اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها

کاربرد لوریج در بازار ارزهای دیجیتال

لوریج یا ضریب اهرم چیست و در بازارهای مالی چه کاربردی دارد؟

برای اینکه بتوانیم در بازارهای مالی مانند بورس، فارکس یا صرافی‌های ارز دیجیتال موفق شویم و سود خوبی کسب کنیم باید نسبت به اصطلاحات و ابزارهای موجود در این بازارها آگاهی کافی داشته باشیم. یکی از ابزارهایی که معمولا معامله‌گران حرفه‌ای از آن به خوبی بهره می‌برند و به سودهای کلانی دست پیدا می‌کنند، لوریج (Leverage) یا ضریب اهرمی است. در این مقاله از کوین‌نیک بیشتر در مورد لوریج صحبت می‌کنیم.

لوریج چیست؟

لوریج که به آن اهرم یا ضریب اهرمی هم گفته می‌شود، زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که معامله‌گران بتوانند از چند برابر موجودی واقعی خود در یک معامله استفاده کنند. در واقع به کمک لوریج یک تریدر می‌تواند سود معامله‌ای را که انجام می‌دهد چند برابر کند، البته در این صورت اگر در یک معامله ضرر کنید هم به همان نسبت لوریج متضرر خواهید شد.

در واقع لوریج همان وام یا اعتباری است که یک صرافی یا کارگزار نسبت به موجودی یک معامله‌گر به او اختصاص می‌دهد. به این ترتیب یک تریدر می‌تواند تا چندین برابر سرمایه خود از کارگزار قرض بگیرد و در معاملات سرمایه‌گذاری کند.

لوریج در بازارهای مالی مختلف می‌تواند ضریب‌های مختلفی داشته باشد، در بسیاری از بازارهای ارز دیجیتال لوریج‌های مختلفی مانند ۱:۱۰۰، ۱:۵۰۰ هم وجود دارد، حتی در بازار فارکس لوریج‌های ۱:۱۰۰۰ هم مورد استفاده قرار می‌گیرد. به طور کلی ضریب لوریج از ۱:۱ تا ۱:۱۰۰۰ متغیر است.

برای مثال اگر در یک بازار لوریج ۱:۲۵ (یک به بیست و پنج) باشد به این معنی است که اگر شما یک میلیون تومان موجودی داشته باشید می‌توانید به اندازه ۲۵ میلیون تومان به خرید و فروش بپردازید. خب طبیعی است در این صورت سود و زیان شما هم ۲۵ برابر خواهد شد. دقت کنید که لوریج ۱:۲۵ گاهی مارجین ۴ درصدی هم گفته می‌شود. در ادامه بیشتر مفهوم مارجین را توضیح می‌دهیم.

لوریج در سال ‌های ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹ و همزمان با بحران‌های مالی و رکود اقتصادی به یکی از مهمترین ابزارها برای سرمایه‌گذاری تبدیل شد، اما به دلیل اینکه بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در پیش‌بینی بازار اشتباه کردند و متحمل ضررهای مالی فراوانی شدند، بدبینی نسبت به لوریج در بین سرمایه‌گذاران شکل گرفت. اما در حال حاضر با توجه به گستردگی قراردادهای آتی و معاملات آپشن در بازار ارزهای دیجیتال دوباره به یک ابزار محبوب در بین سرمایه‌گذاران تبدیل شد.

خب همان‌طور که متوجه شدیم لوریج یک ابزار بسیار قدرتمند در دست معامله‌گران بازارهای مالی است که به آنها اجازه می‌دهد با موجودی کمتری وارد معامله شوند و بتوانند در نوسانات کم بازار سود نسبتا زیادی را به‌دست بیاورند. اما نباید فراموش کنیم که لوریج مانند یک شمشیر دولبه عمل می‌کند و اگر معامله‌گر نتواند آن را به خوبی مدیریت کند ممکن است میزان ضرر و زیانش به قدری بزرگ شود که کل سرمایه او از دست برود.

مفهوم لوریج ۱:۱۰۰

مفهوم مارجین چیست؟

اگر در یک بازار مالی امکان لوریج برای شما وجود داشته باشد احتمالا با یک اصطلاح دیگری به نام مارجین هم روبرو خواهید شد. با وجود اینکه مارجین و لوریج به هم ربط دارند اما کاملا بایکدیگر متفاوتند. مارجین به‌طور ساده همان دارایی یا وجد نقدی است که یک معامله‌گر برای باز کردن یک پوزیشن به آن نیاز دارد (حداقل موجودی لازم برای باز کردن یک معامله) و لوریج بر مبنای آن ساخته می‌شود به این صورت که هر چه لوریج بالاتر باشد به میزان کمتری موجودی نیاز است.

بنابراین برای محاسبه لوریج از طریق مارجین از این فرمول استفاه می‌شود:

L = A / E

در این فرمول اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها L همان لوریج است، A میزان دارایی سرمایه‌گذاری شده و E همان مارجین است. یعنی با تقسیم میزان سرمایه‌گذاری بر میزان مارجین، نسبت اهرم یا همان لوریج را بدست می‌آوریم.

بیایید با مثال بهتر این موضوع را توضیح دهیم:

فرض کنید شما ۱ میلیون تومان موجودی دارید و قصد دارید در یک معامله شرکت کنید. معاملات در بازارهای مالی به این صورت است که مبلغ سرمایه‌گذاری شما به صورت امانت نزد کارگزار باقی می‌ماند. هنگامی که یک معامله بسته شود کارگزار این مبلغ را عینا به همراه سود و زیان به حساب شما عودت می‌دهد.

در این صورت اگر شما از لوریج ۱:۱۰ برای شرکت در یک معامله ۱۰ میلیون تومانی استفاده کنید به ۱ میلیون تومان موجودی نیاز دارید اما اگر از لوریج ۱:۱۰۰ استفاده کنید تنها به ۱۰۰ هزار تومان موجودی نیاز خواهید داشت. در واقع صرافی یا کارگزاری به وسیله این ۱۰۰ هزار تومان موجودی شما یک اعتبار ۱۰ میلیون تومانی به شما اعطا می‌کند. این ۱۰۰ هزار تومان که نزد کارگزار محفوظ می‌ماند مارجین گفته می‌شود که لوریج یا اعتبار ۱۰ میلیون تومانی روی آن بنا شده است.

در صورت ضرر در معاملات چه اتفاقی می‌افتد؟

در صورتی که میزان ضرر یک تریدر به اندازه‌ای زیاد شود که کارگزار احساس کند اعتباری که به تریدر داده است هم به خطر افتاد است به صورت یکطرفه تمام قراردادها را فسخ می‌کند و همه پوزیشن‌ها را می‌بندد که به آن کال مارجین گفته می‌شود.

معمولا تریدرهایی که با لوریج بالا معامله می‌کنند و نمی‌توانند به خوبی روند بازار را پیش بینی کنند، با این مشکل مواجه می‌شوند.

استفاده از لوریج در بازارهای ارز دیجیتال

لوریج یک استراتژی سرمایه‌گذاری به کمک اعتبار یا قرض است که از طرف کارگزار به معامله‌گر اعطا می‌شود. حالا این کار چه کمکی به معاملات در بازار ارزهای دیجیتال می‌کند؟

در حال حاضر بازار ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و سایر آلت کوین‌ها امکان نقدشوندگی بالایی دارند و می‌توان از لوریج در این بازار استفاده کرد. به عنوان مثال فرض گنید قصد دارید به اندازه ۱۰۰ دلار یک ارز دیجیتال خریداری کنید، به کمک لوریج ۱:۱۰ تنها نیاز به ۱۰ دلار سرمایه دارید و حتی ۹۰ دلار باقی مانده را می‌توانید در معاملات دیگر هزینه کنید. به این ترتیب می‌توانید یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع از ارزهای مختلف در اختیار داشته باشید و سرمایه خود را مدیریت کنید.

کاربرد لوریج در بازار ارزهای دیجیتال

مزایا و معایب لوریج

لوریج در انواع مختلف بازارهای مالی از بورس گرفته تا فارکس و ارز دیجیتال کاربرد دارد و می‌تواند دست تریدرها را برای سرمایه‌گذاری اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها در بازارهای مختلف باز بگذارد. همچنین تریدرها می‌توانند لوریج را از طریق قراردادهای آتی، معاملات آپشن و وام مارجین به سبد سرمایه‌گذاری خود اضافه کنند.

مهمترین مزیت لوریج این است که به شما کمک می‌کند تا با داشتن یک دارایی جزئی بتوانید در معاملات بزرگ شرکت کنید و سود بیشتری را به دست بیاورید.

دفت کنید که معاملات لوریج بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و کسب سود از تغییر قیمت‌ها در کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد و برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت توصیه نمی‌شود.

هرچند لوریج یک ابزار بسیار قدرتمند برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی محسوب می‌شود فراموش نکنید در صورت شکست سرمایه‌گذاری ضرر و زیان زیادی بر معامله‌گر تحمیل می‌شود.

بهترین میزان لوریج چقدر است؟

بدون تردید نمی‌توان یک عدد ثابت برای لوریج توصیه کرد چرا که ماهیت این ابزار مالی این است که به معامله‌گر کمک کند تا با پیش‌بینی روند بازار بتواند با دارایی کمتر به سود بیشتری دست پیدا کند.

بر اساس یک تحقیق که در طی ۵ سال و روی بیش از ۱۰۰۰ تریدر صورت گرفت، بیش از ۹۹ درصد تریدرهایی که از لوریج‌های بالا (۱:۲۰۰، ۱:۵۰۰ و …) استفاده می‌کنند در طی ۱ سال کل سرمایه خود را از دست می‌دهند و در عوض ۷۵ درصد از معامله گرانی که از ضریب اهرم یا همان لوریج حداکثر ۱:۵۰ استفاده می‌کنند موفق به کسب سود می‌شوند.

معمولا اغلب صرافی‌ها و کارگزاری‌ها ریسک نمی‌کنند و لوریج‌های بالا را در اختیار تازه‌واردان قرار نمی‌دهند، اگر شما به‌تازگی وارد یک بازار مالی شده‌اید، بیشترین ضریب اهرمی که در اختیار شما قرار خواهد گرفت ۱:۵۰ است.

مدیریت ریسک

یک اصل مهم را در بازارهای مالی فراموش نکنید: از بین نرفتن سرمایه مهم‌تر از بدست آوردن سود زیاد است.

از آنجایی که معاملات با استفاده از ضریب اهرم ریسک بسیاری بالایی دارند، در انجام این معاملات باید به دو نکته توجه کنید: اول اینکه حاضرید روزانه چقدر ریسک متحمل شود. این موضوع بسیار مهم است برای مثال اگر درصد ریسک را پایین در نظر بگیرید (مثلا ۲ درصد) تنها در صورتی همه سرمایه خود را از دست خواهید داد که ۵۰ روز متوالی در معاملات شکست بخورید که احتمال این موضوع بسیار کم است. دوم اینکه تمایل دارید روزانه چند معامله انجام دهید. تفاوتی ندارد که در چه بازاری سرمایه‌گذاری می‌کنید اگر می‌خواهید ریسک را مدیریت کنید باید به تعداد معاملاتی که هر روز انجام می‌دهید دقت کنید، برای مثال اگر قصد دارید ریسک روزانه خود را ۳ درصد در نظر بگیرید و روزانه ۳ معامله انجام دهید باید ریسک مورد نظر را بر تعداد معاملات تقسیم کنید تا به خوبی ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید.

وارن بافت (Warren Buffet) یکی از مشهورترین سرمایه‌گذاران بازارهای مالی در مورد استفاده از لوریج می‌گوید:

«حتی اگر مبلغ وام یا قرض شما بسیار اندک باشد و پوزیشن‌های شما هم بلافاصله با بازارهای نزولی مواجه نشوند، ممکن است فکر و ذهن شما درگیر نظرات یا تیترهای ترسناک و بدبینانه شود و ذهن ناآرام نمی‌تواند تصمیم‌گیری درستی داشته باشد.»

تاکید می‌کنیم که لوریج ذاتا یک ابزار مالی بسیار قدرتمند است که در صورت استفاده درست و منطقی از آن به خصوص در قراردادهای آتی و معاملات آپشن می‌تواند سود کلانی را نصیب سرمایه‌گذاران کند و در صورت استفاده غیرمنطقی و درک نکردن ریسک می‌تواند منجر به ضرر زیادی و از دست رفتن سرمایه شود.

نظر شما در این باره چیست؟ اگر از خبره‌های بازار ارز دیجیتال هستید یا درباره لوریج نظر یا سوالی دارید می‌توانید با گذاشتن کامنت در قسمت نظرات سایت کوین نیک یا در توییتر و اینستاگرام به کامل شدن این مطلب کمک کنید.

اهرم مالی در بورس به چه معناست؟

حتما میدانید که خاصیت اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها اهرم این است که با وارد کردن نیرویی کوچک میتوانید نیرویی چند برابری به وجود آورید. اصطلاح اهرم مالی در ادبیات اقتصاد نیز همین موضوع را منعکس میکند. در گذشته از وجود اهرم در معاملات و قرارداد های آتی برایتان گفته ایم. در این مطلب نیز میخواهیم اهرم مالی در بورس را بررسی کرده و به تبعات وجود آن بپردازیم.

منظور از اهرم مالی در بورس چیست ؟

در ادبیات مالی، اصطلاح اهرم هنگامی به کار میرود که سرمایه گذار بخواهد سود یا زیان خود را با قرض گرفتن تکثیر کند. به زبان ساده تر اهرم به معنای قرض کردن پول برای چند برابر کردن درآمد داد و ستد است.

روش های زیادی برای کسب اهرم وجود دارد اما از معمول ترین آنها میتوان به قرض گرفتن پول و خریدن دارایی ثابت و استفاده از ابزار مشتقه اشاره کرد.
برای مثال میتوانید فرض کنید که 10 کیسه گندم دارید و آن را وارد معامله میکنید. سود خالص از این معامله برای شما یک کیسه گندم خواهد بود. سپس برای وارد شدن در معامله ای بزرگ تر 90 کیسه گندم قرض گرفته و با 10 کیسه دارایی خود، حالا 100 کیسه گندم را وارد معامله می کنید.

با برآوردی ساده درمی یابید که این بار دارایی شما 110 کیسه گندم خواهد بود. پس شما با استفاده از اهرم مالی هم 90 کیسه قرضتان را پس داده اید، هم 10 کیسه سرمایه اولیه تان سرجایش است و هم 10 کیسه سود خالص بدست آورده اید.

روش های متداول در کسب اهرم مالی عبارتند از :

1. قرض
2. وام بانکی
3. خرید دارایی ثابت
4. انتشار اوراق بهادار
5. استفاده از ابزارهای مشتقه

ابزارهای مشتقه

ابزار مشتقه به اوراق یا قرارداد هایی گفته می شود که ارزش مستقلی مانند طلا و مسکن نداشته و وابسته به ارزش کالا، ارز یا اوراق بهادار است. دو نوع از این ابزار مالی، قراردادهای آتی و اختیار معامله هستند. ابزار های مشتقه مصداقی از اهرم مالی اند و سرعت معاملات و ضریب نقدشوندگی در این بازار بیشتر است.

ایجاد ریسک با اهرم های مالی

رابطه ای که بین اهرم مالی در بورس و سنجش عملکرد شرکت های بورسی و فرابورسی وجود دارد در بازدهی و زیان آنها تأثیر میگذارد، پس به واسطه ایجاد بدهی و هزینه های ثابت مالی، اهرم مالی ایجاد کننده ریسک است.

Δ برای شرکت ها و نهادهایی که بدهی بیشتری دارند یعنی بدهی آنها نسبت به دارایی ها عددی بزرگ تر است، اهرمی تر هستند و از دید سرمایه گذاران هرچه شرکتی اهرمی تر باشد پر ریسک تر محسوب می شود.

اهرم های مالی در بازار آتی کالا

همانطور که پیش از این اشاره کردیم در بازار آتی کالا نیز اهرم وجود دارد. در این بازار قرارداد های هر دارایی هنگام راه اندازی 10 اهرم دارند. البته با توجه به وضع بازار این میزان دچار نوسان خواهد شد.

به طور مثال فرض کنید در یک جلسه معاملاتی بورسی، قیمت هر گرم زعفران در بورس کالا 7 هزار تومان است. حال شما میخواهید یک کیلو زعفران خریداری کنید. مبلغ لازم برای خرید این میزان زعفران در آن روز کاری معادل 7 میلیون تومان است.

با توجه به اینکه برای خرید زعفران در بازار آتی محدودیت هایی وجود دارد، برای هر 100 گرم زعفران یک قرارداد آتی بسته می شود پس برای خریداری 1 کیلو زعفران می بایست اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها 10 قرارداد آتی اخذ شود.
پس شما دیگر برای خریداری این میزان زعفران موظف به پرداخت 7 میلیون تومان نبوده و تنها کافیست وجه تضمینی بابت بستن هر قرارداد آتی بپردازید.
اگر فرض کنیم که وجه تضمینی برای هر قرارداد 180 هزار تومان باشد :

1.800.000 = 10 * 180.000

بدین صورت با استفاده از خاصیت اهرمی بازار آتی کالا شما میتوانید با سرمایه ای کمتر از سرمایه لازم در بازار بورس، کالای مورد نیاز خود را خریداری کنید.

فرمول اهرم مالی در بازار آتی کالا

با اینکه وجود اهرم مالی در بازارهای بورسی به جذابیت معامله افزوده است اما اگر در زمینه بورس و معاملات بورسی تازه کار هستید، با ریسک های پایین تر شروع کنید تا به جای بدست آوردن سود خوب متحمل زیان های بزرگ نشوید! بهتر است با افراد ماهر در این زمینه مشورت کرده و همه جوانب را در نظر بگیرید.

توسط کیانا ابراهیمی

مفهوم فلسفی و دقیق خونه مهم نیست، این مهمه که میدونم شغل من خونه منه، بلدم توش راه برم؛ تک تک آجرهاشو میشناسم و بهش تعصب دارم؛ جاییه که وقتی بهش سر میزنم قوی میشم چون ریشه هامو داره:)

اهرم در معاملات فرصت یا تهدید

قبل از ورود به بحث اهرم اجازه بدید تعریفی از این اصطلاح داشته باشیم. ضریب اهرم یا “Leverage” اعتباری است که کارگزار یا بروکر به شما می دهد برای اینکه بتوانید بیشتر از توان سرمایه خود معامله کنید، استفاده از ضرایب اهرمی باعث می شود که نوسان های کم در قیمت منجر به زیان یا سود بالایی در حساب شما بشود و افزایش این ضریب با بالا بردن ریسک در معاملات نسبت مستقیم دارد.

مثلا ضریب اهرم در بازار آتی تهران حدوده ۲۰ است (۱:۱۰) یعنی به ازای هر هزار تومان کاهش یا افزایش قیمت از موجودی شما ده هزار تومان کم یا اضافه میشود. یا مثلا ضریب اهرم در خرید و فروش طلای ایران (مظنه) حدود ۳۰ می باشد (۱:۳۰) و یا ضریب اهرم در بازار های مالی خارج از کشور به هزار و حتی بالاتر هم میرسد (۱:۱۰۰۰).

ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار های مالی جهانی است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب میکند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار میشود و کم نیستند معامله گران حرفه ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند.

طی یک تحقیق که در یکی از کارگزاری ها بر روی بیش از ۱۰۰۰ معامله گر و در طی ۵ سال انجام شد نشان میدهد بیش از ۹۹ ٪ معامله گرانی که از ضریب اهرمی بالا (۲۰۰، ۳۰۰، ۵۰۰ و .. ) استفاده میکنند طی ۱ سال حتما سرمایه خود را از دست میدهند. ولی معامله گرانی که از ضریب اهرمی حداکثر ۵۰ استفاده میکنند احتمال از بین رفتن سرمایه آنها بسیار کم است و بطور معمول بیش از ۷۵ درصد این معامله گران در مارکت موفق به کسب سود میشوند. و این یک حقیقت تلخ برای معامله گران بازارهای مالی است.

وجود ضریب اهرم همانطور که میتواند سریع حساب شما را رشد دهد به همان نسبت نیز می تواند سریع حساب شما را سوخت کند. این همان مفهوم شمیشر دو لبه هست. پس اگر می خواهید در بازارهای مالی اهرم دار موفق شوید اژدهای درون خود را آرام کنید و تصور یک شبه پولدار شدن را از فکر خود بیرون کنید مگر اینکه قصد داشته باشید با انتخاب ضریب اهرم بالا دست به قمار بزنید و همانطور که می دانید قمار یعنی یا صفر یا یک، و یک تاجر و سرمایه گذار هرگز بر روی سرمایه خود قمار نمیکند. بلکه با یه حاشیه ریسک معقول به انجام کارهای تجاری خود می پردازد.

اگر از ضریب اهرم بالا استفاده کنید کمر حساب شما در نوسانات کوچک بازار به سرعت شکسته میشود. ما یک اصل داریم در بازار سرمایه و اون اصل ماندگار بودن است، پس با انتخاب اهرم مناسب مانع از بین رفتن سرمایه خود شوید، شاید در اوایل کار سود نمی کنید یا کم سود میکنید ولی حضور شما در مارکت و کسب تجربه به مرور از شما یک تریدر خود ساخته و قوی میسازد. پس سرمایه خود را از دست ندهید تا بتوانید ماندگار شوید.

به این شکل نگاه کنید (یک تصویر شماتیک از ضریب اهرم ۱:۵۰۰ که وزن تقریبی هر سنگ ۱۰۰ برابر وزن شماست) شاید شما در ظاهر توانسته اید بر این ۵ سنگ غلبه کنید و آنها بلند کنید ولی احتمال اینکه این سنگها بر روی شما واژگون شود و سرمایه شما را نابود کند طبق آمار حدود ۹۰ درصد است. پس به اندازه توان خود بار بلند کنید.

✔️ بررسی بروکر اف ایکس چویس و ورود به سایت اصلی FXChoice✔️

بروکر اف ایکس چویس فعالیت مالی و تجاری خود را از سال 2010 آغاز کرده است و با رگوله IFSC به ایرانیان نیز خدمات می‌دهد. بروکر FX Choice تحت رگولاتوری آفشور بلیز (کشوری در آمریکای مرکزی) یعنی IFSC است؛ که سطح اعتبار‌دهی این نهاد نظارتی بر اساس رتبه بندی انجام شده در ایران بروکر “متوسط” است.

رگوله برای ایرانیان

افشای ریسک: همه بروکرها اشکالاتی دارند. مسئولیت انتخاب بروکر و سود و ضرر افراد به عهده خود آنان است و «ایران بروکر» در این‌باره مسئولیتی ندارد.

«ایران بروکر» نظری درباره محتوای تبلیغاتی ندارد.

معرفی بروکر اف ایکس چویس | FXChoice

بروکر اف ایکس چویس فعالیت مالی و تجاری خود را از سال 2010 آغاز کرده است و با رگوله IFSC به ایرانیان نیز خدمات می‌دهد.

برای بررسی تفصیلی‌تر این بروکر با ما در این مقاله همراه باشید.

لینک ورود به وبسایت اصلی اف ایکس چویس

خوشبختانه این بروکر وبسایت فارسی زبان نیز ارائه کرده است.

اگر قصد دارید وارد وبسایت اصلی این بروکر شوید از لینک زیر استفاده کنید.

ثبت نام در بروکر اف ایکس چویس

این بروکر دو نوع حساب معاملاتی ارائه میدهد که حداقل به صد دلار واریز احتیاج دارد.

نقد و بررسی بروکر اف ایکس چویس | FXChoice

بروکر افیکس چویس فعالیت مالی و تجاری خود را از سال 2010 آغاز کرده است و در حال حاضر جهت معامله در بازار فارکس، ارزهای دیجیتال، شاخص‌های بازار و CFD سهام شرکت‌های خارجی، کالاها، فلزات و انرژی خدمات ارائه می‌کند.

در ادامه به بررسی دقیق ویژگی‌های این بروکر می‌پردازیم:

آیا بروکر FXChoice معتبر است؟ | رگوله های بروکر اف ایکس چویس

بروکر FX Choice تحت رگولاتوری Financial Services Commission کشور بلیز که به اختصار FSC گفته می‌شود، قرار دارد. این رگوله آفشور یک مجوز اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها سطح 3 و با اعتبار پایین قلمداد می‌شود. همچنین بروکر اف ایکس چویس تحت این رگولاتوری به مشتریان ایرانی خدمات می‌دهد.

در تصویر زیر می‌توانید استعلام این شرکت را در نهاد نظارتی مشاهده کنید.

انواع حساب‌های بروکر FXChoice

بروکر FX choice دو نوع حساب معاملاتی تحت عناوین کلاسیک و پرو ارائه کرده است.

• حساب کلاسیک: این حساب تحت پلتفرم معاملاتی متاتریدر 4 است و در این نوع حساب، کارمزد معاملات در اسپرد لحاظ شده است؛ بنابراین در زمان معامله هیچ هزینه‌ای به جز مقدار اسپرد از پوزیشن کاسته نخواهد شد (البته تقریباً به همان میزان کمیسیون در اسپرد مبلغ اضافه شده است و صرفاً به جهت سهولت در محاسبات این اقدام صورت گرفته است). در حساب کلاسیک از تکنولوژی NDD (سرعت بالای سفارش‌گذاری به دلیل بدون واسطه بودن معاملات) استفاده شده است. حداقل میزان سپرده 100 دلار بوده و اسپرد آن به صورت شناور از 0.5 پیپ آغاز می‌شود. حداقل حجم سفارشات 0.01 لات و لوریج معاملات 1:200 است.
• حساب پرو: حساب حرفه‌ای (ECN) در هر دو پلتفرم متاتریدر 4 و 5 ارائه شده است. این حساب نیز دارای تکنولوژی NDD است. حداقل سپرده 100 دلار و کمترین میزان اسپرد از 0 پیپ آغاز شده و به صورت شناور است. کارمزد دریافتی معاملات 3.5 دلار (برای حجم معاملات بالا 1.5 دلار بر اساس برنامه پیپ پلاس در بروکر اضافه خواهد شد) است. لوریج و حداقل حجم معاملات مانند حساب کلاسیک است.

همچنین برای افرادی که علاقه‌مند به سیستم کپی معاملات هستند، بروکر افیکس چویس از طریق سایت MYFXBOOK که سایتی جهت نظرسنجی و بررسی کیفیت خدمات بروکرها نیز هست، سیستم اتو ترید یا تجارت خودکار را ارائه کرده است که نیاز به هزینه اشتراک و یا استفاده از نرم‌افزارهای دیگر ندارد و با افتتاح حساب واقعی می‌توانید از سیستم‌های مختلف معاملاتی کپی‌برداری کنید.

پلتفرم‌های معاملاتی بروکر FXChoice

افیکس چویس از پلتفرم‌های معاملاتی پر طرفدار متاتریدر 4 و 5 پشتیبانی کرده و جهت انجام معاملات و یا خدمات واریز و برداشت از طریق گوشی‌های هوشمند نیز نسخه اپلیکیشن همراه برای اندروید و IOS ارائه کرده است که از گوگل پلی و اپ استور و به صورت مستقیم از وبسایت بروکر قابل دانلود است.

• دانلود متاتریدر ۴ ویندوز
• دانلود متاتریدر ۴ اندروید
• دانلود متاتریدر ۴ IOS
• متاتریدر ۴ مک
• متاتریدر ۵ تحت وب

• دانلود متاتریدر ۵ ویندوز
• دانلود متاتریدر ۵ اندروید
• دانلود متاتریدر ۵ IOS
• متاتریدر ۵ مک
• متاتریدر ۵ تحت وب

روش‌های واریز و برداشت در بروکر اف ایکس چویس

بروکر افیکس چویس نیز مانند دیگر بروکرها روش‌های متفاوت جهت واریز و برداشت ارائه کرده است.

جهت واریز به حساب می‌توانید از ارزهای دیجیتال مختلف مانند بیت‌کوین، دوج‌کوین، لایت‌کوین، بیت‌کوین کش ، یو‌اس‌دی کوین، ریپل، اتریوم و تتر استفاده کنید.

همچنین مشتریان ایرانی می‌توانند از طریق صرافی تاپ چنج به صورت ریالی واریز داشته باشند.

برای این کار لازم است تا به صورت جداگانه ابتدا در صرافی تاپ چنج ثبت نام نمایید.

جهت برداشت از حساب نیز از تمامی روش‌های مذکور می‌توان استفاده کرد. زمان پردازش درخواست واریز و برداشت تا یک روز کاری تخمین زده شده است. در زمان برداشت نیز کارمزد دریافت می‌گردد.

ارتباط با بروکر FX choice

سایت بروکر افیکس چویس از زبان فارسی پشتیبانی می‌کند. همچنین جهت ارتباط با پشتیبانی امکان چت آنلاین در سایت قرار داده شده که جهت رفاه حال مشتریان ایرانی اپراتورهای فارسی زبان نیز پاسخگو هستند. پشتیبانی بروکر نیز به صورت شبانه روزی است.

ایمیل پشتیبانی بروکر: [email protected],

شماره تماس مستقیم بروکر: +52 55 6826 8868

همچنین می‌توانید جهت درخواست تماس در سایت از ارسال تیکت استفاده نمایید.

جوایز و تخفیفات بروکر FXChoice

اگر موجودی حساب‌های شما در بروکر افیکس چویس بیش از 3000 دلار باشد، VPS رایگان به شما تعلق خواهدگرفت. برای استفاده از سرویس سرور مجازی لازم است تا از کابین شخصی خود سرور را سفارش داده و در هر ماه حداقل 5 لات معامله داشته باشید؛ در غیر این صورت باید هزینه سرویس سرور مجازی را پرداخت نمایید. از دیگر تخفیفات این بروکر می‌توان به طرح وفاداری مشتری پیپ پلاس اشاره کرد؛ که در شرایط خاص و با حجم معاملاتی معینی، مبلغی از کمیسیون و یا اسپرد به حساب شما بازگشت داده میشود.

انتقادات و پیشنهادات کاربران بروکر FXChoice

جهت بررسی نظرسنجی کاربران واقعی بروکرها می‌توان از سایت‌ها و انجمن‌های مشهور نظرسنجی بروکرهای فارکس مانند

• Peace Army Forex
• Forex Brokers
• Pilot Trust

و دیگر سایت‌های معتبر استفاده کرد.

وجود نظرسنجی در انجمن‌هایی مانند ارتش صلح فارکس نشان از فعالیت‌های بین‌المللی بروکر و شهرت آن در بین دیگر کشورها دارد.

بروکر افیکس چویس میانگین 4 ستاره از 5 ستاره را در بین این سایت‌های نظرسنجی بین‌المللی دریافت کرده است.

در بین نظرسنجی‌ها برخی انتقادات نیز وجود داشته است.

برای مثال برخی کاربران از کارمزد دریافتی در زمان واریز و برداشت موجودی و اسپرد دریافتی معاملات ناراضی بوده‌اند. همچنین مشاهده شده که مشتری دیگری از کانادا دچار مشکل دریافت و انتقال بین بانکی موجودی خود شده که با ثبت در انجمن صلح فارکس، پشتیبانی افیکس چویس، جهت رسیدگی به مشکل این مشتری پاسخگو بوده و آن را پیگیری نموده است.

در مورد مشکلات ذکر شده جهت برداشت از حساب، مشتریان دیگری نیز اعلام نارضایتی کرده‌اند. قطعی اتصال پلتفرم معاملاتی متاتریدر 4، از دیگر موارد نارضایتی در بین کاربران بوده است. عدم امکان برداشت بونوس پس از افتتاح حساب و عدم اطلاع‌رسانی در مورد شرایط برداشت آن نیز به عنوان نارضایتی کاربران ذکر شده است و کاربر عنوان کرده که جهت برداشت بونوس ارائه شده از حساب، باید حداقل مبلغ 3000000 در 90 روز معاملاتی، حجم معاملات داشته باشید؛ در صورتی که از جانب بروکر این موضوع اعلام نشده است و صرفاً جنبه تبلیغاتی داشته است.

استفاده از لیکوییدی نامتعارف جهت حذف سود کاربر از دیگر موارد ذکر شده در بین کاربران بوده است.

البته شایان ذکر است وجود صفحه شخصی این بروکر در سایت‌های مذکور و امکان اعلام نظرات مختلف، خود نشان از تلاش بروکر جهت رفع ایرادات و رسیدگی به درخواست مشتریان دارد و قطعاً این موضوع در مقابل بروکرهایی که هیچ نام و نشانی از خود در بین این سایت‌ها به جای نگذاشته‌اند، امتیاز مثبتی تلقی می‌شود.

جهت بررسی تمامی نظرات کاربران، سایت اصلی بروکر افیکس چویس، آدرس صفحات نظرسنجی را در قسمت نظرات و پیشنهادات قرار داده و به راحتی در دسترس است.

چارچوب نظارتی و شیوه‌های گزارشگری مالی در بازار سرمایه صربستان

چارچوب نظارتی گزارشگری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار صربستان در قالب ۳ سند نظارتی-عملیاتی معنا پیدا می‌کند.

به گزارش خبرنگار ایبِنا، در بخش سوم از مجموعه مقالات "تجربه شفافیت گزارشگری مالی در صربستان" به سراغ دو موضوع مهم و چالشی در فرآیند طراحی و پیاده سازی بستر شفافیت مالی یعنی تبیین چارچوب نظارتی گزارش‌دهی شرکت‌ها در بازار سرمایه صربستان و بررسی شیوه‌های گزارشگری مالی در بازار سرمایه صربستان با تمرکز بر شرکت‌های بورسی، می‌رویم.

چالش‌های بازار سرمایه صربستان قبل از اجرای نظام شفافیت مالی

در بازار‌های سرمایه توسعه یافته، اشکال نامرئی ریسک به ندرت مشخص می‌شود و بیشتر در زمان بحران‌های جهانی ظاهر می‌شوند. اما در بازار سرمایه اقتصاد‌های در حال توسعه، همواره شاهد ریسک‌های نامرئی در مقاطع مختلف زمانی هستیم. در بازار سرمایه صربستان، سرمایه گذاران به طور مداوم با اشکال نامرئی ریسک عدم نقدینگی بالا که ناشی از حجم کم معاملات است، مواجه بوده اند. حجم معاملات کم، بستر رقابت پذیری بازار یک کشور را کم رونق می‌کند و همین موضوع باعث می‌شده است هجوم سرمایه‌های خارجی به بورس اوراق بهادار بلگراد که به رقابت پذیری بازار صربستان بستگی داشته، به شدت کاهش یابد. این چالش با مشاهده رونق کم نظیر بازار کشور‌های اطراف قابل درک است. بازار‌های رومانی، بلغارستان، کرواسی و اوکراین در بین سرمایه گذاران سرمایه گذاران خارجی محبوبیت بیشتری یافته بود؛ لذا در شرایطی که با طیف وسیعی از گزینه‌های جایگزین برای سرمایه‌گذاری خارجی در منطقه جنوب اروپا و بالکان روبرو بودیم، مشخص می‌شود که چرا معاملات قابل توجهی در بورس اوراق بهادار بلگراد وجود نداشته است.
در محیط پویایی بازار سرمایه، از شرکت‌های سهامی انتظار می‌رود که گزارش عملکرد شفاف و فراگیر را با هدف جذابیت بیشتر اهرم و محاسبه آن در اختیار معامله ها اوراق بهادار خود برای سرمایه گذاران بالقوه ارائه دهند. تا قبل از اجرای نظام شفافیت مالی، بازار سرمایه صربستان فاقد اهرم نظارت و الزام آور گزارش عملکرد مالی شرکت‌های بورسی بود. به دلیل همین بستر گنگ و غیرشفاف، سرمایه گذاران خارجی اشتیاقی برای ورود به این بازار نداشتند و کشور‌های همسایه، بازار سرمایه پر رونق تری را تجربه کردند. بعد از پیاده سازی بستر شفافیت مالی در ساختار اقتصادی-اداری صربستان، الزامات گزارش دهی برای شرکت‌های سهامی عام در قانون حسابداری و حسابرسی و به ویژه در قانون بازار سرمایه کشور صربستان تدوین شد. جدای از آن، شرکت‌ها موظف به اعمال مقررات کمیسیون اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار بلگراد هستند.

چارچوب نظارتی شفافیت گزارش‌دهی شرکت‌ها در بازار سرمایه صربستان

چارچوب نظارتی گزارشگری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار صربستان در قالب ۳ سند نظارتی-عملیاتی زیر معنا پیدا می‌کند:

-قانون محاسبات و حسابرسی (۲۰۰۶)
-قانون بازار سرمایه (۲۰۱۱)
-مقررات کمیسیون اوراق بهادار صربستان (۲۰۱۴)

بر مبنای این ۳ سند قانونی، ۳ اصل مهم در حوزه شفافیت گزارشگری مالی در بین شرکت‌های فعال در بازار سرمایه به شرح زیر است:

* اصل اول؛ الزامات مبتنی بر قانون محاسبات و حسابرسی

به موجب بند ۶ ماده ۲ قانون محاسبات و حسابرسی، اشخاص حقوقی منتشر کننده اوراق بهادار و سایر ابزار‌های مالی که در بازار متشکل معامله می‌شوند و نیز کلیه ناشران دیگر اوراق بهادار و سایر ابزار‌های مالی مکلف به اعمال استاندارد‌های بین المللی گزارشگری مالی می‌باشند. ماده ۳۰ همان قانون، الزام ارائه گزارش‌های مالی سالانه تصویب شده و نظارت شده در آژانس ثبت تجارت صربستان را، مجوز فعالیت آتی شرکت‌ها در بازار بورس اوراق بهادار صربستان اعلام می‌کند. همچنین براساس ماده ۳۱ این قانون، در صورت انجام اصلاحات در جریان حسابرسی، گزارش‌های مالی اصلاح شده به همراه گزارش حسابرس باید حداکثر تا ۳۰ سپتامبر ماه سال بعد برای سال قبل ارائه شود. واحد‌های اصلی موظفند در صورت اصلاحات در فرآیند حسابرسی، تا پایان تا ۳۱ اکتبر نسبت به ارائه حساب‌های تلفیقی اقدام کنند. در رابطه با تعهدات افشای اطلاعات شفاف، حسابرسی‌شدگان موظفند مجموعه کاملی از گزارش‌های مالی را طبق استاندارد حسابداری و قانون محاسبات و حسابرسی به همراه گزارش حسابرس در بستر‌های اطلاع رسانی عمومی نظیر مطبوعات، مجلات مرتبط و یا از طریق وب‌سایت‌های معتبر مورد تائید سازمان بورس صربستان حداکثر تا ۳۰ سپتامبر سال بعد برای سال قبل افشا کنند.

به غیر از شرکت‌های بزرگ و متوسط، برای شرکت‌های مادر و ملی (سهامی عام) در بورس اوراق بهادار صربستان که گزارش‌های مالی تلفیقی را تهیه می‌کنند و نیز برای واحد‌های بورسی، تعهد گزارشگری شفاف مستمر تعریف شده است. در این فرآیند، ناشران اوراق بهادار و سایر ابزار‌های مالی که در فرآیند عرضه عمومی این کار را انجام می‌دهند، موظف به دریافت گزارش حسابرسی سال قبل از سال انتشار اوراق بهادار یا سایر ابزار‌های مالی و ارائه دقیق کلیات و جزئیات مرتبط با عملکرد‌های بورسی شرکت در بستر‌های اطلاع رسانی عمومی نظیر مطبوعات، مجلات مرتبط و یا از طریق وب‌سایت‌های معتبر مورد تائید سازمان بورس صربستان هستند.

*اصل دوم؛ الزامات مبتنی بر قانون بازار سرمایه

قانون بازار سرمایه، الزام شرکت‌های سهامی عام برای تهیه گزارش‌های شفاف عملکرد مالی به صورت ماهانه، فصلی و سالانه و افشای آن در بستر‌های عمومی و همچنین تسلیم آن به کمیسیون اوراق بهادار در زمان بندی مقرر را اعلام کرده است. از این رو شرکت‌های سهامی عام در صورت پذیرفته شدن در بورس اوراق بهادار صربستان، حداکثر تا چهار ماه از پایان سال مالی، می‌بایست گزارش‌های شفافیت مالی خود را به بازار تنظیم شده یعنی MTF ارائه کنند. همچنین شرکت‌ها موظف است گزارش مالی سالانه خود را در مدت حداقل پنج سال از روز افشا در اختیار عموم جامعه از طریق بستر‌های اطلاع رسانی عمومی نظیر مطبوعات، مجلات مرتبط و یا از طریق وب‌سایت‌های معتبر مورد تائید سازمان بورس صربستان قرار دهند.

شرکت‌های سهامی عام برای ادامه فعالیت در سال مالی آینده در بورس اوراق بهادار صربستان، موظف به تهیه گزارش‌های میان مدت، فصلی و سالانه عملکرد‌های مالی خود همراه با گزارش حسابرس و گزارش تجاری سالانه شرکت هستند. در این گزارش‌ها می‌بایست به طور دقیق و شفاف، نام، سمت و مسئولیت شخصیت‌های حقیقی تهیه کننده‌ی گزارش‌های مالی آورده شود. این گزارش‌های شفافیت مالی تا حداکثر ممکن می‌بایست با استفاده از استاندارد‌های بین‌المللی گزارشگری مالی مناسب تهیه شود. اطلاعات درست و منصفانه در مورد دارایی ها، بدهی ها، وضعیت مالی و عملیات سود و زیان، جریان‌های نقدی و تغییرات حقوق صاحبان سهام در شرکت‌های سهامی عام و سازمان‌های دخیل در گزارش‌های تلفیقی آن، از جمله اجزای این سند گزارشگری مالی است.

**الزامات گزارش شفافیت مالی شرکت‌های سهامی عام در صربستان

عناصر مورد نیاز برای نگارش و تکمیل گزارش شفافیت مالی شرکت‌های سهامی عام عبارتند از:

الف. ارائه منصفانه، شفاف و قابل فهم از روند توسعه و عملکرد مالی یک شرکت و اطلاعات پیرامون آن که برای ارزیابی دارایی‌های شرکت مهم است

شرکت‌های سهامی عام حاضر در بورس اوراق بهادار صربستان موظف به ارائه گزارش‌های شفافیت مالی میان مدت (شش ماهه) و فصلی خود در زمان مقرر به کمیسیون اوراق بهادار صربستان (SSC) هستند و که مسئله مهم این است که در انتهای سال مالی، این گزارش‌ها تدریجی، می‌بایست با گزارش سالانه عملکرد مالی، تطابق کامل داشته باشد.

گزارش‌های فصلی و میان مدت (شش ماهه) شامل خلاصه عملکرد‌های مالی، جداول و نمودار‌های مرتبط و ارائه داده‌های مقایسه‌ای مدت مشابه سال قبل است. اگر جریان‌های سرمایه پویا در نظر گرفته شود، می‌توان گفت که فقط اطلاعات موجود در گزارش‌های مالی سالانه برای تطبیق شفافیت مالی کافی نیست، به همین دلیل است که گزارش‌های مستمر که در فواصل زمانی منظم ارائه می‌شود، حائز اهمیت است. از همین روی است که قانون بازار سرمایه صربستان در جهت حفاظت از منافع سرمایه گذاران، افشای اطلاعات میان مدت و فصلی را الزامی کرده است. بنابراین، شرکت‌های سهامی عام می‌بایست بدون تأخیر و فوت وقت، SSC و بازار تنظیم شده یا MTF را در مورد هرگونه تغییر در حقوق ناشی از اوراق و ابزار‌های مالی مشتق شده که شرکت سهامی عام منتشر می‌کند، برای هر طبقه از اوراق بهادار به طور جداگانه، مطلع کنند.

ب. شرح توسعه مورد انتظار یک شرکت در دوره آتی، تغییرات در سیاست‌های تجاری آن و همچنین خطرات و تهدید‌های اصلی که شرکت با آن مواجه است

ج. تمام رویداد‌های تجاری مهم که پس از پایان سال مالی رخ داده است و در گزارش شفافیت مالی تهیه شده، ذکر نشده است

د. گزارش کلیه تراکنش‌های مهم با اشخاص مرتبط

ه. گزارش فعالیت‌های شرکت در زمینه تحقیق و توسعه

مطابق با دستورالعمل شفافیت اتحادیه اروپا، قانون صربستان در مورد بازار سرمایه نیازمند افشای اطلاعات در مورد مشارکت‌های قابل توجه است. یعنی زمانی که یک شخص حقیقی یا حقوقی به طور مستقیم یا غیرمستقیم بیش از ۷۵% از حجم سهام دارای حق رای وی، دستخوش تغییر می‌شود، باید وضعیت جدید خود را به کمیسیون، شرکت سهامی و بازار تنظیم یا MTF که سهام شرکت در آن پذیرفته شده است، اطلاع دهد. شرکت سهامی عام نیز موظف است که اطلاعات تغییرات صورت گرفته شامل مشخصات هویتی و حقیقی سهام دار و تغییرات تعداد جدید کل سهام دارای حق رای و همچنین ارزش حقوق صاحبان سهام را در پایان هر ماه تقویمی منتهی به تغییر به منظور محاسبه افشا کند. علاوه بر موارد فوق الذکر، شرکت سهامی عام موظف است حداکثر چهار روز از تاریخ تغییر، اطلاعات جدید را افشا کند.

*اصل سوم؛ الزامات مبتنی بر مقررات کمیسیون اوراق بهادار صربستان

مقررات کمیسیون اوراق بهادار صربستان شامل قوانین، تصمیمات، دستورالعمل‌های منطبق بر عملکرد‌های مالی کلیدی است. یکی از مهم‌ترین مقررات کمیسیون، آیین نامه مندرجات، بروشور‌ها و سایر اسناد ارائه شده در حوزه شفافیت و گزارشگری مالی است. بر اساس این مقررات، شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادار صربستان می‌بایست در گزارش‌های فصلی، میان مدت و سالانه خود، موارد زیر را به صورت شفاف گزارش کنند:
- اطلاعات کلیدی در مورد ناشر (اطلاعات وضعیت پایه، اطلاعات سرمایه ناشر و موارد مشابه).
- اطلاعات کلیدی در مورد سهام داران حقیقی و حقوقی شرکت
- اطلاعات مربوط به عملیات، دارایی‌ها و بدهی‌های ناشر با بررسی دقیق همه آنها.
- اطلاعات در مورد سیاست‌های توسعه برنامه ریزی شده
- اطلاعات اعضای هیئت مدیره شرکت
- اطلاعات در مورد افراد حقوقی و جایگاه‌های شغلی آن‌ها
جدای از آیین نامه مذکور، نحوه گزارش و اطلاع رسانی شرکت‌های سهامی عام در مورد تملک سهام دارای حق رأی حائز اهمیت است که در بخش‌های زیر ارائه می‌گردد:
- نحوه و مهلت ارسال گزارش‌های شفافیت مالی حسابرسی شده.
- محتویات و نحوه افشای عصاره گزارش‌های مالی شرکت‌های دولتی.
- مفاد و نحوه افشای گزارش سالانه عملیات شرکت سهامی که سهام آن برای معامله در بازار متشکل پذیرفته شده است.
- مفاد و نحوه افشای صورت برنامه عملیاتی شش ماهه (میان مدت) شرکت سهامی که سهام آن برای معامله در بازار متشکل پذیرفته شده است.
- محتویات و نحوه افشای اطلاعیه تملک سهام دارای حق رای.