انواع مدل‌های سرمایه گذاری

کتاب مدل سازی مالی و سرمایه گذاری در اکسل

یکی از زمینه هایی که نرم افزار اکسل را به یک نرم افزار پرکاربرد تبدیل کرده است کاربرد آن در محاسبه مالی است. همانطور که می‌دانید بسیاری از محاسبات مالی از جمله محاسبه ارزش یک سرمایه‌گذاری، تهیه طرح‌های توجیهی محاسبات مربوط به ریسک و بازده سهام مختلف، ارزش سبد سرمایه گذاری و وزن‌های بهینه آن و… نیازمند محاسبات پیچیده‌ایی هستند که با اکسل می‌توان آن را محاسبه نمود. کتاب مدل‌سازی مالی در اکسل به بررسی موضوعات ذیل می‌پردازد تا بتواند نیاز افراد در حوزه مالی را برطرف نماید.
– بررسی و تحلیل انواع مدل‌های تسهیلات بانکی
– ارزیابی و تحلیل اقتصادی طرح‌ها و پروژه‌ها
– بررسی مدل‌های بودجه‌بندی سرمایه
– تهیه‌ی داشبورد گزارش‌گیری از پایگاه داده سهام
– تشکیل سناریو در پیش‌بینی سود شرکت و تخمین EPS
– ارزش‌گذاری سهام
– مدل‌های بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری
– پیش‌بینی بازده سبد سرمایه‌گذاری با استفاده از شبیه‌سازی
– پیش‌بینی قیمت سهام با استفاده از روش Bootstrapping
– تشکیل سبد سهام به صورت آنلاین و …

فهرست مطالب :
فصل یکم: مقدمات و معرفی بعضی از ابزارها و توابع کاربردی
فصل دوم: رسم نمودار فاکتورهای مالی
فصل سوم: توابع جست و جو و کاربرد آن در مسائل مالی و بازار سهام
فصل چهارم: تحلیل توابع مالی در اکسل
فصل پنجم: انواع مدل‌های سرمایه گذاری ارزیابی اقتصادی طرح ها و پروژه ها
فصل ششم: تحلیل حساسیت مالی در اکسل
فصل هفتم: پایگاه داده و ضبط ماکرو
فصل هشتم: کاربرد رگرسیون خطی و رگرسیون چندگانه در تخمین پارامترهای مالی
فصل نهم: مدل CAMP و تحلیل ریسک سیستماتیک
فصل دهم: ابزار بهینه سازی Solver و کاربرد آن در مدل های مالی
فصل یازدهم: ارزش گذاری اختیارات با استفاده از مدل بلک شولز و درخت دو جمله‌ای
فصل دوازدهم: ارزش‌گذاری سهام
فصل سیزدهم: بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری
فصل چهاردهم: شبیه‌سازی مسائل مالی در اکسل
فصل پانزدهم: کاربرد توابع عمومی TEXT و DATE در گزارش‌گیری مالی
فصل شانزدهم: تشکیل سبد سهام به صورت آنلاین

نویسنده: کوروش صادقی
ناشر : چالش
قطع:وزیری
شابک: ۷-۷۶-۲۵۲۲-۹۶۴-۹۷۸

توضیحات تکمیلی

دیدگاهها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین نفری باشید که دیدگاهی را ارسال می کنید برای “کتاب مدل سازی مالی و سرمایه گذاری در اکسل” لغو پاسخ

یادداشت های آقای حسابدار و خانم بانکدار

در نوع 3 سرمایه گذاری که در این پست گفتم ، به سه منظور یا مدل سرمایه گذاری تلفیق (ادغام) رو انجام میدن :

سرمایه گذاری تلفیق عمودی - شرکتی میاد توی شرکتی که قطعات محصول خودش رو تولید میکنه سرمایه گذاری میکنه که اونو تحت کنترل خودش بگیره تا قطعات محصولش راحت تر آماده بشه و امکان اینکه قطعات بهش فروخته نشه رو کم میکنه چون روی شرکت تولید کننده قطعات کنترل کامل داره ، و میتونه بگه چه قطعاتی چه مقدار تولید بشه و به شرکت های دیگه فروخته نشه . بهش میگن سرمایه گذاری عمودی .

سرمایه گذاری تلفیق افقی - شرکتی میاد در شرکتی که مثلا جفتشون ماشین تولید میکنه و فقط اون شرکت ها در کشور وجود دارن سرمایه گذاری میکنه ، روش کنترل پیدا میکنه و به اصطلاح یکی میشن و شرایط انحصاری رو برای خودشون به وجود میارن تا پیشرفت کنن و سود و بیشتری به دست بیارن ، به این سرمایه گذاری میگن افقی .

سرمایه گذاری تلفیق نا همگون - یه سازمان یا شرکت میاد توی یک شرکتی که هیچ ربطی به فعالیت شرکت خودش نداره سرمایه گذاری میکنه مثلا یک شرکت قطعات چرخ گوشت سازی میاد سهام یک بانکی رو میخره ! اینا تو فعالیت هیچ ربطی به هم ندارن . که به این سرمایه گذاری میگن نا همگون .

آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

افراد، معمولا علاقه دارند به ازای پذیرش ریسک کمتر، بازده بالاتری از درآمد خود داشته باشند که این نیازمند مدیریت صحیح و سرمایه گذاری هدفمند است تا با کمک علم و تجربه بتوان، بیشترین مقدار سود و درآمد را کسب نمود. در این فرادرس به درس مدیریت سرمایه گذاری پرداخته شده است که هدف از آن، آشنایی کلی با محیط و اهمیت سرمایه گذاری و همچنین روش های مختلف آن است. تمامی تلاش این آموزش در این است که نقاط ضعف کتب درسی را نداشته باشد.

آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

محمد رحیمی کلیشادی

دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی

محمد رحیمی کلیشادی در حال حاضر دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه امام صادق (ع) هستند و بیش از ۱۴ عنوان مقاله در نشریات داخلی معتبر و کنفرانس‌های معتبر علمی به چاپ رسانده‌اند.

توضیحات تکمیلی

با توجه به شکل گیری و گسترش بازارهای مالی، کاهش ارزش پول در طی زمان و از همه مهم تر ریسک و خطر بالای نگهداری وجه نقد، روز به روز بر اهمیت سرمایه گذاری در بازارهای مالی، افزوده می شود. سرمایه گذاری در بازارهای انواع مدل‌های سرمایه گذاری مالی، مانند سرمایه گذاری در بانک ها می تواند بدون ریسک و یا نظیر سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار که از لحاظ زمانی نیز مدت بیشتری دارد، با ریسک فراوانی همراه باشد.

افراد، معمولا علاقه دارند به ازای پذیرش ریسک کمتر، بازده بالاتری از درآمد خود داشته باشند که این نیازمند مدیریت صحیح و سرمایه گذاری هدفمند است تا با کمک علم و تجربه بتوان، بیشترین مقدار سود و درآمد را کسب نمود.

در این فرادرس به درس مدیریت سرمایه گذاری پرداخته شده است که هدف از آن، آشنایی کلی با محیط و اهمیت سرمایه گذاری و همچنین روش های مختلف آن است. تمامی تلاش این آموزش در این است که نقاط ضعف کتب درسی را نداشته باشد.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:

• درس یکم: مفاهیم اولیه سرمایه گذاری
  • تعریف مدیریت سرمایه گذاری
  • اهمیت مدیریت سرمایه گذاری
  • تفاوت سرمایه گذاری و پس انداز
  • انتقال پس اندازها و تبدیل آن ها به سرمایه گذاری
  • نقش بحران مالی در اقتصاد و سرمایه گذاری
  • دارایی های مالی، دارایی های واقعی و تفاوت میان آن ها
  • طبقه بندی دارایی های مالی
    • دارایی مالی با درآمد ثابت
    • سهام و اوراق بهادار مشتقه
    • نقش اطلاعاتی بازارهای مالی
    • زمان بندی مصرف
    • تخصیص ریسک
    • پس انداز
    • سرمایه گذاری و سرمایه گذاری مطمئن
    • بازارهای مالی کارا
    • واسطه های مالی و شرکت های تامین سرمایه
    • بازار پول
      • قرضه کوتاه مدت خزانه
      • گواهی سپرده اوراق تجاری
      • قبولی بانکی
      • سپرده یورو - دلاری
      • قرضه بلند مدت و میان مدت
      • قرضه دولتی
      • بدهی فدرال
      • قرضه بین المللی
      • اختیار معامله و آتی
      • ویژگی ها
      • قوانین
      • چگونگی انتشار اوراق بهادار توسط شرکت ها
      • نقش شرکت های تامین سرمایه
      • عرضه های عمومی اولیه و عرضه های اختصاصی
      • بازار جست و جوی مستقیم
      • بازار کارگزاری
      • بازار معامله گری
      • خرید اعتباری و فروش استقراضی در بازار انواع مدل‌های سرمایه گذاری سرمایه
      • اهمیت بازده پورتفولیو
      • ریسک پورتفولیو
      • ضریب همبستگی و مفهوم کوورایانس در سرمایه گذاری
      • نحوه محاسبه ریسک پورتفولیو
      • مفهوم پرتفوی کارا
      • منحنی های بی تفاوتی و مفهوم آن در سرمایه گذاری چیست؟
      • روش انتخاب یک پرتفوی بهینه
      • ویژگی های دارایی بدون ریسک
      • اهمیت خط بازار سرمایه
      • کاربرد خط بازار اوراق بهادار
      • تفاوت اصلی میان خط بازار اوراق بهادار و خط بازار سرمایه
      • مدل مارکویتز
      • مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و کاربرد آن
      • مدل قیمت گذاری آربیتراژی و کاربرد آن
      • بازار کارا
      • کارایی در اطلاعات
      • کارایی در تخصیص
      • کارایی عملیاتی
      • تحلیل بنیادی بازارهای مالی
      • تحلیل تکنیکال بازارهای مالی
      • ویژگی های بهترین تحلیل

      مفید برای

      • مدیریت
      • علوم اقتصادی

      پیش نیاز

      آنچه در این آموزش خواهید دید:

      آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

      فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

      پیش نمایش‌ها

      ۶. مدل ‌های عاملی در تجزیه و تحلیل، مدل قیمت‌ گذاری دارایی ‌های سرمایه ‌ای و مدل قیمت‌ گذاری آربیتراژی (مدل مارکویتز)

      آموزش‌های مرتبط با آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

      آموزش فیلتر نویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده – مقدماتی

      آموزش اصول مدیریت

      آموزش آشنایی با بازارهای مالی

      آموزش رهبری مثبت گرا

      راهنمای سفارش آموزش‌ها

      آیا می دانید که تهیه یک آموزش از فرادرس و شروع یادگیری چقدر ساده است؟

      • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
      • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - انواع مدل‌های سرمایه گذاری میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

      اطلاعات تکمیلی

      نام آموزش	آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری
      ناشر	فرادرس
      شناسه اثر	۸-۱۲۴۵۲-۰۶۹۵۸۰ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
      کد آموزش	FVTIFN103
      مدت زمان	۴ ساعت و ۳۲ دقیقه
      زبان	فارسی
      نوع آموزش	آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
      حجم دانلود	۳۵۹ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

      تضمین کیفیت و گارانتی بازگشت هزینه

      آموزش‌های پیشنهادی برای شما

      آموزش اصول مدیریت

      آموزش آشنایی با بازارهای مالی

      آموزش فیلتر نویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده – مقدماتی

      مجموعه آموزش مدیریت

      آموزش رهبری مثبت گرا

      نظرات

      خیلی خوب بود و کلی از تجربه و دانش آقای رحیمی استفاده کردیم، با آرزوی موفقیت و پیشرفت روزافزون برای ایشان، کادر خدمات فرادرس و تمام دوستانی که علاقمند به این حوزه هستند.

      نظری که اینجا ذکر می کنم در مورد همه آموزش های فرادرس، به نظر من محتوا، کیفیت صدا و تصویر خیلی خوبه اما یک مورد که در مورد آموزش ها به چشم می خوره اینکه رشته تحصیلی مدرس یک چیز دیگه اس اما درسی که ارائه میده یه چیز دیگه اس در واقع مرتبط نیستن و به نظر من این خیلی جالب نیست بهتر اینکه رشته تحصیلی مدرس با درسی که ارائه می کنند مرتبط باشه.

      سادگی بیان منظورم از نظر درسی و کاربردی داشتن چون در این زمینه تحصیل داشتم و تا حدودی به مباحث آشنا هستم به نظر من مدرس در این زمینه توانمند هستن.

      انتشار اوراق بهادار | اوراق بهادار | اوراق بهادار مالکانه | اوراق بهادار مشتقه | بازار جست و جوی مستقیم | بازار معامله گری | بازارهای مالی کارا | بازده پورتفولیو | بدهی فدرال | پرتفوی بهینه | تئوری پورتفولیو | تحلیل بنیادی بازارهای مالی | تحلیل تکنیکال بازارهای مالی | تخصیص ریسک | تفاوت سرمایه گذاری و پس انداز | خط بازار اوراق بهادار | خط بازار سرمایه | دارایی مالی با درآمد ثابت | دارایی های بدون ریسک | دارایی های سرمایه ای | دارایی های مالی | دارایی های واقعی | رقابتی بودن بازارهای مالی | روش سرمایه گذاری | روش های مختلف سرمایه گذاری | ریسک پورتفولیو | زمان بندی مصرف | سپرده اوراق تجاری | سرمایه گذاری | سرمایه گذاری در بازارهای مالی | سرمایه گذاری در بانک | سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار | سرمایه گذاری مطمین | سرمایه گذاری هدفمند | شرکت های تامین سرمایه | ضریب همبستگی | عرضه های اختصاصی | فرایند سرمایه گذاری | فروش استقراضی | قرضه بلند مدت | قرضه بین المللی | قرضه دولتی | قرضه کوتاه مدت خزانه | گواهی سپرده اوراق تجاری | مدل قیمت گذاری آربیتراژی | مدل مارکویتز | مدیریت پورتفوی سهام | مدیریت سرمایه گذاری | مدیریت صحیح سرمایه | مفهوم کوورایانس در سرمایه گذاری | منحنی های بی تفاوتی | نقش اطلاعاتی بازارهای مالی | نقش بحران مالی در اقتصاد | واسطه های مالی

      مدل‌شناسی جذب سرمایه

      علی عمیدی فعال حوزه تامین مالی معمولا در هر کمپین تامین مالی جمعی، سه نقش اصلی وجود دارد: سرمایه‌‌‌پذیر، متقاضی یا شخص شروع‌‌‌کننده، همان فردی است که می‌‌‌خواهد فعالیتی را آغاز کند و نیازمند سرمایه است. نقش دوم سرمایه‌گذاران، تامین‌‌‌کنندگان و حامیان طرح هستند که در واقع، صاحبان منابع مالی در این مدل به شمار می‌روند و طرف سوم، سامانه یا سکوی تامین مالی جمعی است که رابط بین دو طرف اول و دوم است.

      

      این روش، تا امروز برای طیف گسترده‌‌‌ای از فعالیت‌‌‌ها و با اهداف مختلف تامین مالی شده است؛ از سرمایه‌گذاری‌‌‌های انتفاعی شامل تامین مالی کارآفرینان گرفته تا پروژه‌‌‌های هنری و از حمایت‌های مالی غیر‌انتفاعی شامل هزینه‌‌‌های پزشکی و سفر تا پروژه‌‌‌های نوآوری اجتماعی و سایر موارد.

      به طور کلی، می‌توان تامین مالی جمعی و انواع آن را با توجه به هدف طرف سرمایه‌گذار و تامین‌‌‌کننده منابع دسته‌‌‌بندی کرد. به همین طریق، تامین مالی جمعی دارای دو دسته کلی است: دسته اول مواردی هستند که در آنها تامین‌‌‌کنندگان با هدف کسب سود و نفع خاص، اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند و دسته دوم، پروژه‌‌‌هایی هستند که نتیجه آنها به صورت نفع معنوی یا اخروی در اختیار تامین‌‌‌کنندگان قرار می‌گیرد. با وجود این، مرز دو دسته همیشه به‌طور دقیق مشخص نیست. یکی از این دسته‌‌‌بندی‌‌‌ها به قرار زیر است:

      تامین مالی بر پایه اهدا: در این مدل از تامین مالی جمعی که در کشورمان نیز سابقه طولانی دارد، نیت اصلی افراد بر پایه اهدا یا انجام کار خیر است. در این مدل، برخلاف سایر مدل‌‌‌ها، اهداکنندگان و تامین‌‌‌کنندگان منابع مالی، با هدف کسب سود یا منفعت دنیوی، این کار را انجام نمی‌‌‌دهند. این مدل، یکی از محبوب‌‌‌ترین انواع تامین مالی است. در تامین مالی جمعی مبتنی بر اهدا، وجوه برای اهداف مذهبی، بهداشت، درمانی، اجتماعی یا اهداف دیگر جمع‌آوری می‌شود. جنبه اصلی تامین مالی جمعی مبتنی بر اهداکنندگان، این است که هیچ پاداشی برای اهدا وجود ندارد و بر مبنای نوع‌دوستی اهداکننده است.

      تامین مالی جمعی بر پایه پاداش: در این مدل از تامین مالی، صاحبان ایده و پروژه، در ازای دریافت منابع مالی از سرمایه‌گذاران طرح، به آنان پیشنهاد نوعی پاداش می‌دهند. این نوع سرمایه‌گذاری برای اهداف و پروژه‌‌‌های مختلف مناسب است. به عنوان مثال، ضبط آلبوم موسیقی یک گروه پرطرفدار، تبلیغ فیلم، توسعه نرم‌‌‌افزار جدید، توسعه و تولید محصول جدید به‌واسطه مخترع آن، تحقیقات علمی، محصولات هنری و پروژه‌‌‌های مدنی. در این مدل، تامین مالی معمولا متکی به مخاطبان محصول نهایی است. به عنوان مثال، وقتی یک تولیدکننده، وسیله کمک‌حرکتی برای بیماران پارکینسون تولید می‌کند، از مشتریان آینده خود کمک می‌گیرد تا از طریق آن محصول به میزان کافی تولید کند و با قیمت نازل‌‌‌تر از مبلغ واقعی، به آنها تحویل دهد. به این طریق، هم صاحب ایده می‌تواند محصول خود را تولید و به بازار ارائه کند و هم کسانی که به این وسیله نیاز دارند، نیاز خود را رفع می‌کنند و می‌توانند با قیمت نازل‌‌‌تر آن را تهیه کنند. همچنین یک کارگردان فیلم‌های سینمایی را تصور کنید که با جمع‌آوری منابع از عموم مخاطبان خود، فیلمی را تولید می‌کند و در ازای سرمایه‌گذاری آنها، تامین‌کنندگان را به اکران خصوصی با بازیگران و دست‌‌‌اندر‌‌‌کاران فیلم دعوت کرده و در تیتراژ انتهایی فیلم نیز از آنها سپاسگزاری می‌کند.

      تامین مالی جمعی بر پایه سهام (Equity): در این مدل، سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری روی کسب‌وکار ایجادشده از سوی کارآفرینان، در منافع اقتصادی آن شریک می‌شوند. کارآفرینان و صاحبان کسب‌وکار باید تامین‌کنندگان منابع مالی را در کار خود سهیم کنند و برای این امر، عموما باید شرکت داشته باشند و در ازای سرمایه‌گذاری، از سهام آن شرکت به سرمایه‌گذاران سهمی اعطا کنند. سرمایه‌گذاری در این نوع از تامین مالی جمعی، عموما با هدف کسب سود و منفعت مالی در طولانی‌مدت است.

      تامین مالی جمعی بر پایه مشارکت در درآمد: نوع دیگری از تامین مالی، بر پایه مشارکت است که بحث آن در سال اخیر هم در کشورمان داغ بوده است. این روش، مدلی است که در آن، سهام انتقال پیدا نمی‌‌‌کند، اما طبق قرارداد، سرمایه‌گذاران در پروژه خاصی با افراد شروع‌‌‌کننده شریک می‌‌‌شوند. سرمایه در این حالت، بیشتر از جنس سرمایه‌‌‌ در گردش برای یک پروژه کوتاه‌مدت است. در دو مدل اخیر، سرمایه‌گذار نیز مانند طرف اول دچار ریسک است؛ بنابراین سود به‌دست‌آمده نیز باید از سرمایه‌گذاری‌‌‌های کم‌ریسک‌‌‌تر بیشتر باشد.

      تامین مالی جمعی بر پایه ژتون (Token): این روش، یکی از مدل‌‌‌های جدید تامین مالی جمعی و ترکیبی از تامین مالی بر پایه مشارکت و پاداش است که به دلیل استقبال زیاد در سال‌های اخیر و گسترش بازار رمزارزها، به‌عنوان مدلی مجزا معرفی می‌شود. تامین مالی در این مدل به این ترتیب است که یک مجموعه، وقتی می‌‌‌خواهد کوین خود را به بازار عرضه کند، ابتدا در یک رویداد به صورت محدود آن ارز را به عده خاصی از فعالان حوزه رمزارز ارائه می‌دهد (ICO Initial Coin Offering). به این صورت سرمایه جمع‌‌‌شده به گسترش آن ارز کمک می‌کند و از طرف دیگر، ارزش ارز افزایش می‌‌‌یابد.

      تامین مالی بر پایه بدهی: این مدل که به وام‌‌‌دهی P۲P (نظیر به نظیر) مشهور است، به این صورت انجام می‌شود که مجموعه‌‌‌ای از افراد، مبالغ کوچکی انواع مدل‌های سرمایه گذاری را در اختیار واسط قرار می‌دهند و واسط آن را به صورت وام، به افراد صاحب پروژه می‌دهد. تفاوت این مدل با مدل مشارکت، این است که فرد دریافت‌‌‌کننده وام، موظف به بازپرداخت وجه طبق قرار قبلی است و سرمایه‌گذاران در ریسک طرح شریک نمی‌‌‌شوند. این مدل، در حال حاضر، با توجه به محدودیت بانک مرکزی ایران، در کشورمان ربوی و غیر‌قانونی است؛ هرچند تلاش‌هایی برای سامان‌‌‌بخشی این مدل در حال انجام است.

      تامین مالی جمعی بر پایه مشارکت در دعاوی حقوقی: در این مدل، طرفین یک پرونده حقوقی برای تامین مالی به‌منظور رسیدگی به پرونده خود، از تامین مالی جمعی بهره می‌‌‌برند. از این طریق سرمایه‌گذاران نیز امکان سهیم‌شدن در پرونده را دارند و در صورت برنده شدن طرف مورد حمایت می‌توانند قسمتی از غرامت‌‌‌های دریافت‌‌‌شده را تصاحب کنند. این مدل تامین مالی فقط در نظام قانونی چند کشور مثل بریتانیا و ایالات‌متحده آمریکا تعریف شده است.

      متنوع سازی

      

      تعریف متنوع سازی چیست؟

      متنوع سازی یک روش مدیریت ریسک است که انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را در یک پرتفوی ترکیب می‌کند. منطق پشت این روش بیان می‌کند که مجموعه‌ای از انواع مختلف سرمایه گذاری ها، به صورت معمول، سود بالاتری تولید خواهد کرد و ریسک کمتری از هر سرمایه گذاری در یک پرتفوی به همراه خواهد داشت.

      متنوع سازی تلاش می‌کند تا رویدادهای ریسک غیرسیستماتیک در یک پرتفوی سهام را از بین ببرد تا عملکرد مثبت بعضی از سرمایه گذاری ها عملکرد منفی سایرین را خنثی کند؛ بنابراین، مزایای متنوع سـازی تنها زمانی خواهد بود که اوراق بهادار در پرتفوی سهام به شکل کاملی به هم وابسته نباشند.

      توضیحات مدیرمالی در مورد متنوع سازی

      مطالعات و مدل‌های ریاضی نشان داده‌اند که ایجاد یک پرتفوی به خوبی متنوع سازی شده از سهام ۲۵ تا ۳۰ شرکت، بهترین سطح از نظر کارآمدی هزینه و کاهش ریسک را ایجاد خواهد کرد. سرمایه گذاری در سهام شرکت‌های بیشتر همچنان باعث بهبود متنوع سازی می‌شود اما تأثیر چندانی بر کاهش ریسک نخواهد داشت.

      مزایای بیشتر متنوع سـازی از طریق سرمایه گذاری در اوراق بهادار خارجی نمایان می‌شود، چرا که آن‌ها با سرمایه گذاری های داخلی همبستگی کمتری دارند. به طور مثال، سقوط اقتصادی در اقتصاد آمریکا ممکن است به همان شکل بر اقتصاد ژاپن تأثیر نگذارد. به همین دلیل، سرمایه گذاری در شرکت‌های ژاپنی به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا یک پوشش نسبی در برابر زیان‌های ناشی از سقوط اقتصادی آمریکا، داشته باشند.

      بیشتر سرمایه گذاران شخصی و غیر نهادی دارای انواع مدل‌های سرمایه گذاری بودجه سرمایه گذاری محدودی هستند و ممکن است ایجاد یک پرتفوی به‌خوبی متنوع سـازی شده برایشان مشکل باشد. این حقیقت به تنهایی می‌تواند توضیح دهد که چرا محبوبیت صندوق های سرمایه گذاری مشترک رو به افزایش است. خرید سهام در یک صندوق سرمایه گذاری می‌تواند یک منبع ارزان متنوع سازی باشد.

      معادل‌ انگلیسی متنوع سازی عبارت است از:

      Diversification

      اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.