فرمول عرضه کل چیست
2021-11-14 · سهام شناور آزاد چیست؟ سهام شناور آزاد یا (Free Float) بخشی از سهام یک شرکت است که دارندگان آن، آماده عرضه و فروش آن سهام هستند.آنها قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک .
شروع فصل جدید تولید خودرو
جزئیات دستورخاندوزی به رئیس کل بانک مرکزی درباره ابربدهکاران جزییات ممنوعیت واردات خودرو ایرانی در سوریه جایگزین عرضه ارز ۴۲۰۰ تومانی به مصرف کنندگان چیست؟
شاخص کل بورس چیست و چگونه شاخص بورس را محاسبه .
شاخص کل هم وزن چیست؟ برخی کارشناسان و تحلیل‌گران معتقدند که شاخص کل، معیار مناسبی برای سنجش وضعیت کلی بازار سهام نیست. برای رفع این مشکل شاخص دیگری با نام «شاخص کل هم وزن» معرفی میشود.
مفهوم عرضه، تقاضا و تعادل بازار در اقتصاد
2020-5-20 · فرمول محاسبه شاخص کل بازار سرمایه گفتنی است که شاخص قیمت و بازده نقدی یا همان شاخص کل با نماد TEDPIX از فروردین۱۳۷۷ در بورس تهران ارزیابی و در اختیار سرمایه گذاران بورس قرار گرفته است.
بازده سهام
مجموعه عوامل فوق را باید در فرمول مربوط به محاسبه نرخ بازده کل قرارداد تا جواب نهایی بدست آید. بازده غیرعادی [5] تفاضل بازده واقعی شرکت مورد نظر و بازده بازار نشانگر بازده غیرعادی سهام است.
متره میلگرد و محاسبه تعداد میلگرد در فونداسیون .
2021-11-6 · جهت اندازه گیری میزان میلگرد در پروژه با واحد کیلوگرم سه فرمول زیر موجود می باشد: طول یک عدد میلگرد × تعداد = طول کل میلگرد. طول کل ( با استفاده از فرمول ۱ بدست بیاورید) × وزن یک متر میلگرد = وزن .
شاخص کل هم وزن بورس به چه معناست و چه چیزی را .
2020-2-18 · شاخص کل هم وزن بورس چیست؟ اگه در بورس فعالیت داری حتما باید بدونی که شاخص کل هم وزن بورس به چه معناست و نشان دهنده چی هستش. اگر در بورس به فعالیت و معامله گری میپردازی، باید حتما در خصوص با شاخص کل هم وزن بورس هم اطلاعات .
تدارکات بازار | استراتژی های سیستم تدارکات .
2020-5-29 · تدارکات بازار مدیریت زنجیره تامین استراتژی ها سیستم های تدارکات یکپارچه بازار پیش بینی فروش کاهش هزینه عملیاتی شرکت نقش مشتریان در تعیین اهداف تولید ناب در این مقاله قصد داریم در مورد تدارکات بازار مباحثی را مطرح کنیم.
آشنایی با انواع شاخص های بورس | وبسایت آموزش .
شاخص کل TEDPIX چیست؟ در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX نیز شناخته میشود. این شاخص همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان شاخص بورس تهران یاد میشود.
شاخص کل بورس چیست؟
2020-5-20 · فرمول محاسبه شاخص کل بازار سرمایه گفتنی است که شاخص قیمت و بازده نقدی یا همان شاخص کل با نماد TEDPIX از فروردین۱۳۷۷ در بورس تهران ارزیابی و در اختیار سرمایه گذاران بورس قرار گرفته است.
عرضه و تقاضا چیست و رابطه آن ها با هم چگونه است .
· به صورت اجمالی، عرضه و تقاضا نشان‌دهنده رابطه میان مقدار مطلوب فروش تولیدکنندگان و مقدار مطلوب خریداری مصرف‌کنندگان است. عرضه چیست؟ «عرضه» (Supply) بخشی از محصولات یا خدمات تولید‌شده به شمار می‌رود که توسط .
آشنایی با coinmarketcap diamonds
2 · آشنایی با coinmarketcap diamonds. مشهورترین وبسایت دنبال‌کننده قیمت یا تجمیع‌کننده قیمت ارزهای دیجیتال ،کوین مارکت کپ (Coin Market Cap) که به اختصار آن را CMC می‌نامند ،میباشدکه در سال ۲۰۱۳ راه اندازی شده است .
عرضه‌ی در گردش (Circulating Supply) در ارز دیجیتال چیست؟
عرضه کل در اصل مجموع عرضه‌ی در گردش و کوین‌هایی است که ذخیره شده‌اند. از طرف دیگر، عرضه حداکثر (max supply) بیشترین تعداد کوین‌هایی است که قرار است وجود داشته باشند، از جمله کوین‌هایی که در آینده استخراج شده و در دسترس .
فرمول محاسبه ارزش خالص فعلی (NPV) چیست
2020-1-1 · فرمول محاسبه ارزش خالص فعلی (NPV) چیست ؟. ارزش خالص فعلی (NPV) روشی است که برای تعیین ارزش فعلی همه جریان‌های نقدی آتی (Future cash flows) حاصل از یک پروژه استفاده میشود. این روش به طور گسترده‌ای در .
محرک جدید بورس پس از دلار و بازار جهانی چیست .
محرک جدید بورس پس از دلار و بازار جهانی چیست؟. رشد سهام با فرمول جدید نفتی. خبرمهم: معاملات روز دوشنبه با پیشروی حدود نیم‌درصدی، شاخص کل بورس را به محدوده یک‌میلیون و ۴۸۴هزار واحد رساند. در .
همه چیز درباره نرخ تورم و نحوه محاسبه آن + فرمول .
2021-10-19 · همه چیز درباره نرخ تورم و نحوه محاسبه آن. تورم یا همان inflation عبارت است از کاهش قدرت خرید یک ارز مشخص در طول زمان. برآورد کمّی از میزان کاهش قدرت خرید را می توان در افزایش سطح قیمت متوسط سبد کالا .
نحوه محاسبه بازده کل سهام چگونه است؟ با فرمول
2020-12-28 · با فرمول. نحوه محاسبه بازده کل سهام چگونه است؟. یکی از عناوینی که در بازار بورس و فرابورس بسیار مطرح میشود بازده سهام است و به هر سرمایه گذار و سهامداری که در بورس فعالیت می کند واجب است که با .
عرضه پول
2 · سویی دیگر کل سپرده‌های سیستم بانکی نزد بانک مرکزی، یا به صورت ذخایر قانونی سیستم . ۱ فرمول اساسی عرضه پول ۱.۰.۱ ۱- در ابتدای این مطلب اشاره شد که: ۱.۰.۲ ۲-همچنین از آنجایی که .
محاسبه سریع جمع سلولها در اکسل
2021-11-14 · استفاده از AutoSum در اکسل نحوه استفاده از AutoSum جمع سلول های انتخابی در اکسل, کاربرد کامپیوتر, تابع AutoSum, نرم افزار Microsoft Office,دکمه AutoSum در اکسل, جمع سلولها در اکسل, کامپیوتر, توابع اکسل, آموزش استفاده از تابع جمع اکسل,
آشنایی با شاخص کل و هم وزن | مرکز آموزش عالی بورس .
می بخشید برای محاسبه شاخص کل آیا فرمول جامع تری وجود ندارد؟ آخه در طول زمان شرکت هایی در بورس وارد می شوند که در زمان شروع بازار بورس (یعنی سال ۱۳۶۹) وجود نداشتند؛ مانند همین عرضه اولی ها
«مقدار قدرالسهم آپارتمان از عرصه»چیست و چگونه .
2018-5-23 · قدرالسهم آپارتمان چیست؟ منظور از قدرالسهم آپارتمان سهم هر واحد آپارتمانی از زمین اختصاص داده شده به کل مجتمع آپارتمانی است که اصطلاحاً به آن سهم اعیان از عرصه نیز گفته میشود.
نسبت MVRV چیست؟ شاخص آنچین برای تعیین سقف و کف .
2021-9-27 · بیایید پیش از پرداختن به اینکه فرمول نسبت MVRV چیست، کمی درباره مفهوم دو معیار ارزش واقعی بازار و ارزش کل بازار صحبت کنیم. ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟
مدلهای اندازه گیری بهره وری
2021-11-15 · جدول ذیل دسته بندی انواع مدلهای بهره وری شناخته شده تا کنون را نشان می دهد. مدلهای مختلف بهره وری. 1- بر اساس معیارهای بهره وری کل و عوامل کل و جزئی. 1-1- مدلهای جامع. 1-1-1- سومانث. 1-1-2- مدل اندازه .
پروتکل Beta Finance چیست؟ همه چیز درباره بتا فایننس و .
2021-11-5 · به گزارش میهن بلاکچین عرضه کل این رمزارز ۱.۰۰۰.۰۰۰.۰۰۰ واحد بوده که از این مقدار حدود ۱۶۰.۰۰۰.۰۰۰ واحد BETA در گردش است. توکن بتا در حال حاضر رتبه ۲۶۱ را در میان همه ارزهای دیجیتال دارد.
شاخص CPI چیست و چه تاثیری بر بازار فارکس دارد .
2021-9-16 · بانک مرکزی کشورها، کل عرضه پول در جهان را کنترل می کنند. . فرمول محاسبه شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بطور کلی سه فرمول مختلف جهت محاسبه شاخص CPI وجود دارد.
شاخص ویژه در بازار ارزهای دیجیتال (Premium Index .
2021-11-12 · شاخص ویژه چیست؟. در محاسبه نرخ تأمین مالی (Funding Rate) دو پارامتر تأثیرگذار هستند: شاخص پریمیوم یا ویژه (Premium Index) و نرخ بهره (Interest Rate). نرخ بهره میزان سودآوری هر معامله به طور کل برای کارگزاری را .
شاخص و آمار بیمارستانی | ده شاخص مهم بیمارستانی
شاخص مهم بیمارستانی. متوسط طول اقامت بیماران. فرمول محاسبه: Average length of stay. =. کل روزهای بستری در طی یک دوره زمانی معین. /. تعداد بیماران مرخص شده و فوت شده ( بجز نوزادان ) در همان دوره زمانی معین .
سود باز (Open Interest) چیست؟
به حجم کلی از تعداد قراردادهای باز برای یک بازار یا ارز خاص Open Interest یا همان سود باز گفته میشود. اپن اینترست در یک قرارداد مشتقه به میزان حجم باز در معامله گفته میشود و نشان‌دهنده حجم قراردادها از معاملات افتتاح‌شده بازار منهای قراردادهای بسته یا تسویه شده است.
معامله‌گران با استفاده از معیارهای حجمی و سود باز می‌توانند فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنند و امکان ورود و خروج راحت‌تر به بازار با بهترین قیمت را داشته باشند. سرعت پیشرفت در معاملات ارزهای دیجیتال در فضای مشتقات کاملاً مشهود است.
قراردادهای مشتقه مبتنی بر دارایی‌های دیجیتال در مدتی بسیار کوتاه توانست جذابیت زیادی را میان افراد پیدا کند و مزایای زیادی را برای بازار ارزهای دیجیتال و صنعت بلاک چین به همراه داشته باشد. بحران نقدینگی به‌وجودآمده در چند سال گذشته این امکان را برای بازیکنان بزرگ‌تر یا همان نهنگ‌ها فراهم کرده است تا بتوانند با قدرت خرید یا فروش گسترده خود قیمت را دست‌کاری کنند.
با به وجود آمدن مبادلات مشتقات در سراسر جهان این مشکل در حال تبدیل‌شدن به مسئله‌ای حل‌نشدنی است. به‌طورکلی اکوسیستم مشتقات، در حال رشد و تسهیل شرایط بازی است و به تریدرها این اجازه را می‌دهد که از سرمایه بیشتر استفاده کنند و سودهای مستمر به دست آورند.
بازار مشتقات انواع مختلفی دارد؛ هرچند که اساس کار همه آنها به این صورت است که معامله‌گران می‌توانند درباره نحوه عملکرد آینده بازار با یکدیگر شرط‌بندی کنند این کار به روش‌های مشخص و با رقابت زیاد انجام میشود. اینکه کدام روند به معامله‌گران برتری می‌دهد و کدام یک به نابودی کامل آنها منجر میشود، مسئله مهمی است که تشخیص آن نیازمند دقت و تخصص است.
فهرست این مقاله
سود باز (Open Interest) به چه معناست؟
سود باز را می‌توان حجم کلی از تعداد قراردادهای مشتقه باز یا قراردادهای معوق برای یک بازار یا یک نیوز هالیپ خاص تعریف کرد. برای محاسبه این سود تمامی پوزیشن‌های باز خرید و فروش از پوزیشن‌های بسته‌شده کسر میشود. با وجود اینکه حجم کل معاملات شامل تمامی معاملات بوده و اپن اینترست تنها شامل پوزیشن‌های باز است، می‌توان تا حدودی این دو را به هم مرتبط دانست. همچنین سود باز با توجه به تعداد قراردادهای باز تغییر می‌کند.
Open Interest در بازار نیوز هالیپ
تریدرهای بازار نیوز هالیپ همواره به‌دنبال اطلاعاتی هستند که سبب برتری آنها در بازار شود. یکی از باارزش‌ترین اطلاعات برای آنها دانستن کارهای سایر معامله‌گران است. اپن اینترست یکی از روش‌هایی است که تا حدودی چنین اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهد.
سود باز نشان‌دهنده چیست؟
در ابتدا به بررسی نحوه ایجاد قراردادها می‌پردازیم. همان‌طور که می‌دانید، هر معامله دو طرف دارد، خریدار و فروشنده. در صورتی که نوع قرارداد آتی یا آپشن باشد، به وجود یک فروشنده نیاز است و برای اینکه ارزشی وجود داشته باشد، باید شخصی باشد که آن ارزش را خریداری کند.
قراردادهای مشتقه به قراردادهایی گفته میشود که خریدار و فروشنده در آن توافقات مالی انجام می‌دهند و در بیشتر موارد خریدار می‌تواند دارایی را با قیمت مشخص پس از مدت‌زمان از پیش تعیین‌شده بفروشد و بالعکس.
مثال ۱
برای مثال، اگر یک معامله‌گر تصمیم به خرید قرارداد آتی بیت کوین در ژانویه داشته باشد و پیش‌بینی کند که قیمت در ۹۰ روز افزایش می‌یابد، اگر در آن زمان ۱۰ درصد رشد داشته باشد، می‌تواند دارایی را به قیمت ژانویه خریداری کند و بلافاصله آنها را با ۱۰ درصد سود بفروشند.
قراردادهای مشتقه از دارایی‌های اساسی خود ارزش کسب می‌کنند و همین وابستگی سبب میشود آنها هماهنگ با قیمت بازار دارایی در حرکت باشند. برای خرید این قراردادها لازم است معامله‌گران مبلغی مشخص را به‌عنوان کارمزد پرداخت کنند، اما این مبلغ ثابت نیست و براساس فاکتورهای مختلف است؛ از جمله اینکه چقدر دور از قیمت بازار انتظار دارند که دارایی جابه‌جا شود یا از لحاظ زمانی چقدر به انقضای قرارداد مانده است.
مثال ۲
برای مثال اگر یک معامله‌گر قراردادی آتی را با انتظار کاهش قیمت خریداری کرده باشد، اما ارزش دارایی تغییری نکند، تریدر تنها کارمزد پرداختی برای خرید قرارداد را از دست می‌دهد. اساس ارزش کارمزد براساس مفهوم «cost of carry» محاسبه میشود که به معنای هزینه فرصت ازدست‌رفته موجود است.
با این حال، سرمایه‌گذارها همیشه می‌توانند برای دریافت درآمد ثابت، در اوراق قرضه مطمئنی که حداقل ریسک را دارند و بازدهی ثابتی دارند، سرمایه‌گذاری کنند. قراردادهای آپشن را نیز می‌توان همان معاملات آتی یا فیوچر دانست؛ با این تفاوت که در این قراردادها شرکت‌کنندگان هیچ تعهدی برای انجام معامله در تاریخ انقضای مشخص ندارند نرخ بهره یا Funding Rate چیست؟ و در هر مرحله‌ای که بخواهند حق دریافت وجه دارند.
مثال ۳
برای مثال اگر یک تریدر با انتظار افزایش یافتن ارزش بیت کوین تا پایان ماه BTC خریداری کرده باشد، در صورتی که ارزش بیت کوین در هفته بعد از خرید قرارداد ۱۰ درصد افزایش یابد، معامله‌گر می‌تواند بلافاصله سود ۱۰ درصد منهای کارمزد را دریافت کند.
قراردادهای آتی و آپشن گزینه‌های بسیار مناسب و ایده‌آل برای معامله‌گران سرمایه‌گذار است تا بتوانند با افزایش قدرت خرید خود، دارایی اصلی بیشتری به دست آورند، اما یکی از معایب این قراردادها منقضی‌شدن است؛ بنابراین سرمایه‌گذاران باید به‌طور مداوم حساب‌های خود را مدیریت کنند.
برای حل مشکل تاریخ انقضای قرارداد، نوع دیگری از سرمایه‌گذاری مشتق‌شده با نام perpetual swap ایجاد شد که به محبوبیت بیشتری در فضای دارایی‌های دیجیتال رسیده است. این نوع معامله برخلاف معاملات آتی و آپشن، تاریخ انقضا ندارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌صورت بلندمدت و تا زمانی که ممکن است موقعیت خود را حفظ کنند.
محاسبه دارایی در معاملات پرپچوال، با دقت بیشتری از سایر معاملات با استفاده از مکانیسمی به نام «نرخ تأمین مالی» یا همان (Funding Rate) انجام میشود. این مکانیسم هزینه‌ای را ردیابی می‌کند که برای حفظ موقعیت‌های سرمایه‌گذار و تقاضای خریدار یا فروشنده برای حفظ قیمت پرداخت میشود.
تمامی قراردادهای مشتقات را با توجه به تاریخ انقضا و شرایط آنها، می‌توان به‌طور مستقیم خرید و فروش کرد. تمامی قراردادها تا زمانی که طرف مقابل قرارداد تصمیم به بستن آن نگیرد، باز تلقی میشود و Open interest بازار، مجموع قراردادها از معاملات «افتتاح‌شده» منهای قراردادهای بسته یا تسویه‌شده را به ما نشان می‌دهد.
افزایش و کاهش اپن اینترست
سود باز، با خرید و فروش معامله‌گران در طول روز تغییر می‌کند و صعود یا نزولی‌بودن یک بازار را نشان می‌دهد. به‌طورکلی، افزایش اپن اینترست را می‌توان نشان‌دهنده قدرت در بازار دانست؛ زیرا مادامی که تعداد قراردادها در حال افزایش است، فعالیت و اشتیاق درباره حرکت دارایی اساسی نیز افزایش می‌یابد و بالعکس. اگر مسیر اپن اینترست نزولی باشد، روند بازار نیز نزولی است و این بدان معناست که معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود با سرعت بیشتر از آنچه دیگران باز می‌کنند، هستند.
استفاده از سود باز با سایر شاخص‌های فنی
Open interestیا همان سود باز را با OI نشان می‌دهند. با استفاده از این شاخص می‌توان درک کرد که روند بازار به چه صورت است؛ آیا بازار روند خاصی را طی می‌کند یا بین نقاط مختلف در حال رنج‌زدن است؟ با افزایش OI می‌توان متوجه شد که موقعیت‌های جدید در حال افزایش بوده و بازار سالم و فعال است، اما درصورت کاهش شاخص OI، تعداد موقعیت‌ها کاهش می‌یابد و بازار وارد یک مرحله محدود میشود.
سود باز و حجم تجارت
اپن اینترست را از نظر مفهومی می‌توان مشابه حجم تجارت دانست، اما واقعیت این است که ویژگی این دو کاملاً متفاوت است. به تعداد سهام یا قراردادهای معامله‌شده در یک دوره خاص حجم معاملات گفته میشود که نسبی است و پیگیری روند آنها می‌تواند در ارزیابی روند حرکت قیمت دارایی اساسی به معامله‌گران کمک کند.
سرمایه‌گذاری‌ها با مارکت کپ کمتر، حجم معاملات کمتری از سهام کلان دارند و حجم آنها باید با متوسط حجم روزانه دارایی مشاهده شود. به‌طورکلی می‌توان گفت یک تغییر قابل توجه در قیمت با حجم تجارت بالاتر از حد معمول نشانگر یک تغییر بالقوه در جهت روند است؛ همچنین افزایش قابل‌توجه قیمت با حجم معاملات کم نیز ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد.
به‌طور خلاصه می‌توان گفت حجم معاملات تعداد قراردادهای معامله‌شده در یک دوره خاص و سود باز مجموع کل قراردادهای زنده را نشان می‌دهد که در بازار تسویه نشده‌اند. اپن اینترست گزینه‌ای ایده‌آل برای بازارهای آتی است؛ درحالی‌که این شاخص گزینه مناسبی برای سنجش واقعی خرید و فروش آپشن نیست و برای معاملات آپشن باید از حجم تجارت برای وضوح حرکات قیمت قدرت روند و نقدینگی و… استفاده کرد.
اگر حجم تجارت در یک روز مشخص از سود باز موجود بگذرد، نشان‌دهنده آن است که معاملات در آن گزینه و در آن روز خاص فوق‌العاده بوده است. علاوه بر موارد گفته‌شده، نقدینگی یک سهم یا نیوز هالیپ را نیز می‌توان به‌کمک اپن اینترست درک و بررسی کرد.
نکته مهم دیگر این است که هیچ بازار ثانویه‌ای برای آپشن بدون سود باز وجود نخواهد داشت؛ زیرا بازارهای ثانویه این احتمال را می‌دهند که قراردادهای آپشن با قیمت‌های منصفانه فروخته شوند. بازارهای آپشن همچنین دارای OI قابل توجه و ترید راحت‌تر هستند. تریدرها تحت هیچ شرایطی نمی‌خواهند در قراردادهایی با نقدینگی کم که منافع کم و OI بالایی ندارند، گرفتار شوند.
شناسایی فرصت‌های معاملاتی با استفاده از شاخص‌های حجم و اپن اینترست، این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا با آرامش بیشتر و با بهترین قیمت وارد بازارها شوند. همچنین تریدرها می‌توانند از تغییرات قیمت، حجم و سود باز برای سنجش سنیتمنت بازار نیز استفاده کنند.
برای مثال اگر قیمت، حجم و OI در حال افزایش باشند، تمایل به بازار بسیار صعودی است. با این حال اگر قیمت در حال افزایش و حجم و OI در حال کاهش باشند، روند بازار نزولی است. همچنین اگر قیمت همراه با کاهش حجم و OI کاهش یابد، بازار نزولی خواهد بود.
سخن پایانی
در این مقاله به معرفی و بررسی سود باز پرداختیم. از آنجا که بازار ارزها در روزها، ساعت‌ها و حتی چند دقیقه نزدیک به منقضی‌شدن قراردادها ممکن است ناپایدار شود، برای سرمایه‌گذارانی که درک کاملی از عملکرد آن ندارند، می‌تواند خطرناک باشد.
هرچند معاملات آتی و آپشن این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بدون مواجهه مستقیم از بازارهای خاص سود ببرند، رویدادهای تأثیرگذار روی این بازار می‌توانند به میزان قابل‌توجهی بر سودآوری این قراردادها تأثیر بگذارند. همچنین از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال برخلاف سهام و اوراق بهادار سنتی، شبانه‌روزی هستند، هر لحظه مستعد تحرکات ناشی از رویدادهای بازار جهانی هستند.
با استفاده از شاخص OI و درک اینکه این شاخص چگونه بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد، معامله‌گران می‌توانند با تحلیل سناریوی فعلی بازار و تفسیر صحیح احساسات بازار، تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر و آگاهانه‌تری درباره محل سرمایه‌گذاری خود داشته باشند.
پرسش‌های متداول
Open Interest چیست؟
اپن اینترست را می‌توان حجم کلی از تعداد قراردادهای مشتقه باز یا قراردادهای معوق برای یک بازار یا یک نیوز هالیپ خاص تعریف کرد.
Open Interest در بازار نیوز هالیپ به چه معناست؟
تریدرهای بازار نیوز هالیپ همواره به‌دنبال اطلاعاتی هستند که سبب برتری آنها در بازار شود. یکی از باارزش‌ترین اطلاعات برای آنها دانستن کارهای سایر معامله‌گران است. اپن اینترست یکی از روش‌هایی است که تا حدودی چنین اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهد.
سود بازنشان دهنده چه چیزی در بازار است؟
این شاخص با خرید و فروش معامله‌گران در طول روز تغییر می‌کند و صعودی یا نزولی‌بودن یک بازار را نشان می‌دهد.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
شاخص های اقتصادی
در هر کشوری برنامه‌ریزی و تجزیه و تحلیل اقتصادی مستلزم در اختیار داشتن ابزارهایی مانند شاخص های اقتصادی مناسب است. امروزه در کشورهای مختلف، بسیاری از شاخص ها توسط مراجع مختلف آماری و علمی مانند سازمان های دولتی، سازمان های بین‌المللی، دانشگاه ها و سایر مراکز در زمینه‌های مختلف تهیه شده و در اختیار عموم قرار می گیرند.
این شاخص ها در تشخیص اقتصاد قوی و بررسی روند اقتصادی کشورها به معامله گران کمک می کنند. شاخص‌های متعددی برای بیان وضعیت اقتصاد کلان کشورها معرفی شده‌اند. از معروف‌ترین آنها می‌توان از تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ بیکاری، نرخ سود بانکی و تراز تجاری و شاخص محیط کسب و کار نام برد.
↵ تورم (Inflation)؛ یکی از مهمترین شاخص های اقتصادی
درعلم اقتصاد، تورم افزایش سطح عمومی قیمت است که غالبا به معنی افزایش نامنظم و غیر متناسب قیمت بیان می شود. در واقع تورم نوعی مالیات غیرمستقیم از تمام مردم به میزان متفاوت است. به نحوی که بیشترین هزینه ی آن بر دوش مستضعفین و کمترین هزینه بر دوش ثروتمندان خواهد بود.
زمانی که تقاضای پولی برای محصول نسبت به تولید، رشد می کند و باید برای خرید کالاها و خدمات پول بیشتری پرداخت شود در واقع با تورم روبرو هستیم. اگر رشد دستمزدها با رشد بهره وری در اقتصاد یکسان باشد، تورم به وجود نخواهد آمد. هرچه میزان تورم بیشتر باشد قدرت خرید یک واحد پول کمتر میشود.
کسری بودجه دولت نیز عامل دیگری در ایجاد تورم است. چرا که دولت برای حل این مشکل اقدام به استقراض از بانک مرکزی و یا فروش درآمدهای ارزی خواهد کرد. به این طریق نقدینگی در اقتصاد افزایش می یابد.
تورم به عنوان یک شاخص اقتصادی در سه بخش قیمت اولیه، تولید و مصرف نمایان می شود. امکان افزایش قیمت در هر مرحله وجود دارد و عموما آمار تورم به شکل این شاخص ها اعلام می گردد.
↵ بیکاری و اشتغال (Unemployment)
در اقتصاد، بیکار به فردی اطلاق می شود که در سن کارجویای کار بوده اما منبع درآمدی نداشته باشد. کودکان و افراد مسن به این دلیل که قادر به انجام فعالیتی نیستند جزء جمعیت فعال محسوب نمی شوند. زنان خانه دار و دانشجویان اگر جویای کار نباشند و حتی افرادی که با وجود داشتن منبع درآمد مشغول به کاری نیستند نیز جزء آمار فعالان به شمار نمی آیند.
در مقابل بیکاری، بحث اشتغال مطرح است. شغل فعالیتی منظم است که به ازای دریافت پول انجام شده و اشتغال به معنای داشتن شغل یا پیشه است که در مقابل دریافت دستمزد و حقوق صورت می گیرد. این آمارهم برای کارفرما و هم افرادی که برای خودشان کار می کنند در نظر گرفته می شود و مقصود مشارکت در فعالیت اقتصادی است.
در این حوزه از شاخص های اقتصادی، نرخ بیکاری،اشتغال بخش خصوصی و آمار مطالبات بیمه بیکاری شاخص های قابل بررسی در آمارهای بیکاری و اشتغال هستند.
↵ تولید ناخالص داخلی (GDP)
مهمترین متغیری که در تحلیل و ارزیابی اقتصاد کلان مورد استفاده قرار می گیرد، تولید ناخالص داخلی است. این متغیر مطالب فراوانی درباره ی تغییرات استاندارد زندگی در یک اقتصاد را بیان می کند. به همین دلیل رایج ترین شاخص برای اندازه گیری رفاه یک جامعه و مقایسه آن با جوامع دیگر است.
تولید ناخالص داخلی ارزش پولی تمامی کالاها و خدماتی بوده که طی یک دوره زمانی خاص در داخل کشور تولید شده است. سه نکته در محاسبه این شاخص اقتصادی در نظر گرفته می شود. اول اینکه قیمت نهایی کالاها اهمیت دارد. دوم اینکه به بازه ی زمانی خاصی مثلا ماهانه یا سالانه اختصاص می یابد. سوم، هر کالا یا خدماتی که در داخل کشور تولید شود در محاسبه لحاظ می گردد حتی اگر توسط یک فرد خارجی باشد.
در واقع آنچه به عنوان شاخص اقتصادی ناخالص داخلی انتشار می یابد از جمع کل مبالغ هزینه شده در بخش خصوصی و دولتی، سرمایه گذاری و صادرات است که هزینه ی واردات از آن کسر شده است.
↵ نرخ بهره (Federal Funds Rate)
هرگاه صحبت از نرخ بهره به میان می آید، گرفتن وام بانکی و پرداخت بهره بانکی اولین موضوعی است که به ذهن می رسد. این نرخی است که بانک بابت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی امروز، دریافت می کند. به دلیل ارزش زمانی پول، مبلغی با عنوان بهره به فرد یا بنگاه قرض دهنده پرداخت می شود و این به دلیل گرفته شدن فرصت سرمایه گذاری و استفاده از پول است.
نرخ بهره یک ابزار مهم سیاست پولی است و جهت کنترل تورم مورد استفاده قرار می گیرد. بانک های مرکزی کشورها در صورت تمایل جهت کاهش یا افزایش سرمایه گذاری و یا تنظیم تورم، نرخ بهره را به کار می برند. کشورهای توسعه یافته برای حفظ تورم در محدوده ی مناسب، جهت سلامت اقتصادی و کاهش نرخ بهره هم زمان با رشد اقتصادی، نرخ بهره را به عنوان ابزاری در نظر می گیرند.
↵ نرخ رشد دستمزدها (Avarage Earning)
روی آوردن به زندگی اجتماعی، باعث شد که انسان به وسیله ی کار کردن، هزینه ی زندگی خود و خانواده اش را تامین کند. حقوق و دستمزد یکی از مهم ترین عواملی است که جهت انگیزش کارکنان در یک سازمان به کار گرفته می شود. زیرا از ابزارهای اساسی برای رفع نیازهای انسانی به شمار می رود.
دستمزد به معنای مبالغ خاصی است که به صورت نقد، غیرنقدی یا مجموع این دو به کارگر در مقابل ساعات کاری مشخصی کار، پرداخت می شود. اما حقوق مبالغ خاصی است که در مقابل کار فکری یا جسمی یا ترکیبی از این دو فعالیت، به صورت ماهانه یا سالانه به کارمند پرداخت می گردد.
علاوه بر تورم، می توان شرایط بازار کار، تاریخچه ی ساختار حقوق و دستمزد شرکت، مزایای جانبی، شاخص های بهره وری سود شرکت،اطلاعات مربوط به گردش کالا و شاخص قیمت مصرف کننده به عنوان معیارهای دیگر افزایش دستمزدها نام برد.
↵ نرخ بازدهی اوراق قرضه (Treasury Yield)
اوراق قرضه، ابزار بدهی هستند که توسط شرکت یا دولت ها برای تامین سرمایه ی مورد نیاز و با نرخ بهره نسبتا کم، منتشر می شوند.
دولت ها این اوراق را در سطوح مختلف ارائه می کنند. مثلا ایالات متحده در سطوح فدرال، ایالتی و شهرداری ها اوراق قرضه منتشر می کند و می تواند به طور دوره‌ای در فواصل زمانی 30 روزه، 60 روزه، 120 روزه، سه ساله، پنج ساله، ده ساله و سی ساله بازپرداخت شوند.
بازگشت سرمایه موثر سالانه با توجه به قیمتی است که برای اوراق پرداخت شده. عموما به صورت کوپن هایی که به خریدار اوراق داده می شود. بازدهی اوراق با قیمت اوراق رابطه ی معکوس دارد. در واقع تفاوت قیمت سررسید اوراق و قیمت حال حاضر آن هاست.
↵ تراز تجاری (Trade Balance)
تراز تجاری یکی از شاخص های اقتصادی محسوب شده که در تحلیل فاندامنتال ارز کشورها مورد بررسی قرار می گیرد. تفاوت بین ارزش پولی واردات و صادرات طی یک دوره معین را تراز تجاری یا صادرات خالص گویند. اگر صادرات بیشتر از واردات بوده مقدار آن مثبت و اگر واردات بیشتر از صادرات باشد مقدار آن منفی است.
تراز مثبت با عنوان مازاد تجاری و تراز منفی با عنوان کسری تجاری شناخته می شود. در واقع تراز تجاری مثبت در استخدام بیشتر، کاهش بیکاری، افزایش دریافت سرمایه ای، ارتقا شرکت ها و بهبود سطح کیفی زندگی افراد جامعه تاثیرگذار است.
↵ حساب جاری (Current Account)
حساب جاری نشان دهنده سلامت اقتصادی کشور بوده. این شاخص شامل خالص صادرات خدمات و کالاها، خالص درآمدهای سرمایه گذاری شده و خالص تراکنش های جاری مالی می باشد.
اگر حساب جاری مثبت باشد یعنی کشور وام دهنده است و اگر حساب منفی باشد یعنی کشور بدهکار است. عواملی چون سیاست های صادراتی و وارداتی، نرخ برابری ارز، حساب ذخیره ارزی، نرخ تورم و سیاست های رقابتی بر حساب جاری تاثیر می گذارند.
چنانچه ارزش ارز یک کشور کاهش یابد اجناس تولید داخلی نیز به همان نسبت با افت قیمت مواجه شده. و بازار برای کشورهای خارجی جذاب تر خواهد بود. این امر باعث افزایش صادرات و کاهش واردات می شود.
↵ سرمایه گذاری بخش خصوصی (Private Investment)
سرمایه گذاری به این معناست که فعالیتی در قالب به کارگیری وجوهی صورت می گیرد که بتواند یک جریان سودآور در آینده ایجاد نماید. در واقع سرمایه گذاری یعنی اختصاص دادن پولی برای چیزی با انتظار سود در آینده. این امر در رشد و توسعه ی اقتصادی کشور نقش بسزایی دارد. جهت سیاست گذاری دقیق تر در این زمینه باید عوامل موثر بر سرمایه گذاری خصوصی را شناخت.
شرکت های سرمایه گذاری خصوصی در تمام حوزه های فعالیتی مختلف سرمایه گذاری کرده و شرکت های بالغ با سابقه ی عملکرد مالی و اجرایی را انتخاب می کنند. حجم سرمایه گذاری این بنگاه ها بالاست که به عنوان یکی از شاخص های اقتصادی مد نظر قرار می گیرد.
↵ مدیران خرید بخش های مختلف (PMI)
این شاخص اقتصادی یکی از مهم ترین داده های اقتصادی است که وضعیت رشد اقتصادی را بیان می کند. شاخص مدیران خرید مربوط به شرکت های بخش خصوصی است و جهت محاسبه بیش از چهارصد مدیر خرید خواسته می شود تا وضعیت شرکت و مواردی چون سفارشات جدید، استخدام، موجودی کالا، دریافت کالا و سفارشات معوقه را اعلام نمایند.
شاخص مدیران وضعیت رونق و رکود در بخش های مختلف کسب و کار را نشان می دهد و این آمار می تواند جهت تحلیل معامله گران بازار فارکس مورد استفاده قرار گیرد.
↵ تولیدات صنعتی (IIP)
یکی دیگر از شاخص های اقتصادی که خروجی تولید واقعی از تولیدات صنعتی را مشخص می کند، گزارش تولیدات صنعتی است. این آمار یک شاخص کوتاه مدت محسوب شده و برای ارزیابی عملکرد اقتصاد مورد استفاده قرار می گیرد.
این شاخص به دلیل تاثیر نوسانات سطح فعالیت آن بر شاخص های دیگر اهمیت زیادی دارد. تغییرات قیمت در این شاخص تاثیرگذار نیست. بنابراین می‌تواند به خوبی عملکرد واقعی بخش های مرتبط را نشان می دهد و به عنوان معیاری جهت اندازه گیری تغییرات کوتاه مدت ارزش افزوده به کار می‌رود.
↵ خرده فروشی (Retail Sales) از جمله شاخص های اقتصادی مهم به شمار می‌رود
هر گاه کالا یا خدماتی توسط مصرف کنندگان و مشاغل خریداری شود، صحبت از شاخص خرده فروشی به میان می آید. این کالا و خدمات نهایی شده و در آخرین مرحله ی تامین به دست مصرف کننده می رسد.
تامین کالاها از مواد اولیه آغاز، سپس توسط تولیدکننده ساخته می شود. فروش عمده به خرده فروشان صورت گرفته. در نهایت خرده فروشان آن ها را در اختیار مصرف کنندگان قرار می دهند.
خرده فروشی شامل فروش خدمات و کالاهای بادوام و غیر بادوام در یک بازه ی زمانی خاص می باشد که در ایالات متحده هر ماه داده های مربوط به آن منتشر می شود. این شاخص ازین جهت اهمیت دارد که میزان تقاضا برای کالاهای مصرفی را نشان می دهد. این نرخ به این دلیل مورد توجه است که هزینه های مصرف کننده تقریبا 70% از کل تولیدات اقتصادی کشور را مشخص می کند.
↵ مسکن (Housing)
شاخص اقتصادی مسکن تغییرات قیمت مسکن را نشان مشخص می کند. عموما این گزارش در مورد قیمت مسکن در شهرهای بزرگ و به طور میانگینی از قیمت خانه های موجود منتشر می شود. افزایش اهدای جواز ساخت و ساز مسکن نشان دهنده‌ی رونق بازار ملک بوده. این آمار می تواند به خوبی پایان رکود در حوزه ی مسکن را خبر دهد.
سه بخش مجوز ساخت، شروع خانه سازی و بازسازی خانه های قدیمی می توانند به عنوان شاخص های مسکن منتشر شده. و همچون دیگر شاخص های اقتصادی مورد بررسی قرار گیرند.
↵ تمایلات مصرف کننده (CB)
دو شاخص اطمینان مصرف کننده و تمایلات مصرف کننده، مهم ترین شاخص ها برای ارزیابی انتظارات مصرف کنندگان هستند. این دو گزارش بر اساس ارزیابی انجام شده از خانوارها جمع آوری و هر ماه منتشر می شوند.
شاخص اطمینان، سطح اعتماد مصرف کننده را در ثبات اقتصادی نشان داده. و بر اساس بررسی ماهانه بیش از 5 هزار خانوار می باشد. این آمار جهت برآورد وضعیت مالی نسبی، قدرت خرید و اعتماد به نفس یک مصرف کننده طراحی شده است.
↵ کالاهای بادوام (Durable Goods)
کالای بادوام به کالایی گفته می شود که عمر بیش از سه سال دارند. مانند مبلمان، خودرو و جواهرات. شاخص کالاهای بادوام حجم سفارشات این کالاها را مشخص می کند. افزایش سفارشات موجب افزایش فعالیت تولیدات در این بخش خواهد شد و بهبود وضعیت اقتصادی را به دنبال خواهد داشت.
افت و کاهش این شاخص نشان دهنده‌ی رکود اقتصادی است. اما این اتفاق بلافاصله انجام نمی شود. آمار این شاخص امکان پیش بینی از حدود 6 ماه قبل را به معامله‌گر می دهد.
نتیجه
بهبود اقتصادی کشورها یکی از مسائل مهم در سطح اقتصاد کلان است. این مسئله باعث رشد اقتصادی و توسعه کشور می شود. اقتصاد قوی و کارآمد موجب جلب اعتماد مصرف کنندگان و سرمایه گذاران خواهد شد. این امر نقطه ی قوتی در قدرت اقتصادی محسوب می گردد.
جهت بررسی کشورها از نظر اقتصادی و ارزیابی پیشرفت در این زمینه می توان از شاخص های اقتصادی کمک گرفت. داده هایی که از کشورهای مختلف منتشر شده و جهت حرکت اقتصاد آن ها را نشان می‌دهد. قطعا بررسی شاخص های اقتصادی و مقایسه با داده های قبل می تواند تحلیلی مناسب در جهت شناخت قدرت اقتصادی و نمایانگر تاثیر آن بر ارز کشورها باشد.
سود باز (Open Interest) چیست؟
به حجم کلی از تعداد قراردادهای باز برای یک بازار یا ارز خاص Open Interest یا همان سود باز گفته میشود. اپن اینترست در یک قرارداد مشتقه به میزان حجم باز در معامله گفته میشود و نشان‌دهنده حجم قراردادها از معاملات افتتاح‌شده بازار منهای قراردادهای بسته یا تسویه شده است.
معامله‌گران با استفاده از معیارهای حجمی و سود باز می‌توانند فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنند و امکان ورود و خروج راحت‌تر به بازار با بهترین قیمت را داشته باشند. سرعت پیشرفت در معاملات ارزهای دیجیتال در فضای مشتقات کاملاً مشهود است.
قراردادهای مشتقه مبتنی بر دارایی‌های دیجیتال در مدتی بسیار کوتاه توانست جذابیت زیادی را میان افراد پیدا کند و مزایای زیادی را برای بازار ارزهای دیجیتال و صنعت بلاک چین به همراه داشته باشد. بحران نقدینگی به‌وجودآمده در چند سال گذشته این امکان را برای بازیکنان بزرگ‌تر یا همان نهنگ‌ها فراهم کرده است تا بتوانند با قدرت خرید یا فروش گسترده خود قیمت را دست‌کاری کنند.
با به وجود آمدن مبادلات مشتقات در سراسر جهان این مشکل در حال تبدیل‌شدن به مسئله‌ای حل‌نشدنی است. به‌طورکلی اکوسیستم مشتقات، در حال رشد و تسهیل شرایط بازی است و به تریدرها این اجازه را می‌دهد که از سرمایه بیشتر استفاده کنند و سودهای مستمر به دست آورند.
بازار مشتقات انواع مختلفی دارد؛ هرچند که اساس کار همه آنها به این صورت است که معامله‌گران می‌توانند درباره نحوه عملکرد آینده بازار با یکدیگر شرط‌بندی کنند این کار به روش‌های مشخص و با رقابت زیاد انجام میشود. اینکه کدام روند به معامله‌گران برتری می‌دهد و کدام یک به نابودی کامل آنها منجر میشود، مسئله مهمی است که تشخیص آن نیازمند دقت و تخصص است.
فهرست این مقاله
سود باز (Open Interest) به چه معناست؟
سود باز را می‌توان حجم کلی از تعداد قراردادهای مشتقه باز یا قراردادهای معوق برای یک بازار یا یک رمز ارز خاص تعریف کرد. برای محاسبه این سود تمامی پوزیشن‌های باز خرید و فروش از پوزیشن‌های بسته‌شده کسر میشود. با وجود اینکه حجم کل معاملات شامل تمامی معاملات بوده و اپن اینترست تنها شامل پوزیشن‌های باز است، می‌توان تا حدودی این دو را به هم مرتبط دانست. همچنین سود باز با توجه به تعداد قراردادهای باز تغییر می‌کند.
Open Interest در بازار رمز ارز
تریدرهای بازار رمز ارز همواره به‌دنبال اطلاعاتی هستند که سبب برتری آنها در بازار شود. یکی از باارزش‌ترین اطلاعات برای آنها دانستن کارهای سایر معامله‌گران است. اپن اینترست یکی از روش‌هایی است که تا حدودی چنین اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهد.
سود باز نشان‌دهنده چیست؟
در ابتدا به بررسی نحوه ایجاد قراردادها می‌پردازیم. همان‌طور که می‌دانید، هر معامله دو طرف دارد، خریدار و فروشنده. در صورتی که نوع قرارداد آتی یا آپشن باشد، به وجود یک فروشنده نیاز است و برای اینکه ارزشی وجود داشته باشد، باید شخصی باشد که آن ارزش را خریداری کند.
قراردادهای مشتقه به قراردادهایی گفته میشود که خریدار و فروشنده در آن توافقات مالی انجام می‌دهند و در بیشتر موارد خریدار می‌تواند دارایی را با قیمت مشخص پس از مدت‌زمان از پیش تعیین‌شده بفروشد و بالعکس.
مثال ۱
برای مثال، اگر یک معامله‌گر تصمیم به خرید قرارداد آتی بیت کوین در ژانویه داشته باشد و پیش‌بینی کند که قیمت در ۹۰ روز افزایش می‌یابد، اگر در آن زمان ۱۰ درصد رشد داشته باشد، می‌تواند دارایی را به قیمت ژانویه خریداری کند و بلافاصله آنها را با ۱۰ درصد سود بفروشند.
قراردادهای مشتقه از دارایی‌های اساسی خود ارزش کسب می‌کنند و همین وابستگی سبب میشود آنها هماهنگ با قیمت بازار دارایی در حرکت باشند. برای خرید این قراردادها لازم است معامله‌گران مبلغی مشخص را به‌عنوان کارمزد پرداخت کنند، اما این مبلغ ثابت نیست و براساس فاکتورهای مختلف است؛ از جمله اینکه چقدر دور از قیمت بازار انتظار دارند که دارایی جابه‌جا شود یا از لحاظ زمانی چقدر به انقضای قرارداد مانده است.
مثال ۲
برای مثال اگر یک معامله‌گر قراردادی آتی را با انتظار کاهش قیمت خریداری کرده باشد، اما ارزش دارایی تغییری نکند، تریدر تنها کارمزد پرداختی برای خرید قرارداد را از دست می‌دهد. اساس ارزش کارمزد براساس مفهوم «cost of carry» محاسبه میشود که به معنای هزینه فرصت ازدست‌رفته موجود است.
با این حال، سرمایه‌گذارها همیشه می‌توانند برای دریافت درآمد ثابت، در اوراق قرضه مطمئنی که حداقل ریسک را دارند و بازدهی ثابتی دارند، سرمایه‌گذاری کنند. قراردادهای آپشن را نیز می‌توان همان معاملات آتی یا فیوچر دانست؛ با این تفاوت که در این قراردادها شرکت‌کنندگان هیچ تعهدی برای انجام معامله در تاریخ انقضای مشخص ندارند و در هر مرحله‌ای که بخواهند حق دریافت وجه دارند.
مثال ۳
برای مثال اگر یک تریدر با انتظار افزایش یافتن ارزش بیت کوین تا پایان ماه BTC خریداری کرده باشد، در صورتی که ارزش بیت کوین در هفته بعد از خرید قرارداد ۱۰ درصد افزایش یابد، معامله‌گر می‌تواند بلافاصله سود ۱۰ درصد منهای کارمزد را دریافت کند.
قراردادهای آتی و آپشن گزینه‌های بسیار مناسب و ایده‌آل برای معامله‌گران سرمایه‌گذار است تا بتوانند با افزایش قدرت خرید خود، دارایی اصلی بیشتری به دست آورند، اما یکی از معایب این قراردادها منقضی‌شدن است؛ بنابراین سرمایه‌گذاران باید به‌طور مداوم حساب‌های خود را مدیریت کنند.
برای حل مشکل تاریخ انقضای قرارداد، نوع دیگری از سرمایه‌گذاری مشتق‌شده با نام perpetual swap ایجاد شد که به محبوبیت بیشتری در فضای دارایی‌های دیجیتال رسیده است. این نوع معامله برخلاف معاملات آتی و آپشن، تاریخ انقضا ندارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌صورت بلندمدت و تا زمانی که ممکن است موقعیت خود را حفظ کنند.
محاسبه دارایی در معاملات پرپچوال، با دقت بیشتری از سایر معاملات با استفاده از مکانیسمی به نام «نرخ تأمین مالی» یا همان (Funding Rate) انجام میشود. این مکانیسم هزینه‌ای را ردیابی می‌کند که برای حفظ موقعیت‌های سرمایه‌گذار و تقاضای خریدار یا فروشنده برای حفظ قیمت پرداخت میشود.
تمامی قراردادهای مشتقات را با توجه به تاریخ انقضا و شرایط آنها، می‌توان به‌طور مستقیم خرید و فروش کرد. تمامی قراردادها تا زمانی که طرف مقابل قرارداد تصمیم به بستن آن نگیرد، باز تلقی میشود و Open interest بازار، مجموع قراردادها از معاملات «افتتاح‌شده» منهای قراردادهای بسته یا تسویه‌شده را به ما نشان می‌دهد.
افزایش و کاهش اپن اینترست
سود باز، با خرید و فروش معامله‌گران در طول روز تغییر می‌کند و صعود یا نزولی‌بودن یک بازار را نشان می‌دهد. به‌طورکلی، افزایش اپن اینترست را می‌توان نشان‌دهنده قدرت در بازار دانست؛ زیرا مادامی که تعداد قراردادها در حال افزایش است، فعالیت و اشتیاق درباره حرکت دارایی اساسی نیز افزایش می‌یابد و بالعکس. اگر مسیر اپن اینترست نزولی باشد، روند بازار نیز نزولی است و این بدان معناست که معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود با سرعت بیشتر از آنچه دیگران باز می‌کنند، هستند.
استفاده از سود باز با سایر شاخص‌های فنی
Open interestیا همان سود باز را با OI نشان می‌دهند. با استفاده از این شاخص می‌توان درک کرد که روند بازار به چه صورت است؛ آیا بازار روند خاصی را طی می‌کند یا بین نقاط مختلف در حال رنج‌زدن است؟ با افزایش OI می‌توان متوجه شد که موقعیت‌های جدید در حال افزایش بوده و بازار سالم و فعال است، اما درصورت کاهش شاخص OI، تعداد موقعیت‌ها کاهش می‌یابد و بازار وارد یک مرحله محدود میشود.
سود باز و حجم تجارت
اپن اینترست را از نظر مفهومی می‌توان مشابه حجم تجارت دانست، اما واقعیت این است که ویژگی این دو کاملاً نرخ بهره یا Funding Rate چیست؟ متفاوت است. به تعداد سهام یا قراردادهای معامله‌شده در یک دوره خاص حجم معاملات گفته میشود که نسبی است و پیگیری روند آنها می‌تواند در ارزیابی روند حرکت قیمت دارایی اساسی به معامله‌گران کمک کند.
سرمایه‌گذاری‌ها با مارکت کپ کمتر، حجم معاملات کمتری از سهام کلان دارند و حجم آنها باید با متوسط حجم روزانه دارایی مشاهده شود. به‌طورکلی می‌توان گفت یک تغییر قابل توجه در قیمت با حجم تجارت بالاتر از حد معمول نشانگر یک تغییر بالقوه در جهت روند است؛ همچنین افزایش قابل‌توجه قیمت با حجم معاملات کم نیز ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد.
به‌طور خلاصه می‌توان گفت حجم معاملات تعداد قراردادهای معامله‌شده در یک دوره خاص و سود باز مجموع کل قراردادهای زنده را نشان می‌دهد که در بازار تسویه نشده‌اند. اپن اینترست گزینه‌ای ایده‌آل برای بازارهای آتی است؛ درحالی‌که این شاخص گزینه مناسبی برای سنجش واقعی خرید و فروش آپشن نیست و برای معاملات آپشن باید از حجم تجارت برای وضوح حرکات قیمت قدرت روند و نقدینگی و… استفاده کرد.
اگر حجم تجارت در یک روز مشخص از سود باز موجود بگذرد، نشان‌دهنده آن است که معاملات در آن گزینه و در آن روز خاص فوق‌العاده بوده است. علاوه بر موارد گفته‌شده، نقدینگی یک سهم یا رمز ارز را نیز می‌توان به‌کمک اپن اینترست درک و بررسی کرد.
نکته مهم دیگر این است که هیچ بازار ثانویه‌ای برای آپشن بدون سود باز وجود نخواهد داشت؛ زیرا بازارهای ثانویه این احتمال را می‌دهند که قراردادهای آپشن با قیمت‌های منصفانه فروخته شوند. بازارهای آپشن همچنین دارای OI قابل توجه و ترید راحت‌تر هستند. تریدرها تحت هیچ شرایطی نمی‌خواهند در قراردادهایی با نقدینگی کم که منافع کم و OI بالایی ندارند، گرفتار شوند.
شناسایی فرصت‌های معاملاتی با استفاده از شاخص‌های حجم و اپن اینترست، این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا با آرامش بیشتر و با بهترین قیمت وارد بازارها شوند. همچنین تریدرها می‌توانند از تغییرات قیمت، حجم و سود باز برای سنجش سنیتمنت بازار نیز استفاده کنند.
برای مثال اگر قیمت، حجم و OI در حال افزایش باشند، تمایل به بازار بسیار صعودی است. با این حال اگر قیمت در حال افزایش و حجم و OI در حال کاهش باشند، روند بازار نزولی است. همچنین اگر قیمت همراه با کاهش حجم و OI کاهش یابد، بازار نزولی خواهد بود.
سخن پایانی
در این مقاله به معرفی و بررسی سود باز پرداختیم. از آنجا که بازار ارزها در روزها، ساعت‌ها و حتی چند دقیقه نزدیک به منقضی‌شدن قراردادها ممکن است ناپایدار شود، برای سرمایه‌گذارانی که درک کاملی از عملکرد آن ندارند، می‌تواند خطرناک باشد.
هرچند معاملات آتی و آپشن این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بدون مواجهه مستقیم از بازارهای خاص سود ببرند، رویدادهای تأثیرگذار روی این بازار می‌توانند به میزان قابل‌توجهی بر سودآوری این نرخ بهره یا Funding Rate چیست؟ قراردادها تأثیر بگذارند. همچنین از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال برخلاف سهام و اوراق بهادار سنتی، شبانه‌روزی هستند، هر لحظه مستعد تحرکات ناشی از رویدادهای بازار جهانی هستند.
با استفاده از شاخص OI و درک اینکه این شاخص چگونه بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد، معامله‌گران می‌توانند با تحلیل سناریوی فعلی بازار و تفسیر صحیح احساسات بازار، تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر و آگاهانه‌تری درباره محل سرمایه‌گذاری خود داشته باشند.
پرسش‌های متداول
Open Interest چیست؟
اپن اینترست را می‌توان حجم کلی از تعداد قراردادهای مشتقه باز یا قراردادهای معوق برای یک بازار یا یک رمز ارز خاص تعریف کرد.
Open Interest در بازار رمز ارز به چه معناست؟
تریدرهای بازار رمز ارز همواره به‌دنبال اطلاعاتی هستند که سبب برتری آنها در بازار شود. یکی از باارزش‌ترین اطلاعات برای آنها دانستن کارهای سایر معامله‌گران است. اپن اینترست یکی از روش‌هایی است که تا حدودی چنین اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهد.
سود بازنشان دهنده چه چیزی در بازار است؟
این شاخص با خرید و فروش معامله‌گران در طول روز تغییر می‌کند و صعودی یا نزولی‌بودن یک بازار را نشان می‌دهد.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
سود باز (Open Interest) چیست؟
به حجم کلی از تعداد قراردادهای باز برای یک بازار یا ارز خاص Open Interest یا همان سود باز گفته میشود. اپن اینترست در یک قرارداد مشتقه به میزان حجم باز در معامله گفته میشود و نشان‌دهنده حجم قراردادها از معاملات افتتاح‌شده بازار منهای قراردادهای بسته یا تسویه شده است.
معامله‌گران با استفاده از معیارهای حجمی و سود باز می‌توانند فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنند و امکان ورود و خروج راحت‌تر به بازار با بهترین قیمت را داشته باشند. سرعت پیشرفت در معاملات ارزهای دیجیتال در فضای مشتقات کاملاً مشهود است.
قراردادهای مشتقه مبتنی بر دارایی‌های دیجیتال در مدتی بسیار کوتاه توانست جذابیت زیادی را میان افراد پیدا کند و مزایای زیادی را برای بازار ارزهای دیجیتال و صنعت بلاک چین به همراه داشته باشد. بحران نقدینگی به‌وجودآمده در چند سال گذشته این امکان را برای بازیکنان بزرگ‌تر یا همان نهنگ‌ها فراهم کرده است تا بتوانند با قدرت خرید یا فروش گسترده خود قیمت را دست‌کاری کنند.
با به وجود آمدن مبادلات مشتقات در سراسر جهان این مشکل در حال تبدیل‌شدن به مسئله‌ای حل‌نشدنی است. به‌طورکلی اکوسیستم مشتقات، در حال رشد و تسهیل شرایط بازی است و به تریدرها این اجازه را می‌دهد که از سرمایه بیشتر استفاده کنند و سودهای مستمر به دست آورند.
بازار مشتقات انواع مختلفی دارد؛ هرچند که اساس کار همه آنها به این صورت است که معامله‌گران می‌توانند درباره نحوه عملکرد آینده بازار با یکدیگر شرط‌بندی کنند این کار به روش‌های مشخص و با رقابت زیاد انجام میشود. اینکه کدام روند به معامله‌گران برتری می‌دهد و کدام یک به نابودی کامل آنها منجر میشود، مسئله مهمی است که تشخیص آن نیازمند دقت و تخصص است.
فهرست این مقاله
سود باز (Open Interest) به چه معناست؟
سود باز را می‌توان حجم کلی از تعداد قراردادهای مشتقه باز یا قراردادهای معوق برای یک بازار یا یک نیوز هالیپ خاص تعریف کرد. برای محاسبه این سود تمامی پوزیشن‌های باز خرید و فروش از پوزیشن‌های بسته‌شده کسر میشود. با وجود اینکه حجم کل معاملات شامل تمامی معاملات بوده و اپن اینترست تنها شامل پوزیشن‌های باز است، می‌توان تا حدودی این دو را به هم مرتبط دانست. همچنین سود باز با توجه به تعداد قراردادهای باز تغییر می‌کند.
Open Interest در بازار نیوز هالیپ
تریدرهای بازار نیوز هالیپ همواره به‌دنبال اطلاعاتی هستند که سبب برتری آنها در بازار شود. یکی از باارزش‌ترین اطلاعات برای آنها دانستن کارهای سایر معامله‌گران است. اپن اینترست یکی از روش‌هایی است که تا حدودی چنین اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهد.
سود باز نشان‌دهنده چیست؟
در ابتدا به بررسی نحوه ایجاد قراردادها می‌پردازیم. همان‌طور که می‌دانید، هر معامله دو طرف دارد، خریدار و فروشنده. در صورتی که نوع قرارداد آتی یا آپشن باشد، به وجود یک فروشنده نیاز است و برای اینکه ارزشی وجود داشته باشد، باید شخصی باشد که آن ارزش را خریداری کند.
قراردادهای مشتقه به قراردادهایی گفته میشود که خریدار و فروشنده در آن توافقات مالی انجام می‌دهند و در بیشتر موارد خریدار می‌تواند دارایی را با قیمت مشخص پس از مدت‌زمان از پیش تعیین‌شده بفروشد و بالعکس.
مثال ۱
برای مثال، اگر یک معامله‌گر تصمیم به خرید قرارداد آتی بیت کوین در ژانویه داشته باشد و پیش‌بینی کند که قیمت در ۹۰ روز افزایش می‌یابد، اگر در آن زمان ۱۰ درصد رشد داشته باشد، می‌تواند دارایی را به قیمت ژانویه خریداری کند و بلافاصله آنها را با ۱۰ درصد سود بفروشند.
قراردادهای مشتقه از دارایی‌های اساسی خود ارزش کسب می‌کنند و همین وابستگی سبب میشود آنها هماهنگ با قیمت بازار دارایی در حرکت باشند. برای خرید این قراردادها لازم است معامله‌گران مبلغی مشخص را به‌عنوان کارمزد پرداخت کنند، اما این مبلغ ثابت نیست و براساس فاکتورهای مختلف است؛ از جمله اینکه چقدر دور از قیمت بازار انتظار دارند که دارایی جابه‌جا شود یا از لحاظ زمانی چقدر به انقضای قرارداد مانده است.
مثال ۲
برای مثال اگر یک معامله‌گر قراردادی آتی را با انتظار کاهش قیمت خریداری کرده باشد، اما ارزش دارایی تغییری نکند، تریدر تنها کارمزد پرداختی برای خرید قرارداد را از دست می‌دهد. اساس ارزش کارمزد براساس مفهوم «cost of carry» محاسبه میشود که به معنای هزینه فرصت ازدست‌رفته موجود است.
با این حال، سرمایه‌گذارها همیشه می‌توانند برای دریافت درآمد ثابت، در اوراق قرضه مطمئنی که حداقل ریسک را دارند و بازدهی ثابتی دارند، سرمایه‌گذاری کنند. قراردادهای آپشن را نیز می‌توان همان معاملات آتی یا فیوچر دانست؛ با این تفاوت که در این قراردادها شرکت‌کنندگان هیچ تعهدی برای انجام معامله در تاریخ انقضای مشخص ندارند و در هر مرحله‌ای که بخواهند حق دریافت وجه دارند.
مثال ۳
برای مثال اگر یک تریدر با انتظار افزایش یافتن ارزش بیت کوین تا پایان ماه BTC خریداری کرده باشد، در صورتی که ارزش بیت کوین در هفته بعد از خرید قرارداد ۱۰ درصد افزایش یابد، معامله‌گر می‌تواند بلافاصله سود ۱۰ درصد منهای کارمزد را دریافت کند.
قراردادهای آتی و آپشن گزینه‌های بسیار مناسب و ایده‌آل برای معامله‌گران سرمایه‌گذار است تا بتوانند با افزایش قدرت خرید خود، دارایی اصلی بیشتری به دست آورند، اما یکی از معایب این قراردادها منقضی‌شدن است؛ بنابراین سرمایه‌گذاران باید به‌طور مداوم حساب‌های خود را مدیریت کنند.
برای حل مشکل تاریخ انقضای قرارداد، نوع دیگری از سرمایه‌گذاری مشتق‌شده با نام perpetual swap ایجاد شد که به محبوبیت بیشتری در فضای دارایی‌های دیجیتال رسیده است. این نوع معامله برخلاف معاملات آتی و آپشن، تاریخ انقضا ندارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌صورت بلندمدت و تا زمانی که ممکن است موقعیت خود را حفظ کنند.
محاسبه دارایی در معاملات پرپچوال، با دقت بیشتری از سایر معاملات با استفاده از مکانیسمی به نام «نرخ تأمین مالی» یا همان (Funding Rate) انجام میشود. این مکانیسم هزینه‌ای را ردیابی می‌کند که برای حفظ موقعیت‌های سرمایه‌گذار و تقاضای خریدار یا فروشنده برای حفظ قیمت پرداخت میشود.
تمامی قراردادهای مشتقات را با توجه به تاریخ انقضا و شرایط آنها، می‌توان به‌طور مستقیم خرید و فروش کرد. تمامی قراردادها تا زمانی که طرف مقابل قرارداد تصمیم به بستن آن نگیرد، باز تلقی میشود و Open interest بازار، مجموع قراردادها از معاملات «افتتاح‌شده» منهای قراردادهای بسته یا تسویه‌شده را به ما نشان می‌دهد.
افزایش و کاهش اپن اینترست
سود باز، با خرید و فروش معامله‌گران در طول روز تغییر می‌کند و صعود یا نزولی‌بودن یک بازار را نشان می‌دهد. به‌طورکلی، افزایش اپن اینترست را می‌توان نشان‌دهنده قدرت در بازار دانست؛ زیرا مادامی که تعداد قراردادها در حال افزایش است، فعالیت و اشتیاق درباره حرکت دارایی اساسی نیز افزایش می‌یابد و بالعکس. اگر مسیر اپن اینترست نزولی باشد، روند بازار نیز نزولی است و این بدان معناست که معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود با سرعت بیشتر از آنچه دیگران باز می‌کنند، هستند.
استفاده از سود باز با سایر شاخص‌های فنی
Open interestیا همان سود باز را با OI نشان می‌دهند. با استفاده از این شاخص می‌توان درک کرد که روند بازار به چه صورت است؛ آیا بازار روند خاصی را طی می‌کند یا بین نقاط مختلف در حال رنج‌زدن است؟ با افزایش OI می‌توان متوجه شد که موقعیت‌های جدید در حال افزایش بوده و بازار سالم و فعال است، اما درصورت کاهش شاخص OI، تعداد موقعیت‌ها کاهش می‌یابد و بازار وارد یک مرحله محدود میشود.
سود باز و حجم تجارت
اپن اینترست را از نظر مفهومی می‌توان مشابه حجم تجارت دانست، اما واقعیت این است که ویژگی این دو کاملاً متفاوت است. به تعداد سهام یا قراردادهای معامله‌شده در یک دوره خاص حجم معاملات گفته میشود که نسبی است و پیگیری روند آنها می‌تواند در ارزیابی روند حرکت قیمت دارایی اساسی به معامله‌گران کمک کند.
سرمایه‌گذاری‌ها با مارکت کپ کمتر، حجم معاملات کمتری از سهام کلان دارند و حجم آنها باید با متوسط حجم روزانه دارایی مشاهده شود. به‌طورکلی می‌توان گفت یک تغییر قابل توجه در قیمت با حجم تجارت بالاتر از حد معمول نشانگر یک تغییر بالقوه در جهت روند است؛ همچنین افزایش قابل‌توجه قیمت با حجم معاملات کم نیز ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد.
به‌طور خلاصه می‌توان گفت حجم معاملات تعداد قراردادهای معامله‌شده در یک دوره خاص و سود باز مجموع کل قراردادهای زنده را نشان می‌دهد که در بازار تسویه نشده‌اند. اپن اینترست گزینه‌ای ایده‌آل برای بازارهای آتی است؛ درحالی‌که این شاخص گزینه مناسبی برای سنجش واقعی خرید و فروش آپشن نیست و برای معاملات آپشن باید از حجم تجارت برای وضوح حرکات قیمت قدرت روند و نقدینگی و… استفاده کرد.
اگر حجم تجارت در یک روز مشخص از سود باز موجود بگذرد، نشان‌دهنده آن است که معاملات در آن گزینه و در آن روز خاص فوق‌العاده بوده است. علاوه بر موارد گفته‌شده، نقدینگی یک سهم یا نیوز هالیپ را نیز می‌توان به‌کمک اپن اینترست درک و بررسی کرد.
نکته مهم دیگر این است که هیچ بازار ثانویه‌ای برای آپشن بدون سود باز وجود نخواهد داشت؛ زیرا بازارهای ثانویه این احتمال را می‌دهند که قراردادهای آپشن با قیمت‌های منصفانه فروخته شوند. بازارهای آپشن همچنین دارای OI قابل توجه و ترید راحت‌تر هستند. تریدرها تحت هیچ شرایطی نمی‌خواهند در قراردادهایی با نقدینگی کم که منافع کم و OI بالایی ندارند، گرفتار شوند.
شناسایی فرصت‌های معاملاتی با استفاده از شاخص‌های حجم و اپن اینترست، این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا با آرامش بیشتر و با بهترین قیمت وارد بازارها شوند. همچنین تریدرها می‌توانند از تغییرات قیمت، حجم و سود باز برای سنجش سنیتمنت بازار نیز استفاده کنند.
برای مثال اگر قیمت، حجم و OI در حال افزایش باشند، تمایل به بازار بسیار صعودی است. با این حال اگر قیمت در حال افزایش و حجم و OI در حال کاهش باشند، روند بازار نزولی است. همچنین اگر قیمت همراه با کاهش حجم و OI کاهش یابد، بازار نزولی خواهد بود.
سخن پایانی
در این مقاله به معرفی و بررسی سود باز پرداختیم. از آنجا که بازار ارزها در روزها، ساعت‌ها و حتی چند دقیقه نزدیک به منقضی‌شدن قراردادها ممکن است ناپایدار شود، برای سرمایه‌گذارانی که درک کاملی از عملکرد آن ندارند، می‌تواند خطرناک باشد.
هرچند معاملات آتی و آپشن این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بدون مواجهه مستقیم از بازارهای خاص سود ببرند، رویدادهای تأثیرگذار روی این بازار می‌توانند به میزان قابل‌توجهی بر سودآوری این قراردادها تأثیر بگذارند. همچنین از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال برخلاف سهام و اوراق بهادار سنتی، شبانه‌روزی هستند، هر لحظه مستعد تحرکات ناشی از رویدادهای بازار جهانی هستند.
با استفاده از شاخص OI و درک اینکه این شاخص چگونه بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد، معامله‌گران می‌توانند با تحلیل سناریوی فعلی بازار و تفسیر صحیح احساسات بازار، تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر و آگاهانه‌تری درباره محل سرمایه‌گذاری خود داشته باشند.
پرسش‌های متداول
Open Interest چیست؟
اپن اینترست را می‌توان حجم کلی از تعداد قراردادهای مشتقه باز یا قراردادهای معوق برای یک بازار یا یک نیوز هالیپ خاص تعریف کرد.
Open Interest در بازار نیوز هالیپ به چه معناست؟
تریدرهای بازار نیوز هالیپ همواره به‌دنبال اطلاعاتی هستند که سبب برتری آنها در بازار شود. یکی از باارزش‌ترین اطلاعات برای آنها دانستن کارهای سایر معامله‌گران است. اپن اینترست یکی از روش‌هایی است که تا حدودی چنین اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهد.
سود بازنشان دهنده چه چیزی در بازار است؟
این شاخص با خرید و فروش معامله‌گران در طول روز تغییر می‌کند و صعودی یا نزولی‌بودن یک بازار را نشان می‌دهد.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
دیدگاه شما