درآمد از فارکس :سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟

SimpleInterrst rate: P* l*N P= وام یا همان اصل سرمایه I= نرخ بهره سالیانه N= تعداد سال ها

نحوه محاسبه درصد رشد و میانگین نرخ رشد سالانه

نرخ رشد ، متوسط تغییر است که هر ماه یا سال در یک دوره خاص اتفاق می افتد. ما رشد را از نظر درصد اندازه گیری می کنیم ، و آن را توسط AAGR (Annual Average Growth Rate) یا متوسط رشد سالانه و CAGR (Compound Average Growth Rate) محاسبه می کنیم که میانگین نرخ رشد مرکب است.

محاسبه میانگین نرخ رشد سالانه

متوسط افزایش گاهی اوقات به عنوان متوسط رشد سالانه یا AAGR (Average Annual Growth Rate) شناخته می شود زیرا این یک معیار اندازه گیری برای یک دوره ثابت است. فرمول درصد نرخ رشد عبارت است از :

1 – (مقدار شروع دوره ÷ مقدار پایان دوره) = درصد نرخ رشد

نحوه محاسبه درصد رشد ، محاسبه میانگین نرخ رشد سالانه و محاسبه میانگین نرخ رشد مرکب چگونه است ؟ درک مفاهیمی مانند نرخ رشد (growth rate) و درصد رشد (growth percentage) به ما کمک می کند تا تصویری بهتری از محیط اطراف خود داشته باشیم. اگر لازم است رشد خود را ردیابی کنید ، می توانید با حفظ درصد رشد ماهانه این کار را انجام دهید.

نرخ رشد ، متوسط تغییر است که هر ماه یا سال در یک دوره خاص اتفاق می افتد. ما رشد را از نظر درصد اندازه گیری می کنیم ، و آن را توسط AAGR (Annual Average Growth Rate) یا متوسط رشد سالانه و CAGR (Compound Average Growth Rate) محاسبه می کنیم که میانگین نرخ رشد مرکب است.

محاسبه نرخ رشد و رسم نمودار نرخ رشد در اکسل

محاسبه نرخ رشد ، درصد رشد ، میانگین نرخ رشد

درصد رشد و میانگین نرخ رشد سالانه

رشد یکی از مؤلفه های مهم زندگی شخصی و حرفه ای است زیرا هر کس در جستجوی راه و روشی است تا بتواند درصد رشد خود را در طول سالها افزایش دهد. هم می تواند مثبت و هم منفی باشد. چه کسی نمی خواهد درصد رشد مثبتی را در روندهای خود نشان دهد ؟

سرمایه گذاران کسب و کار ، حساب های ماهانه ، سه ماهه و نیمه سالانه را به دید خود نگاه می کنند؛ تا بتوانند تغییرات پایدار ایجاد کنند و اینها می تواند در پایان سال درصد رشد خوبی داشته باشد. محاسبه درصد رشد بسیار مهم است زیرا شما نیاز به سنجشی برای مقایسه رشد نسبت به دوره قبل دارید. یک عدد به تنهایی نمی تواند این کار را انجام دهد. به یاد داشته باشید ، سرمایه گذاران ، به دنبال سازمانهایی هستند که رشد مداوم را نشان داده اند.

درک رشد

درک مفاهیمی مانند نرخ رشد (growth rate) و درصد رشد (growth percentage) به ما کمک می کند تا تصویری بهتری از محیط اطراف خود داشته باشیم. اگر لازم است رشد خود را ردیابی کنید سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ ، می توانید با حفظ درصد رشد ماهانه این کار را انجام دهید.

فرض کنید شما یک وبلاگ دارید و بازدید کنندگان در مرحله اولیه 1000 نفر بودند. در پایان ماه ، شما 1200 بازدید کننده دارید.

برای دانستن درصد رشد خود برای آن ماه ، به سادگی بازدید کننده فعلی خود را از بازدید کنندگان اولیه کسر کنید ، و این یعنی 1000 – 1200 = 200 است. اکنون آن را بر تعداد اولیه یعنی 1000 تقسیم کنید.

می توانید آن را به درصد تبدیل کنید تا بدانید که 20 درصد افزایش به سایت شما داده است. این یک درصد عالی برای کسی است که شروع کرده است.

هنگامی که هر ماه نتایج را پیگیری می کنید ، این امر به شما چشم انداز روشنی می دهد و به شما در درک تغییرات مورد نیاز برای ایجاد تغییرات کمک می کند.

مقالات بازاریابی

آنالیز داده های فروش

درصد رشد چیست ؟

اماباید بدانیم نرخ رشد ، متوسط تغییر است که هر ماه یا سال در یک دوره خاص اتفاق می افتد. ما رشد را از نظر درصد اندازه گیری می کنیم ، و آن را توسط AAGR (Annual Average Growth Rate) یا متوسط رشد سالانه و CAGR (Compound Average Growth Rate) محاسبه می کنیم که میانگین نرخ رشد مرکب است.

نحوه محاسبه درصد رشد

اگر از روند کار آگاه نباشید ، محاسبه درصد رشد ممکن است نگران کننده به نظر برسد. نگران نباشید این روش ریاضی ساده و کاربردی است. هنگامی که از معادله آگاه شدید ، صرفاً قرار دادن جنبه های صحیح در نقطاط درست مهم است . به یاد داشته باشید که مفهوم اساسی نرخ رشد با توجه به تفاوت بین دو مقدار در یک زمان خاص بیان شده است. این برحسب درصد از مقدار اول بیان شده است.

شما فقط برای محاسبه نرخ رشد اساسی به ارقام رشد گذشته و موارد فعلی در نوک انگشتان خود نیاز دارید. فرض کنید یک واحد تجاری در مرحله اولیه 10000 واحد ارزش داشته باشد و در حال حاضر 25000 پس برای محاسبه نرخ رشد شما از فرمول استفاده می کنید

نرخ رشد = (نرخ فعلی – نرخ گذشته) ÷ نرخ گذشته

باید داده های داده شده را وارد کنید

یعنی : نرخ رشد = 10000 / (10000- 25000)

لذا : نرخ رشد = 10000/15000

رقم اعشاری خود را به صورت درصدی با ضرب 100 نشان دهید

نرخ رشد = 1.5 * 100 = 150٪

بدین معنی که مقدار فعلی بسیار بزرگتر از مقدار قبلی است و به این افزایش درصد رشد گفته می شود. اگر مقدار کمتر بود ، آنگاه یعنی اینکه درصد رشد کاهش یافته است .

روشهای مختلفی برای تجزیه و تحلیل درصد رشد وجود دارد تا بتوانید برای پیشرفت شرکت خود برنامه های عملی ایجاد کنید. اگر می خواهید در مورد نرخ رشد بدانید می توانید با کمک فرمول نرخ رشد ساده یا با کمک میانگین نرخ رشد سالانه یا سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ فرمول AAGR یا میانگین نرخ رشد مرکب که همچنین به عنوان CAGR شناخته می شود.

هر دو ابزار قدرتمندی برای پیش بینی درصد رشد در طی چندین دوره در نظر گرفته شده اند.

مقالات بازاریابی

تحلیل فروش و اهمیت آن در کسب و کار

محاسبه میانگین نرخ رشد سالانه

1 – (مقدار شروع دوره ÷ مقدار پایان دوره) = درصد نرخ رشد

میانگین نرخ رشد سالانه افزایش سرمایه گذاری شما در طی یک بازه زمانی است زیرا میانگین نرخ رشد را در طی یک دوره ثابت تخمین می زند.

به یاد داشته باشید ، نرخ رشد برای هر سال نوسان خواهد کرد. فرض کنید شما باید درصد رشد را برای سه سال با مقدار اولیه 80000 و مقادیر 100000 ، 150000 و 175000 به ترتیب برای سه سال آینده محاسبه کنید ، سپس درصد رشد برای 1 سال .

پس : درصد نرخ رشد = (مقدار پایانی ÷ مقدار شروع) – 1

یعنی : درصد نرخ رشد = 1 – (100000÷ 80000)

حال داریم : درصد نرخ رشد = 1 – 5/4

درصد نرخ رشد = 4/1

درصد نرخ رشد = 25٪

به طور مشابه برای سال دوم است .

درصد نرخ رشد = 1 – (100000÷150000)

نرخ رشد درصد = 1 – 2/3

درصد نرخ رشد = 50٪

به طور مشابه ، درصد رشد برای سال سوم است

درصد نرخ رشد = 1 – (150000÷175000)

درصد نرخ رشد = 1 – 7/6

نرخ رشد درصد = 16.67٪

اگر می خواهید متوسط نرخ رشد سالانه یا AAGR را محاسبه کنید ، باید درصد رشد همه سالها را اضافه کنید و آن را بر تعداد سالها تقسیم کنید. در اینجا درصد رشد برای هر سال به ترتیب 25٪ ، 50٪ و 6/16٪ و دوره سه سال است. از این رو طبق فرمول

AAGR = (25٪ + 50٪ + 16.67٪) / 3

متوسط نرخ رشد سالانه یا 30.56٪ است.

مقالات بازاریابی

فایل اکسل محاسبه پورسانت فروش + ویدیوهای آموزشی مفهوم پورسانت و استفاده از فایل های اکسل

محاسبه میانگین نرخ رشد مرکب

میانگین نرخ رشد مرکب ، نرخ رشد از دوره اولیه تا پایان آن را در نظر می گیرد. فرض بر این است که سرمایه گذاری در طول دوره به صورت مرکب بوده است. فرمول محاسبه میانگین نرخ رشد مرکب یا CAGR (Compound Average Growth Rate) به شرح زیر است :

محاسبه میانگین نرخ رشد مرکب

CAGR = ( EV / IV ) 1/n – 1

EV = مقدار پایان دوره
IV =مقدار ابتدای دوره
n = زمان دوره

بگذارید آن را با کمک یک مثال توضیح دهیم . فرض کنید که شما به مدت چهار سال 50000 تومان سرمایه گذاری کرده اید . و در پایان مدت زمان مشخص شده سرمایه گذاری 200000 تومان بوده است. برای محاسبه CAGR ، باید تمام ارقام را در فرمول قرار دهیم.

سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟

تابع PMT در اکسل

آموزش تابع PMT در اکسل – محاسبه مبلغ قسط

احتمالا برای شما هم پیش آمده که حداقل یکبار از بانک وام گرفته باشید. معمولا زمان گرفتن وام حس کنجکاوی و حسابگری، ذهن شما را درگیر این سوالات می‌کند که مبلغ هر قسط چقدر می‌شود؟ یا اینکه اگر نرخ سود کمتر یا بیشتر باشد، مبلغ هر قسط چقدر تغییر می‌کند؟! خب برای اینکار می‌توانید به راحتی از تابع PMT در اکسل استفاده کنید. به کمک این تابع می‌توانید قبل از گرفتن وام، مبلغ دوره‌های مختلف پرداخت وام را با هم مقایسه کنید تا موردی را پیدا کنید که برای شما مناسب‌تر باشد. تابع PMT در دسته توابع مالی (Financial) قرار دارد و مبلغ قسط را بر اساس نرخ بهره، تعداد اقساط و مبلغ وام محاسبه می‌کند. در این آموزش نحوه استفاده از تابع PMT در اکسل را توضیح می‌دهیم.

نکته: “PMT” مخفف “Payment” به معنی پرداخت است.

چند نکته برای عملکرد صحیح تابع PMT در اکسل

مبلغ قابل پرداخت یک عدد منفی است، زیرا این مبلغ از حساب بانکی شما کم می‌شود.
نتیجه تابع PMT بر اساس مبلغ اصلی وام و میزان بهره است و هیچ‌گونه هزینه، مالیات یا پرداختی را که ممکن است با وام همراه باشد، شامل نمی‌شود.
فرمول PMT در اکسل می‌تواند مبلغ پرداخت وام را برای حالت‌های مختلف پرداخت مانند هفتگی، ماهانه یا سالانه محاسبه کند.

ساختار تابع PMT در اکسل

ساختار تابع PMT به شکل زیر است:

Rate: نرخ بهره در هر دوره را در این قسمت وارد کنید. عدد مربوط به این سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ قسمت می‌تواند به صورت درصد یا اعشاری باشد.
Nper: تعداد اقساط وام را در این قسمت وارد کنید.
Pv: مبلغ قابل پرداخت، یعنی کل مبلغ وام را در این قسمت وارد کنید.
Fv: مقدار مانده نقدی است که می‌خواهید بعد از آخرین پرداخت، پرداخت کنید. در صورت وارد نکردن مقداری در این قسمت، مقدار (۰) فرض می‌شود.
Type: زمان پرداخت وام را در این قسمت تعیین کنید.

- اگر عدد ۰ را در این قسمت وارد کنید یا هیچ عددی وارد نکنید. پرداخت‌ در پایان هر دوره انجام می‌شود.
- اگر عدد ۱ را وارد کنید، پرداخت در ابتدای هر دوره انجام می‌شود.
نکته: ۳ آرگومان اول ضروری و دو آرگومان آخر اختیاری هستند.

عملکرد تابع PMT در اکسل

فرض کنید شما متقاضی دریافت وام خودروی ۵ ساله با نرخ بهره ۷٪ و مبلغ وام ۱۰۰۰۰۰۰۰ هستید، فرمول PMT می‌تواند به شما بگوید مبلغ هر کدام از اقساط شما چقدر خواهد بود. ابتدا داده‌های خود را در یک فایل اکسل وارد کنید.

یک سلول را به عنوان سلول نتیجه (D2) در نظر بگیرید. سپس در نوار فرمول نرم‌افزار روی Fx کلیک کنید. (یا اینکه کلیدهای Shift+F3 را فشار دهید.)

پنجره Inert Function باز می‌شود. از دسته توابع مالی (Financial) تابع PMT را انتخاب کنید و روی OK کلیک کنید.

پنجره Function Argumentes باز می‌شود. در کادر Rate کلیک کرده و سلول B3 را انتخاب کنید. سپس در کادر Nper کلیک کرده و سلول B2 را انتخاب کنید. حالا در کادر Pv کلیک کرده و سلول B1 را انتخاب کنید. در نهایت روی OK کلیک کنید.

فرمول PMT به شکل زیر است:

تابع pmt در اکسل

محاسبه مبلغ قابل پرداخت ماهانه وام

برای محاسبه مبلغ قابل پرداخت ماهانه برای همین وام، از این فرمول استفاده کنید:

برای این کار باید عدد مربوط به آرگومان Rate (نرخ بهره) را بر عدد ۱۲ (تعداد ماه‌های سال) تقسیم کنید و عدد مربوط به آرگومان Nper (تعداد اقساط وام) را در عدد ۱۲ (تعداد ماه‌های سال) ضرب کنید.سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟

محاسبه مبلغ قابل پرداخت هفتگی وام

برای محاسبه مبلغ قابل پرداخت هفتگی برای همین وام از این فرمول استفاده کنید:

نکته: عدد ۵۲ نشان‌دهنده تعداد هفته‌های یک سال است. برای همین عدد آرگومان Pv را بر ۵۲ تقسیم می‌کنیم و عدد آرگومان Nper را در ۵۲ ضرب می‌کنیم.

تغییر فرمت عدد در سلول نتیجه

به طور پیش فرض، اکسل نتیجه تابع PMT را با فرمت Currency با ۲ رقم اعشار، به رنگ قرمز و به صورت عدد مثبت و در پرانتز نشان می‌دهد. می‌توانید فرمت سلول نتیجه را تغییر دهید. برای این کار از سربرگ Home روی فلش کوچک موجود در قسمت پایین و سمت راست گروه Number کلیک کنید.

پنجره Format cells باز می‌شود. در سربرگ Number و از لیست کشویی Category گزینه Currency و در قسمت Decimal places عدد ۰ و از لیست کشویی Symbol گزینه Persian را انتخاب کنید و از قسمت Negative numbers رنگ قلم مشکی و عدد منفی را انتخاب کنید، تا نتیجه به صورت عدد منفی و با رنگ قلم مشکی و با واحد پولی ریال نمایش داده شود.

در قسمت سمت راست تصویر زیر حالت پیش فرض و در سمت چپ تصویر زیر نتیجه مشابه را با فرمت موردنظر می‌بینید.

اگر مایل هستید مبلغ قابل پرداخت را به عنوان عدد مثبت مشاهده کنید، قبل از کل فرمول PMT یا قبل از آرگومان pv (مبلغ وام) یک علامت منفی بگذارید:

استفاده از لیست‌های کشویی

می‌توانید با استفاده از لیست‌های کشویی مقداری کار را راحت‌تر کنید، تا با تغییر داده‌های اصلی مبلغ موردنظر برای شما به صورت خودکار محاسبه شود. ابتدا باید منابع داده‌ای موردنیاز برای قسمت Source لیست‌هایی کشویی را آماده کنیم. برای این کار در ۳ سلول از فایل اکسل (J1, J2,J3) کلمات هفتگی و ماهانه و سالانه را تایپ کنید.

سپس روبروی آنها در سلول اول (K1) فرمول B2/52= را تایپ کنید. در سلول پایین تر فرمول (K2) B2/12= را تایپ کنید. در سلول پایین تر (K3) کلیک کرده و سلول B2 را انتخاب کنید. سپس در سلول‌های روبروی این ۳ مورد در سلول اول (L1) فرمول B3*52 را تایپ کنید. در سلول پایین‌تر (L2) فرمول B3*12 را تایپ کنید. در سلول پایین‌تر ((L3 کلیک کرده و سلول B3را انتخاب کنید.

خوب حالا در سلول G1 یک لیست کشویی شامل ۳ گزینه هفتگی، ماهانه، سالانه ایجاد کنید. یعنی از سربرگ Data گزینه Data validation را انتخاب کنید.

در پنجره Data validation از لیست کشویی Allow گزینه List و در قسمت Source سلول‌های j1 تا j3 را انتخاب کنید. در نهایت روی OK کلیک کنید.

سپس در سلول G2 یک لیست کشویی شامل سه گزینه ایجاد کنید. برای این کار همانند مرحله قبل عمل کنید، فقط در قسمت Source سلول‌های K1 تا k3 را انتخاب کنید.

و در سلول G3 هم یک لیست کشویی ایجاد کنید. مانند مرحله قبل عمل کنید، فقط در قسمت Source سلول‌های L1 تا L3 را انتخاب کنید.

در نهایت در سلول G4 فرمول زیر را تایپ کنید:

حالا با انتخاب گزینه‌های اول هر لیست کشویی مبلغ هر کدام از اقساط به صورت هفتگی، با انتخاب گزینه‌های دوم هر لیست کشویی مبلغ هر کدام از اقساط به صورت ماهانه و با انتخاب گزینه‌های سوم هر لیست کشویی مبلغ هر کدام از اقساط به صورت سالانه به دست می‌آید.

چند نکته درباره تابع PMT در اکسل
- اگر آرگومان نرخ بهره عدد منفی باشد یا Nper برابر ۰ باشد، خطای #NUM رخ می‌دهد.
- اگر مقادیر یک یا چند آرگومان متن باشند، خطای #VALUE! رخ می‌دهد.
جمع‌بندی

در این آموزش تابع PMT و برخی نکات بر آن را توضیح دادیم. با استفاده از توابع IFERROR و VLOOKUP و PMT می‌توان یک ماشین حساب در اکسل برای محاسبه مبلغ قابل پرداخت قسط وام‌ها ایجاد کرد که مربوط به مباحث پیشرفته‌تر اکسل است.

نرم‌افزار خوندم و عاشق نویسندگی و تولید محتوا هستم. دوست دارم آموخته‌هام رو اینجا با شما به اشتراک بذارم.

مطالب مرتبط

آموزش تابع PPMT در اکسل – محاسبه اصل مبلغ قسط

آموزش تابع IPMT در اکسل – محاسبه سود مبلغ قسط

آموزش تابع RATE در اکسل – محاسبه نرخ بهره

آموزش تابع PV در اکسل – محاسبه ارزش فعلی سرمایه گذاری

آموزش تابع FV در اکسل – محاسبه ارزش آتی سرمایه گذاری

آموزش تابع NPER در اکسل – محاسبه تعداد اقساط

دیدگاه‌ها (11)

با سلام
سوالی داشتم از خدمتتون
چجوری میشه توی اکسل داده هایی که داریم به یک عدد خاص تغییر پیدا کنن

بطور مثال توی‌یک ستون پاسخ های عالی ما فقط توی اون ستون تبدیل به داده ۶ بشن

زارعی هما says:

سلام
با استفاده از تابع Replace میتونید ولی نه در همان ستون بلکه در ستونی دیگر

سلام خسته نباشید ببخشید یک سوال اگر بخواهیم بجای تک تک محاسبه کردن ماهها یکجا بخواهیم ماه را حساب کنیم چه کار باید انجام بدیم یعنی یک بار کل وام را به ۱۲ ماه تقسیم میکنیم حالا به صورت مرکب بگیم اگر ماه اول اینقدر قسط بده برای ۱۱ اه بعد چقد از وامش میمونه یه جوری هزینه فرصت کنیم

زارعی هما says:

سلام. سلامت باشید. دقیق متوجه منظورتون نشدم ولی ببینید مبلغ هر قسط (pmt) در تمام ماهها یکسانه که با به دست آوردن مبلغ یک ماه و جمع زدن مبلغ بقیه ماه ها مبلغ کل ماهها در می آید. ولی مبلغ اصلی هر قسط و سود هر قسط متفاوته در آموزش آموزش تابع PPMT در اکسل – محاسبه اصل مبلغ قسط و آموزش تابع IPMT در اکسل – محاسبه سود مبلغ قسط به طور کامل توضیح دادم.

سلام بهترین فرمول برای محاسبه وام دریافتی، سپرده گذاری، استهلاک،

باسلام خانم زارعی . من چند فرمول محاسبات مالی وبانکی دارم که قصد دارم در اکسل پیاده سازی بشه چنانچه مایل باشید تماس بگیرید درمورد قرارداد وهزینه آن گفتگو کنیم باتشکر ۰۹۱۲۸۸۳۷۳۶۳

زارعی هما says:

سلام. در حال حاضر پذیرش پروژه نداریم ولی اگر سوالی دارید در همین بخش کامنت ها می تونید مطرح کنید. موفق باشید.

با سلام و احترام
درابتدا تقدیر و تشکر می کنیم نسبت به لطفی که به جامعه حسابداران داشتید خواهشمند است چنانچه مقدور است فیلم یادگیری تابع IFERRoR , VLOOKUP , PPMT vh hdlg tvlhmdn . را ایمل ارسال فرمائید .

زارعی هما says:

سلام. خواهش می کنم. در حال تهیه و آماده سازی فیلم های توابع هستیم و حتما فیلم ها رو در سایت قرار خواهیم داد. با آرزوی موفقیت روزافزون برای شما.

با سلام لطفا در مورد نحوه ایجاد فایل حسابداری دفات نمایندگی بیمه بخصوص فروش اقساطی راهنمایی فرمایید. متشکرم

نرخ بهره

برای این که شما عزیزان مفهوم نرخ بهره را بهتر متوجه شوید در ابتدا آن را با ذکر یک مثال ساده توضیح خواهیم داد. فرض کنید شما به یک کیسه برنج خریده اید دوست تان به شما پیشنهاد می کند که اگر کیسه برنج را به او بدهید سی روز بعد به شما دو کیسه برنج خواهد داد.

این پیشنهادی پر ریسک است چرا که ممکن است اتفاقات غیر منتظره ای رخ دهد که مانع از به وقوع پیوستن جریان قرارداد شما بشوند اتفاقاتی از این قبیل:
- ممکن است شما چند روز بعد و پیش از موعد مقرر فوت کنید
- ممکن است شخص مقابل فوت کند
- شاید تا ماه دیگر دولت طبق مصوبه ها مجبور به جلوگیری از واردات برنج مورد نظر شما به کشور شد
- یا شاید پزشک شما تا قبل از سر رسید ماه آتی شما را به علت بیماری ناگهانی از خوردن برنج منع کند
- و هزاران احتمال دیگر
مفهوم کلی نرخ بهره:

هر روزه با بالا رفتن تورم و پایین آمدن ارزش پول و سرمایه، افراد وام گیرنده موظف به پرداخت نرخی معین به وام دهنده ها جهت مانع شدن از کاهش ارزش پول پرداختی و دریافتی در امروز و زمان آتی می شود. این نرخ پرداختی همان نرخ بهره یا Interest rate می باشد.

همه شما می دانید که در صورت درخواست وام از بانک شما موظف می شوید که پس از دریافت مبلغ درخواستی، در زمان پرداخت مبلغی اضافه تر بر مبلغ دریافتی به بانک تحویل بدهید که در زمان عامیانه تر سود وام خوانده می شود.

علت پرداخت سود وام این است که شما وام دریافتی را به صورت اقساط و خرد خرد به بانک پرداخت می کنید، در این مدت به علت افزایش تورم ارزش پول یا سرمایه کاهش می باید، بنابراین بانک و سایر وام دهنده ها از طریق دریافت سود یا همان بهره هم از کاهش ارزش پول جلوگیری می کنند هم باعث ایجاد فرصت سرمایه گذاری خواهند شد.

شما عزیزان می توانید از طریق باز کردن حساب سپرده گذاری در بانک نیز برای خود فرصت سرمایه گذاری تولید کنید، بدین صورت که پس از افتتاح حساب، بانک جهت ممانعت از پایین آمدن ارزش سرمایه شما، طبق قرارداد از پیش تعیین شده در تایم های مشخص مبلغی تحت عنوان سود یا بهره به شما می پردازد. در واقع نرخ بهره یکی از اصلی ترین عوامل مالی در زمان برداشت از سرمایه می باشد.

بررسی رابطه بین سرمایه گذاری و نرخ بهره:

جهت بررسی رابطه میان نرخ بهره و سرمایه گذاری به روابط بین قیمت سرمایه، تقاضا برای سرمایه و نرخ سود می پردازیم. بر اساس علم اقتصاد زمانی که نرخ یک کالا در بازار کم شود به طبع تعداد تقاضا مندان آن کالا افزایش خواهد یافت که در نتیجه این روند افزایش سرمایه گذاری اتفاق خواهد افتاد.

این جریان بالعکس نیز اتفاق می افتد یعنی در صورت افزایش ارزش یک خدمت در بازار، تقاضا برای آن کاهش می یابد و در نتیجه سرمایه گذاری نیز کم می شود. بنابراین طبق این گفته ها می توان گفت رابطه میان سرمایه گذاری و نرخ مذکور منفی می باشد.

تاپ وان مطالعه مقاله طرح کسب و کار یا بیزینس پلن را به شما عزیزان پیشنهاد می نماید.

آشنایی با انواع مختلف نرخ بهره

آشنایی با انواع مختلف نرخ بهره:

به طور کلی انواع نرخ بهره در پنج دسته تقسیم بندی می شوند:
- نرخ بهره طبیعی
- نرخ بهره جاری بهره (نرخ بهره بازار)
- نرخ بهره تعادل
- نرخ بهره موثر
- نرخ بهره اسمی
- نرخ بهره واقعی
در ادامه به شرح مختصر هر یک از انواع آن ها خواهیم پرداخت.

شرح نرخ بهره طبیعی:

در بازار سرمایه به منظور استفاده از کالا ها و خدمات سرمایه ای از نرخ بهره طبیعی به عنوان معیاری جهت اندازه گیری افزایش خالص در بهره وری استفاده می شود. مثال: اگر میزان بازدهی در اثر استفاده از یک نوع ماشین آلات خاص ۵۰۰ کیلوگرم برآورد شود، نرخ بهره طبیعی آن ۵۰۰ کیلوگرم در هر یک سال محاسبه خواهد شد.

شرح نرخ جاری بهره یا نرخ بهره بازار:

تقاضا و عرضه بازار تعیین کننده نرخ جاری می باشند. نرخ بهره بازار در واقع تعریف کننده نرخ بازار پول و سرمایه در کوتاه مدت است.

شرح نرخ بهره تعادل:

نرخ بهره تعادل زمانی به دست می آید که نرخ بهره بازار برابر با نرخ بهره طبیعی شود.

شرح نرخ بهره اسمی و نرخ بهره واقعی:

نرخی که بر اساس قرارداد میان شخص وام گیرنده و شخص وام دهنده معین می شود نرخ بهره اسمی خوانده می شود. به عبارت دیگر وام گیرنده باید درصد معینی سود تحت عنوان نرخ بهره اسمی به وام دهنده بپردازد.

اگر وام گیرنده قصد پرداخت درصد سود تعیین شده بدون تورم داشته باشد در واقع نرخ بهره واقعی را پرداخت خواهد کرد. برای محاسبه میزان آن باید نرخ تورم را از نرخ اسمی کسر کرد.

شرح نرخ بهره موثر:

به طور معمول بهره های مربوط به اوراق قرضه هر ۳ ماه یا ۶ ماه توسط ناشران به سرمایه گذاران پرداخت خواهد شد که در نتیجه این امر ایجاد فرصت برای سرمایه گذاران جهت سرمایه گذاری مجدد و افزایش سود و بازدهی آنان را امکان پذیر می کند.

پس لازم است ذکر کنیم که اعلام شده با نرخ بهره سرمایه گذار یکسان نخواد بود. بنابراین می توان گفت که در فواصل زمانی کوتاه تر میزان نرخ موثر بیش سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ تر از نرخ نرمال سپرده گذار اعلام می شود و این موضوع افزایش سود سرمایه گذار را به همراه خواهد داشت.

نرخ بهره را چگونه حساب کنیم؟

برای محاسبه نرخ بهره دو روش وجود دارد: بهره ساده و بهره مرکب.

محاسبه بهره ساده: نرخ سود سالانه بر طبق میزان حساب سپرده در بانک محاسبه می شود.

فرمول:

SimpleInterrst rate: P* l*N

P= وام یا همان اصل سرمایه

I= نرخ بهره سالیانه

N= تعداد سال ها

محاسبه بهره مرکب: در این روش نرخ بهره متعلق به نرخ بهره اصلی نیز محاسبه می شود. یعنی نرخ بهره اصلی با نرخ بهره مربوط به آن جمع می شود.

فرمول:

Compound Interest:

P * (( 1+i) N -1))

نرخ بهره در ایران چگونه است؟

معمولا کشور هایی که با بحران رکود تورمی دست و پنجه نرم می کنند و از نظر اقتصادی در وضعیت مناسبی قرار ندارند با نرخ بهره بانکی بالایی مواجه هستند. متاسفانه کشور ما نیز جزو پنج کشوری است که نرخ بهره در آن بالاترین است به همین علت عملا هدایت اعتبار و نقدینگی جهت تولید در عمل تقریبا ممکن نیست.

طبق تحقیقات و مشاهدات انجام شده کشور های پیشرفته و صنعتی نرخ بهره بسیار پایین و سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ برخی منفی دارند. به عبارتی نرخ بهره یکی از اصلی ترین ملاک تعیین کننده سلامت بانکی در دنیا می باشد. بنابراین می توان اذعان کرد دولت هایی که درصدد توسعه بخشی به کشورشان هستند باید از طریق کم کردن بهره بانکی و نهایتا هدایت نقدینگی به بخش های تولید کننده زمینه اشتغال زایی و رشد را فراهم نمایند.

ماشین حساب مبدل قیمت ارزهای دیجیتال

قیمت بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به صورت لحظه‌ای ببینید و نرخ آن‌ها را به یکدیگر تبدیل کنید. آخرین اخبار، تحلیل‌ها و مقالات حوزه بلاک چین را بخوانید. سبد دارایی خود را با افزودن ارزهای دیجیتال بسازید و ارزش آن را هر لحظه دنبال کنید. با جامعه فارسی‌زبان ارزدیجیتال در مورد توکن‌ها و کوین‌های محبوبتان بحث و گفتگو کنید.
- برگزیده
  - سوالات متداول
  - ویدئو آموزشی
  - اینفوگرافیک
  - شرایط و قوانین استفاده
  - مبدل قیمت ارز دیجیتال
  - محاسبه سود استخراج
  - قیمت ارز دیجیتال
  - ابزارهای ارزدیجیتال
  - آشنایی با بلاک چین
  - آشنایی با بیت کوین
  - آشنایی با اتریوم
  - صفر تا‌‌ صد امنیت
  - تحلیل قیمت بیت کوین
  - تحلیل قیمت آلت کوین‌ها
  - تحلیل قیمت اتریوم
  - تحلیل فاندامنتال
  - فرصتهای شغلی
  - تبلیغات
  - درباره ما
  - ارتباط با ما
  کلیه حقوق این سایت نزد ارزدیجیتال محفوظ بوده
  و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است.
  
  نرخ «سود» در بازارهای غیر بانکی چقدر است؟
  
  در حالی از ابتدای هفته جاری نرخ سود سپرده‌ها 15 درصد شده است که دامنه سود دریافتی در بازارهای کالایی بسیار متنوع‌تر از این و حتی فاصله زیادی با این نرخ دارد. روزنامه دنیای اقتصاد در گزارشی، نرخ سود در بازارهای دیگر را بررسی کرده است. نتایج این بررسی‌های تحلیلی- میدانی با به‌کارگیری ‌مولفه‌های «نرخ سود اسمی»، «میزان تسهیلات» و «میزان و نحوه بازپرداخت» نشان می‌دهد متوسط نرخ سود موثر سالانه در بازارهای کالایی از دامنه 3/9 درصد تا 1/60 درصد متغیر است. نوسانی که کارشناسان شاهد حس متفاوت بازار‌ها نسبت به سیاست‌های اعلامی عنوان می‌کنند.
  
  به گزارش اقتصادنیوز به نقل از دنیای اقتصاد، نکته قابل توجه این است که در بازارهایی که نرخ سود کمتر است انباشت عرضه وجود دارد و این کاهش نرخ سود به‌دلیل تشویق طرف تقاضا است. بر این اساس ضروری است که سیاستگذار اقتصادی با به‌کارگیری سیاست‌های مناسب در بازارهای مالی و انتشار اوراق مالی در کنار سیاستگذاری پولی؛ برنامه‌ای برای همگرایی نرخ سود در بازارهای پولی و غیر‌پولی ارائه کنند. در این گزارش 6 بازار مهم شامل بازار فروش خودرو، موبایل، طلا، وسایل منزل و بازار متشکل رسمی (شامل اوراق خزانه و اوراق تسهیلات مسکن) بررسی شده است. نکته قابل تامل در بررسی بازارها، تفاوت‌ در محاسبات است که در برخی از بازارها به‌صورت ساده و برخی به‌صورت مرکب نرخ سود را محاسبه می‌کنند.
  
  فرمول استاندارد محاسبه
  
  بانک‌ها از فرمول مشخصی برای محاسبه سود تسهیلات داده شده استفاده می‌کنند این فرمول در تیر ماه 86 از سوی بانک مرکزی ابلاغ شده است. این فرمول دارای دو عنصر اصلی است؛ نرخ سود سالانه و مدت بازپرداخت. براساس این فرمول می‌توان اقساط ماهانه تسهیلات اخذ شده را با توجه به نرخ سود سالانه و مدت زمان بازپرداخت محاسبه کرد. این فرمول که استاندارد بین‌المللی است در ادبیات مالی کاربرد دارد. به این ترتیب، مبلغ اقساط از حاصل ضرب اصل تسهیلات گرفته شده در یک ضریب به‌دست می‌آید که به آن «فاکتور بازیافت سرمایه» گفته می‌شود. ضریب مورد اشاره براساس نرخ سود و دوره بازپرداخت به دست می‌آید. مقدار سود نیز از تفاضل اصل تسهیلات و مجموع اقساط پرداخت شده محاسبه می‌شود. در ادبیات مالی، مدت بازپرداخت تسهیلات بر مبلغ سود پرداخت شده تاثیر دارد. به‌عنوان مثال تسهیلات 10 میلیون تومانی که به‌صورت ماهانه با سود 20 درصد پرداخت شود، سود موثر سالانه آن حدود 22 درصد خواهد بود. در حالی که سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ اگر به‌صورت دو چک 6 ماهه پرداخت شود سود موثر سالانه آن 21 درصد به‌دست می‌آید؛ بنابراین هر چه تعداد مرکب شدن در سال بیشتر باشد، نرخ موثر نیز بیشتر می‌شود.
  
  نرخ تسهیلات در بازار خودرو
  
  یکی از بازارهای مهم که برای خرید کالا تسهیلات می‌دهد، بازار خودرو است که نوع تسهیلات‌دهی آن بر نرخ سود بازار‌های دیگر نیز تاثیر دارد. در این بازار دو شرکت بزرگ خودروساز به همراه شرکت‌های لیزینگ فروش خودرو فعالیت می‌کنند. همچنین دو نوع تسهیلات برای خرید خودرو داده می‌شود. در نوع اول، شرکت‌های خودروساز به‌صورت مستقیم برای خرید خودرو تسهیلاتی در نظر گرفته‌اند. نوع دوم آن شرکت‌های لیزینگ هستند که در این بازار فعالیت می‌کنند. البته در هر دو روش، نرخ این تسهیلات به نسبت نوع خودرو، میزان تسهیلات و نوع بازپرداخت متنوع است. اما با نگاهی به این بازار اگر تسهیلاتی که با نرخ سود صفر درصد در نظر گرفته شده است، کنار گذاشته شود، می‌توان گفت که نرخ اسمی سالانه این تسهیلات از 9 درصد تا 24 درصد متغیر است. علاوه‌بر این، میزان تسهیلاتی که به خودرو‌های داخلی مانند پراید و تیبا پرداخت می‌شود نیز بین 6 تا 16 میلیون متغیر است.
  
  همان‌طور که اشاره شد، خودروسازان داخلی برای فروش بعضی از محصولات خود تسهیلاتی ارائه می‌دهند که نرخ سود آن صفر درصد است. نرخ صفر درصد به تسهیلاتی تعلق می‌گیرد که مبلغ آن زیر 12 میلیون تومان بوده و بازپرداخت آن حداکثر یکساله باشد. به‌عنوان مثال در یکی از طرح‌های فروش خودروسازان داخلی، برای خرید تیبا‌2، تسهیلات 10 میلیونی با بازپرداخت در قالب 4 قسط سه ماهه در نظر گرفته شده بود. به این ترتیب 10 میلیون تومان تسهیلات داده شده باید به‌صورت سه قسط 3 میلیون و 340 هزارتومانی بازپرداخت شود که قاعدتا سودی برای این تسهیلات دریافت نمی‌شود.
  
  از سوی دیگر، نرخ سودی معادل 22 درصد نیز در میان نرخ‌های در نظر گرفته شده دیده می‌شود. شرکت خودروساز برای تسهیلاتی معادل 10 میلیون تومان که باز پرداخت آن 15 ماهه و به‌صورت سه چک 5 ماهه باشد، نرخ سودی معادل 22 درصد در سال در نظر گرفته است. به این ترتیب هر 5 ماه یک بار قسط پرداخت می‌شود. «نرخ سود دوره بازپرداخت» به‌صورت حاصل ضرب فاصله زمانی پرداخت اقساط در نرخ اسمی سالانه تقسیم بر تعداد ماه‌های سال محاسبه می‌شود. در نمونه گفته شده، نرخ 22 درصد نرخ اسمی سالانه است که چون فاصله زمانی پرداخت اقساط 5 ماه است 22 درصد را در 5 ضرب و بر 12 تقسیم می‌کنیم که نرخ 17/9 درصد به‌دست می‌آید. با این اوصاف، مبلغ هر قسط حدود 3 میلیون و 963هزارتومان به‌دست می‌آید و مجموع اصل وام و سود آن 11 میلیون و 890هزارتومان محاسبه می‌شود. به این ترتیب، با شرایط گفته شده، شرکت خودروساز یک میلیون و 890هزارتومان از تسهیلات 10 میلیونی داده شده سود کسب می‌کند. محاسبات نشان می‌دهد که نرخ موثر در کل دوره 15 ماهه معادل 1/30 درصد است که اگر آن را بر 25/1 تقسیم کنیم 08/24 درصد به‌دست می‌آید که نرخ موثر سالانه این تسهیلات است.تقسیم بر عدد 25/1 از آن جهت صورت می‌گیرد که دوره 15 ماهه یک سال و یک چهارم سال به حساب می‌آید.
  
  تسهیلات در نظر گرفته شده در مورد برخی خودرو‌ها که محصول مشترک ایران و یک شرکت چینی است از محصولات داخلی پرطرفدار نیز هم از حیث نرخ سود و هم مبلغ وام متنوع تر است. شرکت خودروساز برای داغ کردن بازار کالای مشترک خود، تسهیلاتی بین 12 تا 25 میلیون تومان با نرخ سودی بین 9 تا 23 درصد ارائه می‌کند. به‌عنوان مثال 25 میلیون تومان با نرخ 23 درصد سالانه با بازپرداخت 9 چک 4 ماهه بیشترین مقدار تسهیلات ارائه شده با بیشترین مقدار نرخ سود است. در این حالت مبلغ هر قسط حدود 3 میلیون و 950هزار تومان در نظر گرفته شده است که هر 4 ماه یک بار باید پرداخت شود. محاسبات نشان می‌دهد که نرخ سود موثر سالانه این تسهیلات حدود 47/31 درصد است.
  
  به‌طور کلی میانگین نرخ سود موثر سالانه در مورد خودرو‌های داخلی حدود 2/17 درصد و در مورد خودرو‌هایی که در داخل مونتاژ می‌شوند، 2/15 درصد است. در واقع خودروسازان داخلی برای کالای مونتاژ شده تسهیلات ارزان‌تری در اختیار مصرف‌کنندگان قرار می‌دهند.
  
  شرکت‌های لیزینگ در مورد خودرو‌های داخلی و خارجی تسهیلاتی ارائه می‌کنند که خرید خودرو را آسان‌تر می‌کند؛ اما شرکت‌های لیزینگ با نرخ سود بالاتری محصولات خود را به فروش می‌رسانند. بررسی‌ چند شرکت لیزینگ نشان می‌دهد که نرخ سود سالانه در نظر گرفته شده در این شرکت‌های لیزینگ 24 درصد ثابت است و با توجه به مبلغ و نوع بازپرداخت تفاوتی ندارد. به این ترتیب میانگین نرخ سود موثر سالانه شرکت‌های لیزینگ 7/30 درصد به‌دست می‌آید.
  
  نرخ سود در بازار فروش اقساطی کالا
  
  یکی دیگر از بازارهایی که برای بررسی نرخ سود می‌توان رصد کرد، بازار فروش اقساطی وسایل منزل است. به این منظور برخی از فروشگاه‌های بزرگ تحت شرایط خاصی کالای اقساطی ارائه می‌کنند. این فروشگاه‌ها به‌صورت تعاونی مصرف کارکنان تسهیلاتی برای کارمندان خود یا به‌طور کلی کارمندان شرکت‌های دولتی در نظر می‌گیرند. «دنیای اقتصاد» به بررسی نرخ سود تسهیلات ارائه شده در یکی از فروشگاه‌های بزرگ کشور پرداخته است. در فروشگاه نمونه، برای خرید کالا‌های برقی مانند یخچال، تلویزیون، سینمای خانگی، ماشین لباسشویی و. تسهیلاتی به‌صورت بدون پیش پرداخت در نظر گرفته است. این نوع تسهیلات باید حداقل در10 ماه و حداکثر 15 ماه با میانگین نرخ سود اسمی سالانه 6/14 درصد به‌صورت ماهانه بازپرداخت شود. نرخ سود موثر سالانه تسهیلات خرید کالا‌های برقی نیز حدود 6/15 درصد محاسبه می‌شود. به‌عنوان مثال برای خرید یک تلویزیون 2 میلیون و 580 هزارتومانی، 10 ماه قسط 298 هزار تومانی با نرخ 16 درصد در نظر گرفته شده است؛ بنابراین سود ایجاد شده برای فروشگاه نیز 412 هزار تومان خواهد بود.
  
  در فروشگاه نمونه برای خرید فرش مدت زمان بازپرداخت 20 ماه و با سود سالانه 16 درصد در نظر گرفته شده است که نرخ سود موثر آن در سال 2/17 درصد به‌دست می‌آید. البته در مورد کالای فرش به‌دلیل وجود فروشگاه‌هایی که اختصاصی این کالا را عرضه می‌کنند رقابت بالایی در پایین آوردن نرخ سود تسهیلات وجود دارد. این درحالی‌است که شبکه بانکی کشور برای ارائه وام خرید کالا نرخ سود بالاتر از 20 درصد را در نظر گرفته است و به‌دلیل سختگیری که در مورد ضامن‌ها وجود دارد دریافت این وام را با دشواری مواجه می‌کند.
  
  نرخ سود در خرید موبایل قسطی
  
  یکی از کالاهایی که در بازار به‌صورت اقساطی به فروش می‌رسد، گوشی موبایل است. البته نوع محاسبه نرخ سود در نظر گرفته شده برای این کالا با سایر تسهیلاتی که در این گزارش محاسبه شده متفاوت است. در بازار اقساطی، گوشی تلفن همراه به دو صورت با چک و بدون چک عرضه می‌شود که در حالت با چک نرخ سود را 3 درصد در ماه و بدون چک 4 درصد در ماه در نظر می‌گیرند. در این حالت 4 درصد ماهانه در 12 ضرب شده و 48 درصد سالانه به‌دست می‌آید. یعنی به‌عنوان مثال برای خرید یک گوشی موبایل 3 میلیون تومانی باید در یک سال یک میلیون و 440هزارتومان سود پرداخت کنید. این مبلغ را به اصل پول اضافه کرده و تقسیم بر 12 می‌کنند که مبلغ اقساط هر ماه به‌دست می‌آید. بنابراین برای خرید یک گوشی موبایل 3 میلیون تومانی باید به مدت 12 ماه قسط 370 هزار تومانی پرداخت شود که نرخ سود موثر سالانه آن 1/60 درصد می‌شود. دلیل تفاوت فاحش این نرخ با دیگر نرخ سود‌ها در نوع محاسبه آن است. در فرمول محاسبه اقساط تسهیلات بانکی، هر بار میزان قسط پرداخت شده از اصل و فرع وام کم می‌شود و در واقع به پول باقی مانده نرخ سود تعلق می‌گیرد. اما در بازار فروش کالای اقساطی به این نوع، کل سود در ابتدای امر محاسبه شده و به‌صورت یکنواخت با اصل وام در طول مدت دریافت می‌شود. به این ترتیب نرخ سود موثر سالانه محاسبه شده بیش از 60 درصد به‌دست می‌آید.
  
  نرخ سود در بازار طلا
  
  بازار دیگری که فروش اقساطی در آن انجام می‌شود، بازار طلا است. به این منظور برخی طلافروشان اقدام به فروش طلای قسطی می‌کنند. برخی طلافروشان برای فروش اقساطی خود به کارمندان دولت، نرخ سود 8/1 درصد ماهانه در نظر می‌گیرند. با ضرب این نرخ در 12 ماه، نرخ سود سالانه 6/21 درصد به‌دست می‌آید. این قشر نیز برای فروش اقساطی خود ابتدا نرخ سود 6/21 درصد را در قیمت کالای فروشی خود ضرب کرده و سود آن را محاسبه می‌کنند. سپس مقدار سود را با قیمت کالا جمع کرده و تقسیم بر تعداد اقساط می‌کنند تا مبلغ هر قسط به‌دست آید. به این ترتیب در صورتی که شما طلایی به ارزش 3 میلیون تومان بخرید، باید 12 ماه قسط 304 هزار تومانی پرداخت کنید و در مجموع، 648 هزار تومان به ازای خرید خود سود پرداخت کنید. نرخ سود موثر سالانه در این حالت 8/23 درصد محاسبه می‌شود؛ مانند فروش اقساطی موبایل، مبلغ سود در ابتدا محاسبه شده و با اصل پول به‌صورت اقساطی دریافت می‌شود.
  
  نرخ سود در بازار‌های متشکل
  
  یکی دیگر از نشانه‌های نرخ سود در بازار، اوراق خزانه عرضه شده در بازار فرابورس است. از ابتدای عرضه این اوراق، انتقاد بسیاری به نرخ سود آن به‌وجود آمد. میانگین نرخ سود موثر این اوراق که با نماد «‌اخزا» در بازار عرضه شد، در ماه‌های پایانی سال گذشته به حدود 28 درصد رسید اما از ابتدای سال 96 روند نزولی در پیش گرفته و به حدود 5/21 درصد کاهش پیدا کرده است. اوراق «‌اخزا1» تا «‌اخزا‌9» سررسید و سر موقع بازپرداخت شده و در حال حاضر «اخزا10» تا «اخزا‌11» قابل معامله است که سررسید آخرین اوراق اخزا، 24 مهرماه سال‌جاری خواهد بود. میانگین نرخ سود این اوراق 6/19 درصد است. عرضه این اوراق به‌دلیل برهم زدن تعادل بازار پول، از ابتدای سال‌جاری متوقف شده است. میانگین نرخ سود اوراق اجاره نیز حدودا 5/20 درصد است.
  
  با متوقف شدن عرضه اوراق خزانه، در بازار خارج ازبورس، اوراق‌بدهی دیگری به نام«‌سخاب» معامله شد که نرخ سود آن به بیش از 30 درصد نیز رسید. این اوراق برای اولین بار در اسفند 95 و پس از آن در تیرماه سال‌جاری از طریق بانک ملی به طلبکاران دولتی واگذار شد. بازار غیرمتشکل سبب شد که نرخ سود این اوراق به حدود 37 درصد برسد که البته با دخالت وزیر اقتصاد دولت دوازدهم، معامله ثانویه این اوراق خارج از بورس ممنوع شد و با هماهنگی سازمان بورس، این اوراق در فرابورس پذیرش شده و قرار است به‌زودی به تابلوی معاملات بازگردند. دیگر اوراقی که در بازار متشکل و رسمی معامله می‌شود اوراق حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن است که برای دریافت وام مسکن استفاده می‌شود. به ازای هر ورق اوراق مسکن، می‌توان 500 هزار تومان تسهیلات گرفت که به این ترتیب برای دریافت تسهیلات 60 میلیون تومانی باید 120 ورق از این اوراق را از بازار بورس خریداری کرد. بازپرداخت این تسهیلات 12 ساله است که باید ماهانه پرداخت شود. علاوه‌بر این، نرخ تسهیلات وام مسکن به‌صورت اسمی 5/17 درصد در سال است؛ اما سود مرکب را چطور محاسبه کنیم؟ به‌دلیل هزینه‌ای که برای اوراق اضافه می‌شود، میانگین بازده موثر این اوراق 9/21 درصد قابل محاسبه است.
  
  پیام نرخ‌ها
  
  نرخ‌های موجود در بازار‌ها بازتاب‌دهنده نگاه فعالان اقتصادی به بازار است. نکته مهم در این بازارها، بازی‌پانزی وجود ندارد بلکه انتظارات و واقعیت‌ها است که این نرخ‌ها را رقم می‌زند. همان‌طور که قائم مقام بانک مرکزی نیز اشاره کرده بود، عواملی مانند تورم انتظاری، ریسک‌ناپذیری جامعه و عادی شدن سود بالا سبب ایجاد یک انتظار جمعی شده که به شکل یک مانع در مقابل پذیرش نرخ سود سپرده بانکی برای فعالان اقتصادی عمل می‌کند. وجود تورم انتظاری بالا درکنار مشکلات بانک‌ها از قبیل چسبندگی نرخ سود تعادل بازار‌ها را به‌هم زده است. به این ترتیب آنچه به‌نظر ضروری می‌رسد این است که دیدگاه آحاد اقتصادی کشور با روند کنونی نرخ تورم متناسب شود.