سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟


رابطه ریال و سهام

مقاومت سهام شاخص‌ساز در بورس

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، با وجود این که بازار سرمایه این روزها در حال نوسان است، اما بسیاری از سهامداران خرد امسال با امید به آینده بورس وارد معاملات بورس شدند.

به نظر می رسد ورود نمادهای شاخص ساز به مقاومت، اصلی ترین دلیل نوسان این روزهای بورس باشد. اکثر نمادهای بزرگ بازار سهام به دلیل رشد خوبی که در هفته‌های گذشته داشته‌اند، از نظر نموداری و تکنیکالی به مقاومت‌های خود رسیده‌اند. همین مساله سبب شده است تا این سهم‌ها وارد فاز اصلاحی شوند.

منفی شدن این نمادها که به اصطلاح پیشرو بازار سرمایه نیز هستند، باعث ایجاد افت قیمت در اکثر نمادهای بورسی شده است. همین مساله نیز در معاملات امروز سبب قرمزپوش شدن شاخص‌های عملکردی بورس شده است. رشد شاخص کل هم وزن و کاهش شاخص کل بورس نشان دهنده همین موضوع است که نمادهای بزرگ در حال منفی کردن بازار سرمایه هستند.

برخی از تحلیلگران معتقدند نوسانات بازار تحت تأثیر نزدیک شدن به فصل مجامع است. بعضی از سهامداران ترجیح می‌دهند در موعد برگزاری مجامع سهامدار بمانند و از سود تقسیمی بهره‌مند شوند، در مقابل برخی نیز از بسته شدن نمادها در موعد برگزاری مجمع سالیانه بیم دارند و به نوسان‌گیری در هفته‌ های منتهی به فصل مجامع روی می‌آورند. بنابراین به نظر می‌‌رسد شاهد افزایش نوسان قیمت‌ها در بازار سهام باشیم.

* رشد شاخص کل متوقف شده است

شاخص کل بورس در معاملات روز جاری با کاهش هفت هزار و 675 واحدی روبرو شد و به عدد یک میلیون و 463 هزار و 763 واحدی رسید. بازدهی این شاخص نیز منفی 0.52 درصد بوده است.

اما در سوی دیگر معاملات، شاخص کل هم‌وزن با رشد هزار و 540 واحدی توانست به عدد 377 هزار و 369 واحدی برسد و بازدهی مثبت 0.41 درصد را برای سهامداران به همراه داشته است. شاخص کل فرابورس نیز با افزایش 69 واحدی توانست خود را به 20 هزار واحدی نزدیک کند.

* افزایش 285 درصدی خروج پول حقیقی از بورس

در جریان معاملات روز چهارشنبه، برای سومین روز پیاپی مالکیت حقوقی به حقیقی باز هم منفی شد و نسبت به روز گذشته رشد 285 درصد را تجربه کرد. در پایان معاملات امروز 248 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شده است.

نمادهای شتران (پالایش نفت تهران)، ومعادن (توسعه‌ معادن ‌و فلزات‌) و فملی (ملی صنایع مس ایران) بیشتری خروج پول حقیقی و سهم های سمگا (گروه سرمایه گذاری میراث فرهنگی)، پترول (گروه سرمایه گذاری و توسعه صنایع پتروشیمی خلیج فارس) و ولساپا (لیزینگ رایان‌ سایپا) بیشترین ورود پول از طرف سهامداران حقیقی را شاهد بوده اند.

* رشد معاملات خرد در بازار سهام

در پایان معاملات امروز بازار سرمایه ارزش کل معاملات بازار به هشت هزار و 259 میلیارد تومان رسید که نسبت به روز گذشته رشد 14 درصدی داشته است. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 299 میلیارد تومان بود که 4 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.

ارزش معاملات خرد نیز با رشد 18 درصدی نسبت به روز سه شنبه به عد 6 هزار و 333 میلیارد تومان افزایش یافته است. سهم معاملات خرد از کل معاملات 76 درصد بوده است.

* کاهش مازاد تقاضا در بازار سهام

در پایان معاملات ‌روز چهارشنبه، 286 نماد رشد قیمت داشتند و تعداد 48 سهم نیز در صف خرید قرار گرفتند. به عبارت دیگر، 58 درصد بازار رشد قیمت داشتند.

در جریان معاملات امروز، ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 34 درصد افت کرد و در رقم 428 میلیارد تومان ایستاد.

امروز نمادهای ورنا (شرکت سرمایه گذاری رنا)، وپارس (بانک پارسیان) و لوتوس (شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان) بیشترین صف خرید را داشتند.

در پایان معاملات ‌روز چهارشنبه، 203 نماد کاهش قیمت داشتند و 21 سهم نیز در صف فروش معاملات رو به پایان رساندند . به عبارت دیگر، 41 درصد بازار افت قیمت داشتند.

در جریان معاملات امروز، ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل 300 درصد افزایش یافت و 76 میلیارد تومان شد. بدین ترتیب معاملات روز چهارشنبه با مازاد تقاضای 352 میلیارد تومانی بسته شد.

بیشترین صف فروش نیز به سهم های خودرو (شرکت ایران خودرو)، شتران (شرکت پالایش نفت تهران) و بورس (شرکت بورس اوراق بهادار تهران) تعلق داشت.

دلایل رشد نمادهای دولتی در بورس چیست؟

مزایا و معایب افزایش عرضه در بورس

رشد فزاینده قیمت سهام های بزرگ و دولتی باعث گلایه سهامداران شده است چرا که سهامداران خرد با افزایش عرضه و افت قیمت مواجه شدند.

به گزارش تیتربرتر؛ در این هفته شاهد افزایش فشار فروش در بازار بودیم چرا که اختلال در سامانه معاملاتی و تاخیر در رسیدن سفارش‌ها به هسته معاملاتی موجب افزایش فشار فروش در بازار شد. شرایط کلی بازار نیز بیانگر این است که اوضاع بازار چندان مساعد نیست و تمرکز اصلی بر سهم‌هایی هست که دولت قصد دارد آنها را چه به صورت خرد و چه در قالب صندوق های سرمایه گذاری در بازار عرضه کند.

همین امر باعث گلایه سهامداران از رشد ممتد نمادهای بزرگ و درجا زدن نمادهای کوچک و متوسط شده است. از طرفی دیگر در روزهای اخیر عرضه های حقوقی در نمادهای بزرگ و شاخص ساز بسیار زیاد بوده و برخی از کارشناسان به سرمایه گذاران خرد هشدار می دهند، که در قیمت های بالا وارد این گونه از سهم ها نشوند، زیرا که ممکن است آن ها با اصلاح در کوتاه مدت همراه شوند. از سوی دیگر در هفته آینده نمادهای بزرگ برای برگزاری مجامع عادی سالیانه بسته می شوند، در چنین صورتی به نظر می رسد فضا برای رشد نمادهای کوچک بازار نیز فراهم شود.

پیش بینی بازار بورس تا پایان تیر

پیش بینی بازار بورس تا پایان تیر

پیش بینی بازار بورس تا پایان تیر

ایمان رئیسی، تحلیلگر بورس ضمن پیش‌بینی این که با پایان عرضه‌ها و حمایت‌های دولتی، روند بازار تغییر خواهد کرد، خاطر نشان کرد: در واقع با پایان این حمایت‌ها، اصلاح زیادی در صنایع و شرکت ها اتفاق می‌افتد و در نهایت نقدینگی‌ای که با این حجم و سرعت وارد بازار شده با همان سرعت نیز از آن خارج می‌شود. شاخص کل این هفته مثبت بوده اما از طرف دیگر شاخص کل هم‌وزن اتفاق خوبی را شاهد نبوده است. به غیر از سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز و سهم‌هایی که دولت قصد عرضه دارد، حجم عرضه در اکثریت سهم‌های بازار زیاد است.

وی با اشاره به تداوم اختلال در سامانه معاملاتی افزود: متاسفانه اختلال در این سامانه یکی از معضلاتی است که سبب شده مشتریان یک کارگزای به کارگزاری دیگری مراجعه کنند و این اتفاقی است که دائم درحال تکرار است. اگرچه کارگزاری ها هم با اختلال مواجه هستند اما مشکل اصلی اختلال در هسته معاملاتی است.

این کارشناس بازار سرمایه نکته مهم دیگر در بازار این روزها را حضور پرقدرت خریداران حقیقی دانست و ادامه داد: حقیقی‌ها همچنان صف‌های پرقدرت خرید را تشکیل می‌دهند و و از طرفی ارزش صف‌های خرید آن‌ها تا پایان معاملات هم کماکان با قدرت ادامه پیدا می‌کند. به نظر می‌رسد امروز نیز شرایط مشابه دو روز گذشته بازار باشد؛ عرضه‌ها در سهم‌های غیر سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ ETF و غیردولتی زیاد بوده و اکثر سهامداران درحال روآوردن به سمت سهم‌های شاخص‌ساز و دولتی هستند.

وی درحالی که برای بازار امروز تغییر خاصی را متصور نشد، گفت: امیدوارم حمایت‌هایی که دولت برای کسری بودجه از بازار سرمایه انجام می‌دهد، در آینده و پس از عرضه‌های دولتی نیز این حمایت‌ها انجام شود تا بازار سرمایه بتواند به مسیر رشد فعلی خود ادامه دهد در غیر این صورت اگر بازار رها شود اتفاق ناخوشایندی در بازار اتفاق خواهد افتاد.

رئیسی درحالی که مشکل دیگر بازار سرمایه را ساعت‌های معاملاتی مختلف بیان کرد، افزود: معاملات نمادهایی چون شستا، خودرو، دارایکم و عرضه‌های اولیه در ساعات مختلف سبب می‌شود جابه‌جای پول در بازار با مشکل همراه شود یعنی مثلا اگر نماد سایپا را بفروشید روز بعد قادر خواهید بود با پول آن سهم دیگری را بخرید و این جابه‌جای نقدینگی با یک روز تاخیر اتفاق می‌افتد.

دلایل رشد شارپی نمادهای بزرگ

دلایل رشد شارپی نمادهای بزرگ

دلایل رشد شارپی نمادهای بزرگ

احسان رضاپور کارشناس بازار سهام با اشاره به اینکه طی دو ماه اخیر نمادهای به اصطلاح شاخص ساز و بزرگ با رشد بسیار خوبی روبرو بوده اند، گفت: برای این مسئله چند دلیل می توان ذکر کرد، اولا این دسته از نمادها در سال گذشته و در دوماه ابتدایی امسال چندان رشدی نکردند، برای بررسی این موضوع می توان میزان رشد شاخص کل که برآینده عملکرد نمادهای بزرگ است را با شاخص هم وزن که نشان دهنده عملکرد نمادهای کوچک و متوسط است را با هم مقایسه کرد.

وی افزود: شاخص هم وزن در مقایسه با شاخص کل در سال گذشته و همین طور تا نیمه اردیبهشت رشد بسیار زیادی کرد، به طوریکه این روند افزایشی خیلی بیشتر از شاخص کل بود، اما بعد از اصلاح حدود سه هفته‌ای بازار در اردیبهشت، این نماد‌های بزرگ و شاخص ساز بودند که طی تقریبا دو ماه شاخص کل را با افزایش بیش از ۸۰۰ هزار واحدی روبرو کردند، بنابراین می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که از اوایل اردیبهشت ماه شاهد یک تغییر شفیت سرمایه از نماد‌های کوچک به نماد‌های بزرگ بودیم، به عنوان مثال در این رابطه در اردیبهشت ماه که نماد ایران خودرو بعد از افزایش سرمایه حدود ۱۴۰ تومان باز شد، امروز بعد از نزدیک ۷۰ روز قیمت آن به ۵۵۰ تومان رسیده و به نوعی چهار برابر شده است.

رضاپور با اشاره به اینکه افزایش نرخ دلار در این دوماهه تاثیر بسیار زیادی بر روی افزایش قیمت سهام نمادهای بزرگ داشته است، اظهار داشت: از سوی دیگر با توجه به اینکه شرکت های بزرگی بورسی عمدتا تابع نرخ گذاری دولتی هستند، افزایش نرخ ها در این ماه های اخیر باعث شده که آن ها نیز با اقبال روبرو شوند، همچنین دولت به دلیل اینکه قرار است سهام خود در شرکت های دولتی را در قالب صندوق های ETF به بازار عرضه کند، طبیعتا از سهام خود حمایت خواهد کرد تا با قیمت های بهتری آن ها را واگذار کند.

این کارشناس بازار سهام بیان داشت: در مقابل نیز مردم هم وقتی حمایت دولت از این سهم های را می بینند، آن ها نیز به سراغ این نمادهای می روند و شاید یکی از دلایل درجا زدن نمادهای کوچک خروج نقدینگی از آن ها و سرازیر شدنشان به سمت نمادهای بزرگ و شاخص ساز است، از سوی دیگر به دلیل افزایش نرخ ارز نیمایی در این روزها و رسیدن آن به نزدیک هجده هزار تومان، این امر بسیار برای نمادهای بزرگ و شاخص ساز خوب شده و همین مسئله نیز به رشد آن ها کمک کرده است.

وی با تاکید بر اینکه تا زمانیکه عرضه این صندوق های دولتی ادامه یابد، حمایت دولت از بازار سهام و مشخصا این نمادهای بزرگ و شاخص ساز نیز ادامه سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ پیدا خواهد کرد، ادامه داد: نقدینگی و سرمایه در بازار سهام هوشمند است و به خوبی موقعیت هایی که پتانسیل رشد بسیار خوبی را دارند، شناسایی می کنند، در مورد رشد دوماهه اخیر نمادهای بزرگ نیز چنین اتفاقی رخ داده است، اما از سوی دیگر برخی از سهام داران که در این مدت در نمادهای کوچک سرمایه گذاری کرده اند از این مسئله که شرکت های کوچک همپای بزرگان بازار رشد نکرده اند، بسیار گله مند هستند و می گویند دولت از سهم های خود تنها حمایت می کند و بقیه بازار از این رشد جا مانده اند، اما همانطور که عرض کردم در سال گذشته و فروردین ماه که بورس با یک رشد صد درصدی روبرو بود، نمادهای کوچک رشد بسیار خوبی را تجربه کردند.

رابطه ریال و سهام

رابطه ریال و سهام

رابطه ریال و سهام

حسن فهیمی راد معاون پیشین دبیرکل بورس تهران معتقد است: مهم‌ترین عاملی که باعث رکوردشکنی‌های پی‌درپی شاخص‌های بورس و فرابورس ایران شده، کاهش ارزش پول ملی است. زمانی که دلار به بیش از 22 هزار تومان رسیده است و ارزش ریال در مقابل آن تضعیف شده است، اکثر مردم سعی می‌کنند تا ریال خود را به کالا تبدیل کنند. سهام نیز به‌عنوان یک کالای مالی در ماه‌های اخیر جذابیت زیادی برای مردم پیدا کرده است و برهمین اساس با استقبال بی‌سابقه‌ای روبه‌رو شده است.

البته تنها استقبال مردم برای ورود به این بازار و خرید سهام اثر نداشته است و شرایط خاص بازارهای موازی و رقیب نیز در آن دخیل بوده است. هرچند در ماه‌های نخست سال‌جاری بازارهایی مانند ارز و طلا همچنان در رکود نسبی به سرمی برد، اما طی بخصوص یک ماهه اخیر با رشد قیمت مواجه شده است و برهمین اساس بخشی از نقدینگی سرگردان به بازارهای ارز و طلا راه یافته است.

با این حال این بازارها به‌دلیل ریسک بالا و نیاز به نقدینگی بالا تنها مورد توجه عده‌ای خاص است. برهمین اساس بسیاری از سرمایه‌گذاران به جای اینکه پول خود را با خرید سکه بیش از 10 میلیون تومانی سرمایه‌گذاری کنند، به خرید سهم‌هایی که گاهی چند صد تومان قیمت دارند سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

کاهش ارزش ریال چنان تأثیری در اقتصاد ایران داشته است که اکثر ایرانیان تلاش می‌کنند تا با خرید یک کالا از افت ارزش دارایی خود جلوگیری کنند، برهمین اساس شاهد ورود سهامداران و پول جدید به بازار سهام هستیم. این روند به گونه‌ای است که باعث شده است تا برخی از تحلیل‌های کارشناسانه نیز جواب ندهد.

برهمین اساس ورود این میزان نقدینگی در بازار به‌دلیل کمبود عرضه سهم باعث شده است تا رکوردهای پیاپی را تجربه کنیم. این درحالی است که شاخص بورس باید به‌صورت منطقی و دور از هیجان به رشد خود ادامه دهد و رشد بیش از 80 هزار واحدی در یک روز به نفع بازار نیست.برای متعادل کردن بازار اصلی‌ترین راه افزایش عرضه است.

دولت باید به‌صورت جدی با عرضه سهام شرکت‌های دولتی و زیرمجموعه‌های آنها عطش بازار برای خرید سهام را فروبنشاند. از طرف دیگر شرکت‌های موجود در بازار نیز می‌توانند با بالا بردن سهام شناوری خود به افزایش عرضه در بازار و متعادل شدن آن کمک کنند.افت شاخص در آخرین روز هفته گذشته و روز گذشته نیز به معنای ریزش بازار نیست چرا که تا زمانی که پول جدید به این بازار وارد شود، بازار دچار ریزش نخواهد شد و تنها به اصلاح مقطعی بسنده خواهد کرد.

در اکثر روزهایی که عرضه افزایش می‌یابد، این شرکت‌ها هستند که به دلایل مختلف سهام در اختیار خود را عرضه می‌کنند. به‌دلیل چشم‌انداز بازار اکثر سهامداران حقیقی سهام خود را نگهداری کرده‌اند و تنها اقدام به جابه جایی سهام می‌کنند.

بررسی مشکلات شاخص کل

چرا در حالی که اکثریت سهام‌های موجود در بازار سرمایه از ابتدای اصلاح اخیر که درست از 6شهریور ماه کلید خورد، بیش از 20 تا 30درصد افت را تجربه کرده‌اند ولی شاخص کل تنها حدود 10درصد ریزش داشته است؟ این سوالی است که در روزهای اخیر به شدت ذهن سهامداران مختلف را به خود مشغول ساخته است.به خوبی می‌دانیم شاخص کل تصویری از وضعیت کلی بازارها را به ما نشان می‌دهد با این وجود وقتی تصویر گرفته شده از کلیت بازار را با وضعیت برخی تک سهم‌ها مقایسه می‌کنیم به طور واضحی به این مساله پی می‌بریم که محاسبه شاخص کل با برخی ابهامات ریز و درشت همراه است که به نظر نمی‌توان دلیل منطقی برای آن‌ها پیدا کرد.

شاخص کل بیانگر تصویر تمامی نمادها

به طور کلی باید بدانیم شاخصی که هر بار با ریزش و یا صعودش در تیتر اخبار قرار می‌گیرد بیانگر تغییرات قیمت تمامی نمادهای بازار سرمایه است.در واقع در فرمول شاخص کل شرکت‌های کوچک وزن کمتری دارند این مساله به این معناست که اگر شرکت‌های بزرگ رشد یا افتی را تجربه کنند تاثیرگذاری آن نسبت به شرکت‌های کوچک، بیشتر است.این مساله را می‌توان به وضوح در معاملات روزانه مشاهده کرد در واقع به کرات دیده شده که ممکن است برای روزهاتی متوالی سهم‌های کوچک منفی یا مثبت شوند ولی این تغییرات قیمت تاثیر قابل توجهی بر شاخص کل ندارد اما ممکن است تنها با یک روز مثبت شدن و یا منفی شدن چند سهم بزرگ شاهد افت یا رشد قابل توجهی در روند شاخص کل باشیم.

نحوه محاسبه و در واقع کلیت فرمول این شاخص (TEDPIX) بیش از دو دهه است که مبنای محاسبه روند تغییرات کلی بازار سرمایه ما است. انتقادی که همواره به دلیل ویژگی ساختاری این فرمول به آن وارد است را امکان شاخص‌‌‍سازی تصنعی می‌دانند.یکی از دلایلی که در روزهای اخیر بسیاری از کارشناسان و فعالان بازار سرمایه این بازار را مورد نقد قرار داده و شائبه شاخص‌سازی را مطرح می‌کنند نیز از همین مساله نشات گرفته است.برخی کارشناسان معتقدند به لحاظ فرمولی ممکن نیست که در شاخص دستکاری‌هایی رخ دهد و نمی‌توان هر روز با هدف شاخص‌سازی با این اعداد و ارقام بازی و سعی در تغییر عدد شاخص کرد برخی نیز معتقدند با مثبت کردن و یا منفی کردن برخی سهم‌های شاخص‌ساز به راحتی می‌توان تغییراتی را در شاخص کل اعمال کرد.

یکی از مواردی که برخی فعالان بر آن تاکید دارند نیز مشکل ساختاری است که در فرمول شاخص کل وجود دارد.در واقع این دسته از کارشناسان معتقدند که فرمول به سمت بالا چسبندگی دارد به این معنا که هنگامی که این فرمول رشد می‌کند به سرعت این رشد خودش را در عدد شاخص نشان می‌دهد ولی زمانی که افت شاخص صورت می‌گیرد ساختار فرمول به گونه‌ای است که افت کمتری را نشان می‌دهد.در حقیقت این مساله به این معنا است که اگر روزی تمامی سهم‌ها 5درصد منفی شوند طبیعی است که با اعمال حجم مبنا، شاخص کل 5درصدد افت را نشان دهد ولی در بدترین حالت شاهد آن هستیم که شاخص کل در نهایت 2تا3 درصد افت را نشان می‌دهد این مساله نشان از وجود یک باگ غیر عمد و یا شاید راهی برای تغییر هدفمند در شاخص دارد.برای بررسی این موضوع نظر کارشناسان را جویا شدیم:

رد شائبه دستکاری در شاخص

حمید بابایی کارشناس بازار سرمایه در خصوص ماهیت شاخص کل توضیح داد:«فرمول محاسبه شاخص کل بورس بر مبنای فرمول Laspeyres است که دو تعدیل در آن انجام شده است. تعدیل اول مربوط به سود نقدی شرکت‌ها و تعدیل دوم مربوط به افزایش سرمایه از محل آورده نقدی است. فرمول Laspeyres در واقع نسبت ارزش بازار شرکت‌ها در لحظه کنونی نسبت به سال پایه محسوب می‌شود. هر دو تعدیل فوق بر مخرج فرمول Laspeyres اعمال می‌شود به طوری که افزایش سرمایه با افزایش متناسب مخرج کسر و در نتیجه با کاهش متناسب شاخص همراه بوده است در حالی که پرداخت سود نقدی با کاهش مخرج کسر و در نتیجه با افزایش شاخص همراه است.»

این کارشناس در مورد شائبه دستکاری شاخص اعلام کرد:«در مورد شائبه‌ای که در مورد دستکاری شاخص مطرح است دو نکته حائز اهمیت وجود دارد. از آنجا که پرداخت سود نقدی با افزایش شاخص همراه است می‌توان گفت که شاخص کل بورس یک شاخص بازده کل (Total Return Index) محسوب می‌شود بنابراین در بلند مدت طبیعی است که عملکرد شاخص به تناسب پرداخت‌های نقدی شرکت‌ها، بهتر از عملکرد قیمت تک تک نمادها عمل کند.از سوی دیگر در کوتاه مدت ممکن است این امر خیلی محسوس نباشد برای مثال اگر پرداخت سود نقدی سالانه را 20 درصد در نظر بگیریم به طور تقریبی در دو ماه اخیر سود برابر 3.3درصد بوده است.

بابایی ادامه داد:«مسئله دوم که احتمال دستکاری شاخص را کاهش می‌دهد عملکرد برخی نمادها طی مدت 7 شهریور تا به امروز در مقایسه با شاخص است. با توجه به اینکه فرمول Laspeyres یک فرمول وزنی است، عملکرد نمادهای شاخص‌سازی نظیر فولاد و فملی با عملکرد شاخص برابر است. از طرفی در گروه شیمیایی عملکرد بسیاری سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ از نمادهای بزرگ بازار نظیر زاگرس، شپدیس، نوری، شفن، شاراک و غیره بهتر از شاخص بوده و حتی طی مدت مذکور نیز با رشد قیمت مواجه بوده‌اند. برخلاف اینکه تعداد نمادهای با عملکرد مثبت طی مدت مذکور در مقایسه با تعداد نمادهای بازار اندک است اما این نمادها وزن زیادی را در فرمول به سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ خود اختصاص داده اند.

این کارشناس با اشاره به این مساله که توجه به یک موضوع خط بطلان بر شائبه دستکاری قیمت می‌کشد گفت:اگر مقایسه عملکرد شاخص با صندوق "شاخصی 30 شرکت فیروزه" را مدنظر قرار دهیم عملکرد این صندوق که در بردارنده 30 شرکت شاخص ساز بازار است طی مدت مذکور با عملکرد شاخص برابر بوده است.»

اثر عرضه‌های اولیه در تغییرات عدد شاخص

سجاد عادلی کارشناس بازار سرمایه نیز در خصوص شائبه مطرح شده در مورد شاخص‌سازی توضیح داد:«این مساله به تعریف شاخص کل برمی‌گردد. در شاخص کل شرکت‌های بزرگتر سهم بیشتری دارند و با توجه به اینکه سهام چند شرکت بزرگ پتروشیمی، فلزی و معدنی طی‌چند ماه اخیر به دلیل‌ رشد قیمت‌های جهانی، رشد قابل توجهی کرده و اثر بیشتری بر شاخص کل داشته است این مساله تا حدودی روشن‌سازی می‌شود. با این حساب شاخص هم‌وزن به شکل بهتری می‌تواند برای مقایسه پرتفوی افراد حقیقی به کار گرفته شود، چراکه یک فرد زمان خرید سهم معمولا توجه چندانی به اندازه شرکت و تاثیر آن بر شاخص کل ندارد با این حال شاخص هم‌وزن هم می‌تواند یک معیار سنجش کامل نباشد چرا که سهام مختلفی از فرابورس و بازار پایه هم در پرتفوی اکثر افراد وجود دارد که در شاخص‌ها تاثیری نخواهد داشت.»

عادلی ادامه داد:«به نظر می‌رسد مساله دستکاری در شاخص نمی‌تواند صحیح باشد. شاید بتوان گفت منظور از دستکاری در شاخص این است که از سهام بزرگ و شاخص ساز حمایت می‌شود اما دستکاری در شاخص بعید است اتفاق افتد، چراکه ما صندوق‌های شاخصی نیز در بازار سرمایه داریم که مبتنی بر دارایی‌های واقعی است و نه اعداد دستکاری شده. یعنی بازدهی صندوق‌های شاخصی به شاخص نزدیک است.»

این کارشناس با اشاره به عرضه‌های اولیه، این عرضه‌ها را در رشد شاخص موثر دانست و گفت:«یکی از موضوعاتی که باعث رشد شاخص کل می‌شود عرضه‌های اولیه است. شرکتی که عرضه اولیه می‌شود، از روز بعد از عرضه در شاخص‌ها اثرگذار است و این اثر تقریبا همیشه در جهت مثبت اتفاق افتاده است، اما در پرتفوی خیلی از افراد خرید سهامی که به تازگی عرضه اولیه شده به دلیل تقاضای بالا به مقدار زیاد امکان‌پذیر نیست.»

پیش بینی بورس سه شنبه ۱۰ آبان / بورس سبز است ولی لطفاً احتیاط کنید

پیش بینی بورس سه شنبه ۱۰ آبان / بورس سبز است ولی لطفاً احتیاط کنید

در جریان معاملات روز دوشنبه شاخص کل با بیش از ۱۵ هزار واحد و شاخص هم وزن نیز با ۴هزار و ۵۰۰ واحد افزایش، بهترین عملکرد دو ماه گذشته خود را ثبت کردند. ارزش معاملات خرد همچنان بالای سطح ۲هزار میلیارد تومان تثبیت شده و خروج پول حقیقی نیز به طور محسوسی بهبود یافته است. روند معاملات روز دوشنبه نیز حاکی از این بود که تقاضا در کل بازار سهام تقریبا با ثبات بود. هرچند شرایط به نظر مطلوب می رسد اما این سبز بودن بازار هم نگرانی های خود را دارد.

ورس در معاملات روز دوشنبه سبز بود و برخلاف دو روز ابتدایی هفته، شاخص هم وزن هم بالاخره صعودی شد تا فعلاً نقشه بازار سهام سبز رنگ باشد. همانگونه که در گزارش پیش بینی بورس روز دوشنبه اشاره شده بود، این احتمال وجود داشت که روز دوشنبه بورس یکدست سبز رنگ شود. معاملات روز دوشنبه هم دوباره این سیگنال را می‌دهد که احتمالاً بورس روز سه شنبه نیز سبز پوش باشد.

قدم های استوار شاخص کل

شاخص کل در معاملات روز دوشنبه بورس با افزایش بیش از ۱۵ هزار واحدی همراه شد و تنها یک گام برای ورود به کانال یک میلیون و ۲۷۰ هزار واحدی کم آورد. شاخص کل با افزایش ۱.۲۳ درصدی روز دوشنبه، بیش‌ترین افزایش روزانه خود را از ۲۲ مرداد ماه ثبت کرد. نگاهی به روند تغییرات شاخص کل نیز نشان می‌دهد که تقریبا در تمام روز شاهد برتری نسبی تقاضا بر عرضه در نمادهای مهم و شاخص‌ساز بودیم. این موضوع در کنار اینکه قیمت آخرین معامله اغلب نمادهای پرتراکنش بالاتر از قیمت پایانی بسته شد،‌ تا حدودی سناریو ادامه روند صعودی شاخص کل در معاملات فردا را تقویت می‌کند.

پیش بینی بورس شاخص کل

شاخص هم وزن نیز در جریان معاملات روز سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ دوشنبه با ثبت افزایش بیش از ۴هزار و ۵۰۰ واحدی معادل ۱.۲۸ درصد بیش‌ترین افزایش روزانه از ۲ شهریور ماه را ثبت کرد. نگاهی به روند تغییرات ساعتی شاخص هم وزن نیز رفتار مشابه شاخص کل را نشان می‌دهد؛ جاییکه شاهد افزایش نسبتاً پایدار شاخص هم وزن در کل زمانی معاملاتی بودیم.

پیش بینی بورس شاخص هم وزن

آشتی حقیقی ها با بورس

ارزش معاملات خرد روز دوشنبه حدود ۲هزار و ۳۴۰ میلیارد تومان بود که تقریبا نسبت به روز گذشته تغییر محسوسی را نشان نمی‌دهد. هر چند ارزش معاملات خرد نسبت به روزهای اوج بازار سهام در بهار امسال فاصله چشم‌گیری دارد اما از یکسو در مقایسه با چند هفته گذشته بهبود یافته است و از سوی دیگر، با توجه به کاهش چشم گیر خروج پول حقیقی ،‌ ثبت اعدادی بالاتر از دو هزار میلیارد تومان جای امیدواری دارد.

پیش بینی بورس ارزش معاملات خرد

در جریان معاملات روز دوشنبه،‌ خروج حدود ۴۸ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام ثبت شد که کم‌ترین میزان از ۹ مهرماه محسوب می‌شود. باید توجه داشت که پیش از روز دوشنبه و در ۶ روز معاملاتی آبان،‌ حقیقی‌ها حدود ۳هزار میلیارد تومان از بورس خارج کرده بودند. باید دید با توجه به شرایط این روزهای بازار سهام دوباره شاهد ورود پول از سوی حقیقی‌ها خواهیم بود؟

پیش بینی بورس پول حقیقی

پیش بینی بورس سه شنبه ۱۰ آبان

با توجه به روند معاملاتی روز دوشنبه به نظر می سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ رسد که روز سه شنبه هم شرایط مشابهی تجربه شود. با این وجود نه آن نزول دسته جمعی بورس را نمی توان کاملاً منطقی دانست و نه این صعودی همه گیر بازار سهام ، دلچسب است. به بیان دیگر، بورس طی چند هفته گذشته از تحلیل خارج شده است و رفتارهای احساسی فعلا روند بازار سهام را تعیین می‌کند. اما باید توجه داشته باشیم که بازاری که با یک خبر صعودی می شود، احتمالا با یک خبر هم منفی خواهد خورد. مهم ترین و اصلی ترین آسیب بازار سهام با این ویژگی، گیر افتادن در نمادهایی است که پشتوانه بنیادی قوی ندارد؛ پس لطفاً احتیاط کنید.

ریزش‌های بورس ادامه دارد

ریزش‌های بورس ادامه دارد

در بازار امروز شاهد ریزش بزرگان بازار بودیم، نمادهای شاخص‌ساز روند نزولی در پیش گرفتند اما در دقایق پایانی وضعیت آنها کمی بهبود پیدا کرد، شاخص کل نزدیک به یک درصد و شاخص هم وزن نیم درصد افت را تجربه کردند، رشد قیمت دلار به محدوده ۳۰ هزار ۵۰۰ تومان نیز کمک چندانی به روند بازار نکرد.

به گزارش خبرنگار ایمنا، گروه پالایشی که در روز چهارشنبه هفته گذشته همگی روند منفی به خود گرفته بودند امروز کمی متعادل‌تر شدند، اما گروه شیمیایی در بازار همچنان پر عرضه بود، گروه خودرویی، فلزی و سرمایه گذاری نیز روند مناسبی را نداشتند و پر عرضه بودند از طرف دیگر تقاضا برای صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر شد و از جمله نمادهای پر تراکنش بازار بودند، دو صندوق پالایش و دارا یکم نیز روند مناسبی را نداشتند، صندوق پالایش با داشتن ارزش ۱۲ هزار تومانی در قیمت هفت هزار ۹۴۰ تومان و دارا یکم نیز در قیمت ۱۱ هزار ۹۱۰ تومان معامله شد.

بیشترین نمادهای تأثیرگذار سهم‌های شاخص‌ساز بورس کدامند؟ منفی در بازار بورس امروز به ترتیب پارس، کچاد ، فولاد، نوری، شستا، تاپیکو و کگل بودند.

بورس اوراق بهادار تهران

شاخص کل بازار بورس تهران با کاهش ۱۵ هزار ۲۸۶ واحدی به سطح یک میلیون ۵۷۹ هزار ۶۹۱ واحد رسید، شاخص کل هم وزن با رشد کاهش دو هزار ۴۴۳ واحدی در سطح ۴۴۰ هزار ۱۸۰ واحد قرار گرفت، شاخص کل بازار افت ۰.۹۶ درصد و شاخص هم‎وزن افت ۰.۵۵ درصد را تجربه کردند.

تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۱۳۰

تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۲۳۳

فرابورس ایران

شاخص کل فرابورس با افت ۱۰۴ واحدی به سطح ۲۱ هزار ۵۳۹ واحد رسید و نسبت به روز گذشته افت ۰.۴۸ درصد تجربه کرد.

تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۱۱۵

تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۱۵۶

ارزش و حجم معاملات

ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب ۶۲ هزار ۸۰۴ و ۴۰ هزار ۴۴۴ میلیارد ریال بود.

حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب نه میلیارد ۹۲ و سه میلیارد ۱۸۹ میلیون برگه سهم بود.

بیشترین ارزش معامله

بیشترین حجم معامله

بیشترین افزایش قیمت

بیشترین کاهش قیمت

وضعیت تکنیکالی شاخص کل

ریزش‌های بورس ادامه دارد

ریزش‌های بورس ادامه داردحمایت: محدوده یک میلیون ۵۸۰ هزار واحد

مقاومت: یک میلیون ۶۰۰ هزار واحد و یک میلیون ۶۵۰ هزار واحد

پیش بینی: در صورتی که فردا نیز روند نزولی باشد احتمال اصلاح قیمت تا محدوده یک میلیون ۵۰۰ هزار واحد وجود دارد.

مهم ترین‌های بازار

سآبیک ، عملیات بازارگردانی بر تازه وارد بورس تهران

مدیر عملیات بازار نقد شرکت بورس اوراق بهادار تهران با انتشار اطلاعیه‌ای از بازارگردانی بر نماد معاملاتی شرکت سیمان آبیک به مدت ۱۲ ماه از تاریخ ۳۱ اردیبهشت ۱۴۰۱ خبر داد. براساس این اطلاعیه، دامنه مظنه سه درصد و بازارگردان این نماد، صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی صبا گستر نفت و گاز تأمین و کارگزار بازارگردان ، شرکت کارگزاری صباتامین اعلام شده است.

تداوم عرضه‌های اولیه در بورس با توجه به شرایط بازار

محمود گودرزی؛ مدیرعامل بورس تهران گفت: مکاتباتی با سازمان بورس داشته‌ایم که در هفته‌های آینده متناسب با شرایط بازار عرضه‌ها عرضه اولیه را انجام خواهیم داد. برای عرضه اولیه شرکت‌ها در بخش عملیات بازار اطلاع رسانی خواهیم کرد تا در زمان مشخص، اطلاعات آن‌ها نیز منتشر شود.

قرن نسبت به بقیه شوینده‌ها بهتر بوده

پدیده شیمی قرن در عملکرد ۱۲ ماهه توانسته است به ازای هر سهم ۲۷۵ تومان محقق کند. سهم در سه فصل ابتدایی به ترتیب ۱۱، ۱۲۸ و -۱۶ تومان به ازای هر سهم محقق کرده بود و در فصل چهارم هم توانسته است در یک عملکرد خوب و به کمک سود زیرمجموعه ۱۵۲ تومان به ازای هر سهم گزارش کند.

این شرکت در سه فصل ابتدایی فروش‌های ۳۴۳، ۶۹۴ و ۵۴۲ میلیارد تومانی داشته است و فصل چهارم هم فروشی برابر ۷۲۶ میلیارد دارد. فروش سال ۱۴۰۰ رشد ۲۸ درصد نسبت به سال مالی قبل از آن دارد.

در سال مالی ۹۹ حاشیه سود قرن برابر ۳۰ درصد بوده که در سال ۱۴۰۰ حاشیه سود به ۲۳ درصد رسیده است. در فصل چهارم هم حاشیه سود برابر ۲۳ درصد است. این شوینده در ۶ ماهه سود عملیاتی ۱۵۹ میلیارد تومانی را گزارش کرد که در شش ماهه دوم با رشد ۲ درصد به ۱۶۱ میلیارد رسیده است. سود عملیاتی در سال مالی ۹۹ برابر ۴۱۹ میلیارد بوده است.

فسرب هم در ۱۲ ماهه ۱۰ تومان با سرمایه جدید سود دارد

ملی سرب‌وروی ایران در عملکرد ۱۲ ماهه توانسته است به ازای هر سهم ۱۰ تومان محقق کند. سهم در سه فصل ابتدایی به ترتیب چهار، یک و دو تومان به ازای هر سهم محقق کرده بود و در فصل چهارم هم توانسته است در یک عملکرد خطی چهار تومان به ازای هر سهم گزارش کند. این شرکت در سه فصل ابتدایی فروش‌های ۱۶۵، ۱۲۳ و ۱۸۸ میلیارد تومانی داشته است و فصل چهارم هم فروشی برابر ۱۴۶ میلیارد دارد. فروش سال ۱۴۰۰ رشد ۲۷ درصد نسبت به سال مالی قبل از آن دارد.

در سال مالی ۹۹ حاشیه سود فسرب برابر ۳۸ درصد بوده که در سال ۱۴۰۰ حاشیه سود به ۲۰ درصد رسیده است. در فصل چهارم هم حاشیه سود برابر ۱۸ درصد است. این تولید کننده شمش سرب و روی در شش ماهه سود عملیاتی ۵۶ میلیارد تومانی را گزارش کرد که در شش ماهه دوم با رشد ۱۴ درصد به ۶۵ میلیارد رسیده است. سود عملیاتی در سال مالی ۹۹ برابر ۱۶۲ میلیارد بوده است.

دفرا خطی و خوب پیش رفته

فرآورده‌های تزریقی ایران در عملکرد ۱۲ ماهه توانسته است به ازای هر سهم ۲۲۶ تومان محقق کند. سهم در سه فصل ابتدایی به ترتیب ۳۸، ۴۵ و ۵۹ تومان به ازای هر سهم محقق کرده بود و در فصل چهارم هم توانسته است در یک عملکرد عالی ۸۴ تومان به ازای هر سهم گزارش کند. این شرکت در سه فصل ابتدایی فروش‌های ۱۰۵، ۱۲۷ و ۱۴۵ میلیارد تومانی داشته است و فصل چهارم هم فروشی برابر ۱۵۰ میلیارد دارد. فروش سال ۱۴۰۰ رشد ۹۰ درصد نسبت به سال مالی قبل از آن دارد. در سال مالی ۹۹ حاشیه سود دفرا برابر ۷۰ درصد بوده که در سال ۱۴۰۰ حاشیه سود به ۶۹ درصد رسیده است. در فصل چهارم هم حاشیه سود برابر ۶۹ درصد است. این تولید کننده سرم در ۶ ماهه سود عملیاتی ۱۵۱ میلیارد تومانی را گزارش کرد که در شش ماهه دوم با رشد ۳۴ درصد به ۲۰۳ میلیارد رسیده است. سود عملیاتی در سال مالی ۹۹ برابر ۱۸۷ میلیارد بوده است.

قیمت نفت در هفته‌های اخیر یک روند خنثی در محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۴ دلار داشته است. نگرانی از رشد اقتصاد جهانی، قرنطینه‌های چین و ترس از رکود اقتصادی، چشم‌انداز بازار نفت را تحت تأثیر قرار داده است. در کنار این عوامل که افت قیمت نفت را به همراه داشته‌اند، با توجه به کمبود عرضه (در کنار کمبود ظرفیت) و موجودی‌های پایین، همچنان مسائل بنیادی که از قیمت صعودی نفت حمایت می‌کنند سنگینی می‌کنند. نشست اوپک پلاس نیز نشان می‌دهد که تمایلی به کمک برای عرضه بیشتر ندارد.

ذخایر نفت خام ۳.۴ میلیون بشکه کاهش پیدا کرده و به ۴۲۰.۸ میلیون بشکه رسیده است. ذخایر نفت آمریکا حدود ۱۴ درصد زیر متوسط پنج سال اخیر قرار دارد. ذخایر بنزین نیز در هفته گذشته ۴.۸ میلیون بشکه کاهش پیدا کرده و حدود هشت درصد زیر متوسط پنج سال اخیر قرار دارد. جمع موجودی مخازن نفت و فرآورده‌های نفتی نشان از تداوم پرشتاب و فاصله‌گیری از متوسط پنج ساله است که می‌تواند عامل فشار بر عرضه و رشد آتی قیمت‌ها باشد. واردات نفت خام در هفته گذشته به طور متوسط ۶.۶ میلیون بشکه بوده که نسبت به هفته ماقبل ۲۹۹ هزار بشکه افزایش داشته است. در طول ۴ هفته گذشته واردات نفت خام حدود ۶.۳ میلیون بشکه که ۴.۷ درصد از متوسط مدت زمان مشابه سال گذشته بالاتر بوده است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.