آشنایی با چرخه بازار

چرخه بازار بیت کوین

تسلط بر چرخه بازار: چگونه احتمالات را به نفع خود تغییر دهیم

طی سال های 1392 تا 1400، بازارهای طبقات مختلف دارایی ها، با نوسانات عجیبی همراه بودند و اوج این نوسانات، در سال 1396 تا 1399 اتفاق افتاد، به نحوی که فقط شاخص کل بازار سرمایه در سال 1399، رشد صددرصدی و نزول 40 درصدی را در یک دوره 12 ماهه تجربه کرد. بنابراین، با توجه به تمرکز کتاب برچرخه های بازارهای مالی، املاک و مستغلات، روانشناسی سرمایه گذاری و … نیاز به چنین منبعی برای سرمایه گذاران، بسیار ضروری به نظر می رسید.

آنچه از صعود نیمه ی اول سال 1399 و سقوط نیمه ی دوم همین سال و تداوم سقوط در سال 1400 می توان برداشت کرد، این است که صرفاً دانش مالی، حسابداری، اقتصاد، علوم کمی و … برای فعالیت در این بازار کفایت نمی کند. تمام فعالان از پیشکسوتان قدیمی با چند دهه سابقه ی فعالیت در بازار سرمایه ایران، و فعالان تازه وارد با چند ماه سابقه، مشاهده کردند که پیش بینی بازارهای مالی صرفاً با دانش تخصصی چالش برانگیز است، چون آینده ذاتاً غیرقابل پیش بینی است و منشا ریسک در همین امر نهفته است. اگر این سرمایه گذاران قواعد چرخه ها را درک می کردند و نسبت به چرخه های بازار هوشیار می شدند، می توانستند عملکرد برتری از خرد جمعی سرمایه گذاران بازار کسب کنند. آگاهی از اینکه نسبت به چرخه های اقتصادی و چرخه های بازار در چه وضعیتی قرار داریم، می تواند ایده ی بهتری از رویدادهای احتمالی آینده به دست دهد. سرمایه گذاران به کمک همین فرآیند می توانند احتمالات را به نفع خودشان تغییر دهند.

چرخه بازار

شاید برای شما هم اتفاق افتاده باشه و تجربه کرده باشید که چند وقتی هست بازار خوب شده یا اینکه چند وقتی هست بازار بد شده یا از سوددهی افتاده یا توی شبکه ی اجتماعی دیده باشید که بین معامله گران این صحبت ها رد و بدل میشه که مثلا این هفته بازار خوب بوده یا خوب نبوده.
مسئله اینجاست که بازار هیچگاه به یک حالت حرکت نمیکنه همیشه روی یک روال نیست و حالت های مختلفی را دارد و مدام تغییر میکند. به این خاطر سه تا از پر تکرارترین آن را من توی این آموزش برای شما میگم که وقتی شما اینها را یاد میگیرید دیگه نیاز نیست برای فهمیدن چرخه ی بازار بخواهید به بازار هزینه بدید یا ضرر کنید و قبل از اینکه این چرخه به وجود بیاد شما این را فهمیدید.

حالا چرا میگم با هزینه نکردن یا هزینه ی خیلی کم یاد بگیرید هر چند که می توانید با خوب سود کردن هم این را متوجه بشید چون گقتم ممکنه تجربه کرده باشید که احساس میکنید که چند وقتی بازار خوب شده یا بد شده، خوب این خودش باز ضرره محسوب میشه چرا ؟
چون شما اگر از قبل بدانید بازار به چه شکل حرکت میکنه از قبل نمیای با سودهای محدود و اندکی خارج بشید، بلکه کل اون پتانسیلی که وجود داره را ازش استفاده میکنید.

پس شما الان میتوانید براساس این سرنخ هایی که به شما یاد میدم قبل از اینکه بخواهید هزینه کنید، بفهمید که الان چه چرخه ای در بازار هست آن را شناسایی کنید و رفتار مناسب باهاش را داشته باشید.

اِسپایک ، اولین چرخه ی بازار

اولین چرخه ای که در بازار وجود داره چرخه ی اِسپایک است ، اسپایک یک مدل از لِگ است. تعریف لِگ را قبلا برای شما در آموزش 7 : سرنخ های تشخیص روند بازار به طور کامل توضیح دادم.
وقتی در لِگ قیمتی، خصوصیت قدرت نمایان میشه تبدیل به یک اِکستِنشن میشه همانطور که لگ های ضعیف را بهش میگفتیم کارِکشن اما یک مدل دیگه لِگ داریم که این لگ اکستنشن نیست بلکه اِسپایک است یعنی خیلی قویتر از اکستنشن است نشانه های قدرت در آن خیلی بیشتر است ولی چند تا خصوصیات داره. (به تصاویر زیر دقت کنید)

1

2

3

همانطور که در تصویر شماره 2 میبینید اولین خصوصیت آن این است که قدرت بیشتری داره به این صورت که با کندل های کوچیک کوچیک شروع میشه و همیشه در ابتدای یک حرکت و روند به وجود میاد (تصویر شماره 3) حالا چه زمانی که قیمت بخواد صعودی باشه و چه زمانی بخواد نزولی باشه.
ما یک اسپایک را فقط در لبه بالایی برای بازارهای نزولی و فقط در لبه های پایینی برای بازار های صعودی داریم و اینطور نیست که در وسط بازار یک اسپایک شکل بگیره.

اسپایک ها نسبت به اکستنشن ها حتی بزرگتر هستند چون این اسپایک ها توسط معامله گرهای سازمانی ساخته میشن و به خاطر پول خیلی زیادی که این معامله گرها دارند منجر به این میشه که موومنت های بزرگی آشنایی با چرخه بازار توی اسپایک ها نسبت به بقیه لگ هایی که توی متن بازارمان میبینیم به وجود بیاد. پس به لگ های خیلی قویتر گفته میشه اسپایک.

یک یادآوری بکنم به آموزشی که در مورد انواع اصلاح قیمت یعنی انواع کارکشن که صحبت می کردیم که یک مدل پولبک بود ، یک مدل کامپلکس پولبک و یک مدل اِستال که اِستال از همه ی آنها قوی تر بود ، پولبک متوسط و کمپلکس پولبک از دوتای دیگه ضعیف تر بود.
بین لگ های اِکستنشن هم، خود اِکستنشن مقدار متوسطی از قدرت را داره ولی خب پرقدرت است منتهی اسپایک ها خیلی پر قدرت تر هستند.

بعد از اسپایک توی بازار کارکشنی که میخواد شکل بگیره، کارکشن به صورت اِستال است یعنی کارکشنه استال میزنه چرا؟
چون پول هایی که اسپایک را ساخته زیاده و وقتی قیمت بخواد کارکشن بکنه اجازه پس زده شدن قیمت به اعدادی قبل تر را نمیده و همانطور در آموزش های گذشته برای شما گفتم، فقط میتونه تا 15 درصد خودش را اصلاح کنه پس سومین نشانه اسپایک اینه که بیشتر از 15 درصد کارکشن نداشته باشه و یک کارکشنی داره از جنس اِستال.

4

5

این چرخه اول بازار است چرخه ای هست که وارن بافت میگه روندها از جایی شکل میگیرند که هیچ کس باورش نمیشه اینجا هم همینطور است منتهی شماها براساس چیزهایی که تا الان یاد گرفتید میدانید که چطور قبل از اینکه یک اسپایک بخواد شکل بگیره و بعد استال آن به وجود بیاد چطور در همان محدوده های پایینی (تصویر شماره 5) این را تشخیص بدید و این را خرید کنید.کی یاد گرفتید.

اون موقعی که برای شما کاهش ضریب چولگی را گفتم، کاهش پرتاب قیمت را گفتم، عدم توانایی در ادامه را گفتم که میتونه به صورت یک ریورسال پولبک باشه اون موقعی که در مورد زیاد شدن عمق ها گفتم یا در مورد زاویه گام های قیمتی صحبت کردیم پس یاد گرفتین تا اینجا که یک اسپایک را چطوری از همان ریشه اول شناسایی کنیم. پس اسپایک و استال شد اولین چرخه بازار.

تِرِند ، چرخه ی دوم بازار

چرخه دوم آشنایی با چرخه بازار بازار میشه چرخه تِرِند، جایی هست که دیگر همه معامله گر های حرفه ای هم اون را متوجه شدند و اقدام به معاملات جدید میکنند از اینجا به بعد بازار به صورت حرکات روندی یعنی روند صعودی یا نزولی حرکت میکنه اما بعد آشنایی با چرخه بازار از این دیگه هر کسی میفهمه و متوجه میشه که داره سقف های بالاتر زده میشه کف های بالاتر از قبل زده میشه یا نمیدونم مثلا یک خط روند است یا یک اندیکاتور الان یک تغییر فاز داده داره یک شروع روند را به ما میگه.

6

7

اینجا میان ورود به معامله میکنند و اتفاقا خیلی هم خوش حال هستند که چنین موقعیتی را پیدا کردند چون که چندین برخورد مثلا با کانال و خط روند هم داشته اما بعد از ورودشان به بازار می افتند توی یک بازار فرسایشی و یک معامله ضررده.

رِنج ، سومین چرخه ی بازار

8

و سومین چرخه ما میشه چرخه رنج که اکثرا هم به صورت رنج چوپی است اینجا (تصویر شماره 8) جایی که دیگه معامله گرهای سازمانی به اندازه کافی سودشان را از بازار گرفتند دیگه توی بازار تحرکی ندارند که معامله گرهای حرفه ای بخوان ازش بهره ببرند و معامله گرهای حرفه ای هم به اندازه کافی سود کردند در بازار و نشانه های پایان روند را به خوبی میشناسن.

اما کسانی که دنبال تاییدیه های بیشتر بودند یعنی معامله گران خُرد یا کسانی که حتی صبر می کنند یک روند در سه تا تایم فریم مختلف ایجاد بشه و از تایم فریم پایین تا تایم فریم بالا معامله میکنند، اینها دیگه دیر متوجه پول و قدرت قیمت در بازار میشن و پول و مهارتشان هم به اندازه همان درکشان از بازاره و کمه و بلافاصله قیمت میره توی رنج، چرا؟ چون پول اینها نه اینقدر زیاده و قدرت داره که بازار را نزولی کنه و نه اونقدر قدرت داره که بازار را صعودی کنه.

نکته خیلی مهم : چرخه ی اسپایک در بازار های معاملاتی خیلی کم است و میتونم بگم به ندرت به وجود میاد پس ما بیشترین تمرکزمان را روی چرخه ی ترند یعنی روند های صعودی یا نزولی میزاریم و از آنجایی که یاد گرفتیم چطوری قبل از اینکه روندی تشکیل بشه ما آن را با توجه به سرنخ ها از ابتدای حرکت شناسایی کنیم میتوانیم تمام پتانسیل بازار را با بیشترین سود برای خود کنیم.

خب ما در این مطلب با سه تا از پر تکرار ترین چرخه ها در بازار آشنا شدیم و متوجه شدیم برای بهتر سود کردن باید با کدام چرخه ی بازار هم مسیر شویم در مطلب بعدی ما با بهترین تایم فریم برای معاملات آشنا میشیم.

تجزیه و تحلیل چرخه بازار آلت کوین ها راهی برای کسب سود بیشتر

چرخه بازار بیت کوین

از اخبار و تخفیف های لحظه ای با عضویت در خبر نامه ها بلافاصله خبر شوید .

در ماه آوریل روند قیمتی تمام آلت کوین ها از جمله بیت کوین صعودی بود. اما تجزیه و تحلیل چرخه بازار آلت کوین ها نشان می دهد که زمان سودآوری تمام شده است. در این مقاله قصد داریم درک شما را از چرخه بازار رمزارزها را گسترش دهیم و به شما بگوییم که چگونه از میکروچرخه هایی که یک رخداد منظم در ساختار بازار هستند استفاده کنید.

روند بازار آلت کوین ها در چند ماه گذشته

بازار رمزارزها به اینکه بی ثبات و سریع معروف است. این ویژگی به خوبی در ماه مه دیده شد. در این ماه قیمت بیت کوین از ۶۰ هزار دلار به ۳۳ هزار دلار رسید و ۱.۲ تریلیون دلار از ارزش سرمایه این بازار از بین رفت.

در حالی که بسیاری از افراد دلیل این افت قیمت را توییت آشنایی با چرخه بازار های منفی افراد تاثیرگذار و شخصیت های قدرتمند مانند توییت های ایلان ماسک و اطلاعیه دولت چین مبنی بر ممنوعیت بیت کوین در این کشور می دانند. اما معامله گران باتجربه تر چندین هفته قبل در مورد کاهش قیمت هشدار داده بودند.

افزایش سریع قیمت ها در سال ۲۰۲۱ برخی از نشانه ها ایجاد حباب را داشت. در این زمان افراد مختلف جامعه از هر قشری در حال خرید آلت کوین ها برای کسب سود بیشتر بودند، زنگ‌ خطر خرید بیش از حد در این ماه به صدا درآمد. در آن زمان از راننده تاکسی تا فروشنده موادغذایی در مورد روند بازار نظر می دادند، در حالی که هیچ اطلاعی در این مورد نداشتند.

به همین خاطر، لازم است مراحل مختلف چرخه بازار آلت کوین ها را بدانید. این اطلاعات به شما کمک می کند درک بهتری از آنچه تاکنون در بازار رخ داده است و آنچه که احتمالا در ماه ها و سال های آینده اتفاق می افتد داشته باشید.

چهار فاز چرخه بازار آلت کوین ها

چرخه بازار آلت کوین ها چهار فاز اصلی دارد، که همه معامله گران باید آن را به درستی درک کنند. این چهار فاز به شرح زیر است:

فاز انباشت (accumulation phase)

فاز افزایشی (mark-up phase)

فاز توزیع (distribution phase)

فاز کاهش (mark-down phase)

فاز انباشت

فاز انباشت پس از اینکه روند بازار نزولی می شود رخ می دهد و مشخصه آن خرید دارایی های با پتانسیل سود بلندمدت توسط مبدع و متولیان اولیه قبل از هر گونه تغییر قیمت قابل توجه است.

این مرحله از چرخه بازار آلت آشنایی با چرخه بازار کوین ها حدود دسامبر ۲۰۱۸ مشاهده شد. در این زمان قیمت بیت کوین به کمتر از ۳۵ هزار دلار رسید و تا اکتبر که قیمت این رمزارز به صورت قابل توجهی از ۱۲ هزار دلار بالاتر رفت نیز این فاز ادامه داشت.

فاز افزایشی

فاز افزایشی از دسامبر سال ۲۰۲۰ شروع و تا ژانویه سال ۲۰۲۱ ادامه داشت. در این مدت بیت کوین و بخش بازار مالی غیرمتمرکز توجه جهانیان را به خود جلب کرده بود. به صورتی که کل سرمایه بازار در ماه مه به بالای ۲.۵ تریلیون رسید. در همین زمان فاز توزیع آغاز شد.

فاز توزیع

در فاز توزیع، فروشندگان در بازار افزایش می یابند و رویکرد گاوی سابق کامل می شود. این روند منجر به قفل شدن قیمت ها در محدوده معاملات می شود. وقتی بازار معکوس می شود، فاز پایانی آغاز می گردد.

برخی از الگوهای نمودار که در این مدت ایجاد شده است، دارای قله های دوگانه و سه‌گانه در کنار هم هستند. این قله ها در کنار هم الگو معروف سر و شانه را تشکیل آشنایی با چرخه بازار می دهند. این الگو هشدار دهنده شروع بازار خرسی بیت کوین است که توسط تحلیلگران فنی این بازار پیش از فروش اخیر اعلام شده بود.

مشابه بازار گاوی سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۸، قیمت بیت کوین امسال به بالاترین سطح رسید و سپس روند نزولی شروع شد. این امر باعث خروج سرمایه از بیت کوین و ورود آن به آلت کوین ها گردید. این روند باعث شد که کل سرمایه بازار افزایش یابد و به بالاترین مقدار یعنی ۲.۵۳ تریلیون دلار در ماه مه برسد.آشنایی با چرخه بازار

برای معامله گران رمزارز که زیرک بودند این الگو نشانه نزدیک شدن به مرحله کاهشی است. اینکه آن ها از این روند سود کنند کاملا منطقی است. در حالی که قیمت بیت کوین بین ۴۰ تا ۶۰ هزار دلار در نوسان بود. آلت کوین ها به بالاترین میزان خود رسیدند. حال آلت کوین ها خود را برای سالم ماندن در برابر فروش ها آماده می کنند.

آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle): پیش‌بینی سود و زیان معاملات

براساس ایده روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle)، تحرکات یک بازار بیانگر (یا تحت‌تاثیر) وضعیت اساسی شرکت‌کنندگان و حاضرین در آن بازار است. روانشناسی چرخه بازار یکی از موضوعات اصلی اقتصاد رفتاری است؛ موضوعی بِینارشته‌ای که به بررسی عوامل گوناگون تاثیرگذار بر تصمیمات اقتصادی می‌پردازد. بسیاری بر این باورند که احساسات، محرک اصلیِ پشت‌پرده تغییرات بازارهای مالی هستند؛ یعنی احساساتِ سرمایه‌گذار باعث ایجاد چرخه‌های روانشناختی بازار می‌شود.

احساسات سرمایه‌گذاران و معامله‌گران درباره تحرکات قیمتِ یک دارایی در این زمینه اهمیت دارد. وقتی احساسات بازار مثبت باشد، قیمت‌ها رو به ‌بالا حرکت می‌کنند و بازار به‌اصطلاح گاوی (bull market) می‌شود. وقتی هم احساسات منفی شوند و بازار رو به ‌پایین برود، بازار خرسی (bear market) است. این احساسات ترکیبی از دیدگاه‌ها و حالت‌های فردی همگان است و دیدگاه هیچ فرد یا گروه خاصی غالب نیست؛ پس قیمت آشنایی با چرخه بازار دارایی‌ها در پاسخ به احساسات کلی بازار تغییر می‌کند که امر پویایی است.

market-cycle

احساسات چگونه چرخه‌های بازار را تغییر می‌دهند؟

روند صعودی

همه بازارها وارد چرخه‌های انبساط و انقباض می‌شوند. وقتی بازاری وارد مرحله انقباض (بازار گاوی) می‌شود، جوّی از خوش‌بینی، باور و طمع به‌وجود می‌آید. این‌ها احساساتی هستند که منجر به خرید گسترده می‌شوند. تاثیر چرخه‌ای در بازار مشهود است؛ یعنی بروز احساسات مثبت باعث شدت‌گرفتن بیشتر جو مثبت موجود در بازار می‌شود.

گاهی احساس طمع و باور بیش‌ازحد به بازار باعث ایجاد حباب اقتصادی می‌شود. در آشنایی با چرخه بازار این حالت سرمایه‌گذاران منطق خود را ازدست داده و بدون توجه به ارزش واقعی دارایی‌ها آن‌ها را خریداری می‌کنند. در این شرایط قیمت به‌شدت رو به بالا می‌رود و به نقطه‌ی حداکثر ریسک مالی می‌رسد. در برخی موارد با فروش تدریجی دارایی‌ها، بازار حرکت کم‌دامنه‌ای را تجربه می‌کند که مرحله توزیع نام دارد. بااین‌حال برخی چرخه‌ها مرحله توزیع شفافی ندارند و اینجاست که روند نزولی از قله قیمت شروع می‌شود.

روند نزولی

وقتی حرکت بازار سمت‌وسویی دیگر می‌گیرد، آن حالت سرخوشی به یک حالت ازخودراضی تبدیل می‌شود چون خیلی از تریدرها نمی‌خواهند باور کنند روند صعودی تمام شده است. با پایین‌آمدن قیمت‌ها، احساسات بازار به‌سمت کفه‌ی منفی میل می‌کند. اینجاست که احساس اضطراب، انکار و ترس غالب می‌شود. در این حالت سرمایه‌گذار می‌پرسد چرا قیمت‌ درحال نزول است، و این حالت خیلی سریع به مرحله انکار و عدم پذیرش می‌رسد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران بر حفظ موقعیت ضرر خود پافشاری می‌کنند؛ چون یا «برای فروش خیلی دیر شده است» یا باور دارند «بازار برخواهد گشت». با نزولی‌تر شدن قیمت‌ها، موج فروش قوی‌تر خواهد شد و ترس و وحشت به نقطه‌ی تسلیم‌شدن بازار (market capitulation) می‌رسد و دارایی‌ها با قیمت‌های بسیار پایین به‌فروش می‌رسند. درنهایت با کاهش نوسان، این روند نزولی متوقف شده و بازار ثبات پیدا می‌کند. پیش از برگشتن امید و افزایش قیمت‌‌ها، بازار نوسان‌های کم‌دامنه‌ای را تجربه می‌کند. این دوره را دوره انباشت یا تجمیع (accumulation stage) می‌گویند.

سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی چرخه بازار استفاده می‌کنند؟

اگر نظریه روانشناسی بازار را درست و معتبر بدانیم، پس شناخت آن برای ورود و خروج از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در زمان مطلوب، به معامله‌گر کمک می‌کند. رویکرد کلی بازار برعکس است: بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری (برای خریدار) در زمان‌هایی به‌وجود می‌آیند که اکثر مردم ناامید‌ند و بازار راکد است. درمقابل، بیشترین ریسک‌های مالی هم وقتی ایجاد می‌شود که اکثریت شرکت‌کنندگان در بازار بیش‌ازحد خوش‌بین و سرمست هستند.

پس برخی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران احساسات بازار را برای شناسایی مراحل چرخه روانشناسی مطالعه می‌کنند. اگر ایده‌ال عمل کنند، می‌توانند از این اطلاعات برای خرید در زمان غلبه‌ی ترس بر بازار (کاهش قیمت‌ها) و فروش در زمان بالارفتن قیمت استفاده کنند. شناسایی این نقاط چندان کار سختی نیست.

سوگیری‌های شناختی و تاثیر آن‌ها بر چرخه بازار

سوگیری‌های شناختی الگوهای رایج فکری هستند که باعث می‌شوند انسان تصمیم‌های غیرمنطقی بگیرد. این الگوها بر معامله‌گران و همچنین بازار تاثیر می‌گذارند. چند نمونه از آن‌ها را در زیر می‌بینید:

• سوگیری تاییدی: در این حالت فرد تمایل دارد اطلاعاتی که باورهای خود او را تایید می‌کنند موردتوجه قرار دهد. مثلاً سرمایه‌گذار در یک بازار گاوی تنها به اخبار مثبت توجه می‌کند و اخبار و نشانه‌های منفی را نادیده می‌گیرد.
• زیان‌گریزی: تمایل انسان به ترس از زیان به‌جای لذت‌بردن از سود، حتی اگر سود از زیان بیشتر باشد. به‌ عبارت دیگر، رنج زیان‌دیدن از لذت کسب‌سود بیشتر است. همین باعث ازدست‌رفتن فرصت‌ها در دوره تسلیم بازار می‌شود.
• سوگیری برخورداری: تمایل افراد به ارزش‌گذاری بیش از حد آنچه که دارند، تنها چون مال آن‌هاست. مثلاً فردی که رمزارزهای زیادی دارد، نسبت به فردی که هیچ رمزارزی ندارد، ارزش آن مقدار را بسیار فراتر از ارزش واقعی‌شان درنظر بگیرد.

خُب حالا فهمیدیم که روانشناسی تاثیر چشمگیری روی قیمت‌ها و چرخه‌های بازار دارد. پس بیایید با هم فایل پی‌دی‌افی که در زیر قرار دارد را بخوانیم و بدانیم قضیه از چه قرار است.

چنانچه پی دی اف در این صفحه باز نشد لطفا صفحه را Refresh کنید.

برای خوانایی بهتر پیشنهاد می شود فایل پی دی اف را دانلود کرده و آن را در برنامه هایی مانند Adobe reader باز کنید.

منظور از چرخه بازار رمزارزها چیست؟

امروزه بیت کوین (BTC) و سایر ارزهای دیجیتال به فاز جدیدی از پذیرش خود رسیده است و جامعه بزرگی از فعالان بازار از سرمایه‌گذاران خرد تا موسسات جهانی جذب صنعت رمز ارزها شده است.

علاوه بر این توسعه امور مالی غیرمتمرکز (Defi) راه را برای پذیرش گسترده‌تر دارایی‌های دیجیتال هموار کرده است به نحوی که در سال‌های اخیر صنعت بلاک‌چین عمیقاً تحت تأثیر جریان سریع سرمایه جهانی قرار گرفته است.

به طور کلی بیت کوین و ارزهای دیجیتال به شدت بی‌ثبات هستند و در عمر ۱۳ ساله خود با افزایش شدید و کاهش قابل توجه قیمت‌ها غریبه نیستند.

از آنجایی‌که تجربه نشان داده نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال طی الگوهای چرخه‌ای خاصی صورت می‌گیرد، شناخت چرخه بازار رمز ارزها و داشتن درک درست از چرخه‌های بازار می‌تواند برای انواع سرمایه‌گذاران در این بازار بسیار سودمند باشد.

در ادامه به شناخت چرخه بازار رمزارزها و مراحل آن می‌پردازیم.

چرخه بازار رمزارزها، و لزوم شناخت آن

نوسانات بازار رمزارزها بخشی طبیعی از فعالیت بازار است. نوساناتی که با افزایش شدید رکوردهای تاریخی قیمتها و سقوط شدید متاثر از کاهش قیمتها است معمولا سرمایه‌گذاران خرد از بازار خارج می‌کند. بدلیل غیر قابل پیش‌بینی بودن میزان نوسانات حتی باتجربه‌ترین سرمایه گذاران و معامله‌گران نیز می‌توانند غافلگیر شوند.

سرمایه گذار ماهر لازم است علاوه بر شناخت تدابیرپایه‌ای مانند افزایش مقیاس پذیری، امنیت و معرفی بهترین و امن ترین کیف پول‌های ارز دیجیتال که از طرف فعلان صنعت و صرافی های صورت می‌گیرد، باید دانش و آگاهی خود در زمینه بازار رمزارزها بروز کند. در زمینه دانش تجربی معامله گر بازار ارزهای دیجیتال با شناخت درست چرخه های بازار قادر است بیش از دیگران بر فاد (FUD) «شک، عدم اطمینان و ترس» در روند نزولی مسلط باشد، و همچنین می‌تواند فومو (FOMO) یا احساس روانی « ترس از دست دادن موقعیت» در روند صعودی را کنترل کند.

مراحل چرخه بازار رمزارزها

در هر بازار مالی، چرخه‌های بازار یک اتفاق طبیعی است. با این حال، چرخه‌های بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوپا بودن بازار به شیوه‌ای منحصربه‌فرد عمل می‌کنند. مشابه سایر چرخه‌های بازار، چرخه رمز ارزها را می‌توان به عنوان دوره‌ای بین بالاترین و پایین‌ترین زمان یک بازار و به طور خاص‌تر، مراحل میانی آن تعریف کرد که طی آن نوسانات قیمت‌ها رخ می‌دهد.

از لحاظ تفسیر، تجزیه و تحلیل و عملکرد دارایی چرخه های بازار به طور کلی شامل چهار مرحله مجزا شامل: انباشت، فاز صعودی ، توزیع و فاز نزولی است. چرخه‌های بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند به کوتاهی چند ماه باشد، یا تا چند سال ادامه یابد.

1. فاز تجمع یا انباشت ((Accumulation))

فاز انباشت در آخرین مراحل روند نزولی، که قیمت دارایی‌ها نوسان کمتری دارد، آغاز می‌شود در این مرحله این احساس که بدترین سناریو به پایان رسیده است شروع شده و فعالان بازار، سرمایه گذاران بزرگ و موسسات نهادی و معامله‌گران با تجربه شروع به خرید ارز دیجیتال (https://tabdeal.org/buy-cryptocurrency ) در قیمتهای پایین می‌کنند. حتی اگر احساسات کلی نزولی باقی بماند، قیمت ها برای سرمایه گذاران سودآور به نظر می‌رسد.

فاز انباشت را می‌توان با یک دوره تثبیت مشخص کرد. روند مشخص است و بلاتکلیفی زیادی در بازار وجود ندارد، مرحله انباشت دوره قیمت گذاری جدید دارایی ها محسوب شده و معمولاً قبل از شروع روند صعودی است. پس از یک دوره طولانی ادغام، مرحله انباشت زمانی به پایان می‌رسد که احساسات بازار از منفی به خنثی تغییر می‌کند.

2. مرحله صعودی

در این مرحله، بازار نسبتاً باثبات به نظر می‌رسد و شروع به صعود می‌کند. بازیگران قدرتمند خرید دارایی را به مرحله اشباع می‌رسانند و خرید بیشتر معامله گران باعث تقویت روند صعودی می شود. اگرچه برخی از فروشندگان با فروش دارایی به تخلیه ادامه می‌دهند، ولی روند کلی همچنان مثبت است.

پس از مدتی، فومو (FOMO) شروع به کار می‌کند، که اغلب باعث افزایش قیمت دارایی می‌شود. با افزایش حجم معاملات، ارزش دارایی ها به اوج های (ATH) جدید می رسد. و در ادامه با رسیدن شاخص طمع به بالاترین حد، سرمایه گذاران برجسته شروع به فروش و تخلیه بازار می‌کنند.

در نهایت، آهنگ رشد قیمت‌ها شروع به کند شدن می‌کند و باعث می شود، بازار عقب نشینی اندکی را تجربه کند. در این مرحله، ممکن است گروه‌هایی از سرمایه‌گذاران به دلیل فرصت جدید خرید وارد عمل شوند، که با این اقدام قیمت را به آخرین حد صعودی سوق می‌دهند. با این حال، از آنجایی که روند صعودی دیگر پایدار نیست، قیمت‌ها به اوج می‌رسند. مرحله صعودی، گذار از احساسات خنثی به صعودی و به دنبال آن وقوع سرخوشی احساسات است.

3. فاز توزیع (Distribution)

مرحله توزیع را می‌توان با تسلط فروشندگان پس از کاهش احساسات صعودی بازار شناسایی کرد. قیمت های بازار پس از یک روند صعودی طولانی معمولاً در بازه محدودی در نوسان هستند . معامله گران برجسته احتمالاً در این مرحله سرمایه خود را توزیع کرده یا به بخشی از دارایی‌های خود را فروش می‌رسانند، اما رفتار مالی سرمایه گذاران بزرگ توام با احتیاط است، تا تغییرات ناگهانی در قیمت های بازار باعث اصلاحات عمیق در قیمت نشود.

در فاز توزیع علاوه بر احساس طمع، ترکیبی از ترس و امید نیز نسبت به تجدید حیات در بازار وجود دارد. بنابراین فاز توزیع شامل سیگنال های اوج قیمت بوده، والگوهای قیمت نیز مانند الگوی سقف دوقلو و سرو شانه، شکل شاخص‌های صعودی را به خود می‌گیرند. در ادامه با پیشرفت مرحله توزیع ، احساسات بیشتر به سمت منفی تغییر پیدا می‌کند، تا جایی که حتی یک خبر بد می تواند بر قیمت‌ها تأثیر منفی بگذارد و باعث تشدید فروش شود.

مرحله توزیع نیز با نوسانات بالا مشخص می‌شود و افرادی که دیرتر وارد می‌شوند اغلب در پایان بازنده هستند. بسیاری از سرمایه گذاران به قیمت بالا رضایت می‌دهند یا متحمل زیان اندکی می‌شوند. این دوره می تواند بسیار کوتاه باشد، اما از آنجایی که شامل تثبیت، شکست و عقب نشینی در مقیاس‌های کوچک است، ممکن است تا چندین ماه نیز طول بکشد.

4. مرحله نزولی

کاهش قیمت چهارمین و آخرین مرحله از چرخه بازار است. این مرحله برای معامله‌گران مبتدی و بی‌تجربه اغلب ناراحت کننده است. برخی از سرمایه گذاران به جای متحمل شدن زیان، سرمایه گذاری خود را حفظ می‌کنند. با این حال، زمانی که بازار بیش از نیمی از اوج ارزش خود را از دست می‌دهد، آنها شروع به فروش می‌کنند. در واقع جامانده‌هایی که در مرحله توزیع یا در شروع مرحله کاهش قیمت خرید کرده اند، امید خود را از دست می دهند و برای کاهش ضرر دارایی‌های خود را می فروشند.

از طرفی چون این شرایط تقریبا نشان دهنده کف قیمتی دارایی است، می‌تواند یک سیگنال خرید برای سرمایه‌گذاران اولیه باشد که دارایی‌ها را با قیمتهای پایین خریداری می‌کنند.

سخن پایانی

چرخه بازار رمزارزها براساس تفسیر، تجزیه و تحیل و عملکرد دارایی به 4 مرحله انباشت، فاز صعودی، توزیع و فاز نزولی تقسیم می‌شود. با توجه به ماهیت ناپایدار بازار رمزارزها و تکرار چرخه بازار، آشنایی و درک درست از چرخه بازار ارزها می‌تواند با افزایش تسلط آشنایی با چرخه بازار بر احساسات منفی (شک، ترس و عدم اطمینان) و کنترل احساس روانی ترس از دست دادن، ضمن ارائه اطلاعات زمانی درست جهت ورود و خروج به بازار یا خرید در قیمتهای پایین، سود معامله‌گران را حداکثر نموده و زیان‌شان را به حداقل برساند.