هوشمند می‌تواند یک سهم راکد را یکباره دچار تحول مثبت کند و باهمان سرعت، دوباره سقوط دهد. اگر می‌خواهید از ورود و خروج پول هوشمند آگاه باشید و روی این موج سوار شوید می‌توانید از فیلترنویسی استفاده کنید. اما به خاطر داشته باشید برای تصمیم‌گیری درباره خرید یا فروش، تشخیص ورود و خروج پول هوشمند به‌تنهایی کافی نیست. هر خرید و فروشی باید از نظر تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال و تابلوخوانی نیز تایید شوند.

اصلاح زمانی چیست و چه مفهومی در بازار بورس دارد؟

گاهی اوقات معامله‌گران تصور می‌کنند که بازار وقتی وارد روند صعودی یا حتی نزولی خود می‌شود، به این روند برای طولانی‌مدت پایبند است.

اما این چیزی نیست که بتوان به‌عنوان حقیقت بازارهای مالی آن را قبول کرد. درواقع بازار همیشه با یک‌روند پلکانی و آهسته جلو می‌رود.

در این روند پلکانی، هر باری که حرکت بازار یا سهام خلاف جهت روند اصلی جلو می‌رود، اصلاح رخ خواهد داد. نمودار‌های تکنیکال از دو بعد قیمت و زمان تشکیل شده‌اند. همین موضوع باعث شده تا اصلاحات بازارهای مالی هم در دو بعد قیمتی و زمانی اتفاق بیفتد.

درواقع می‌توان گفت که رونق و رکود اکنون به بخشی عادی از چرخه‌های تجاری تبدیل شده است. باتوجه‌به تورم، انتظار می‌رود ارزش دارایی‌ها هرسال افزایش یابد. بااین‌حال، زمان زیادی این افزایش اتفاق نمی‌افتد.

گاهی اوقات، این کروکی خروج پول از بازار سهام افزایش با سقوط جایگزین می‌شود. این سقوط بسته به بزرگی سقوط، اصلاح بازار یا سقوط نامیده می‌شود. از سوی دیگر، گاهی اوقات بازارها به‌سادگی برای مدت طولانی راکد می‌مانند.

این به‌عنوان اصلاحی در نظریه‌های کلاسیک مربوط به بازارهای سهام تلقی نمی‌شد. بااین‌حال، اقتصاددانان اکنون به این دیدگاه رسیده‌اند که رکود در واقع یک اصلاح پنهان است. نامی به این پدیده داده‌اند و به آن «اصلاح زمانی» می‌گویند.

همیشه این سوال برای معامله‌گران و ترید‌ها وجود داشته است که اصلاح زمانی چیست و چه تفاوتی با اصلاح قیمتی دارد؟ این مطلب از بورسینس قرار است پاسخی برای این سوال به شما بدهد. برای آشنایی بیشتر تا پایان این مطلب همراه ما باشید.

اصلاح در بازارهای مالی به چه معنی است؟

اصلاح بازار به طور سنتی به‌عنوان کاهش در ارزش دارایی که بیشتر از 10 % اما کمتر از 20 % است تعریف می‌شود.

اگر افت ارزش بیش از 20 درصد باشد به آن سقوط بازار می‌گویند. اگر ریزش کمتر از 10 درصد باشد، نمی‌توان گفت اصلاح رخ داده بلکه جزو عملکرد روزانه بازارهاست و نوسانات بخشی از این روند هستند.

اصلاحات یک راه نسبتا دوستانه برای حل مشکل بازار بیش از حد داغ است! سقوط باعث رنج بی‌نظیر سرمایه‌گذاران می‌شود. اصلاحات هم سخت است و آسیب‌هایی برای دارایی‌ها و سرمایه سرمایه‌گذاران به دنبال دارد، اما بیشتر سرمایه‌گذاران از آنها جان سالم به درمی‌برند.

اصلاح در بازارهای مالی به طور خلاصه به معنی بازگشت بازار به روند نزولی یا حداقل، توقف رشد صعودی سهام است.

تقریبا هر بازاری، به‌خصوص بازار سرمایه، در طول یک سال معاملاتی، چندین بار اصلاح را تجربه می‌کند. نکته مهمی که درباره این اتفاق در بازار وجود دارد، این است که برخی از معامله‌گران توانایی تشخیص اصلاح را ندارند و این اتفاق به با ریزش بازار یکی می‌دانند! شاید در ظاهر اصلاح بازار و ریزش بازار یکی باشد، اما تفاوت‌های اساسی این دو باعث شده تا بتوان هر دو را از هم تشخیص داد.

اصلاح می‌تواند در موارد مختلفی رخ دهد. برای مثال اصلاح قیمت یا اصلاح شاخص از جمله مهم‌ترین اصلاح‌هایی هستند که در بازار به وجود می‌آیند. اگرچه هر یک از این اصلاح‌ها عوامل و شرایط متفاوتی دارند، اما در این مطلب قرار است از دو اصلاح مهم که شامل اصلاح قیمت و اصلاح زمانی است، با شما صحبت کنیم.

اصلاح در موارد مختلفی اتفاق می‌افتد، یکی از مهم‌ترین اصطلاح‌های رایج در بازار، اصلاح زمانی است.

مفهوم اصلاح قیمت چیست؟

اصلاح قیمت یا Correction زمانی به وجود می‌آید که شاخص سهام سقوط بیش از 10 درصدی را تجربه کند.

به‌طورکلی می‌توان گفت اصلاح قیمت به‌صورت یک حرکت صعودی در روند نزولی یا حرکت نزولی در روند صعودی اتفاق می‌افتد.

درواقع هیچ‌وقت سهم‌های بورسی یا ارزهای دیجیتال به‌صورت یک‌دفعه‌ای نزول یا صعود نمی‌کنند، بلکه یک پروسه پلکانی دارند که این پروسه درنهایت به صعود یا نزول سهم می‌رسد.

وقتی سهمی دچار اصلاح قیمت می‌شود، یک حرکت خلاف جهت در روند پلکانی سهم ایجاد می‌شود. مثلا اگر سهم در روند صعودی بوده، حرکت نزولی دارد و اگر در روند نزولی بوده، حرکت صعودی را تجربه خواهد کرد. باتوجه‌به این اطلاعات می‌توان گفت که اصلاح بازار یک حرکت منطقی و هدفمند را در روند سهام‌ به وجود می‌آورد.

شاید اصلاح بازار یک اتفاق خطرناک برای سرمایه‌گذاران و ارزش دارایی‌های آنها محسوب شود. تا حدودی این تصور درست است، اما گاهی ممکن است یک اصلاح در مجموع، ‌به نفع کل بازار هم باشد.

صلاحات می‌توانند به تعدیل و ارزیابی مجدد سهام و دارایی‌های موجود در بازارهای مالی منجر شوند. سرمایه‌گذاران از این اصلاحات برای تعیین بهترین نقطه ورود یا خروج از سهم استفاده می‌کنند.

یک تریدر حرفه‌ای وقتی بتواند زمان مناسب اصلاح بازار را پیدا کند، می‌تواند استراتژی بهتر و سودآورتری را هم برای دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرد.

در ادامه قصد داریم مفهوم اصلاح قیمتی و زمانی را برای بازار بورس ایران تشریح کنیم:

چه راه‌هایی برای تشخیص اصلاح بازار در بورس وجود دارد؟

قاعدتا چندین راه مختلف برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد.

هر تریدر بسته به سبک معاملاتی خود می‌تواند از این روش‌ها برای تشخیص و اتخاذ تصمیم کارآمد استفاده کند. بااین‌حال، یکی از بهترین اقدامات برای تشخیص زمان اصلاح در بورس، بررسی قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام برتر است.

برای این کار لازم است فرآیند مشخصی را دنبال کنید. این فرآیند شامل موارد زیر است:

• ابتدا وارد سایت شرکت مدیریت فناوری بورس ایران به آدرس tsetmc.com شوید .
• سپس از بین هر شرکت و صنعتی که در بازار وجود دارد، دو نماد بزرگ و مهم را انتخاب کنید.
• به صفحه مربوط به نماد‌های برتر هر صنعت در این سایت وارد شوید. برای مثال در صنعت بانک‌ها و موسسات اعتباری، نماد وبملت و وبصادر از جمله نماد‌های بزرگ این صنعت هستند.
• روی اطلاعات و آمار مربوط به هر نماد کلیک کنید. این اطلاعات به شما کمک می‌کند بتوانید به بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان آن نماد در آن بازه‌ زمانی مشخص و موردنظرتان بپردازید.
• اگر قدرت فروشندگان یک سهم از قدرت خریداران آن بیشتر باشد، به این معنی است که سهم به اصلاح نزدیک است.

این یکی از روش‌‌‌های بسیار آسانی است که همه سرمایه‌گذاران، چه افراد مبتدی و چه سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند برای تشخیص زمان اصلاح بازار و شرایط آن استفاده کنند.

بررسی صفوف خرید و فروش

برخی دیگر از سهام‌داران با بررسی صف‌های خریدوفروش موقعیت اصلاح سهم را مشخص می‌کنند. البته این روشی نیست که بتوان به اطلاعات آن اطمینان کرد، بااین‌حال روشی برای تشخیص محسوب می‌شود.

برای مثال اگر در بررسی سهمی مانند شپنا متوجه شدید که این سهم در آن روز معاملاتی صف خرید تجربه کرده است اما قدرت فروشندگان آن بالاتر بوده، نشان می‌دهد که همچنان اصلاحی برای این سهم در پیش است.

چراکه ملاک اصلی در تشخیص اصلاح و این روش وابسته به مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام است. پس مقایسه صرف صف خریدوفروش نمی‌تواند در این مورد کمک‌کننده باشد.

چندین راه مختلف برای تشخیص اصلاح زمانی در بازار وجود دارد.

تفاوت اصلاح قیمت و ریزش بازار چیست؟

پولبک «pullback» به معنی عقب کشیدن است. عقب کشیدن در سهام بازار بورسی یعنی یک سهم در روند صعودی یا نزولی خود، به‌یک‌باره از سیر افزایش یا کاهشی ارزشش فاصله بگیرد و دوباره به سطح قبلی برگردد.

شباهت‌های قابل‌توجهی بین اصلاح قیمت و پولبک وجود دارد، اما تنها تفاوتی که می‌تواند این دو مفهوم را از هم جدا کند این است که زمان عقب‌نشینی این دو با هم متفاوت است.

پولبک زمان کوتاه‌تری سهم را در اصلاح نگه می‌دارد، اما اصلاح قیمت یک حرکت طولانی‌ (حدود سه تا چهار ماه یا بیشتر) است.

بررسی اصلاح زمانی در بازار بورس

با بررسی و شناخت تکمیلی از اصلاح قیمت، ریزش بازار و شرایط کلی اصلاح یک سهم، اکنون می‌توانید درک بهتری از اصلاح زمانی داشته باشید.

اصلاح زمانی سهم یعنی قیمت سهم در مدت‌زمان زیادی در یک محدوده قیمت معطل می‌ماند و نوسانات خیلی کمی دارد. این نوسانات فقط در محدوده‌ای اندکی بالا یا پایین می‌رود.

ممکن است این کاهش نوسان یا اصلاح زمانی از چند روز تا چند ماه طول بکشد. تحلیل‌گران بازارهای مالی برای پیش‌بینی اصلاح زمانی در بازار و سهام‌ موردنظر خود از نمودار‌ها و جدول‌های مختلفی استفاده می‌کنند. این نمودار‌ها و جداول، قیمت سهام، ارزها یا هر معیار دیگری را در دو بعد مهم زمان و قیمت بررسی می‌کند.

وقتی صحبت از اصلاح زمانی می‌شود، عامل زمان حرف اول را می‌زند. پس می‌توان اصلاح قیمتی طولانی‌مدت را به‌نوعی همان اصلاح زمانی در نظر گرفت.

به‌عبارت‌دیگر، اصلاح زمانی شاخص بورس به یک تغییر یک‌دفعه‌ای روند کلی شاخص کل سهام گفته می‌شود.

در اصلاح زمانی شاخص، کل بازار دچار نزول خواهد شد. باتوجه‌به‌ این موضوع که اصلاح می‌‌تواند به‌ندرت با صعود همراه باشد، اصلاح زمانی شاخص هم با افزایش قیمت کلی همراه خواهد بود.

چرا اصلاح زمانی رخ می‌دهد؟

بازارها معمولاً سرمایه‌گذارانی بزرگی دارند که بر مسیر حرکت بازار تأثیر می‌گذارند.

گاهی اوقات هم گاوها و هم خرس‌ها سرمایه‌های بزرگی را وارد بازار می‌کنند و هیچ‌کدام از آنها هم قصد عقب‌نشینی از موضع خود را ندارند. افزایش اندک قیمت به‌سرعت خرس‌ها را وارد عمل می‌کند و کاهش اندک قیمت به‌سرعت گاوها را وارد بازار می‌کند.

ازآنجایی‌که هیچ‌کدام حاضر به تسلیم‌شدن نیستند، بن‌بست یا اصلاح یک راه‌حل طبیعی به نظر می‌رسد.

همچنین، ازآنجایی‌که اصلاح زمان هنوز توسط جریان اصلی اقتصاد به رسمیت شناخته نشده است، تبلیغات منفی را به خود جلب نمی‌کند. عوامل زمینه‌ای مانند درآمد به‌سرعت فرامی‌رسد و قیمتی که چند سال قبل افزایش‌یافته بود اکنون با درآمدهای بالاتر قابل‌توجیه است.

تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

تا اینجا درباره اصلاح قیمت و اصلاح زمانی صحبت کردیم. در برخی موارد ممکن است این دو اصلاح شبیه به هم باشند، اما کاملا یکسان نیستند.

به‌طورکلی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی بورس به شکل زیر است:

• اصلاح قیمت: اصلاح قیمت به معنی نوسان شدید در زمان اندک است. به‌این‌ترتیب، می‌توان گفت که اصلاح قیمتی، قیمت سهم را در یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دچار نوسان شدید (اُفت یا پیشروی زیاد) می‌کند .
• اصلاح زمانی: اصلاح زمانی در اصل نوسان کم در زمان زیاد است. همان‌طور که اشاره شد، اصلاح زمانی سهم باعث می‌شود قیمت سهم در یک بازه زمانی طولانی‌مدت نوسان‌های بسیار کم و خفیف داشته باشد.

با مرور ویژگی‌ها و ماهیت اصلی این دو اصلاح، می‌توان تفاوت اصلاح زمانی سهم و اصلاح قیمتی سهام در بورس را دو عامل مهم معرفی کرد:

1. عامل مقدار نوسان
2. بازه زمان

درنهایت و هر دوی این مفاهیم، قیمت‌ یک سهم به یکباره روند متفاوتی را به خود می‌گیرد و باعث شوکه شدن سهام‌داران می‌شود.

دو عامل مقدار نوسان و بازه زمان مهم‌ترین ویژگی‌ها برای تشخیص اصلاح قیمتی از اصلاح زمان است.

فاکتور‌های اساسی جهت انجام یک تحلیل زمانی موفق کدام است؟

مهم‌ترین اصل برای تحلیل زمانی حرکت یک سهم، چارت‌های قیمتی آن است.

این چارت‌ها اطلاعات نهفته بسیار ارزشمندی را دارند که می‌توانند برای سرمایه‌گذار و کسب سود بیشتر راهگشا باشد.

برخی از ابزارهای مهم شامل ابزارهای تحلیل زمانی مثل فیبوناچی، ریتریس و … است. تعیین کردن الگوی رفتاری یک سهم مشخص هم کمک می‌کند تا رفتار‌ها و عکس‌العمل‌های سهم مدنظر را شناخته و در مقابل حوادث و رخداد‌های گوناگون الگو رفتاری سهم را پیش‌بینی کنید.

‌همچنین توصیه می‌شود رفتارهای متفاوت یک سهم در بازه‌های گوناگونی مثل 1 سال یا 1 ماه را بررسی کرده و روند حرکتی، رفتار، الگو و ویژگی‌های سهم در موقعیت‌های مختلف را تعیین کنید.

اصلاح زمانی در تکنیکال چگونه اتفاق می‌افتد؟

نمودار‌های تکنیکال پارامتر‌هایی دارد که تشخیص و بررسی آنها به تحلیل‌گران کمک می‌‌کند تا بهتر به تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی پی ببرند.

از مهم‌ترین مشخصه‌های اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال شیب کم موج، کندل‌های کوچک و ناقص و سردرگمی و انتظار معامله‌گران در موج اصلاحی و تعداد قابل‌توجه روندهای معاملاتی نسبت به موج اصلی است.

بارزترین ویژگی‌های اصلاح قیمتی در تحلیل تکنیکال این است که قیمت برای مدتی اصلاح می‌شود و در این زمان تریدرهای جدید و تازه‌نفس وارد بازار خواهند شد. این کار کمک می‌کند تا بازار بتواند باقدرت بیشتری حرکت اصلی خود را پیش بگیرد.

همچنین در مدت‌زمان اصلاح قیمتی هم خروج معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار که در سود هستند می‌تواند عامل اصلی برای تشکیل موج اصلاحی باشد. در نظر داشته باشید که اصلاح قیمت اصولا بر مبنای کاهش قیمت است و به‌ندرت پیش می‌آید که در شرایط خاص، اصلاح قیمت افزایش قیمت سهم یا سهام را به دنبال داشته باشد.

لازم است بدانید که دو پارامتر اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی باعث جذاب شدن قیمت‌ها برای خرید می‌شوند. در واقع، زمانی که بعد قیمت به بعد زمان غالب شود، یعنی اصلاح سریع در وقت کم اتفاق می‌افتد، اما زمانی که بعد زمان بر بعد قیمت غالب شود یعنی سهم قرار است اصلاح آرام در زمان زیاد را تجربه کند.

اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال مشخصه‌های قابل‌توجهی دارد که جزئیات آن به شرح زیر است:

• سردرگمی و انتظار معامله گران در موج اصلاحی ویژگی بارز اصلاح زمانی یک سهم است .
• تعداد قابل‌توجه روزهای معاملاتی نسبت به موج اصلی افزایش پیدا می‌‌کند.
• موج با شیب کم و آرامی حرکت می‌کند.
• تعداد کندل‌های کوچک و ناقص افزایش پیدا می‌کند.

جمع‌بندی

اصلاح زمان وقتی رخ می‌دهد که قیمت اوراق بهادار برای مدت طولانی، مثلاً سه سال، راکد بماند!

در چنین شرایطی، هیچ کاهش صریحی در ارزش دارایی وجود ندارد، اما مقدار آن هم بدون تغییر مانده است. این اتفاق یعنی ارزش پول سرمایه‌گذار به طور ضمنی کاهش پیدا کرده است.

درک اصلاح زمان برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است، به‌ویژه آنهایی که معاملات اهرمی انجام می‌دهند، زیرا تأثیر بسیار زیادی بر دارایی نقدی دارد و درنهایت می‌تواند به ضرر بزرگی تبدیل شود.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: