انواع دارایی و انواع بدهی در حسابداری را بشناسید
حسابداری سرمایه گذاری ها : انواع سرمايه گذاری و بررسی طبقه بندی سرمایه گذاری
حسابداری سرمایه گذاری ها چیست؟ در مورد انواع سرمایه گذاری چه می دانید؟ منظور از محدودیت در واگذاری سرمایه گذاری ها چیست؟ محدودیت در واگذاری سرمایه گذاری ها بیانگر چه چیزی هستند؟ حسابداری در سرمایه گذاری ها به چند طبقه تقسیم بندی می شوند؟ این طبقه بندی را با توجه به فاکتور های مختلفی می توان تقسیم بندی کرد که در ادامه به تفصیل به این موضوع می پردازیم. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید.
حسابداری سرمایه گذاری ها
سرمایه گذاری ها و بررسی سود و زیان آن ها از جمله مواردی است که بایستی به درستی حسابرسی شوند. حسابداری در سرمایه گذاری ها به سرمایه گذارها کمک می کند که مخارج و هزینه ها را محاسبه کرده و سود و زیان کار خود را مشخص کند. این کار می توان بازدهی سرمایه گذاری را تا میزان زیادی افزایش دهد و موجب سودآوری هرچه بیشتر سرمایه گذار شود. نرم افزار حسابداری لیام می تواند به شما کمک کند تا حسابداری سرمایه گذاری های خود را به درستی انجام دهید. امکانات نرم افزار لیام می تواند تمامی نیازهای شما را برطرف سازد.
حسابداری سرمایه گذاری ها
انواع سرمايه گذاری
سرمايه‌گذاري ممكن است به اشكال مختلفي صورت گيرد و به دلايل گوناگوني نگهداري شود. برخي سرمايه‌گذاريها ممكن است در قالب اسنادي كه بيانگر بدهي پولي به دارنده آنهاست، ظاهر بشوند (نظير برخي اوراق مشاركت).
برخي از اين سرمايه گذاری ها ممكن است متضمن سود تضمين شده حداقلي باشند. سرمايه‌گذاريها همچنين مي‌توانند در قالب مالكيت سهام يك واحد تجاري ديگر ظاهر شوند. اين سرمايه‌گذاريها بيانگر حقوق مالي است.
ساير اشكال سرمايه گذاری شامل نگهداري داراييهاي عيني مثل زمين و ساختمان، فلزات گرانبها يا ديگر كالاها ازجمله آثار هنري است. سرمايه‌گذاريهاي مختلف ازنظر سهولت تبديل به وجه نقد يا ساير داراييها، ميزان داد و ستد و ماهيت بازار مربوط ويژگيهاي متفاوتي از خود بروز مي‌دهند.
زمینه های مختلف سرمايه گذاری
ماهيت و سطح سرمايه‌گذاري يك واحد تجاري و حجم فعاليت آن در زمينه خريد، نگهداري و فروش سرمايه‌گذاريها در واحدهاي مختلف فرق مي‌كند.
براي برخي واحدهاي تجاري خصوصاً واحدهايي كه در بخشهاي خاص خدمات مالي فعاليت دارند، فعاليت سرمايه‌گذاري بخش عمده عمليات واحد تجاري را تشكيل مي‌دهد و عملكرد آن در زمينه سرمايه‌گذاري به ميزان قابل ملاحظه‌اي برنتايج عمليات آن تأثير مي‌گذارد.
برخي واحدهاي تجاري ازقبيل شركتهاي تخصصي سرمايه‌گذاري صرفاً در زمينه نگهداري و مديريت پرتفوي سرمايه‌گذاري در بلندمدت فعاليت مي‌كنند تا براي صاحبان سرمايه خود درآمد يا رشد سرمايه فراهم آورند.
براي ساير واحدهاي تجاري، سرمايه‌گذاري ممكن است به عنوان يك منبع وجوه مازاد نگهداري شود و بخشي از فعاليت مديريت وجوه نقد آن را تشكيل دهد. همچنين يك واحد تجاري ممكن است به‌منظور اعمال نفوذ قابل ملاحظه يا اعمال كنترل برسياستهاي مالي و عملياتي واحد تجاري ديگر، در سهام آن سرمايه‌گذاري كند.
بعلاوه سرمايه‌گذاري ممكن است به‌منظور تحكيم رابطه تجاري يا دستيابي به يك مزيت تجاري نگهداري شود.
براي برخي سرمايه‌گذاريها، بازار فعالي وجود دارد كه برمبناي آن، مي‌توان ارزش بازار سرمايه‌گذاري را تعيين كرد.
براي اين سرمايه‌گذاريها، ارزش بازار شاخص ارزش مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری منصفانه سرمايه‌گذاري است. در مورد ساير سرمايه‌گذاريها، بازار فعالي وجود ندارد و براي تعيين ارزش منصفانه از طرق ديگري استفاده مي‌شود.
طبقه بندی سرمايه گذاری ها
آن گـروه از واحدهاي تجـاري كه طبق الزامات استاندارد حسابداري شمـاره 14 با عنوان” نحوه ارائه دارايي هاي جاري و بدهي هاي جاري”، دارايي هاي جاري و غيرجاري را در مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری صورتهاي مالي خود تفكيك مي‌كنند بايد سرمايه‌گذاري هاي جاري را به عنوان دارايي جاري و سرمايه‌گذاري هاي بلندمدت را به عنوان دارايي غيرجاري منعكس كنند.
آن گروه از واحدهاي تجاري كه طبق استانداردهاي حسابداري خاص يا مفاد قوانين آمره داراييهاي جاري و غيرجاري را در ترازنامه تفكيك نمي‌كنند بايد به منظور تعيين مبلغ دفتري سرمايه‌گذاريها، بين مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری آنها تمايز قائل شوند و مبلغ دفتري سرمايه‌گذاريها را مطابق با بندهاي 29 تا 38 استاندارد حسابداری شماره 15(حسابداری سرمایه‌گذاری‌ها) تعيين كنند.
تعریف حسابداری سرمایه گذاری
براساس تعريف سرمايه‌گذاري بلندمدت مندرج در بند 5، سرمايه‌گذاري فقط زماني به عنوان بلندمدت طبقه‌بندي مي‌شود كه قصد نگهداري آن براي مدت طولاني به وضوح قابل اثبات باشد يا اينكه در مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری عمل محدوديت هايي در توانايي واگذاري آن توسط واحد تجاري وجود داشته باشد.
اين اصل صرف نظر از اينكه سرمايه‌گذاري مورد نظر سريع‌المعامله در بازار باشد يا نباشد، مصداق دارد. بنابراين سرمايه‌گذاري بلندمدت مشتمل‌بر موارد زير است:
الف) سرمايه‌گذاري در واحد تجاري فرعي و وابسته يا تسهيلات بلندمدت اعطاييبه اين واحدها.
ب) سرمايه‌گذاريهايي كه اساساً جهت حفظ، تسهيل و گسترش فعاليت يا روابط تجاري موجود انجام شده است (اين سرمايه‌گذاريها اصطلاحاً سرمايه‌گذاريهاي تجاري نام گرفته است)
ج) سرمايه‌گذاريهايي را كه نمي‌توان واگذار كرد، يا بدون تأثير عمده برفعاليتهاي واحد تجاري قابل واگذاري نيست.
د) سرمايه‌گذاريهايي كه با قصد استفاده مستمر توسط واحد تجاري نگهداري مي‌شود و هدف آن نگهداري پرتفويي از سرمايه‌گذاريها جهت تأمين درآمد و يا رشد سرمايه براي صاحبان سرمايه واحد تجاري است.
تنها در شرايطي كه معيارهاي پيشگفته احراز شود، سرمايه‌گذاري را مي‌توان بلندمدت تلقي كرد. اين واقعيت كه يك سرمايه‌گذاري براي مدت نسبتاً طولاني نگهداري شده است، لزوماً به معناي بلندمدت بودن سرمايه‌گذاري نيست.
در ساير موارد كه معيارهاي مزبور احراز نگردد، سرمايه‌گذاري (اعم از سريع المعامله در بازار يا ساير) به عنوان سرمايه‌گذاري جاري طبقه‌بندي مي‌شود.
تعریف سرمایه گذاری سریع المعامله
تعريف سرمايه‌گذاري سريع‌المعامله در بازار، دربرگيرنده دو شرط اصلي است. اول وجود بازاري فعال كه آزاد و قابل دسترس باشد و دوم اينكه قيمتهاي معاملاتي درچنين بازاري معلوم باشد و علني اعلام شود.
بعلاوه قيمت اعلام شده بايد به گونه‌اي قابل اتكا بيانگر قيمتي باشد كه بتوان براساس آن معامله كرد. درصورت تحقق اين شرايط، سرمايه‌گذاري يك ”سرمايه‌گذاري سريع‌المعامله در بازار“ است. در عمل مفهوم عبارت ” سريع‌المعامله در بازار“ ممكن است براي واحدهاي تجاري مختلف يكسان نباشد.
بنابراين به دليل تفاوت در ميزان دسترسي به بازار و در دسترس بودن قيمتهاي اعلام شده، يك سرمايه‌گذاري كه هنگام نگهداري توسط برخي مؤسسات خدمات مالي خاص، سريع‌المعامله در بازار تلقي شود، ممكن است براي ديگر واحدهاي تجاري اين‌چنين نباشد.
سرمایه گذاری سریع المعامله
سرمايه‌گذاري سريع‌المعامله در بازار را، هم مي‌توان به عنوان سرمايه‌گذاري جاري طبقه‌بندي كرد و هم در موارد مندرج در بند 15 آن را سرمايه‌گذاري بلندمدت تلقي كرد.
برخي از واحدهاي تجاري ممكن است به موجب استانداردهاي حسابداري خاص يا مفاد قوانين آمره، ترازنامه خود را مطابق فرم ازپيش تعيين شده‌اي كه بين داراييهاي جاري و غيرجاري تمايزي قائل نمي‌شود، تهيه كنند.
بسياري از واحدهاي تجاري، نظير بانك ها و شركت هاي بيمه كه در رشته‌هاي مالي فعاليت مي‌كنند، هرچند ممكن است قصد واگذاري دارايي هايشان را طي عمليات جاري نداشته باشند، با اين حال معمولاً بسياري از سرمايه‌گذاريهاي خود را به عنوان منابعي تلقي مي‌كنند كه درصورت لزوم، مي‌توان آنها را جهت عمليات جاري بكار گرفت.
با اين حال اين واحدهاي تجاري ممكن است داراي سرمايه‌گذاريهايي باشند كه علي‌الاصول سرمايه‌گذاري بلندمدت تلقي شود. بنابراين بسياري از اين واحدهاي تجاري در تجزيه و تحليل سرمايه‌گذاري هاي خود و انتساب مبلغ دفتري به آنها، خصوصيات سرمايه‌گذاري را از نظر جاري يا بلندمدت بودن، مبناي كار قرار مي‌دهند.
بهاي تمام شده سرمايه گذاری ها
بهاي تمام شده يك سرمايه‌گذاري، مخارج تحصيل آن، ازقبيل كارمزد كارگزار، حق‌الزحمه‌ها و عوارض و ماليات را نيز دربر مي‌گيرد ليكن شامل مخارج مالي تحمل‌شده در رابطه با ايجاد تدريجي يك سرمايه‌گذاري نيست. بهاي تمام شده پرتفوي سرمايه‌گذاريها برمبناي تك‌تك سرمايه‌گذاريهاي آن تعيين مي‌شود.
اگر سرمايه‌گذاري كلاً يا جزئاً درمقابل مابه‌ازاي غيرنقد تحصيل شود، بهاي تمام شده آن معادل ارزش منصفانه دارايي يا اوراق بهاداري خواهد بود كه به عنوان مابه‌ازا واگذار شده است. ليكن هرگاه ارزش منصفانه سرمايه‌گذاري تحصيل شده با سهولت بيشتري قابل تعيين باشد، مبلغ اخير ممكن است در تعيين بهاي تمام شده سرمايه‌گذاري ملاك عمل قرار گيرد.
نحوه تعیین بهای تمام شده در حسابداری
نحوه تعيين بهاي تمام‌شده حق تقدم خريداري شده مشابه با خريد سهام است. همچنين چنانچه واحد تجاري در نتيجه افزايش سرمايه واحد سرمايه‌پذير صاحب حق تقدم شود وجوه پرداختي بابت سهام جديد يا واگذاري مطالبات سود سهام نقدي از اين بابت به بهاي تمام‌شده سرمايه‌گذاري اضافه مي‌شود.
در موارد بالا پس از حصول اطمينان از دريافت سهام جديد به منظور تعيين مبلغ دفتري هر سهم، جمع مبلغ دفتري سرمايه‌گذاري قبلي و بهاي تمام‌شده حق تقدم تحصيل شده به كل سهام موجود از بابت سرمايه‌گذاري مربوط تسهيم مي‌شود.
چنانچه سرمايه گذاری تحصيل شده دربرگيرنده حداقل سود تضمين شده يا سود سهام تعلق گرفته و دريافت نشده باشد، بهاي تمام شده سرمايه‌گذاري عبارت از بهاي خريد بعد از كسر هرگونه سود تعلق گرفته و دريافت نشده خواهد بود.
مبالغ سود تضمين شده، حق‌‌امتياز و سود سهام حاصل از سرمايه گذاری ، بازده سرمايه‌گذاري است و عموماً درآمد تلقي مي‌گردد.
با اين حال در برخي شرايط، مثلاً، در مواردي كه سود سهام عادي شركت سرمايه‌پذير، از محل اندوخته‌ها يا سود انباشته مصوب پيش از تحصيل سرمايه‌گذاري اعلام مي‌شود اين گونه مبالغ معرف بازيافت بخشي از بهاي تمام شده سرمايه‌گذاري است و درآمد محسوب نمي‌شود.
به بيان ديگر، بهاي تمام شده سرمايه گذاری تنها هنگامي بابت سود سهام دريافتي يا دريافتني كاهش داده مي‌شود كه سود سهام مزبور مازاد مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری بر سهم شركت سرمايه‌گذار از سودهاي مصوب شركت سرمايه‌پذير پس از تحصيل سرمايه گذاری باشد.
آشنایی با مفهوم بازار اولیه و بازار ثانویه در بورس
برای ورود به بازار بورس و شروع فعالیت در آن لازم است مطالبی را بدانیم؛ چرا که بدون آشنایی با آن ها فعالیت در بورس بی معنا خواهد بود. بازار اولیه و بازار ثانویه secondary market از مفاهیم بسیار ابتدایی اما مهم در بازار بورس هستند که آشنایی با آن ها به سرمایه گذار کمک می کنند تا بهتر برای سرمایه خود تصمیم بگیرد. به همین دلیل در این مقاله قصد داریم در رابطه با مفهوم بازار اولیه و بازار ثانویه و ویژگی های هر یک از آن ها صحبت کنیم. در ادامه با صندوق سرمایه گذاری رزسا همراه باشید.
بازارهای اولیه و ثانویه به یکدیگر وابسته هستند؛ به طوری که همان اوراق بهاداری که در بازار اولیه ایجاد می شوند در بازار ثانویه به فروش می رسند.
بازار اولیه و بازار ثانویه چیست؟
بازارهای اولیه و ثانویه، اصطلاحات متمایزی هستند؛ بازار اولیه اشاره به بازاری دارد که اوراق بهادار در آن ایجاد می شوند اما در بازارثانویه، این اوراق بین سرمایه گذاران معامله می شود.
آگاهی از نحوه عملکرد این بازارها در درک معاملات سهام و اوراق قرضه یا اوراق بهادار، بسیار کمک کننده است. بدون اطلاع از آن ها رهگیری از بازارهای سرمایه گذاری سخت و دشوارخواهد بود و سود آوری آن ها را به مراتب کمتر خواهد کرد.
هنگام خرید سهام، معمولا این بازار با نام بازار سهام شناخته می شوند؛ از همین رو در بازار ثانویه، سرمایه گذاران، اوراق بهادار از قبل صادر شده را بدون دخالت شرکت های صادر کننده معامله می کنند.
در واقع بازارثانویه، محل داد و ستد اوراق منتشر شده در بازار مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری اولیه می باشد. حجم معاملات بازارثانویه، نسبت به بازارهای اولیه، بالاتر است. در این بازار تغییرات قیمت شکل گرفته و اوراق بهادار، در آن داد و ستد می شود.
ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﻭﻟﻴﻪ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﺷﺮﻛﺖ، ﺑﺮﺍی ﺍﻭﻟﻴﻦ ﺑﺎﺭ ﺻﺎﺩﺭ ﺷﺪﻩ و در آماده مبادله است. ﺑﻪ ﺳهاﻡ جدیدی که ﺷﺮﻛﺖ های ﺑﺎﺯﺍﺭ ثانویه تولید می کنند، بازار اولیه می گویند. بازار اولیه و ثانویه، ویژگی ها و تفاوت های بسیاری دارند، در ادامه با صندوق سرمایه گذاری رزسا همراه باشید تا مطالب بیشتری را در اختیارتان قرار دهیم.
نقش بازار اولیه چیست؟
- سازمان دهی انتشارات جدید اوراق بهادار
- تضمین اوراق بهادار
- توزیع اوراق بهادار جدید
مزایای بازار اولیه
- انتشار اوراق بهادار به صورت مستقیم، توسط شرکت صادر کننده اوراق، صورت می گیرد.
- بازار اولیه رشد سرمایه شرکت را تسهیل می کند.
- به سرمایه گذاران کمک می کند تا پس انداز خود را سرمایه گذاری کنند.
- می توان برای اهداف تجاری، سرمایه کسب نمود.
- دولت از طریق فروش اوراق در بازار، می تواند سرمایه مورد نیاز سازمان را جمع آوری نماید.
- نقدینگی بیش از حد در چرخه اقتصاد کنترل می شود.
- به سرمایه گذاری مستقیم خارجی کمک می کند.
معایب بازار اولیه بورس
- پروژه های تحقیقاتی اولیه هرینه بر می باشد.
- بررسی ها برای تحقیقات اولیه زمان بر می باشد.
ویژگی های بازار ثانویه
- هزینه هر معامله به دلیل حجم بالای معامله ها بسیار کمتر است
- برای سرمایه گذاران سود زیادی به همراه دارد
- در این بازار، هر نوع اخبار یا اطلاعات جدید در رابطه با شرکت در قیمت سهام، تاثیر دارد.
- عرضه و تقاضا در اقتصاد، برای کشف قیمت این بازار کمک کننده است.
- جایگزینی مناسبی برای پس انداز است.
- بازار های ثانویه با قوانین و مقررات خاص و محکمی از جانب دولت رو به رو هستند چون منبع اصلی شکل گیری سرمایه و سود، برای شرکت ها و سرمایه گذاران به محسوب می شوند. این مقررات در سطح بالا، ایمنی پول افراد را ضمانت می کند.
- این بازار شامل خریداران ﻭ ﻓﺮﻭﺷﻨﺪﮔﺎﻥ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﻗﺮﺿﻪ ای اﺳﺖ که قبلا انتشار یافته است.
- بوﺭﺱ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﻣﻬﻢ ترین نهاد این بازار ﺑﺮﺍﻱ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﺍﺳﺖ.
- در این بازار، ﺳﻬﺎﻡ منتشر شده مورد خرید و فروش ﻗﺮﺍﺭ می گیرد.
قیمت گذاری در بازار ثانویه
در بازار اولیه، قیمت اوراق بهادار از قبل، بر اساس قیمت اسمی آن تعیین می گردد اما در بازار ثانویه قیمت این اوراق بر اساس میزان عرضه و تقاضای آن ها مشخص می شوند.
انواع بازار ثانویه
این بازار بر اساس این که چه نوع سهمی در چه محلی مبادله می شود، به چهار بازار تقسیم می شود:
بازار اول
مربوط به معاملات سهام شرکت های بورسی است که در بورس انجام می شود.
بازار دوم
مربوط به معاملات سهام شرکت های غیر بورسی که در فرابورس انجام می شود.
بازار سوم
مربوط به معاملات سهام شرکت های بورسی که در فرابورس انجام می شود.
بازار چهارم
بازاری است که بدون کارگزار و معامله گر کار می کند. بازار چهارم مربوط به معاملات خصوصی است که توسط شبکه های الکترونیکی و بین سرمایه گذاران نهادی و عادی صورت می گیرد.
نکته: نهاد های مربوطه به منظور پرهیز از پرداخت هزینه های مربوط به کارگزاری، عموما معاملات عمده و بلوک خود را در بازار چهارم انجام می دهند.
برخی از تفاوت های بازار اولیه و ثانویه در بورس
- شرکت ها پس از پذیره نویسی سهام خود در بازار اولیه، می توانند سهام خود را به فروش برسانند. اما پس از آن سهام شان در بازارثانویه، معامله می شود.
- درآمد حاصل از فروش سهام در بازار اولیه به شرکت منتشر کننده اوراق تعلق می گیرد، اما در بازار ثانویه، این درآمد ها متعلق به سرمایه گذاری است که اوراق را به فروش می رساند.
- سرمایه گذاران در بازار اولیه اوراق بهادار را خریداری نمی کنند، زیرا شرکت صادر کننده، اوراق خود را به صورت عمده به فروش می رساند و خرید آن نیازمند سرمایه زیادی است. اما در این بازار، سرمایه گذاران می توانند هر تعداد سهام مورد نظر خود را خریداری نمایند.
- در بازار اولیه، فروش اوراق از طریق بانک های سرمایه گذاری انجام گرفته، اما در ثانویه، سرمایه گذاران از طریق کارگزاری ها، معاملات خود را انجام می دهند.
- در بازار اولیه، سهام داران، سهام را به طور مستقیم از شرکت عرضه کننده خریداری می کنند اما در ثانویه، سرمایه گذاران، سهام و سایر اوراق بهادار را از سایر سرمایه گذاران می خرند.
- شاید این سوال خیلی ها باشد که، بازار ثانویه بورس چیست؟ در بازار اولیه، شرکت ها برای اولین بار سهام خود را از طریق عرضه عمومی به فروش می رسانند، اما در ثانویه، سرمایه گذاران سهامی که قبلا معامله شده را از طریق بورس اوراق بهادار خریداری می نمایند.
- در بازار اولیه، سهام با قیمت اسمی به فروش می رسد و معمولا نوسان ندارد. اما در ثانویه مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری قیمت سهام به طور روزانه در نوسان است.
چکیده مطالب
در معمول ترین تقسیم بندی، بازار سرمایه به دو بازار اولیه و ثانویه تقسیم می‌شود. بازار ثانویه در واقع محل داد و ستد اوراقی است که در بازار اولیه منتشر شده اند. حجم معاملات در بازارهای ثانویه نسبت به بازارهای اولیه primary market بیشتر است. وجود این بازار بسیار ضروری است؛ زیرا قابلیت نقد شوندگی و معامله مستمر اوراق را پدید می‌آورد و شرکت ها ترسی از سررسید قرارداد ندارند که فرضا سرمایه گذار در سرسید، کل پولش را تقاضا کرده و به شرکت فشار وارد کند پس به موهبت وجود بازارثانویه، می تواند با پول سرمایه گذاران فعالیت کند. امیدواریم مقاله بازار ثانویه چیست برای شما مفید واقع شده باشد.
مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری
سرمایه ی در گردش (به انگلیسی Working Capital) و نقدینگی از اصطلاحات پرکاربرد حسابداری بشمار می روند و به اختلاف بین دارایی های جاری و بدهی های جاری اطلاق می شود. برای آشنایی بیشتر با مفهوم سرمایه ی در گردش و پارامترهای تاثیرگذار، با لایواکانتینگ همراه شوید.
سرمایه ی در گردش چیست؟
سرمایه در گردش به صورت اختلاف دارایی های جاری و بدهی های جاری تعریف می شود. برای مثال اگر یک شرکت دارایی جاری به ارزش 90.000 ریال داشته باشد و بدهی جاری آن 80.000 ریال باشد؛ سرمایه در گردش این شرکت 10.000 ریال خواهد بود.
به یاد داشته باشید که سرمایه در گردش یک مقدار است. برخی فاکتورها که مقدار سرمایه در گردش را تعیین میکنند عبارتند از:
-آیا شرکت نیاز به انبار دارد یا خیر
- مشتریان چقدر سریع وجه مربوط به کالا و خدمات دریافت شده را پرداخت می کنند
- شرکت به چه سرعتی می بایست به تامین کنندگان خود پرداخت انجام دهد
- توانایی شرکت برای تامین منابع مالی
سرمایه در گردش می تواند با عوامل زیر افزایش یابد:
- معاملات تجاری سودآدر
- فروش دارایی های بلندمدت
- وام های بلندمدت
- سرمایه گذاری توسط مالکان
سرمایه در گردش در اثر عوامل زیر کاهش می یابد:
- معاملات تجاری غیرسودآور
- خرید دارایی های بلندمدت
- پرداخت مجدد بدهی های بلندمدت
- توزیع پول نقد به مالکان
سرمایه در گردش در مقایسه با نقدینگی
یک خرده فروش، یک توزیع کننده و یا شرکت تولیدی می تواند مقدار زیادی سرمایه در گردش داشته باشند. با این حال؛ اگر بیشتر دارایی های جاری آن به صورت آهسته در انبار در گردش باشند؛ شرکت، نقدینگی کافی برای پرداخت تعهدات خود در زمان های مقرر شده را نخواهد داشت. به طور مشابه اگر شرکت امکان جمع آوری حسابهای دریافتنی خود را نداشته باشد؛ نقدینگی کافی برای پرداخت تعهدات و بدهی های خود ندارد.
در مقابل؛ شرکتی را در نظر بگیرید که محصولات معتبر را به صورت آنلاین می فروشد و مشتریان پرداخت ها را با استفاده از کارتهای بانکی انجام می دهند. به علاوه، تامین کنندگان به شرکت اجازه می دهند که مبلغ محصولات خریداری شده را 60 روز پس از خرید محصولات بپردازد. این شرکت ممکن است سرمایه در گردش کمی داشته باشد اما نقدینگی مورد نیاز را دارد.
نسبتهای مالی و سایر معیارها
نسبت های مالی و معیارهای مرتبط با سرمایه در گردش و نقدینگی وجود دارد که شامل:
- مقدار سرمایه در گردش
- نسبت جاری
- نسبت سریع
- نسبت گردش حسابهای دریافتنی
- نسبت گردش انبار
- فروش روزانه انبار
- نقدینگی حاصل از فعالیت های عملیاتی
- نسبت جریان نقدینگی عملیاتی
مولفه های سرمایه در گردش
سرمایه در گردش (با عنوان سرمایه در گردش خالص نیز شناخته می شود) به صورت اختلاف دارایی جاری و بدهی جاری تعریف می شود. بنابراین یک شرکت با 120.000 دارایی جاری و 90.000 ریال بدهی جاری، 30.000 ریال سرمایه در گردش دارد. یک شرکت با 10.000 ریال دارایی جاری و 10.000 ریال بدهی جاری؛ سرمایه ی در گردش ندارد. همانطور که میبینید؛ سرمایه در گردش یک مقدار است هرچند که معمولا به عنوان بخشی از نسبت های مالی بررسی می شود.
دارایی جاری
بخش عمده ای از سرمایه در گردش، دارایی های جاری است. تعریف کوتاهی از دارایی جاری عبارت است از پول نقد شرکت به اضافه منابع دیگری که انتظار می رود تا طی یک سال آینده به پول نقد تبدیل شود.
مثال هایی از دارایی های جاری:
- پول نقد و معادل آن
- سرمایه گذاری موقت
- هزینه های پیش پرداخت
بدهی های جاری
یکی دیگر از مولفه های اصلی سرمایه ی در گردش، بدهی های جاری می باشد. تعریف کوتاه بدهی های جاری عبارتند از : تعهدات شرکت که می بایست پیش از یکسال به آن عمل شود.
مثال هایی از بدهای جاری:
- مبالغ وام های سرمایه گذاری که می بایست طی یکسال بازپرداخت شوند.
- مالیات بر حقوق و دستمزد کارکنان
- هزینه ها / بدهی ها تحقق یافته اما پرداخت نشده (تعمیرات؛ تجهیزات و . )
- سپرده های مشتریان و درآمد معوقه
در صورتی که تضمینی وجود دارد که بدهی جاری با بدهی بلند مدت جایگزین می شود؛ می بایست به عنوان بدهی بلند مدت گزارش شود.
مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری انواع دارایی و انواع بدهی در حسابداری را بشناسید
سرمایه گذاری چیست و انواع روش های سرمایه گذاری کدام اند؟
همه ما در طول زندگی مشغول تلاش و کوشش هستیم تا بتوانیم آسایش و رفاه بیشتری برای خود و اعضای خانواده فراهم کنیم. احتمالا در ذهنتان می‌پرسید چطور و چگونه؟ باید بگوییم برای اینکه بتوانید سطح زندگیتان را ارتقا دهید، لازم است مقوله پس‌انداز و سرمایهگذاری را موضوعی جدی به شمار آورید و تلاشتان را برای افزایش درآمد و سرمایه، دو برابر کنید. ما در این مطلب برای شما معنا و مفهوم سرمایهگذاری را مشخص کرده‌ایم تا هم بدانید سرمایه گذاری چیست و هم با انتخاب بهترین روش در میان انواع روش های سرمایه گذاری، وضعیت مالی و معیشتی خود را بهبود بخشید. پس این مطلب را از دست ندهید.
سرمایه گذاری چیست؟
حالا وقت آن است که بدانید معنا و مفهوم سرمایه گذاری چیست. سرمایهگذاری به معنای تبدیل منابع مالی به چندین دارایی و بهره‌مندی از منافع آن در آینده است. در واقع شما می‌توانید منابع مالی خود را در دارایی‌های مختلف سرمایهگذاری کنید و در نهایت با رشد و توسعه آن منابع مالی، سرمایه خود را چند برابر کنید. پس برای اینکه از مزایای سرمایهگذاری در آینده نه‌چندان دور بهره‌مند شوید، با ما همراه باشید تا روش های سرمایه گذاری را بشناسید و روشی را که از همه برایتان بهتر است انتخاب کنید. ضمن اینکه می‌خواهیم شما را با مبحث جذاب «مقایسه چندین روش مختلف سرمایهگذاری» هم آشنا کنیم. پس برای اینکه بدانید بهترین سرمایهگذاری در سال ۱۴۰۰ کدام روش بوده است و اطلاعات بیشتری در این حوزه کسب کنید، به مطلب روش های سرمایه گذاری در مجله لندو مراجعه کنید و با دید بازتری به خواندن ادامه این مطلب ادامه دهید.
انواع روش های سرمایه گذاری کدام‌اند؟
افزایش سرمایه روش‌های متفاوتی دارد که لازم است بعد از آشنایی با مقوله سرمایه گذاری چیست، آن روش‌ها را بشناسید و با درنظر گرفتن میزان نقدینگی خود، میزان ریسک‌پذیری، میزان صبوری و … روشی را که از همه برایتان مناسب‌تر است، انتخاب کنید. پس به هیچ عنوان فرصت را از دست ندهید و سرمایهگذاری امروز را به فردا نیندازید. چون در راستای سرمایهگذاری می‌توانید تا حدی تورم را مهار کنید و با چشم‌پوشی از سرمایه امروزتان، آینده بهتری بسازید. با معرفی پرطرفدارترین روش‌های سرمایه گذاری، همراهمان باشید.
خرید طلا و سکه
سرمایهگذاری با خرید طلا و سکه یکی از روش‌هایی است که با اندوخته نسبتا کم امکان‌پذیر است. شما می‌توانید با منابع مالی مد نظرتان، هر مقدار که می‌توانید طلا و سکه بخرید و زمانی که با بحران اقتصادی مواجه می‌شوید، آن طلا و سکه را تبدیل به وجه نقد کنید. اگر این روش را محبوب می‌دانید و تمایل به خرید طلا دارید، بهتر است طلای کم اجرت بخرید تا زمان فروش آن ضرری متحمل نشوید؛ چون وقتی شما می‌خواهید طلای خود را بفروشید، درصد سود، اجرت و مالیاتی که موقع خرید پرداخت کرده‌اید، از آن کسر می‌شود.
خرید ملک و زمین
یکی از معضلاتی که باعث می‌شود سرمایهگذاری روی ملک و زمین کار نسبتا سختی باشد، گرانی بیش از حد آن است. ضمن اینکه به سرمایه هنگفتی برای خرید ملک نیاز دارید. البته اگر منابع مالی شما محدود نیست و در فراهم کردن هزینه مسکن مشکلی ندارید، خرید ملک بهترین روش سرمایهگذاری برایتان محسوب می‌شود. چون یک تیر و دو نشان است؛ هم قیمت مسکن دائما در حال افزایش است و سرمایه شما رشد و توسعه پیدا می‌کند، هم می‌توانید در ملک خود ساکن شوید و از پرداخت اجاره‌‌بها دوری کنید. حتی اگر بودجه شما به خرید یک زمین یا خانه مناسب برای زندگی نمیرسد، فقط به چشم سرمایهگذاری به آن نگاه کنید و با هر اندازه و موقعیتی هم که بود، پیشنهاد می‌ٰکنیم ملک یا زمین مورد نظر را بخرید . ناگفته نماند که در همین حین، می‌توانید از انواع وام مسکن هم استفاده کنید تا هم کمبود بودجه خود را جبران کنید، هم صاحب‌خانه شوید و هم بعد از چند سال شاهد رشد چشم‌گیر سرمایه خود باشید.
سرمایهگذاری در بورس
مهم‌ترین اصل در سرمایهگذاری این است که بی‌گدار به آب نزنید و با تحقیق و بررسی میزان دارایی خود را افزایش دهید. یکی از این روش های سرمایه گذاری، خرید سهام بورسی است. زمانی که ترجیح می‌دهید پول خود را به بازار بورس تزریق کنید، باید حواستان باشد حتما از تجربه افراد حاذق در این حوزه استفاده کنید و بدون علم وارد این بازار نشوید. برای آنکه بدانید بهترین راه سرمایهگذاری در بورس چیست و کامل با مقوله بورس آشنا شوید، وارد مطلب سرمایه گذاری در بورس شوید و در همین راستا، علم و آگاهی خود را افزایش دهید.
خرید ارزهای دیجیتال
یکی از روش‌های نوین سرمایهگذاری، ورود به دنیای رمز ارزها و خرید آنهاست. ارز دیجیتال نوعی پول الکترونیک است که بر پایه اینترنت و در بستر کیف پول دیجیتال معامله می‌شود. از آنجایی که این نوع از سرمایهگذاری، علم و آگاهی زیادی می‌خواهد، بهتر است از چم و خم آن کامل مطلع شوید و در این حیطه اطلاعات زیادی کسب کنید. پس ابتدا مفصل درباره دنیای رمز ارزها مطالعه کنید، بعد در میان انواع روش های سرمایه گذاری، خرید رمز ارز را انتخاب کنید. ضمنا اگر تا این لحظه هیچ‌کدام از روش‌های فوق برایتان کاربردی نداشته است، نگران نباشید! دو روش دیگر باقی مانده است که بررسی کرده‌ایم.
خرید دلار و یورو
یکی از پرنوسان‌ترین روش های سرمایه گذاری، خرید ارزهایی مثل دلار و یورو است. چون عوامل زیادی مثل: روابط بین‌الملل، تحریم‌های خارجی، واردات و صادرات و… در این روش دخیل و موثر است. همچنین خرید و نگهداری مقدار زیادی از این ارزها در کشور تخلف محسوب می‌شود و ممکن است برایتان دردسرساز شود. اگر فرد ریسک‌پذیری نیستید و این روش را کاربردی و مناسب نمی‌دانید، ناامید نشوید؛ چون ما در بخش بعدی برایتان از روش بدون دردسر و کم‌ریسک صحبت کرده‌ایم. شما می‌توانید به‌راحتی از آن روش استفاده کنید و دارایی خود را افزایش دهید.
دریافت وام‌های بانکی
در میان انواع روش های سرمایه گذاری، دریافت وام‌های بانکی تقریبا مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری کم‌ریسک‌ترین روش محسوب می‌شود. چرا که شما با دریافت وام و پرداخت اقساط، می‌توانید سرمایه خود را رشد و توسعه دهید و عوامل خارجی تاثیری در سلسله مراتب دریافت وام ندارد. البته اینجا هم مشکلی که وجود دارد این است که پولتان در بانک خوابانده می‌شود و بعد از پایان اقساط و دریافت مقدار پول بلوکه شده از بانک، ارزش اندوخته شما کم شده است. ضمن اینکه دردسر چک و ضامن هم معضلی است که شما با آن دست و پنجه نرم می‌کنید. در این مرحله بهتر است با انواع وام‌های بانکی، سود و شرایط آنها آشنا شوید تا هم اطلاعات جامع و کاملی داشته باشید، هم بتوانید از تمام طرح‌ها و تسهیلاتی که بانکها رونمایی و اعطا میکنند، مطلع شوید. در نهایت ما برایتان از تسهیلاتی خواهیم گفت که به‌راحتی می‌تواند نیاز شما را پوشش دهد و به نوعی باعث افزایش سرمایه شما شود.
دریافت وام خرید کالا از بانک آینده با همکاری لندو
در حال حاضر وام خرید اقساطی یکی از روش های سرمایه گذاری است؛ چون هر کالایی که امروز بخرید، فردا حتما گران شده است. در حالی که شما کالای مورد نظر را با قیمت امروز و با بودجه در دستتان خریده‌اید و بعد از پایان اقساط، قطعا سود کرده‌اید. هرچند که این روش با سایر روش‌هایی که توضیح داده‌ایم متفاوت است، اما باعث می‌شود با این تسهیلات، طلا، سکه و…بخرید و ارزش پول خود را حفظ کنید. بانک آینده با همکاری لندو، که یکی از معتبرترین سامانه‌های خرید اقساطی است، وام خرید کالا تا سقف ۲۰ میلیون تومان را با فرآیند بسیار آسان، ارائه میدهد. به طوری که شما می‌توانید به صورت کاملا آنلاین و در هر کجای ایران که هستید، در بانک آینده افتتاح حساب کنید و از طریق لندو وام خرید اقساطی بگیرید. همچنین لندو مزایای دیگری هم دارد که آن را از سایر سامانه‌های خرید اقساطی متمایز و شرایط دریافت وام راحت را برای شما فراهم می‌کند. پس همین حالا آب در دستتان است، زمین بگذارید و برای دریافت وام اقدام کنید. شما از کدام روش سرمایهگذاری استفاده کرده‌اید و می‌کنید؟ کدام روش به‌صرفه‌تر است؟ ممنون می‌شویم نظر خود را با در کامنت‌های این مطلب با سایرین به‌اشتراک بگذارید.
آموزش بورس – ریسک و بازده در سرمایه گذاری
ریسک و بازده : رفتار افراد در میزان ریسک (خطر) کردن متفاوت است. برخی از انسانها کارهای پر ریسک و برخی دیگر کارهای کم ریسک را ترجیح می دهند. میزان پذیرش ریسک افراد به همراه سایر عوامل اقتصادی، سیاسی باعث می شود یک فرد در سرمایه گذاری خود سود یا ضرر کند.
بازده چیست ؟ (به انگلیس Return)
بازده پاداش (سود یا منفعت) سرمایه گذاری فرد در پروژه های متفاوت است. که در این مقاله بازده همان سود سرمایه گذاری فرد در شرکت های پذیرفته شده در بورس می باشد. دو نوع بازده در سرمایه گذاری مد نظر می باشد.
الف) بازده مورد انتظار (به انگلیسی Expected Return)
مقدار سودی است که سرمایه گذار انتطار دارد (توقع دارد / پیش بینی می کند) از سرمایه گذاری خود به دست آورد. به عنوان مثال بازده مورد انتظار شخص اول از خرید یک عدد سکه طلا و فروش آن در یک ماه بعد 500000 ریال می باشد ولی بازده مورد انتظار شخص دوم از همان مقدار سرمایه گذاری یعنی خرید یک عدد سکه طلا و فروش آن در یک ماه بعد 300000 ریال است. بنابراین بازده مورد انتظار هر شخص با شخص دیگری متفاوت است.
ب) بازده واقعی (به انگلیسی Realized Return)
مقدار سودی است که سرمایه گذار از سرمایه گذاری خود به دست می آورد(سود واقعی در پایان سرمایه گذاری). به عنوان مثال تفاوت قیمت خرید و فروش یک عدد سکه در یک ماه مشخص 475000 ریال است. حال شخصی که بازده مورد انتظار او در خرید و فروش یک عدد سکه 500000 ریال بود مبلغ 25000 ریال کمتر از انتظارش سود به دست آورده و شخصی که بازده مورد انتظار او 300000 ریال بود مبلغ 175000 ریال بیشتر از انتظارش سود به دست آورده است.
ریسک چیست؟ (به انگلیس Risk)
ریسک اختلاف بین آنچه که انتظار داریم و آنچه که رخ میدهد می باشد. در اینجا اختلاف بین بازده مورد انتظار و بازده واقعی همان ریسک ما در سرمایه گذاری است.
بازده واقعی – بازده مورد انتظار = ریسک
رابطه بین ریسک و بازده یک رابطه مستقیم است. یعنی هر مقدار که شخص ریسک بیشتری کند انتظار بازده بیشتری دارد. به عنوان مثال شخصی که ریسک پذیر نمی باشد پول خود را با نرخ بهره مصوب در بانکهای دولتی سپرده می کند و سود کمی به دست می آورده اما خیالش راحت است که سرمایه اش را از دست نمی دهد. اما شخصی دیگر پول خود را با خرید سهام در بورس اوراق بهادار تهران سرمایه گذاری می کند و سطحی بالاتر از ریسک را می پذیرد. وی ممکن است زیان کند و قسمتی از پول خود را از دست بدهد و در مقابل مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری ممکن است سودی چندین برابر سپرده گذاری در بانک دولتی به دست آورد.
انواع ریسک در سرمایه گذاری
1) ریسک نرخ سود بانکی( ریسک نرخ بهره)
ریسکی که سرمایه گذار در زمان خرید اوراق بهادار می پذیرد. تغییر سود بانکی توسط بانکها باعث افزایش یا کاهش ارزش اوراق بهادار آن شخص می گردد به این تغییرات ریسک نوسان نرخ بهره می گویند.
2) ریسک نرخ ارز ( ارزش پول خارجی به ریال)
افزایش نرخ ارز باعث کاهش حاشیه سود شرکتهایی می شود که مواد اولیه خود را از خارج از کشور وارد می کنند می شود در حالیکه این افزایش باعث بالا رفتن حاشیه سود شرکتهایی می شود که کالا و خدمات خود را صادر می کنند. بنابراین وقتی شما در شرکت سرمایه گذاری می کنید تغییر نرخ ارز می تواند سودآوری سرمایه گذاری شما را تحت تاثیر قرار دهد. این تاثیرات همان ریسک نرخ ارز نامیده می شوند.
3) ریسک تورم
افزایش تورم باعث کاهش قدرت خرید مردم می گردد. این کاهش قدرت خرید باعث می شود که شرکت ها نتوانند محصولات خود را به فروش برسانند بنابراین سود آنها کاهش می یابد. و بالعکس کاهش تورم باعث افزایش قدرت خرید مردم می گردد و این افزایش قدرت خرید باعث افزایش فروش و در نتیجه افزایش سود شرکتها می شود.
افزایش یا کاهش تورم از عوامل کلان اقتصادی است و مدیران شرکت ها دخالتی در آن ندارند بنابراین این مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری تغییرات نرخ تورم یک نوع ریسک در سرمایه گذاری است که می بایست در زمان سرمایه گذاری به آن دقت شود.
4) ریسک نقدینگی
به میزان قدرت نقد شوندگی داراییها ریسک نقدینگی می گویند. هر چه این قدرت پایین تر باشد ریسک بالاتر است. ریسک بالای نقدینگی باعث کاهش وجه نقد در جامعه و در نتیجه رکود و کاهش میزان داد و ستد می گردد.
5) ریسک مالی
یکی از روش های تامین منابع مالی شرکتها استقراض از بانکها یا موسسات مالی است. هر چه این استقراض بیشتر باشد ریسک سرمایه گذاری در آن شرکت بیشتر است
6) ریسک سیاسی
ریسک سیاسی مربوط به ثبات اقتصادی و سیاسی کشورها می شود. هر گاه کشوری ثبات اقتصادی بیشتری داشته باشد ریسک سیاسی آن کم است و بالعکس هر چه ثبات اقتصادی کمتر باشد ریسک سیاسی بالاتر است.
7) ریسک بازار
ریسک حاصل از تغییرات بنیادی در اقتصاد یک کشور مانند رکود اقتصادی، جنگ و اغتشاشات و … را ریسک بازار می نامند. این تغییرات بنیادی در اقتصاد یک کشور باعث تغییر در بازده مورد انتظار سرمایه گذاران می شود.
انواع ریسک
بطور کلی ریسک به دو دسته ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم بندی می شود.
ریسک سیستماتیک+ریسک غیر سیستماتیک=ریسک کل
الف) ریسک سیستماتیک (غیر قابل اجتناب)
ریسکی است، که در اثر عوامل کلی بازار به وجود می‌آید، که به‌طور هم‌زمان بر قیمت کل اوراق بهادار موجود در بازار مالی تأثیر دارد. عواملی که موجب ایجاد این نوع ریسک می‌شوند، شامل تحولات اقتصادی، سیاسی و اجتماعی مانند تغییر نرخ ارز، چرخه‌های تجاری، سیاست‌های پولی و مالی دولت است.
ریسک سیستماتیک مختص یک شرکت نبوده بلکه ارزش سهام تمامی شرکتها را در برمی گیرد
ب) ریسک غیر سیستماتیک(قابل اجتناب)
ریسک غیر سیستماتیک را «ریسک مشخص» هم می‌گویند. این ریسک یکی از انواع ریسک‌های سرمایهگذاری بوده و ناشی از ریسک منحصر بفرد شرکت یا صنعتی خاص است که در آن سرمایهگذاری می‌کنید. ریسک غیرسیستماتیک مربوط به اخبار مختص یک سهم یا یک صنعت خاص است؛ مثلا وقتی کارکنان شرکتی که در آن سرمایهگذاری کرده‌اید، اعتصاب میکنند؛ ریسک غیر سیستماتیک بر قیمت سهام آن تاثیر گذاشته ارزش آن سهام کاهش می یابد.
دیدگاه شما