تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

راز کلیدی یک سرمایه‌گذاری موفق و پرسود

به گزارش بانک اول، متاسفانه تعداد زیاد و تعجب آوری از آمریکایی ها هنوز از این راز تاثیرگذار اطلاع ندارند، رازی بنام «متنوع سازی». در واقع، بر اساس یک نظرسنجی معتبر، تنها ۵۰ درصد از آمریکایی ها از زمان رکود بزرگ (در سال ۲۰۰۸) تاکنون به منظور آماده سازی برای نوسانات بازار، سبد دارایی خود را متنوع کرده اند. این تعداد تجب آور نشان می دهد که نیمی از سرمایه گذاران دارایی خود را در معرض ریسکی بزرگ و خطرناک قرار داده اند که ممکن است هزینه گزافی را بر گردن آنها بگذارد؛ به ویژه در دوران رکود سال ۲۰۲۰ .

چرا متنوع‌سازی تا این حد مهم است؟
متنوع سازی فرآیندی از خرید یک ترکیب از انواع مختلف سرمایه گذاری است بنابراین شما ناچار نیستید متعهد به سودآوری در این زمینه خاص شوید. متنوع سازی در سرمایه گذاری چند مزیت اساسی را ایجاد می کند: به شما در کاهش ریسک کمک می کند. اگر تمامی دارایی خود را در یک شرکت یا در یک کلاس سرمایه گذاری قرار دهید تلاش های شما برای ثروتمند شدن در گرو عملکرد موفق آن شرکت یا کلاس دارایی خواهد بود. اما در صورت اعمال تنوع، شما از شانس بزرگی استفاده می کنید که اشتباهی در آن نیست.

سرمایه گذاری متنوع همچنین این امکان را به شما می دهد که مقادیری از دارایی خود را در سرمایه گذاری های مخاطره آمیز قرار دهید. سرمایه گذاری هایی که ریسک بالاتری دارند معمولاً با بازده بالقوه بالاتری همراه هستند. اگر هرگز مایل به ریسک کردن نیستید، شانس کسب درآمد آن را نیز نخواهید داشت.

متنوع سازی همچنین امکان قرار گرفتن پول شما در کلاس های سرمایه گذاری ایمن تر و تضمین شده تر را فراهم می کند. این سرمایه گذاری ها شانس یک سودآوری و بازپرداخت بزرگتر را برای شما ارمغان می آورند.

چگونه سبد دارایی‌تان را متنوع کنید؟
تنوع سازی ساده است. ابتدا شما مقادیری از پول خود را در کلاس های مختلف سرمایه‌ای از جمله اوراق قرضه، سهام، املاک و مستغلات ، کالاها و به صورت پول نقد سرمایه گذاری کنید. به این ترتیب حتی اگر بورس یا بازار مسکن دچار مشکل یا کاهش ارزش شود، شما در معرض سودآوری از دیگر بازارها هستید.

در بازار بورس نیز می توانید همین تنوع سازی را اعمال کنید. بدین معنا که انواع مختلفی از سهام را خریداری کنید تا بتوانید از مزایای همگی انها بهره ببرید؛ از سهام انرژی گرفته تا سهام شرکت های فناوری. همچنین خرید صندوق ها نیز می تواند بسیار کمک کننده باشد.

تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌تان، الزاما نباید دشوار باشد اما کاری است که باید انجام شود. اگر می خواهید ریسکی را که به عنوان یک سرمایه گذار با آن روبرو هستید، به میزان قابل توجهی کاهش دهید، امروز کار خود را برای سرمایه گذاری در ترکیبی از دارایی های مختلف شروع کنید تا بتوانید یک سبد مناسب و متعادل را ایجاد نمایید؛ سبدی که احتمالاً در هر شرایط بازار عملکرد خوبی داشته باشد. این یک راز کلیدی و مهم برای سودآوری دارایی ها برای شماست.

چگونه در سهام سرمایه گذاری کنیم؟

اگر آماده شروع سرمایه گذاری در بازار سهام هستید، اما از اولین قدم‌هایی که باید هنگام سرمایه گذاری در سهام بردارید مطمئن نیستید، به جای درستی آمده‌اید. شاید تعجب کنید اگر بدانید که سرمایه گذاری 10000 دلاری در شاخص S&P 500 در 50 سال پیش، امروز تقریباً 1.2 میلیون دلار ارزش دارد.

سرمایه گذاری سهام، زمانی که به خوبی انجام شود، یکی از موثرترین راه ها برای ایجاد ثروت بلندمدت است. ما اینجا هستیم تا به شما آموزش دهیم. قبل از غواصی باید تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ چیزهای زیادی بدانید. در اینجا یک راهنمای گام به گام برای سرمایه گذاری پول در بازار سهام آورده شده است تا مطمئن شوید که این کار را به درستی انجام می دهید.

رویکرد سرمایه گذاری خود را تعیین کنید

اولین چیزی که باید در نظر بگیرید این است که چگونه سرمایه گذاری در سهام را شروع کنید. برخی از سرمایه گذاران خرید سهام فردی را انتخاب می‌کنند، در حالی که برخی دیگر رویکردی کمتر فعال دارند. این را امتحان کن. کدام یک از عبارات زیر شما را بهتر توصیف می کند؟

• من فردی تحلیلی هستم و از خرد کردن اعداد و تحقیق لذت می‌برم.
• من از ریاضی متنفرم و نمی‌خواهم «تکلیف» زیادی انجام دهم.
• من هر هفته چند ساعت وقت دارم که به سرمایه گذاری در بازار سهام اختصاص دهم.
• من دوست دارم در مورد شرکت‌های مختلفی که می‌توانم در آنها سرمایه‌گذاری کنم، مطالعه کنم، اما تمایلی به غوطه‌ور شدن در مورد چیزهای مرتبط با ریاضیات ندارم.
• من یک حرفه‌ای پرمشغله هستم و وقت آن تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ را ندارم که یاد بگیرم چگونه سهام را تجزیه و تحلیل کنم.

خبر خوب این است که صرف نظر از اینکه با کدام یک از این اظهارات موافق هستید، همچنان کاندیدای عالی برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار بازار سهام هستید. تنها چیزی که تغییر خواهد کرد «چگونه» است.

روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بورس

سهام انفرادی: شما می‌توانید در سهام فردی سرمایه گذاری کنید اگر زمان و تمایل به تحقیق کامل و ارزیابی سهام به طور مداوم داشته باشید. اگر اینطور است، ما 100٪ شما را به انجام این کار تشویق می‌کنیم. برای یک سرمایه گذار باهوش و صبور این امکان وجود دارد که در طول زمان بازار را شکست دهد. از سوی دیگر، اگر مواردی مانند گزارش‌های سود سه ماهه و محاسبات ریاضی متوسط ​​جذاب به نظر نرسند، استفاده از رویکرد منفعلانه‌تر هیچ اشکالی ندارد.

صندوق‌های شاخص: علاوه بر خرید سهام فردی، می‌توانید در صندوق‌های شاخص سرمایه‌گذاری کنید که شاخص سهامی مانند S&P 500 را دنبال می‌کنند. وقتی صحبت از صندوق‌هایی با مدیریت فعال در مقابل سرمایه‌های غیرفعال به میان می‌آید، ما معمولاً دومی را ترجیح می‌دهیم (اگرچه مطمئناً وجود دارد). صندوق‌های شاخص معمولاً هزینه‌های بسیار پایین‌تری دارند و عملاً تضمین می‌شود که با عملکرد بلندمدت شاخص‌های اساسی خود مطابقت داشته باشند. با گذشت زمان، S&P 500 کل بازده سالانه حدود 10 درصد را ایجاد کرده است و عملکردی مانند این می‌تواند در طول زمان ثروت قابل توجهی ایجاد کند.

Robo-advisor: در نهایت، گزینه دیگری که در سال‌های اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده است، robo-advisor است. Robo-Avisor کارگزاری است که اساساً پول شما را از طرف شما در مجموعه‌ای از صندوق‌های شاخص سرمایه گذاری می‌کند که با سن، تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری شما مناسب است. نه تنها یک مشاور ربات می‌تواند سرمایه گذاری‌های شما را انتخاب کند، بلکه بسیاری از آنها کارایی مالیاتی شما را بهینه می‌کنند و در طول زمان به طور خودکار تغییرات را ایجاد می‌کنند.

تصمیم بگیرید که چقدر در سهام سرمایه گذاری خواهید کرد

ابتدا اجازه دهید در مورد پولی که نباید در سهام سرمایه گذاری کنید صحبت کنیم. بازار سهام جایی برای پولی نیست که حداقل ظرف پنج سال آینده به آن نیاز داشته باشید.

در حالی که تقریباً مطمئناً بازار سهام در بلندمدت افزایش خواهد یافت، در کوتاه‌مدت ابهام زیادی در قیمت سهام وجود دارد؛ در واقع، افت 20 درصدی در هر سال خاص غیرعادی نیست. در سال 2020، در طول همه گیری کووید-19، بازار بیش از 40 درصد سقوط کرد و ظرف چند ماه به بالاترین حد خود بازگشت.

• صندوق اضطراری شما
• پولی که برای پرداخت شهریه بعدی فرزندتان نیاز دارید
• صندوق تعطیلات سال آینده
• پولی را که برای پیش پرداخت از دست می‌دهید، حتی اگر برای چندین سال آماده خرید خانه نباشید.

تخصیص دارایی‌ها

حالا بیایید در مورد اینکه با پول قابل سرمایه گذاری خود چه کار کنید؛ یعنی پولی که احتمالاً در پنج سال آینده به آن نیاز نخواهید داشت صحبت کنیم. این مفهومی است که به عنوان تخصیص دارایی شناخته می‌شود، و چند عامل در اینجا نقش دارند. سن شما مهم است، و همچنین میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری شما نیز مهم است.

بیایید از سن شما شروع کنیم. ایده کلی این است که با بالا رفتن سن، سهام به تدریج تبدیل به مکانی کمتر مطلوب برای نگهداری پول شما می‌شود. اگر جوان هستید، دهه‌ها در پیش دارید تا از هر فراز و نشیب در بازار عبور کنید، اما اگر بازنشسته باشید و به درآمد سرمایه‌گذاری خود متکی باشید، اینطور نیست.

در اینجا یک قانون سرانگشتی وجود دارد که می‌تواند به شما کمک کند تخصیص دارایی پارکینگ را ایجاد کنید. سن خود را بگیرید و از 110 کم کنید. این درصد تقریبی از پول قابل سرمایه گذاری شما است که باید در سهام باشد (این شامل صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF هایی است که مبتنی بر سهام هستند). مابقی باید در سرمایه گذاری های با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه یا سی دی های پربازده باشد. سپس می‌توانید این نسبت را بسته به میزان تحمل ریسک خاص خود، بالا یا پایین تنظیم کنید.

مثلاً فرض کنید شما 40 ساله هستید. این قانون نشان می دهد که 70٪ از پول قابل سرمایه گذاری شما باید در سهام باشد و 30٪ دیگر در درآمد ثابت باشد. اگر بیشتر ریسک پذیر هستید یا قصد دارید از یک سن بازنشستگی معمولی کار کنید، ممکن است بخواهید این نسبت را به نفع سهام تغییر دهید. از سوی دیگر، اگر نوسانات بزرگ در پورتفوی خود را دوست ندارید، ممکن است بخواهید آن را در جهت دیگری اصلاح کنید.

یک حساب سرمایه گذاری باز کنید

اگر راهی برای خرید واقعی سهام نداشته باشید، تمام توصیه‌هایی که در مورد سرمایه‌گذاری در سهام برای مبتدیان وجود دارد، برای شما مفید نیست. برای انجام این کار، به یک نوع حساب تخصصی به نام حساب کارگزاری نیاز دارید.

این حساب ها توسط شرکت هایی مانند TD Ameritrade، E*Trade، Charles Schwab و بسیاری دیگر ارائه می‌شوند. و افتتاح حساب کارگزاری معمولاً یک فرآیند سریع و بدون دردسر است که فقط چند دقیقه طول می‌کشد. شما به راحتی می‌توانید حساب کارگزاری خود را از طریق انتقال EFT، با پست چک یا از طریق سیم کشی پول تامین کنید.

افتتاح حساب کارگزاری به طور کلی آسان است، اما قبل از انتخاب یک کارگزار خاص باید چند نکته را در نظر بگیرید:

تعیین نوع حساب

ابتدا نوع حساب کارگزاری مورد نیاز خود را تعیین کنید. برای اکثر افرادی که فقط در تلاش برای یادگیری سرمایه گذاری در بازار سهام هستند، این به معنای انتخاب بین حساب کارگزاری استاندارد و حساب بازنشستگی فردی (IRA) است.

هر دو نوع حساب به شما امکان خرید سهام، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و ETF را می‌دهند. ملاحظات اصلی در اینجا این است که تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ چرا در سهام سرمایه گذاری می‌کنید و اینکه چقدر راحت می‌خواهید بتوانید به پول خود دسترسی پیدا کنید.

اگر می‌خواهید دسترسی آسان به پول خود داشته باشید، فقط برای یک روز بارانی سرمایه‌گذاری می‌کنید، یا می‌خواهید بیش از حد سهم سالانه IRA سرمایه‌گذاری کنید، احتمالاً یک حساب کارگزاری استاندارد می‌خواهید.

از سوی دیگر، اگر هدف شما ساختن یک تخم لانه بازنشستگی است، IRA راه بسیار خوبی برای انجام این کار است. این حساب‌ها در دو نوع اصلی وجود دارد – IRA سنتی و Roth – و برخی از انواع تخصصی IRA برای افراد خوداشتغال و صاحبان مشاغل کوچک وجود دارد، از جمله SEP IRA و SIMPLE IRA. IRA ها مکان‌های بسیار سودمند مالیاتی برای خرید سهام هستند، اما نقطه ضعف آن این است که برداشت پول تا زمانی که سن شما بالا نرود، دشوار است.

مقایسه هزینه‌ها و ویژگی‌ها

اکثر کارگزاران سهام آنلاین کمیسیون‌های معاملاتی را حذف کرده‌اند، بنابراین اکثر (و نه همه) از نظر هزینه ها در یک میدان بازی هستند.

با این حال، چندین تفاوت بزرگ دیگر نیز وجود دارد. به عنوان مثال، برخی از کارگزاران ابزارهای آموزشی متنوع، دسترسی به تحقیقات سرمایه گذاری و سایر ویژگی هایی را به مشتریان ارائه می‌دهند که به ویژه برای سرمایه گذاران جدیدتر مفید است. برخی دیگر توانایی تجارت در بورس های خارجی را ارائه می‌دهند. و برخی از آنها دارای شبکه های شعب فیزیکی هستند که اگر می‌خواهید راهنمایی سرمایه گذاری حضوری داشته باشید می‌تواند خوب باشد.

همچنین کاربر پسند بودن و عملکرد پلت فرم معاملاتی کارگزار نیز وجود دارد. خیلی‌ها به شما اجازه می‌دهند قبل از پرداخت یک نسخه آزمایشی، یک نسخه آزمایشی را امتحان کنید، و اگر اینطور باشد، من آن را به شدت توصیه می‌کنم.

سهام خود را انتخاب کنید

اکنون که به این سؤال پاسخ دادیم که چگونه سهام می‌خرید، اگر به دنبال ایده‌های سرمایه‌گذاری عالی برای مبتدیان هستید، در اینجا پنج سهام عالی برای کمک به شروع کار آورده شده است.

البته، تنها در چند پاراگراف، نمی‌توانیم همه چیزهایی را که باید در هنگام انتخاب و تجزیه و تحلیل سهام در نظر بگیرید، مرور کنیم، اما در اینجا مفاهیم مهمی وجود دارد که باید قبل از شروع به کار تسلط داشته باشید:

سبد خود را متنوع کنید

فقط در کسب و کارهایی که درک می‌کنید سرمایه گذاری کنید.

تا زمانی که سرمایه گذاری را به دست نیاورید، از سهام با نوسان بالا اجتناب کنید.

همیشه از سهام پنی خودداری کنید.

معیارها و مفاهیم اساسی برای ارزیابی سهام را بیاموزید.

ایده خوبی است که مفهوم تنوع را یاد بگیرید، به این معنی که شما باید انواع مختلف شرکت ها را در سبد خود داشته باشید. با این حال، من نسبت به تنوع بیش از حد احتیاط می‌کنم. به کسب‌وکارهایی که می‌دانید پایبند باشید – و اگر معلوم شد که در ارزیابی نوع خاصی از سهام خوب هستید (یا با آن راحت هستید، اشکالی ندارد که یک صنعت بخش نسبتاً بزرگی از سبد سهام شما را تشکیل دهد.

خرید سهام پر زرق و برق ممکن است راهی عالی برای ایجاد ثروت به نظر برسد (و مطمئناً می‌تواند باشد)، اما من به شما هشدار می‌دهم تا زمانی که کمی با تجربه تر شوید، از این کارها خودداری کنید. عاقلانه‌تر است که با کسب‌وکارهای مستحکم، یک «پایه» برای مجموعه خود ایجاد کنید.

به سرمایه گذاری ادامه دهید

در اینجا یکی از بزرگترین رازهای سرمایه گذاری، به لطف خود اوراکل اوماها، وارن بافت، وجود دارد. برای به دست آوردن نتایج خارق العاده نیازی به انجام کارهای خارق العاده ندارید. (توجه: وارن بافت نه تنها موفق ترین سرمایه گذار بلندمدت تمام دوران است، بلکه یکی از بهترین منابع خرد برای استراتژی سرمایه گذاری شما است.)

مطمئن ترین راه برای کسب درآمد در بازار سهام این است که سهام کسب و کارهای بزرگ را با قیمت‌های مناسب خریداری کنید و تا زمانی که کسب و کارها عالی هستند (یا تا زمانی که به پول نیاز ندارید) سهام را حفظ کنید. اگر این کار را انجام دهید، در طول مسیر کمی نوسانات را تجربه خواهید کرد، اما به مرور زمان بازده سرمایه گذاری عالی خواهید داشت.

چگونه حساب کارگزاری باز کنم؟

در اینجا راهنمای گام به گام شما برای افتتاح حساب کارگزاری است:

1. نوع حساب کارگزاری مورد نیاز خود را تعیین کنید
2. هزینه ها و مشوق ها را مقایسه کنید
3. خدمات و امکانات ارائه شده را در نظر بگیرید
4. در مورد یک شرکت کارگزاری تصمیم بگیرید
5. درخواست حساب جدید را پر کنید
6. حساب را تامین مالی کنید
7. شروع به تحقیق در مورد سرمایه گذاری کنید

S&P 500 چیست؟

S&P 500 (همچنین به عنوان استاندارد و پورز 500 نیز شناخته می‌شود) یک شاخص سهام است که از 500 شرکت بزرگ در ایالات متحده تشکیل شده است و به طور کلی بهترین شاخص برای عملکرد کلی سهام ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود.

بارهای صندوق متقابل

علاوه بر کارمزد معاملاتی برای خرید یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، هزینه‌های دیگری نیز در ارتباط با این نوع سرمایه گذاری وجود دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل مجموعه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذار هستند که به‌طور حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که به شیوه‌ای متمرکز سرمایه‌گذاری می‌کنند، مانند سهام ایالات متحده با سرمایه بزرگ.

یک سرمایه گذار در هنگام سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری متحمل هزینه‌های زیادی می‌شود. یکی از مهمترین کارمزدهایی که باید در نظر گرفته شود، نسبت هزینه مدیریت (MER) است که هر ساله بر اساس تعداد دارایی‌های صندوق توسط تیم مدیریت دریافت می‌شود. MER از 0.05٪ تا 0.7٪ سالانه متغیر است و بسته به نوع صندوق متفاوت است. اما هرچه MER بالاتر باشد، بیشتر بر بازده کلی صندوق تأثیر می‌گذارد.

ممکن است هنگام خرید صندوق‌های سرمایه گذاری، تعدادی هزینه فروش به نام بار مشاهده کنید. برخی از آنها بارهای جلویی هستند، اما صندوق های بار بدون بار و پشتیبان را نیز خواهید دید. مطمئن باشید که متوجه شده‌اید آیا صندوقی که در نظر دارید قبل از خرید آن بار فروش را حمل می‌کند یا خیر. اگر می‌خواهید از این هزینه‌های اضافی اجتناب کنید، فهرست کارگزار خود را از وجوه بدون بار و وجوه بدون کارمزد معامله بررسی کنید.

برای سرمایه گذار مبتدی، کارمزدهای صندوق سرمایه گذاری در واقع یک مزیت در مقایسه با کمیسیون سهام است. این به این دلیل است که هزینه‌ها صرف نظر از میزان سرمایه گذاری شما یکسان است. بنابراین، تا زمانی که حداقل شرط لازم برای افتتاح حساب را برآورده کنید، می توانید حداقل 50 یا 100 دلار در ماه در یک صندوق سرمایه گذاری کنید. اصطلاحی که برای این کار انجام می‌شود، میانگین هزینه دلاری (DCA) نامیده می‌شود و می‌تواند راهی عالی برای شروع سرمایه گذاری باشد.

تنوع و کاهش خطرات

تنوع به عنوان ساده ترین راهکار در سرمایه گذاری در نظر گرفته می‌شود. به طور خلاصه، با سرمایه‌گذاری در طیف وسیعی از دارایی‌ها، ریسک عملکرد یک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهید که به شدت تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ به بازده سرمایه‌گذاری کلی شما آسیب وارد می‌کند. شما می‌توانید آن را به عنوان اصطلاحات مالی برای “همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید” در نظر بگیرید.

از نظر تنوع، بیشترین مشکل در انجام این کار ناشی از سرمایه گذاری در سهام خواهد بود. همانطور که قبلا ذکر شد، هزینه های سرمایه گذاری در تعداد زیادی سهام می‌تواند برای سبد سهام مضر باشد. با یک سپرده 1000 دلاری، تقریباً غیرممکن است که یک سبد دارای تنوع خوبی داشته باشید، بنابراین توجه داشته باشید که ممکن است در وهله اول نیاز به سرمایه گذاری در یک یا دو شرکت (حداکثر) داشته باشید. این خطر شما را افزایش می‌دهد.

این جایی است که منافع عمده صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک یا ETF ها مورد توجه قرار می‌گیرد. هر دو نوع اوراق بهادار تمایل به داشتن تعداد زیادی سهام و سایر سرمایه گذاری‌ها در صندوق های خود دارند، که باعث می‌شود تنوع بیشتری نسبت به یک سهام واحد داشته باشند.

اگر به تازگی با مقدار کمی پول شروع کرده‌اید، امکان سرمایه گذاری وجود دارد. این پیچیده‌تر از انتخاب سرمایه گذاری مناسب است (شاهکاری که به خودی خود به اندازه کافی دشوار است) و شما باید از محدودیت‌هایی که به عنوان یک سرمایه گذار جدید با آن روبرو هستید آگاه باشید.

شما باید تکالیف خود را انجام دهید تا حداقل الزامات سپرده را بیابید و سپس کمیسیون‌ها را با کارگزاران دیگر مقایسه کنید. این احتمال وجود دارد که نتوانید به طور مقرون به صرفه سهام فردی بخرید و همچنان با مقدار کمی پول تنوع ایجاد کنید. همچنین باید بروکری را که می‌خواهید با آن حساب باز کنید انتخاب کنید.

روش انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس: 3 عامل موثر

انتخاب سهم خوب برای خرید از مهمترین عوامل موثر بر موفقیت در بازار بورس است. در انتخاب یک سهم عوامل زیادی نقش دارند. قبل از انتخاب یک سهم شما باید شرکت ها و صنایع موفق را بشناسید. عوامل کیفی و کمی در انتخاب سهم موثرهستند. از سوی دیگر رفتار بازار غیرقابل پیش بینی است و تغییرات ناگهانی آن بر سود و زیان شما موثر خواهد بود.

در این مقالعه سعی کردیم تا 3 راه برتر انتخاب یک سهم خوب را برای شما معرفی کنیم. آشنایی سرمایه گذاران و معامله گران بازار سرمایه با روش‌های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار توان این افراد را در انتخاب سهم خوب بالا میبرد. بی شک از طریق تجزیه و تحلیل دقیق و هوشیارانه می‌توان ریسک بازار سرمایه یا مخاطره سرمایه‌گذاران را تقلیل داد.

نکته مهم 1: بطور خلاصه فلزات به دلیل بالا و پایین شدن زیاد از نظر ما ریسک بیشتری دارند. بانکی ها در میان مدت و طولانی مدت مناسب ند. سرمایه گذاری ها را باید بشناسید و خرید کنید. دارویی، غذایی و حمل و نقل ها معمولا بطور یکنواخت بالا می روند و کم ریسک ترند. پیمانکاری، کاشی و ساختمانی و سایر صنایع را نیز کاملا باید شناخت داشته باشید و به قیمت های بازار توجه کنید. خودرو و پتروشیمی و پالایشی ها را به عنوان سهم های برتر معرفی می کنیم. (اینها فقط نظر شخصی من هستند)

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

نکته مهم 2: این 3 سهم را هیچ گاه نخرید: اول سهمی که حمایت مهمش را از دست داده باشد و حقوقی حمایتی از آن نکرده است. دوم سهمی که نزدیک به مقاومت مهم قرار دارد یعنی نزدیک سقف کانال خودش. سوم سهمی که روند ضرردهی ادامه دار دارد. برای بررسی ضررده بودن شرکت ها نام آنها را در سایت کدال سرچ کنید و اطلاعیه ها را مشاهده نمایید.

نکته مهم 3: بطور کلی خرید سهام هایی که به تازگی عرضه اولیه شده اند به علت اینکه هنوز به ارزش ذاتی شان نزدیک نشده اند بسیار فکر خوب و کم ریسکی می باشد. اما تقریبا همه این سهام اولیه بعد از چند هفته از عرضه اولیه یک اصلاح کوچک تا متوسط دارند. بهترین زمان برای خرید آنها دقیقا بعد از اتمام آن اصلاح می باشد. (نمودار سهامی مثل صبا یا شگویا)

3 روش کلی برای انتخاب بهترین سهم وجود دارد:

1-تحلیل بنیادی (Fundamental)

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به دنبال ارزش ذاتی سهم است. ارزش ذاتی یا واقعی با ارزش بازاری و قیمت روز سهم فرق دارد. در تحلیل بنیادی 3 قدم اصلی وجود دارد که به وسیله آن میتوان ارزش واقعی یک سهم را شناخت.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

اقتصاد کلان (بخصوص تورم و قیمت ارز)

بازار بورس و به طبع وضعیت یک صنعت یا شرکت متاثر از سیاست ها، حوادث اجتماعی و وضعیت اقتصادی است. در تحلیل بنیادی ابتدا تغییرات اقتصادی مورد بررسی قرار میگیرد . تغییرات اقتصادی را با شاخصه هایی همچون نرخ تورم، تولیدات، نرخ بهره، ارز، رشد اقتصادی ، بیکاری، سیاست های پولی و مالی و صادرات و واردات میسنجند. تحلیل گر با بررسی هر یکی از این مولفه ها وضعیت یک صنعت و یا شرکت را می سنجد و به دنبال آن دورنمایی از آینده شرکت را کسب میکند.

برای داشتن یک سبد سهام خوب و قوی باید دائم خبرهای داخلی و خارجی را دنبال کرد تا بتوان تحولات در بازار سرمایه را پیش بینی کرد. اما به این نکته توجه کنید که اخبار را از خبرگزاری های رسمی دنبال کنید و تحت تاثیر بازی گردانان بازار بورس نباشید.

به این نکته باید توجه کرد که اقتصادجهان نیز بر اقتصاد کلان موثر است. حوادث و اخبارجهانی به طور مستقیم و غیرمستقیم در ارزش یک شرکت تاثیر میگذارد. یک نمونه ساده تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر،‌ بازار فلزات است. اگر مشاهده کردید ارزش فلزات رنگین در بازارهای جهانی در حال کاهش است، باید منتظر تأثیر آن بر قیمت فلزات رنگین داخل کشور هم باشید یا اگر بر فرض به ‌دلیل یک حادثه طبیعی تولید یک صنعت خاص دچار مشکل شود، قطعاً بر بازار داخلی آن صنعت در کشورمان هم تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت.

شناخت صنعت

برای شناخت یک صنعت باید به دنبال موارد زیر باشید:

• تقاضای رو به رشد و فزاینده برای محصولات صنعت
• برخورداری از ویژگی ممتاز به گونه‌ای که محصولات مشابه خارجی یا رقیب تهدید جدی برای نفوذ در بازار داخلی نباشند.
• محدود بودن کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت
• دخالت محدود ارگان‌های تصمیم‌ گیرنده دولتی در تعیین قیمت محصولات صنعت و کم و کیف فعالیت آن‌ها و استراتژیک بودن محصولات صنعت و نیز گاهاً فشردگی بازار صنعت مورد نظر
• ورود سخت رقبا به حوزه خدمات صنعت

تحلیلگر بازار سهام پس از انتخاب صنعت مورد نظرش باید یک شرکت را از میان شرکت های موجود در آن صنعت انتخاب نماید. فاکتورهای زیر در انتخاب شرکت کمک کننده خواهند بود:

• چگونگی وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت مورد نظر
• میزان سود نقدی هر سهم
• تداوم روند سودآوری (در واقع سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی)
• توجه به نسبت قیمت به درآمدسهم( P/E ) این نسبت نشان میدهد آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامدارانش توزیع می کند، ارزشمند است؟
• قابلیت نقدشوندگی سهام یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهامش را بفروشد به راحتی بتواند، این کار را انجام دهد. قدرت نقدشوندگی سهم یک شرکت را میتوان با دفعات خرید و فروش روزانه آن سنجید.

از دیگر عوامل موثر در انتخاب شرکت میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

• سهم بازار شرکت از صنعت
• کیفیت محصولات یا خدمات و تمایز آن‌ها و سایر عوامل خاص رقابتی
• مدیران آن شرکت همانند تجربه، تحصیلات
• موفقیت‌های قبلی
• نوآوری
• ابتکارات و جدیت و تلاش آن‌ها
• کارایی مدیریت در اداره دارایی‌ها
• تولید و عملیات، فروش محصولات
• به خدمت گرفتن فناوری جدید و عرضه محصولات جدید
• نسبت‌های سود آوری
• بدهی

زمانی که در تحلیل بنیادی به شناخت شرکت پرداخته میشود رویکردی از بالا به پایین به بازار دارد که این مسئله در موفقیت و منتطق گرایی مالی موثر است. طبق این تحلیل شما میتوانید برنامه ریزی بلندمدت و میان مدت موفقی داشته باشید.

در خرید سهم به روش تحلیل بنیادی به این نکته توجه کنید که اگر ارزش ذاتی یک شرکت از قیمت روز بالاتر باشد یعنی سهم امکان رشد را دارد و میتواند سهم خوبی برای خرید باشد.قیمت کمتر ارزش ذاتی نشان از افت قیمت دارد و قیمت برابر نشان از قیمت منصفانه است و سودی به دنبال نخواهد داشت.

سرمایه گذاری ارزشی

در استراتژی سرمایه گذاری ارزشی سرمایه گذار به دنبال سهم هایی با شرایط بنیادی قوی است که ارزش گذاری واقعی نشده اند و پتانسیل افزایش قیمت سهم را دارد. در این استراتژی به قیمت های روز توجهی نمیشود بلکه با دید بلند مدت سرمایه گذاری صورت میپذیرد. سرمایه گذار ارزشی شرکت‌هایی را جستجو می‌کند که در بازار به درستی ارزش گذاری نشده اند، وقتی که بازار اشتباه خود در ارزش گذاری را تصحیح می‌کند پتانسیل رشد افزایش قیمت سهم را دارند.

2-روش تکنیکال (Technical)

پس از تحلیل بنیادی و شناخت صنعت یا شرکت های برتر تحلیل گر به دنبال تحلیل تغییرات رفتار و قیمت سهام ها خواهد رفت و در واقع به دنبال الگوهای بازار است. تکنیکالیست ها فقط با جریان قیمت ها تحلیل میکنن و با بررسی روند قیمتی در چارت ها به نتایج دلخواه میرسند. استراتژی معامله‌گر (یا سهامدار) برای تعیین زمان‌های خرید یا فروش بستگی مستقیم به مدت انتظار او برای رسیدن به سود دارد. این زمان‌ها می‌تواند بسیار کوتاه در حد چند ساعت یا نسبتاً طولانی و به چندین سال برسد.

عرضه و تقاضا یکی از عوامل موثر بر تحلیل تکنیکال است در تحلیل تکنیکال هرچه تقاضا بیشتر باشد یعنی قدرت خریداران بیشتر و سهم با رشد روبرو خواهد شد، از سوی دیگر هرچه عرضه بالاتر باشد یعنی قدرت فروشنده بیشتر و در نهایت سهم افت خواهد کرد.

در تحلیل تکنیکال تحلیلگر به دنبال افزایش یا کاهش قیمت نیست بلکه جهت حرکت بازار را پیش بینی میکند و فقط به دنبال یافتن روندها، شکست‌های قیمت، نقاط حمایت و مقاومت است تا بتواند براساس آن، استراتژی معاملاتی خود را بچیند. ابزارهای معامله ‌گری که با روش تحلیل تکنیکال سهام را برای خرید انتخاب می‌کند، فقط نمودار قیمت و حجم معاملات است تا ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند و تصمیم بگیرد که با چه استراتژی پیش رود. برای تحلیل تکنیکال نیاز به نرم افزار تحلیل تکنیکال است تا اطلاعات شرکت‌ها را به عنوان ورودی پذیرفته و خروجی آن نموداری از روند قیمت‌ها باشد و تحلیلگر بتواند انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند.

3-روش تئوری مدرن پرتفولیو (MPT)

منطق بازار اقتصادی به این موضوع تاکید میکند تمام دارایی خود را در یک بخش سرمایه گذاری نکنید. در واقع ریسک و خطر یک سهم بیشتر از ترکیب چند سهم است. پرتفوی یا سبد سهام متشکل از سهام متعدد شرکت‌هایی است که در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارایی‌ها تا حدودی به صفر نزدیک است. با تشکیل پرتفوی، تلاش ‌ها بر این است که ریسک غیر سیستماتیک یا تنوع پذیر به حداقل ممکن تقلیل یابد. به همین جهت ترکیب پرتفوی بهتر است به گونه ‌ای باشد که نوسانات مشابهی نداشته باشند یعنی زمانی که بازده یکی کاهش پیدا می ‌کند بازده دیگری افزایش یابد.

تعیین بازده مورد انتظار سبد سهام و تک تک سهام، تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ ارزیابی وضعیت سهام مختلف و انتخاب آن‌ها، بهینه نمودن ترکیب سهام (پرتفوی) و ارزیابی پرتفوی و بازنگری در مجموعه سهام چهار بخش مهمی است که در این آنالیز بررسی می‌شود. در روش پرتفوی مدرن مجموعه تلاش‌ها وقف این است که بازده پرتفوی فرد سرمایه‌گذار به بازده بازار نزدیک گردد و در وضعیت مطلوب، بازدهی بیشتر از آن بدست آورد. در این حالت پرتفوی کل بازار یک شاخص ارزیابی است که ریسک آن نیز با شاخص بتا (Beta) محاسبه می‌شود. این تحلیل کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و تجزیه و تحلیل بازار دارد و مبنای کار سرمایه گذاران حرفه ای است.

مهمترین فاکتورهای انتخاب بهترین سهام برای خرید

• بررسی سابقه تاریخی سهم در صورت های مالی
• بررسی فاکتورهای بنیادی موثر بر سودآوری اتی شرکت
• بررسی فاکتورهای موثر بر روند معاملات سهم روی تابلو همچون حجم معاملات، تعداد معاملات، جریان خرید حقیقی و حقوقی و…در این رابطه ابزار فیلترنویسی
• بررسی روند تاریخی قیمت سهم از طریق چارت‌های تکنیکال
• رعایت تنوع کافی در انتخاب سهام برای سبد سرمایه گذاری
• توجه به نقدشوندگی سهام

مهمترین مهارت برای داشتن سرمایه گذاری موفق مهارت معامله گری و مدیریت سبدسهام است. بازاربورس بازاری پرنوسان است. هرچه مهارت معامله گری شما بالاتر باشد، ضرر کمتری متحمل خواهید شد. در بازار بورس تمام اتفاقات در اثر تصمیم‌ها و انتخاب‌های شما اتفاق می‌افتد و شما می‌توانید سود های بی نهایت و ضرر های سنگینی را تجربه کنید و همگی این موارد به مهارت‌های فردی و کنترل درونی شما بستگی دارد.

مدیریت ریسک در سرمایه گذاری

اصطلاح ریسک بسته به زمینه ای که در آن به کار می رود معانی متفاوتی دارد. با این حال، رایج ترین معنی آن عدم قطعیت و نتیجه نامطلوب است. ریسک ها به طور کلی دو دسته هستند. دسته اول ریسک های واقعی یا خالص هستند. این ریسک ها فقط ضرر ایجاد می کنند و نمی توان آنها را کنترل کرد. برای مثال، آتش سوزی، تصادف، زلزله یا سیل از این ریسک ها هستند. دسته دوم ریسک های پویا هستند که می توان آنها را کنترل کرد و ممکن است سود یا ضرر ایجاد کنند. این ریسک ها معمولا در زمینه مالی، سرمایه گذاری و اقتصاد هستند.

هر فردی در برابر ریسک واکنش متفاوتی دارد، ولی به طور کلی افراد از لحاظ پذیرش ریسک به سه دسته تقسیم می شوند:

• ریسک گریز: این دسته از افراد محافظه کار هستند و ترجیح می دهند از شرایط مطمئن باشند.
• ریسک پذیر: این دسته از افراد جسور و بی پروا هستند و تمایل دارند ریسک کنند تا سود بیشتر بدست بیاورند.
• خنثی: این دسته در حقیقت حد وسط دو دسته بالا هستند.

ریسک یکی از مولفه های مهم در ارزیابی چشم اندازهای یک سرمایه گذاری است. بیشتر سرمایه گذاران ریسک کمتر را یک ویژگی مطلوب در نظر می گیرند. با این حال، قاعده کلی این است که هر چقدر ریسک یک سرمایه گذاری بیشتر باشد، بازده آن بهتر خواهد بود.

ریسک در حوزه اقتصاد و سرمایه گذاری به دو نوع اصلی تقسیم می شود:

• ریسک سیستماتیک (غیرقابل اجتناب)

این نوع ریسک قابل کنترل نبوده و مرتبط با شرایط سیاسی و اقتصادی کشور است. این ریسک به صورت سیستماتیک کل بازار و تمامی شرکت ها و صنایع آن را تحت تاثیر قرار می دهد، برای مثال جنگ، تحریم، نرخ بهره،‌ تورم و غیره.

• ریسک غیرسیستماتیک (قابل اجتناب)

این ریسک با استفاده از روش های خاص قابل اندازه گیری و تا حدودی قابل اجتناب است. این ریسک مرتبط با یک شرکت یا صنعت خاص بوده و تاثیرات آن را با استفاده از روش تنوع بخشی سبد سهام می توان کاهش داد.

انواع ریسک سرمایه گذاری

ریسک معمولا یک اصطلاح منفی در نظر گرفته می شود، با این حال در دنیای سرمایه گذاری ضروری بوده و نمی توان آن را نادیده گرفت.

یکی از تعریف های رایج ریسک سرمایه گذاری انحراف از نتیجه مورد انتظار است. این انحراف را می توان به صورت مطلق یا نسبت به یک معیار بیان کرد. به عبارت دیگر، ریسک سرمایه گذاری اختلاف بین بازده مورد انتظار و بازده بدست آمده است.

ریسک هر سرمایه گذاری متفاوت است و به عوامل مختلفی بستگی دارد. در ادامه چند مورد از ریسک هایی که سرمایه گذاران با آنها روبرو می شوند را بررسی می کنیم.

ریسک کسب و کار

وقتی سهام می خرید، در حقیقت بخشی از مالکیت یک شرکت را بدست می آورید. در مقابل، خرید اوراق بهادار به معنای پول قرض دادن به یک شرکت است. بازده این دو نوع سرمایه گذاری مستلزم این است که شرکت کسب و کار خود را ادامه دهد. اگر شرکت ورشکست شود و دارایی های خود از دست بدهد، سهامداران عادی آخرین کسانی هستند که سرمایه گذاری خود را پس می گیرند.

ریسک بازار

این ریسک مرتبط با کاهش ارزش سرمایه گذاری به دلیل توسعه های اقتصادی یا سایر رویدادهایی است که روی کل بازار تاثیر می گذارند.

این ریسک به سطح عرضه و تقاضا در بازار نیز اشاره می کند. به عبارت دیگر، وقتی تعداد زیادی از سرمایه گذاران تصمیم به خرید یک سهام خاص بگیرند، تقاضای آن افزایش پیدا می کند. اگر عرضه این سهام کم باشد،‌ قیمت آن افزایش پیدا می کند. عکس این قضیه نیز ممکن است رخ دهد. این نوسانات همیشه در بازار وجود دارند و ریسک بازار را ایجاد می کنند.

ریسک سیاسی

این ریسک سیستماتیک که ژئوپولیک نیز نامیده می شود قابل کنترل نبوده و ناشی از رویدادها سیاسی، جنگ، تغییر قوانین و عوامل دیگر است. وضعیت سیاسی یک کشور می تواند تاثیرات مخربی روی اقتصاد و بازار داشته باشد. هر چقدر سرمایه گذاری طولانی مدت تر باشد، میزان این ریسک افزایش پیدا می کند.

ریسک شخصی

منشاء ریسک همیشه بیرونی نیست و گاهی اوقات ناشی از رفتارهای سرمایه گذار است. عجله کردن، طمع یا تصمیم گیری از روی احساسات یکی از منابع ایجاد ریسک در سرمایه گذاری است.

ریسک نوسان

حتی اگر یک شرکت در معرض ورشکستگی نباشد، قیمت سهام آن ممکن است نوسان پیدا کند. قیمت سهام ممکن است تحت تاثیر عوامل داخلی شرکت، مثل محصولات معیوب، یا عوامل بیرونی، مثل رویدادهای سیاسی یا اقتصادی قرار بگیرد.

ریسک تورم

تورم به معنی کاهش ارزش پول کشور است. تورم باعث می شود پول بیشتری برای یک کالا یا خدمات پرداخت کنیم و در نتیجه قدرت خرید را کاهش می دهد. ریسک تورم تاثیر مستقیم روی سودآوری سرمایه گذاری ها دارد، زیرا سود خالص با کم کردن میزان تورم از سود حاصل از سرمایه گذاری محاسبه می شود.

ریسک تمرکز

این ریسک مرتبط با از دست دادن پول به دلیل متمرکز کردن آن روی یک سرمایه گذاری است. وقتی سرمایه گذاری هایتان را تنوع بخشی می کنید، ریسک بین سرمایه گذاری ها و صنایع مختلف تقسیم شده و در نتیجه احتمال کمتری دارد یک باره کل سرمایه تان را از دست بدهید.

ریسک اعتبار

ریسک اعتبار مرتبط با زمانی است که نهاد دولتی یا شرکت صادر کننده اوراق دچار مشکلات مالی شود و نتواند اصل پول یا سود آن را پرداخت کند.

ریسک استرداد

این ریسک در رابطه با اوراق قرضه و استرداد آن قبل از موعد سررسید است. احتمال استرداد زودهنگام اوراق زمانی بیشتر است که نرخ تورم رو به کاهش باشد، زیرا شرکت ها تلاش می کنند اوراق قبلی خود را جمع کرده و اوراق جدید با نرخ بهره کمتر منتشر کنند.

ریسک نرخ بهره

وقتی چند تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ گزینه برای سرمایه گذاری وجود داشته باشد با ریسک نرخ بهره یا سود روبرو می شویم. تغییرات نرخ بهره می تواند روی ارزش اوراق بهادار تاثیر بگذارد. افزایش نرخ بهره باعث می شود اوراق جدید برای سرمایه گذاران جذاب تر باشند، زیرا بهره آنها بیشتر از اوراقی است که قبلا صادر شده اند. برای فروش اوراقی که نرخ بهره پایین تر دارند، شاید لازم باشد آنها را با تخفیف بفروشید.

ریسک نرخ ارز

نوسانات دائمی نرخ ارزی که برای سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته باعث می شود ارزش دارایی در معرض کاهش باشد. وقتی واحد پول یک کشور به شدت افت کند، افرادی که سرمایه گذاری خارجی انجام داده اند با افت ارزش دارایی های خود مواجه می شوند. این ریسک در سرمایه گذاری های کوتاه مدت بیشتر است، زیرا فرصت زیادی برای جبران زیان وجود ندارد.

نوسان نرخ ارز و ریسک مرتبط با آن به توان مالی دولت، قوانین صادرات و واردات، تحریم ها، محدودیت های ارزی و موقعیت سیاسی و اقتصادی کلی کشور بستگی دارد.

ریسک نقدینگی

این ریسک مرتبط با عدم توانایی خرید یا فروش در زمان دلخواه به دلیل محدودیت فرصت ها است. اوراق بهادار دولتی معمولا نقدینگی بالا دارند، در مقابل املاک و مستغلات معمولا به سرعت به فروش نمی رسند.

به عبارت دیگر، نقدینگی به معنی سهولت تبدیل شدن دارایی به وجه نقد است. هر چقدر یک دارایی سریع تر و راحت تر به پول نقد تبدیل شود، ریسک نقدینگی آن کمتر است.

چطور ریسک را ارزیابی کنیم

برای مدیریت درست ریسک ابتدا باید آن را به طور کامل ارزیابی کنیم. ارزیابی ریسک سه مرحله دارد:

１.شناسایی

هدف از شناسایی ریسک این است که مشخص کنیم آیا ریسک اجتناب ناپذیر است یا نه. برای مثال، ریسک های بیرونی مثل رویدادهای اقتصادی و حوادث پیشبینی نشده خارج از کنترل کسب و کار هستند و نمی توان از آنها اجتناب کرد.

２.بررسی تاثیر

وقتی ریسک ها را شناسایی کردید باید احتمال و اهمیت آنها را ارزیابی کنید. ریسک های پیشبینی شده باید بر اساس میزان احتمال رتبه بندی شوند.

３.توسعه استراتژی

وقتی ریسک ها را بر اساس احتمال رتبه بندی کردید، باید استراتژی هایی برای مدیریت آنها توسعه دهید.

مدیریت ریسک در حوزه سرمایه گذاری یکی از مهم ترین مولفه ها بوده و شامل شناسایی، ارزیابی، پیگیری و کاهش دادن پیامد ریسک ها در محیط کسب و کار است. این کار یکی از مولفه های مهم ثبات در سرمایه گذاری است و نادیده گرفتن آن ضررهای زیادی به همراه خواهد داشت. مدیریت ریسک در اصل زمانی رخ می دهد که یک سرمایه گذار یا مدیر صندوق سرمایه گذاری پتانسیل ضرر در یک سرمایه گذاری را تحلیل کرده و سپس با توجه به اهداف سرمایه گذاری و میزان تحمل ریسک اقدامات لازم را اجرا کند.

استراتژی های مختلف مدیریت ریسک در سرمایه گذاری

مدیریت ریسک در زمینه اقتصادی قانون خاصی نداشته و به شرایط و روحیات سرمایه گذار بستگی دارد. هر سرمایه گذاری برای موفقیت و رسیدن به سود باید یک استراتژی مدیریت ریسک برای استفاده از فرصت ها داشته باشد. استراتژی های مدیریت ریسک در سرمایه گذاری شامل بررسی ریسک های بالقوه، تحلیل این ریسک ها و تلاش برای از بین بردن یا محدود کردن تاثیرات آنها است. در ادامه چند استراتژی مهم برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری را بررسی می کنیم.

１.دارایی تان را به درستی تخصیص دهید

مطالعات نشان می دهد ۹۰ درصد از سودهای سرمایه گذاری بر اساس تخصیص دارایی هستند. تخصیص سرمایه گذاری به معنای نحوه تقسیم کردن دارایی ها بین گروه های سرمایه گذاری است. تخصیص تاکتیکی یک استراتژی پویا برای سرمایه گذار فراهم می کند و ابزاری کارآمد برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری است.

اگر تمام پول تان را وارد یک سرمایه گذاری کنید احتمال زیادی وجود دارد که ضرر کنید. هنگام سرمایه گذاری باید از اصل تنوع بخشی استفاده کنید و به اصطلاح تمام تخم مرغ هایتان را در یک سبد نگذارید. علاوه بر این، یادتان باشد که روندهای بازار مدام در حال تغییر هستند. این یعنی بهتر است چند نوع سرمایه گذاری داشته باشید تا در صورتی که یکی از آنها شکست خورد، بتوانید ضرر آن را با سود یک سرمایه گذاری دیگر جبران کنید.

２.یک برنامه برای ضرر حداکثر احتمالی داشته باشید

تنظیم یک برنامه ضرر حداکثر احتمالی اولین گام در اجتناب از ضررهای بزرگ است. این برنامه باعث می شود محافظه کارانه تر عمل کنید و فقط ریسک هایی را قبول کنید که متناسب با برنامه طولانی مدت تان هستند.

این یعنی تعیین ارزش باید یکی از ملاحظات اصلی در تخصیص دارایی باشد. تخصیص دارایی ثابت بدون در نظر گرفتن ارزش دارایی ها منطقی نیست.

３.یک حاشیه امنیت داشته باشید

هر سرمایه گذاری باید یک حاشیه امنیت داشته باشد. حاشیه امنیت تفاوت بین ارزش ذاتی یا بنیادی و قیمت سرمایه گذاری است. به گفته وارن بافت، سرمایه گذاری معروف، قیمت چیزی است که پرداخت می کنید و ارزش چیزی است که بدست می آورید.

هر چقدر حاشیه امنیت بزرگ تر باشد، ریسک سرمایه گذاری کمتر و پتانسیل دستیابی به سود بیشتر است. حاشیه امنیت باعث می شود فضایی برای خطای قضاوت، اشتباهات یا رویدادهای پیشبینی نشده داشته باشید.

４.سرمایه گذاری های بلند مدت داشته باشید

دلیل شکست خوردن بسیاری از سرمایه گذاران این است که سعی می کنند در زمان کوتاهی به سود زیاد دست پیدا کنند. در حقیقت، سرمایه گذاری های کوتاه مدت بیشتر از سرمایه گذاری های بلند مدت شکست می خورند. بنابراین، بیشتر روی استراتژی هایی تمرکز کنید که در بلند مدت ثروت ایجاد می کنند.

５.از ریسک رقابتی اجتناب کنید

اگر روی محصولات سرمایه گذاری کرده اید، باید توجه خاصی به ریسک رقابت داشته باشید. اگر می خواهید این ریسک را به حداقل برسانید بهتر است در بازارهایی که بیش از حد اشباع شده اند سرمایه گذاری نکنید. همچنین، بهتر است روی کالایی سرمایه گذاری کنید که حق ثبت اختراع یا حق مالکیت فکری دارد تا از ریسک کپی شدن آن توسط رقبا اجتناب کنید.

６.بین ریسک و سود تعادل ایجاد کنید

برای ایجاد تعادل بین ریسک و سود باید بررسی کنید که برای درصد مشخصی از سود حاضر هستید چند درصد از سرمایه تان را به خطر بیندازید.

سخن آخر

مدیریت ریسک در سرمایه گذاری یکی از مهم ترین اصول فعالیت اقتصادی است و باعث می شود از فرصت ها استفاده کنید. هدف از مدیریت ریسک سرمایه گذاری این است که اطمینان حاصل کنید ضرر سرمایه گذاری تان هیچ وقت از یک حد مشخص بیشتر نمی شود. به عبارت دیگر، مدیریت ریسک سرمایه گذاری کلید دستیابی به سود پایدار و امن در هر شرایط بازار است.

در نهایت، اگر می خواهید در سرمایه گذاری موفق شوید باید ریسک را یک مولفه مثبت در نظر بگیرید و از آن نترسید. ریسک بخشی جدایی ناپذیر از هر سرمایه گذاری بوده و تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ نحوه مدیریت آن است که فرق بین سرمایه گذار موفق و شکست خورده را مشخص می کند.

مدیریت مصرف انرژی با ایجاد تنوع در سبد سوخت و استفاده از پالایشگاه‌های فراسرزمینی

رییس اتحادیه انجمن‌های انرژی ایران با بیان اینکه میانگین مصرف بنزین خودروهای ایرانی برای ۱۰۰ کیلومتر ۸.۹ لیتر و برای خودروها در اروپا ۴ لیتر است، گفت: به عنوان راهکار میان مدت می‌توان با ایجاد تنوع در سبد سوخت و استفاده از پالایشگاه های فراسرزمینی مدیریت مصرف انرژی را در کشور انجام داد.

به گزارش خبرگزاری برنا؛ سید هاشم اورعی، رئیس اتحادیه انجمن های انرژی ایران در نشستی خبری اظهار داشت: بخش مهمی از اقتصاد ما وابسته به انرژی است و اهمیت مسئله انرژی فقط به مسائل اقتصادی بازنمی گردد، بلکه ابعاد اجتماعی و حتی امنیتی را نیز در برمی گیرد.

وی افزود: سیستم انرژی کشور دو ویژگی شاخص دارد، یکی آشفتکی و دیگری ناپایداری است.

این استاد دانشگاه با بیان اینکه "طبق آمار رسمی شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران متوسط مصرف فعلی بنزین کشور روزانه بین 95 تا 105 میلیون لیتر است"، گفت: به عبارتی به طور متوسط در سال جاری روزی 100 میلیون لیتر مصرف بنزین داشته ایم و آمار رسمی می گوید که طی 7 سال گذشته سالانه بین 5 تا 7 درصد افزایش تقاضا یا مصرف بنزین در کشور به ثبت رسیده است.

وی ادامه داد: تعداد خودروهای ما به شدت در حال افزایش است و سالانه چیزی در حدود 800 هزار تا یک میلیون دستگاه خودروی تولید داخل به سیستم حمل و نقل کشور وارد می شود و این درحالی است که این سیستم خروجی ندارد؛ یعنی زمانی طرح اسقاط خودروهای فرسوده مطرح بود اما امروز، چنین طرحی وجود ندارد و شاهد افزایش شدید خودروهای جدید و افزایش فرسودگی ناوگان هستیم.

رئیس اتحادیه انجمن های انرژی ایران تصریح کرد: متوسط میزان مصرف بنزین در خودروهای ایرانی برای پیمایش هر 100 کیلومتر 8.9 لیتر است، در حالی که این رقم در کشورهای تراز اول جهان، 4 لیتر به ازای هر پیمایش 100 کیلومتری است و این فاصله با تکنولوژی روز تولید خودرو، یکی از عوامل اصلی پرمصرفی در زمینه بنزین است.

وی افزود: کیفیت بنزین تولیدی کشور از نظر اکتان، 89 تا 92 است اما بنزین روز در اروپا، اکتانی 95 دارد و همین مسئله نیز در مصرف بیشتر بنزین اثرگذار است.

اورعی با اشاره به متوسط مصرف روزانه 100 میلیون لیتری بنزین در سال جاری، گفت: متوسط تولید فعلی بنزین در پالایشگاه های کشور از نظر تولید بنزین استاندارد، هم اکنون چیزی در حدود 93 میلیون لیتر است که البته با افزودن برخی افزودنی ها از جمله بنزن، این مقدار را افزایش می دهند.

وی ادامه داد: ظرفیت تولید بنزین در پالایشگاه های کشور بین سالهای 97 تا 1400 به میزان 103 میلیون لیتر به طور متوسط بوده و یکی از دلایل این افت ظرفیت تولید در سال جاری را می توان در عدم سرمایه گذاری کافی در نگهداری پالایشگاه های کشور دانست؛ به طوری که عدم نگهداری بهینه و تعمیرات به موقع، موجب کاهش ظرفیت تولید شده و این مسئله را در بخث تولید نفت کشور هم شاهد هستیم که اجرایی نشدن طرج های نگهداشت تولید و عدم سرمایه گذاری کافی در این بخش، به افت تولید نفت کشور منجر می شود.

این استاد دانشگاه با بیان اینکه "تولید بنزین کشور نسبت به سالهای گذشته افتی 10 درصدی دارد"، گفت: در حال حاضر روزانه 5 تا 7 میلیون لیتر ناترازی تولید و مصرف بنزین داریم که برای جبران آن بخشی از ذخایر استراتژیک بنزین کشور برداشته می شود و بخشی نیز با افزودن برخی مواد، حجم بنزین تولیدی را بالا می برند که این روش برای سلامتی جامعه نیز مضر است و از کیفیت بنزین می کاهد.

وی افزود: اولین محموله گازوئیل وارداتی حدود یک تا دوماه گذشته به کشور وارد شد و برای بنزین نیز در آینده ای نزدیک شاهد واردات این فرآورده خواهیم بود.

اورعی با تأکید بر اینکه "نباید به فکر راهکارهای کوتاه مدت و زودبازده باشیم"، گفت: بخش انرژی کشور نیازمند یک نقشه راه حداقل 20 ساله است و ما امروز هیچ برنامه مدون تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ و قابل اعتمادی برای ایجاد تراز در بخش انرژی کشور نداریم، بلکه تمامی اقدامات، اقداماتی کوتاه مدت، زودباده و کم اثر است؛ در حالی که می توان با قبول اشتباهات و تصمیم جدی برای اصلاح امور، از امروز به فکر اصلاح و بهبود باشیم.

وی ادامه داد: در تمامی سالهای گذشته، روی عرضه در بخش انرژی تمرکز کرده ایم، درحالی که باید از تمرکز در بخش عرضه دست برداریم و روی مدیریت تقاضا متمرکز شویم.

این استاد دانشگاه خاطرنشان کرد: وجود سازمان ساتبا در زیرمجموعه وزارت نیرو و وجود شرکت بهینه سازی مصرف سوخت در زیرمجموعه وزارت نفت هیچ اثر مثبتی تا امروز برای کشور نداشته اند؛ بلکه وظیفه این دو سازمان افزایش بهره وری و بهینه سازی بخش تقاضا است که امروز یکی از اصلی ترین راهکارهای اصلاح بخش انرژی کشور همین مسئله است.

وی افزود: در بخش بهینه سازی مصرف بنزین، باید ساختار تولید خودرو در کشور اصلاح شود و این یک ضرورت است، نمی توان با خودروهای پرمصرف، مصرف بنزین را بهینه سازی کرد.

اورعی از تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ طرح تبدیل خودروهای عمومی به دوگانه سوز که سه سال پیش کلید خورد، به عنوان یک طرح کارآمد یاد کرد و گفت: اگر این طرح به صورت جدی اجرایی می شد و توسط دولت در دستور کار قرار می گرفت، می توانستیم روزانه از محل اجرای این طرح، 12 تا 15 میلیون لیتر از مصرف بنزین و حدود 12 میلیون لیتر از مصرف گازوئیل کشور با دوگانه سوز کردن خودروهای عمومی کاهش دهیم.

رئیس اتحادیه انجمن های انرژی ایران از سیر صعودی سهم برق در سبد انرژی جهان خبر داد و گفت: در حال حاضر سهم برق از کل انرژی جهان 21 درصد است، این رقم در سال 2050 به 49 درصد خواهد رسید و در نیمه قرن فعلی، شاهد تردد 1 میلیارد و 100 میلیون خودروی برقی در جهان خواهیم بود.

وی افزود: بحث اصلاح قیمتی در موضوع مدیریت مصرف اهمیت دارد، یعنی وقتی تورم رسمی کشور سالانه حدود 50 درصد است، اگر قیمت بنزین و برق ثابت بماند و افزایش 50 درصدی نسبت به سال قبل نداشته باشد، یعنی این حامل های انرژی را با قیمت ارزان تری داریم به مردم تحویل می دهیم.

اورعی خاطرنشان کرد: وقتی بخش خصوصی سرمایه گذار در یک صنعت میبیند که قیمت برق و گاز و سوختی که به آن تحویل می شود، ارزان است، هیچ صرفه اقتصادی برای اصلاح روند مصرف خود نمیبینید، و صحبت از ارتقای بهره وری در چنین شرایطی بی معنا است؛ در خانه ها نیز همین مسئله صدق می کند، وقتی هزینه مصرف انرژی خانوار در یک ماه برابر با هزینه یک عدد پیتزا است، سرپرست خانواده چه انگیزه ای برای هزینه کرد به منظور بهینه سازی و کاهش مصرف دارد؟

وی ادامه داد: این روش قیمت گذاری انرژی، نتیجه سیاست های پوچولیستی، غیرمنطقی و کوتاه مدت است که باید اصلاح شود.

این استاد دانشگاه با بیان اینکه "در بخش گاز هم تولید و مصرف کشور در فصول سرد سال سربه سر می شود و حتی ناترازی داریم"، گفت: در بهترین حالت روزانه 840 میلیون مترمکعب گاز می توانیم تولید کنیم و اگر بخواهیم در پیک مصرف، نیاز بخش خانگی را تأمین کنیم باید به نیروگاه ها گاز ندهیم که نتیجه آن مصرف سوخت مایع، ضرر اقتصادی برای کشور و آلودگی بیشتر هواست.

وی افزود: اصلاح مصرف در بخش گاز نیز مثل دیگر بخش های انرژی کشور، تا امروز در دستور کار جدی نبوده است.

اورعی با اشاره به نادیده گرفتن برخی قوانین بالادستی در بخش انرژی گفت: در مصوبه شورای عالی انرژی کشور آمده که خودروسازها 30 درصد از تولید سالانه خود را به خودروهای دوگانه سوز اختصاص دهند، ولی تا امروز از این اقدام خبری نیست.

وی ادامه داد: تا امروز هیچ نهاد و ارگانی در کشور یقه خودروسازها را به خاطر تولیدات بی کیفیت و پرمصرف آنها نگرفته و در عوض با سیاست گذاری های مختلف، به خودروسازها این پیام را می رسانیم که هر کاری می خواهید بکنید.

رئیس اتحادیه انجمن های انرژی ایران با بیان اینکه "در بخش مدیریت تقاضا نیاز به بازنگری در اقدامات و نگاه دولت داریم"، گفت: طرحی در زمینه مدیریت تقاضای بنزین روی میز رئیس جمهوری است که به جای تخصیص بنزین به خودروها، بنزین به کارت های ملی و افراد تعلق گیرد، درحالی که اجرای این طرح هیچ کمکی به مدیریت تقاضا نمی کند.

وی افزود: مسیر فعلی کشور در زمینه مصرف انرژی، به ناکجا آباد ختم می شود و اگر این مسیر اصلاح نشود، در آینده ای نزدیک واردکننده بنزین خواهیم شد و برای دیگر حامل های انرژی نیز دچار شرایط مشابهی می شویم.

این استاد دانشگاه خاطرنشان کرد: ما نباید دنبال راهکارهای کوتاه مدت باشیم و این آسیبی برای کشور است که هر دولت در بهترین حالت، سیاست هایش تا پایان همان دولت است؛ ما نیازمند برنامه بلندمدت و نقشه راه در زمینه انرژی هستیم.

وی ادامه داد: اگر رفتار مردم در زمینه انرژی درست نیست، به خاطر سیاست های دولتی ماست، باید ابتدا سیاست ها اصلاح شود و مردم نیز دعوت به همکاری شوند، مردم اگر صداقت و شفافیت ببینند و مشکلات به صورت شفاف با مردم درمیان گذاشته شود، در راه اصلاح امور، همراهی خواهند کرد.