آیا بروکر Market Maker خوب است؟

منظور از معاملات فارکس چیست؟

بازار فارکس شناخته شده‌ترین بازار سرمایه در سطح بین‌الملل است که همه ما بارها نام آن را شنیده‌ایم اما شناخت ما از این بازار چقدر است؟ آیا می‌دانیم منظور از معاملات فارکس چیست؟ در این معاملات چه چیزی تبادل می‌شود؟ و اصلا چرا بازار فارکس تا این حد شناخته شده و محبوب است؟

در ادامه این مقاله به صورت کامل با مفهوم فارکس، چگونگی انجام معامله در آن، مزایا و معایب این بازار آشنا خواهید شد.

فارکس چیست؟

کارگزاران فارکس

مفهوم کلی کارگزاری در همه بازارها تقریبا مشترک است اما قوانین، نحوه نظارت، میزان کارمزد و… کارگزاری‌ها آیا بروکر Market Maker خوب است؟ می‌تواند با هم متفاوت باشد. کارگزاران فارکس به دو دسته کلی «کارگزاران بازار اصلی» و «کارگزاران بازارساز» تقسیم می‌شوند. در ادامه زیرمجموعه‌های این دو دسته را بررسی می‌کنیم.

کارگزاران بازار اصلی (No Dealing Desk)

کارگزاران بازار اصلی به صورت آنلاین به هسته معاملات متصل هستند و می‌توانند در لحظه بهترین شرایط معاملاتی را برای طرفین فراهم کنند. کارگزاران بازار اصلی فارکس بر اساس «شرایطی معاملاتی که فراهم می‌کنند» به دو گروه تقسیم می‌شوند:

کارگزاران بازارساز (Market Maker)

این کارگزاران صرفا برای خدمات‌دهی به معامله‌گران کشورهای تحریم که نمی‌توانند به هسته مرکزی فارکس متصل شوند، ایجاد شده‌اند.کارگزاران بازارساز بر اساس قیمت‌های حاشیه بازار، برای جفت ارزی مورد معامله قیمت تعیین می‌کنند و کارمزد آن‌ها معمولا ثابت و از پیش تعیین شده است.

جفت ارزی

در پاراگراف‌های قبلی چندین مرتبه از عبارت «جفت ارزی» استفاده شد، اما جفت ارزی چیست؟ به دو ارز مورد معامله در بازار فارکس جفت ارزی می‌گوییم. جفت‌های ارزی بر اساس میزان اعتبارشان به سه دسته «ماژور»، «مینور» و «اگزوتیک» تقسیم می‌شوند. در ادامه هر سه مورد را بررسی می‌کنیم.

جفت ارزی اصلی یا ماژور (Majors)

ارز اصلی در معاملات فارکس «دلار آمریکا» است. بنابراین در معاملات جفت ارزی ماژور، ارز یک طرف معامله حتما باید دلار آمریکا باشد. همچنین ارز طرف مقابل هم یکی از ارزهای معتبر مانند یورو یا پوند است. معامله‌گران و کارگزاران برای انجام معاملات جفت ارزی ماژور از نام‌های مستعار آن‌ها مثل: Cable برای دلار آمریکا و پوند انگلیس، Fiber برای دلار آمریکا و یورو، Gopher برای دلار آمریکا و ین ژاپن استفاده می‌کنند.

جفت ارزی فرعی یا مینور (Minors)

جفت ارزی که در آن، هر دو ارز معتبر و شناخته شده باشند، اما ارز هیچ یک از طرفین دلار آمریکا نباشد مینور می‌گویند. معاملات جفت ارزی مینور اصطلاحا کراس هم خوانده می‌شوند. از نمونه جفت‌های ارزی مینور می‌توان یورو – پند انگلیس، یورو – ین ژاپن، پوند انگلیس – دلار کانادا را نام برد.

جفت ارزی ناشناس یا اگزوتیک (Exotic)

زمانی که فردی بخواهد یک ارز کم‌اعتبار را با ارز شناخته شده معامله کند، به آن جفت ارزی اگزوتیک می‌گویند. مثلا معامله لیر ترکیه با یورو، از نوع اگزوتیک است. این معاملات در بازار فارکس چندان پرطرفدار نیستند.

دقت کنید که در معاملات فارکس، ارزش ارز اهمیت بالایی دارد. چرا که بالا رفتن ارزش ارز یک طرف، می‌تواند باعث کم شدن ارزش ارز طرف مقابل شود. به همین دلیل جفت‌های ارزی با توجه به میزان اعتبار و ارزش دسته‌بندی می‌شوند.

نظارت بر بازار فارکس

معاملات بازار فارکس بر اساس میزان عرضه و تقاضا انجام می‌شوند. در بازار فارکس دامنه نوسان تعیین نمی‌شود و خرید و فروش می‌تواند با اختلاف قیمت زیادی صورت بگیرد و اتفاقا بهره بردن از همین نوسان قیمت، یکی از راه‌های کسب درآمد در فارکس است. بنابراین نهادی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار در حوزه بازار فارکس وجود ندارد.

نظارت بر بازار فارکس از طریق نظارت بر کارگزاران آن انجام می‌شود. به عبارت دیگر اگر افراد حقیقی یا حقوقی در معامله خود تخلفی انجام دهند، نهاد نظارتی ناظر بر کارگزار واسط معامله، آن را پیگیری می‌کند. این نهاد نظارتی اصطلاحا رگولاتور نامیده می‌شوند.

داشتن رگولیشن از طرف یک کارگزار، به معنای معتبر بودن آن و تضمین‌کننده وجود ناظر بر عملکرد کارگزار است. پس معامله‌گران می‌توانند زمان انجام معامله، از کارگزاران دارای رگولیشن استفاده کنند و امنیت معامله خود را افزایش دهند. البته رگولاتورها دارای درجه‌بندی هستند. همچنین هر رگولاتور زیر نظر دستگاه اقتصادی کشور مبدا خود فعالیت می‌کند و می‌تواند بر معاملات مربوط به کارگزاران همان کشور نظارت داشته باشد.

معروف‌ترین رگولاتورها NFA آمریکا، FCA انگلستان، BAFIN آلمان، ASIC استرالیا و mifid اتحادیه اروپا هستند.

مزایا و معایب فارکس

وقتی صحبت از مزایا و معایب در بازارهای سرمایه‌گذاری می‌کنیم، صرفا منظورمان یک مورد خوب یا بد نیست. مثلا یک بازار پرریسک و پر سود، از نظر فردی که ریسک‌پذیری کمی دارد، گزینه مناسب سرمایه‌گذاری نیست، اما برای فردی با درجه ریسک‌پذیری بالا، همین بازار، انتخاب خوبی به حساب می‌آید. برای بررسی مزایا و معایب فارکس هم باید ویژگی‌های آن را بررسی کنیم. بنابراین در ادامه به برخی از این ویژگی‌ها اشاره می‌شود.

• یکی از ویژگی‌های اصلی فارکس که می‌توان به عنوان مزیت به حساب آورد، 24 ساعته بودن آن است. از آنجایی که معاملات فارکس بین‌المللی هستند و کارگزاران و سیستم‌های بانکی جهانی با یکدیگر به تبادل ارز می‌پردازند، معامله در این بازار از یکشنبه تا جمعه هر هفته به صورت 24 ساعته جریان دارد.
• در بازار فارکس میلیون‌ها معامله‌گر در لحظه به تبادل ارز می‌پردازند و این به معنای بالا بودن نقدینگی در معاملات فارکس است.
• فارکس یک بازار غیر متمرکز است و قیمت‌گذاری در آن بر اساس میزان عرضه و تقاضا انجام می‌شود. از طرف دیگر ریسک‌های سیستماتیک در بازار فارکس پررنگ‌تر از دیگر بازارها هستند. این دو ویژگی باعث بالا رفتن ریسک معاملات می‌شود. به عبارتی معامله‌گر علاوه توانایی تحلیل بازار و پیش‌بینی قیمت، باید از اخبار جهانی و وضعیت کشورهای مختلف باخبر باشد تا بتواند کاهش یا افزایش ارزش ارز مورد نظر را تخمین بزند.
• معامله‌گران پس از مدتی می‌توانند از خدمات اعتباری کارگزاران فارکس استفاده کنند. منظور از خدمات اعتباری، وامی است که کارگزاران فارکس در اختیار معامله‌گران میگذارند. گاهی کارگزاران حتی تا 100 برابر موجودی معامله‌گر را در اختیار او می‌گذارند. البته این رقم بیشتر مخصوص معامله‌گران قَدَر است.
• فارکس برای تازه‌واردان بازار سرمایه، یکی از پرریسک‌ترین گزینه‌‌ها است. بنابراین برای این افراد بهره بردن از ویژگی دمو انتخاب خوبی است. البته این ویژگی در سامانه معاملاتی کارگزاران فراهم می‌شود. در واقع کارگزار یک حساب دمو برای معامله‌گر ایجاد می‌کند. فرد بدون استفاده از سرمایه واقعی وارد بازار فارکس می‌‌شود و با اطلاعات جاری بازار، به صورت مجازی معامله می‌کنند. سپس معامله‌گر می‌تواند متوجه شود که اگر این معامله را واقعا انجام داده بود چقدر سود و زیان می‌برد.
• کارمزد معاملات فارکس بر اساس جفت ارزی معامله‌گران تعیین می‌شود و هر چه ریسک معامله بیشتر باشد، کارمزد آن بالاتر خواهد بود. اما در حالت کلی کارمزد معاملات فارکس از بازارهای سرمایه دیگر مانند بورس کمتر است.

فارکس در ایران

فارکس در ایران از طرف روحانیون و مراجع تقلید ربوی دانسته می‌شود. به همین دلیل مراجع قضایی، شرکت در معاملات فارکس را در کشور ایران غیر قانونی اعلام کرده‌اند. در واقع در بازار فارکس چندین مورد از نظر مسائل شرعی تایید نمی‌شود. اول اینکه تغییر قیمت بدون دامنه نوسان و تنها بر مبنای عرضه و تقاضا است. اگر سودی که فرد کسب می‌کند از حد خاصی بیشتر باشد، در حلال بودن آن شبه وجود دارد.

معمولا افراد با سرمایه اندک وارد بازار فارکس می‌شوند و با اعتباری که از کارگزاران دریافت می‌کنند، می‌توانند معاملات پرحجم و سودده داشته باشند. اگرچه کارگزاری‌ها شرایط مختلفی برای اعطا و بازپرداخت وام دارند، اما از آنجایی که در هر شرایطی در درصدی از سود معامله شریک می‌شوند، ربوی به حساب می‌آیند.

در نهایت به جز مسائل شرعی، خروج ارز از کشور را می‌توان دلیل دیگر مخالفت دولت برای انجام معاملات فارکس در ایران دانست.

سخن آخر

اگرچه پس از مطالعه این مقاله متوجه می‌شویم که منظور از معاملات فارکس چیست اما برای فعالیت در این بازار، موضوع اصلی میزان دانش مالی و تسط بر روش‌های تحلیلی است. معاملات فارکس می‌توانند سود کلان و زیان جبران‌ناپذیر را برای معامله‌گر در پی داشته باشند و این موضوع کاملا بستگی به توانایی مدیریت و مهارت‌های معامله‌گری سرمایه‌گذار دارد. دقت داشته باشید که سرمایه‌گذاری در فارکس به معنای سرمایه‌گذاری در واحدهای پولی مختلف است و شما برای انجام این این سرمایه‌گذاری، باید بر مسائل اقتصاد کلان کشورها آگاهی داشته باشید.

اطلاعیه

قبل از ارسال پست یا ایجاد موضوع جدید، تاپیک قوانین و راهنمای فروم را مطالعه نمائید.

کاربران و مخصوصا تازه واردین لطفا دقت باشید که هرگونه پیشنهاد مدیریت سرمایه یا فروش تحلیل و یا برگزاری کلاس و . که خارج از محیط عمومی فروم باشد را به هیچ عنوان بدون تحقیق و کسب اطلاعات کامل و کافی دنبال نکنید در غیر این صورت مسئولیت و عواقب آن بر عهده خود شخص می باشد.

همچنین لازم به ذکر است مسئولیت ارتباطات خارج از پست های عمومی فروم اعم از پیام خصوصی یا چت یا دیداری یا شنیداری با سایر اعضای فروم کاملا با خود اعضا هست و وارد کردن آن به صورت عمومی در فروم ممنوع است. برای امنیت بیشتر جهت گرفتن پاسخ سوالات خود از انجمنها استفاده نمایید.

دوستان توجه داشته باشند که تمامی بخش های اختصاصی و عمومی فروم کاملا رایگان بوده و به هیچ عنوان نیاز به پرداخت وجه به هیچ کس برای باز شدن دسترسی نیست.

منتها به این دلیل که در این بخش ها معمولا کار تیم ورک و گروهی انجام میشود، مناسب ورود افراد با شرایط خاصی است که مدیر آن بخش تعیین میکند و برای همه افراد کارایی ندارد چون مستلزم بر عهده گرفتن مسئولیت یا دانش کافی در آن حوزه می باشد.

لذا ضمن پوزش از کاربرانی که تقاضای دسترسی آن ها به بخش های اختصاصی توسط مدیران بخش رد میشود، توصیه میکنیم که پس از فراگیری موضوعات عمومی و تخصصی فراوانی که در روی فروم قرار دارد چنانچه برنامه ویژه ای برای کار در بخش های اختصاصی و کار گروهی دارند آن را مکتوب برای مدیران هر بخش بنویسند و سپس اقدام به درخواست دسترسی بکنند.

مقایسه دو سیستم - شبیه سازی بازار و بازار واقعی

• تاریخ عضویت: آیا بروکر Market Maker خوب است؟ Mar 2015
• نوشته ها: 67

• تاریخ عضویت: Nov 2011
• نوشته ها: 34

این مطلب رو یکی از دوستان بنام آقای محمدی نژاد در یکی از گروه های تلگرام گذاشته بودند . من هم دیدم به بحث شما میخوره. لطفا مطالعه کنید:

"
امروز بحثمون حول و حوش نحوه كاركرد بروكر ها و خصوصا اصطلاح market maker كه اين روز ها به كرات اون رو ميشنويم و ميخونيم خواهد بود .

مطمئنا تمام عزيزان از لحظه اي كه قدم به اين بازا گذاشتن بارها و بارها اين اصطلاح رو شنيدن . به اين شكل كه بروكر x ماركت ميكر هست و بروكر y ماركت ميكر نيست و حتي زمان هايي از دوستاني ميشنويم كه حساب

فلان بروكر ماركت ميكر هست و حساب استاندارد همان بروكر به اين شكل نيست !

ماركت ميكر چيست ؟

ماركت ميكر در اصلاحي كه در جامعه تريدر ها باب شده است به اين معني است كه يك بروكر ، معاملاتي كه مشتري خود در پلتفرم معاملاتي ثبت مي كند را به بانك ! انتقال نمي دهد و طبق اين تعريف نتيجه گيري مي شود كه ماركت ميكر بودن بد است و زماني كه اين برچسب به بروكري بچسبد مانند داغ ننگي بر پيشاني دزد مي ماند كه همه را از آن فراري مي دهد !

اما آيا ما به عنوان تريدر مي توانيم تشخيص دهيم كه يك بروكر ماركت ميكر است يا خير و آيا اصلا داشتن اين خصوصيت ، يعني بازار ساز بودن ، خوب است يا بد ؟

بهتر است همين ابتداي بحث تكليفمون رو روشن كنيم و پاسخ اين دو سوال رو بدهيم . دوستان و عزيزان من ، به هيچ وجه من و شما كه جزو تريدر هاي خرد بازار هستيم نميتوانيم بدانيم كه يك بروكر به صورت صد در صد بازار ساز(market maker) است يا خير و اگر بروكري پيدا شود كه صد در صد بازار ساز باشد و بتواند به حيات خود ادامه آیا بروکر Market Maker خوب است؟ دهد مطمئنا بروكري بسيار قدرتمند خواهد بود . مثالي كه در اين حوزه ميتوان زد ، بروكر fxdd امريكا است كه از معتبر ترين بروكر هاي ماركت فاركس است و به نقل خود بروكر ، ماركت ميكر يا بازار ساز است . بنابراين ، بازار ساز بودن به هيچ عنوان خصوصيت بدي نمي باشد .

بروكر ها با معاملات ما چه كار مي كنند ؟

شما براي تاسيس يك بروكر با پلتفرم متا تريدر نياز به سه چيز داريد . اول ترمينال متا تريدر كه با حدود چهل هزار دلار قابل تهيه است . دوم تهيه ديتا فيد قيمت ( يعني خريد قيمت هاي لحظه اي) كه بين 12 تا 25 هزار دلار براي شما آب مي خورد . مورد سوم كه از همه مهمتر است بستن قرار داد با يك يا چند liquidy provider يا تامين كننده نقدينگي است كه بحث امروز ما نيز مربوط به همين بخش است .

نقش liquidy provider كه به اختصار lq هم به آن مي گويند در بازار فاركس دقيقا نقش برادر بزرگتر در دعواهاي زمان مدرسه است . اگر تريدر پوزشني را بگيرد كه به هر دليل زور بروكر به آن نرسد ، معامله را به lq حواله مي دهد !

lq ميتواند يك بانك ، يا موسسه مالي يا حتي يك بروكر ديگر باشد . به عنوان مثال بروكر ACM در جامعه فاركس به عنوان يك lq مناسب شناخته مي شود و بروكر هاي زيادي هستند كه با آن قرارداد مي بندند .

پس حالا مشخص شد كه فرق بروكري كه صد در صد ماركت ميكر باشد با بروكر هاي ديگر چيست . بروكر ماركت ميكر بايد به قدري بزرگ باشد و به قدري نقدينگي داشته باشد كه بتواند خودش liquidy provider خودش باشد . كه همان طور كه عرض شد بروكر هاي بسيار كمي در دنيا هستند كه از چنين قدرتي برخوردارند .

حال ببينيم در دنياي واقعي كه هر روز يك بروكر پا به عرصه رقابت مي گذارد و با اصطلاح هاي دهان پر كن " تنها بروكر ecn واقعي " و يا " بروكر

خالص ! " سعي در جذب مشتري دارد چه ميگذرد ؟

تمامي بروكر ها داراي بخشي به نام dealing desk يا ميز معاملات هستند كه اين بخش دقيقا قلب بروكر است . اگر اين بخش وظيفه خود را به خوبي انجام دهد ، در انتهاي ماه ، بروكر از چند صد هزار تا چندين ميليون دلار سود كسب مي نمايد و اگر بد عمل كند بروكر ورشكست خواهد شد .

كار dealing desk چيست ؟

اين بخش از تعدادي كارمند به اضافه تعدادي ربات و اسكريپت هاي داخلي متا تريدر(ويژه بخش مديريت) و در نهايت قسمت مديريت ريسك(risk manager) تشكيل شده است .

روش كار به اين صورت است كه كارمند ها و ربات ها ، كار دسته بندي مشتريان و يا معاملات آنها را در دسته هاي ضرر ده به رنگ سبز ، دسته تركيب سود و ضرر به رنگ زرد و دسته سود ده به رنگ قرمز را انجام مي دهند و آنها را به risk manager ارائه مي كنند .

risk manager كه مي تواند شامل يك تيم يا حتي يك فرد باشد ، تصميم گيري مي كند كه تمام يا بخشي از معاملات آقاي ايكس به lq منتقل شود و بخشي يا تمام معاملات آقاي y به lq منتقل نشود .

مكانيزم كار ، بسيار پيچيده و حساس است و ممكن است در اثر يك اشتباه ، بروكر چند صد هزار دلار متحمل ضرر شود اما اگر بخواهيم به زبان ساده روش كار را توصيف كنيم بايد چنين تركيبي را متصور شويم :
پس از تصميم گيري در اتاق معاملات ، پوزيشن هاي ضرر ده به lq منتقل نمي شود تا بعد ازاين كه مشتري حساب خود را كال مارجين كرد ، تمام پول به حساب بروكر واريز شود . معاملاتي(كل معاملات يك فرد يا بخشي از معاملات كل معامله گران) هم كه امكان سود آوري داشته و ممكن است براي بروكر دردسر شود ، به lq منتقل مي گردد و در اين موارد ، بروكر تنها به سود دريافتي از

كفايت مي كند .
روش سومي هم در اين ميان وجود دارد كه شامل انجام هدج بر روي كل معاملات در پريود هاي زماني مشخص است . اگر ريسك منيجر در زماني تشخيص دهد كه مايل به انجام هيچ يك از دو راه اول و دوم نيست ، روش hedge را برميگزيند و تعدادي از معاملات خريد و فروش را با هم پوشش مي دهد و به عبارتي خنثي مي كند .

حالا تصور ميكنم به نماي درستي از نحوه كار بروكر ها رسيده باشيم . يك بروكر هميشه تركيبي از ماركت ميكر و اي سي ان و . . . است . در جايي كه معاملات را به liquidy provider خود ارجاع مي دهد ، اي سي ان و در جايي كه ريسك معاملات را خود به عهده مي گيرد ماركت ميكر است و معمولا اين كه يك بروكر چند درصد از معاملات را منتقل كرده و چه درصدي را منتقل نمي كند و اين كه با چه بروكر ها يا سازمان هايي به عنوان lq يا تامين كننده نقدينگي قرارداد دارد ، جزو اسرار كاري بروكر است و به هيچ عنوان حاضر نيست آن را فاش نمايد .

تفاوت‌های بین STP، ECN و DMA

مقاله‌ای جامع که هر آنچه را که لازم است در تصمیم‌گیری برای انتخاب مسیر خود بدانید، در اختیار شما می‌گذارد.

تفاوت‌های موجود بین مدل‌های کارگزاران فارکس STP، ECN و DMA

بیشتر کارگزاران فارکس معمولاً بر اساس مدل‌های کارگزاری STP ، ECN و DMA کار می‌کنند، هر چند بعضی از آنها ممکن است از ترکیبی از دو یا بیشتر از این مدل‌ها نیز استفاده نمایند. برای مقایسه بین کارگزاران فارکس، می‌توانید بر اساس چگونگی انجام معاملات مشتریان و اینکه آیا آنها طرف دیگر سفارش و معامله‌ای که به انتقال آن مبادرت دارند را نیز می‌گیرند یا خیر، قضاوت نمایید. داشتن اطلاعات در مورد نحوه کار هر یک از این مدل ها ارزشمند است، چون به این ترتیب می‌توانید بهترین روش اجرای سفارش را برای کسب و کار کارگزاران فارکس خود انتخاب کنید.

مدل کارگزار فارکس ECN کارگزاران فارکس که از مدل شبکه ارتباطات الکترونیک (ECN) استفاده می‌کنند به مشتریان خود روش مستقیم دسترسی به بازار بین بانکی فارکس را که قیمت‌گذاری و اجرای آن توسط پلتفرم تجاری ECN انجام می شود، ارائه می‌نمایند. با استفاده از مدل اجرایی ECN برای معاملات مشتری‌های خود، کارگزار موقعیت کارآمدی به نام میز بدون معامله(NDD) در اختیار دارد، زیرا آنها نقش واسطه‌ای‌ بین مشتریان خود و بازار ارز بیشتر را بازی می‌کنند. معامله‌کننده با انتخاب معامله از طریق کارگزار NDD Forex ، هم دست بازارساز را کوتاه می‌کند و هم جلوی سود احتمالی تراکنش‌های میز معاملات آنان را می‌گیرد. بیشتر کارگزاران ECN اطلاعات سفارش و نرخ ارز را در همان زمان واقعی و بر اساس نوسان قیمت‌ها نشان می‌دهند و بهای آنها در معاملات بطور مستقیم از بازار بین بانکی فارکس گرفته می‌شود. به دلیل انجام معاملات به صورت الکترونیکی، میزان خطای انسانی کارگزاران ECN کمتر است. یکی از مزایای اصلی کار با این نوع کارگزاری، عملاً رفع خطر قیمت‌گذاری مجدد است. این مزیت چشمگیری برای معامله‌گران خبریست که می‌خواهند از نوسانات زیاد بازار که انتشار گسترده‌ داده‌های اقتصادی مانند NFP را در برگرفته است، سود ببرند. مزیت دیگر آنکه کارگزاران ECN به معامله‌گران امکان می‌دهند تا با اسپردهای بسیار قویتر از آنچه یک بازارساز داده است، معامله کنند. بعضی از کارگزارانی که از مدل ECN استفاده می کنند، به ازای هر معامله، مبلغ ثابتی را به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند و همین امر برای کسانی که معمولاً مبلغ بیشتری را در دفعات کمتر می‌پردازند، مزیت دیگری به شمار می‌آید. به همین ترتیب، بعضی از کارگزاران ECN آیا بروکر Market Maker خوب است؟ هم هستند كه اسپرد معاملات را بالا می‌برند تا مشتریشان بتواند متناسب با مبلغی كه برای هر معامله در نظر گرفته شده است با آنها معامله کرده و مبلغی را نیز دریافت كند. این نوع کارگزاران ECN ممکن است برای آن دسته از معامله‌گرانی که ترجیح می‌دهند معاملات مکرر ولی با مقادیر کمتری داشته باشند، مناسبتر باشد.

مدل کارگزار فارکس STP کارگزاران فارکسی که از مدل مستقیم از طریق پردازش(STP) استفاده می‌کنند، معمولاً سیستم خرید و فروشی تمام اتوماتیک، برای استفاده مشتریان خود دارند. چون این کارگزاران میز کاری ندارند ، به آنها کارگزار NDD یا کارگزار بدون میز معامله می‌گویند. گاهی به این کارگزاری، مدل کارگزاری فارکس A-Book نیز می‌گویند. سیستم STP با پردازش الکترونیکی هر معامله و ورود مستقیم و ناشناس آنها در میان گروهی از فعالان بازار بین بانکی فارکس یعنی تأمین‌کنندگان نقدینگی، برای اجرای با قیمت‌های رقابتی کار می کند. مزیت چشمگیر کارگزار STP این است که هیچگونه خطای انسانی، تأخیر یا هزینه‌ای همراه معاملات نیست، چون معامله‌گران از مداخله دیگران در معاملات خود جلوگیری می‌نمایند. یک دلیل خوب دیگر برای به کار گرفتن کارگزار STP نقدینگی بیشتر است، چون در این حالت قیمت‌ها به جای آنکه فقط از یک تامین کننده نقدینگی گرفته شود، از تعدادی از مشارکت‌کنندگان در بازار بدست می‌آيد. در مقایسه با خدمات کارگزار فارکس که فقط یک منبع واحد برای قیمت‌گذاری خود دارد، استفاده از این کارگزاری باعث پر شدن بهتر، اسپرد معاملات قویتر و بدست آوردن قیمت‌های دقیقتر می شود.

مدل کارگزار فارکس DMA گاهی نیز کارگزاران فارکس برای اجرای معاملات مشتریان خود، مدل دسترسی مستقیم به بازار (DMA) را استفاده می‌کنند. روش کار این سرویس اتوماتیک، تطبیق سفارش مشتری با قیمت معامله شده توسط بازارسازان یا دیگر تأمین‌کنندگان پیشروی نقدینگی است. با استفاده از مدلDMA ، تمام سفارش‌های مشتریان بطور مستقیم به تأمین‌کنندگان نقدینگی مسترد می‌شوند. DMA فقط اجرای میز غیر معاملاتی (NDD) به قیمت بازار را شامل می‌شود و آنرا برای معامله‌کننده به روشی شفافتر تبدیل می‌کند. از سویی دیگر، خدمات اجرای فوری که بعضی از کارگزاران ارائه می‌کنند، معمولاً شامل کارهایی مانند پر کردن سفارش توسط خود آنها و سپس تصمیم گیری در مورد جبران کردن یا نکردن ریسک با سایر تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌شود که برای مشتریان کمتر شفاف است. عموماً کارگزاران DMA در ازای اسپرد معاملات ثابت، فقط اسپرد متغیر به مشتریان خود می‌دهند. افزون بر آن، پلتفرم اجرای معامله‌ای که کارگزاران DMA عرضه می‌کنند، معمولاً علامت ثابتی را به معاملات مشتری اضافه کرده یا بابت هر معامله‌ای کمیسیون می‌گیرد. گاهی کارگزاران ECN خدمات DMA را نیز برای مشتریان خود فراهم می‌کنند. برخی کارگزاران STP نیز به مشتریان خود خدمات DMA ارائه می‌دهند، ولی همیشه اینطور نیست.

مدل‌های مختلط کارگزاری فارکس برخی کارگزاران فارکس با ترکیب مدل‌های بالا، یک مدل ترکیبی را برای معاملات مشتریان خود انتخاب می‌کنند. آنها ممکن است به این نتیجه برسند که ترکیبی از مدل‌های موجود، برای استراتژی معاملاتی آنها بهتر عمل کرده و برای معامله‌گر نیز می‌تواند مفید فایده باشد. یک ترکیب معمول شامل ترکیبی از مدل های ECN یا DMA و STP برای ایجاد یک سرویس خرید و فروش کاملاً الکترونیکی فارکس است. چنین ایده‌ای کارگزار را قادر می‌سازد تا سفارش را به طور کاملاً اتوماتیک ثبت کند و با شیوه‌های گسترش قیمت و جنبه های اجرایی معاملات خود سروکار داشته باشد. در مجموع، استفاده از مدل ترکیبی ECN یا DMA و STP به کارگزار امکان می‌دهد تا هزینه های خود را پس از اتمام توسعه سیستم قدری کاهش دهد، یعنی بتواند در اجرای معاملات تخفیف بدهد.

انتخاب بهترین مدل کارگزاری فارکس بنابراین در انتخاب بهترین کارگزار آنلاین فارکس برای نیازهای شما، موارد زیادی باید لحاظ شوند. هر یک از این کارگزاران مزایای مختلفی ارائه می‌نمایند. در مجموع، انتخاب مناسب‌ترین کارگزار فارکس برای نیازهای تجاری شما، معمولاً بستگی به استراتژی معاملاتی و میزان سرمایه تجاری در دسترس شما دارد.

کارمزد صرافی kucoin کوکوین اسپات و فیوچرز

صرافی kucoin جز بهترین صرافی های ارزهای دیجیتال می باشد. این صرافی قدرتمند با حجم معاملات روزانه 1.5 میلیارد دلار به عنوان یکی از پنج صرافی برتر حوزه کریتوکارنسی است. کارمزد صرافی kucoin جز کمترین مقدار در بین سایر صرافی های مطرح می باشد. در این مقاله میخوایم راجع به هزینه فی صرافی کوکوین صحبت کنیم و تکنیک های تخفیف کارمزد صرافی کوکوین بهتون یاد میدم. اگه هنوز داخل صرافی kucoin ثبت نام نکردید از لینک زیر ثبت نام کنید و از تخفیف معاملاتی استفاده کنید:

آنچه در این مقاله می‌خوانید

Fee در معاملات ارزهای دیجیتال

Fee یا کارمزد همون درصدی از معامله انجام شده بین کاربران در صرافی است که خود صرافی به عنوان سود برداشت می کنه. اصلی ترین منبع درآمد صرافی های ارز دیجیتال از کارمزد معاملات انجام شده است. بیش از 390 صرافی معتبر در زمینه ارزهای دیجیتال وجود داره و بحث کارمزد به عنوان یکی از دلایل رقابتی بودن خیلی به چشم میخوره. معمولا صرافی هایی که رمزارز اختصاصی برای خودشون دارن مقدار کمتری هزینه Fee دریافت می کنند مانند ارز BNB در صرافی بایننس.

حالا میخوام شما رو با دو مفهوم مهم آشنا کنم که برای صحبت درباره کارمزد ها باید مفهومشون رو کامل یاد داشته باشید.

منظور از maker و taker چیست؟

در کل صرافی ها دو طرف برای معامله وجود داره که به یکیش میگن taker market و اون یکی هم maker market حالا میخوام این دو تا حالت رو واستون توضیح بدم.

maker کیست؟
اگر شما اوردری از نوع limit در قسمت buy یا sell ثبت کنید شما ایجاد کننده یک نوع نقدینگی در صرافی هستید به شخص ایجاد کننده یا maker می گویند.

taker کیست؟
اما اگر شما اوردری از نوع market (خرید یا فروش در همان لحظه) ثبت کنید چون شما تعیین کننده قیمت نیستید و صرفا از اوردرهای limit افرادی که ثبت کرده اند (maker) استفاده می کنید در این حالت معامله گر taker خطاب میشه.

اگرچه معمولا taker ها کارمزد بیشتری پرداخت می کنند.

کارمزد صرافی Kucoin چقدر است؟

کارمزد صرافی کوکوین نسبت به بقیه صرافی هم واقعا کمتر است. در حالت کلی برای میکر و تیکر برابر با 0.1% از هر معامله است. ولی صرافی کوکوین برای شما لول بندی هایی رو قرار داده که اگه افزایش LV بدین از تخفیف در معاملات برخوردار میشید. به تصویر زیر نگاه کنید. توضیحات پایین می باشد.

1- Level ترید
2- مقدار مشخص نگهداری KSC در مدت 30 روز گذشته
3- مقدار حجم ترید معاملات در مدت 30 روز گذشته
4- میکر/تیکر
5- هزینه فی براساس KCS
6- حداکثر برداشت روزانه

چگونه برای کارمزد صرافی kucoin تخفیف بگیریم؟

خب خیلی سادست. چند راه مختلف داره.

اولین راه: اینه که به وسیله لینک مخصوص سایت ایران ریچ در این وب سایت ثبت نام کنید که باعث تخفیف در معاملاتتون میشه. لینک ثبت نام کلیک کنید
دومین راه: اینه که ارز مخصوص این صرافی که KSC هست رو بخرید و نگهداری کنید و در نظر بگیرید از KCS به عنوان هزینه فی استفاده کنید.
سومین آیا بروکر Market Maker خوب است؟ راه: افزایش حجم معاملات در مدت 30 روز گذشته

کارمزد فیوچرز کوکوین چقدر است؟

کارمزد فیوچرز کوکوین هم بسته به عوامل بالایی که گفتم متغیر است و مطابق جدول زیر است.

1- مقدار مشخص نگهداری KSC در مدت 30 روز گذشته
2- مقدار حجم ترید معاملات اسپات در مدت 30 روز گذشته
3- مقدار حجم ترید معاملات فیوچرز در مدت 30 روز گذشته
4- هزینه کارمزد معاملات فیوچرز میکر و تیکر
5- میزان برداشت 24ساعته

جمع بندی کارمزد معاملات کوکوین

اولین چیزی که باید بدونید اینه کارمزد این صرافی جز کمترین کارمزد های موجود است و مقدارش برابر 0.1% می باشد ولی با تکنیک های زیر آیا بروکر Market Maker خوب است؟ میتونید مقدار کارمزد رو تخفیف بگیرید:
1- به وسیله لینک مخصوص سایت ایران ریچ در این وب سایت ثبت نام کنید که باعث تخفیف در معاملاتتون میشه. لینک ثبت نام کلیک کنید
2- ارز مخصوص این صرافی که KSC هست رو بخرید و نگهداری کنید و در نظر بگیرید از KCS به عنوان هزینه فی استفاده کنید.
3- افزایش حجم معاملات در مدت 30 روز گذشته

سوالات متداول درباره کارمزد صرافی kucoin

منظور از Taker چیست؟

اگر شما اوردری از نوع market (خرید یا فروش در همان لحظه) ثبت کنید چون شما تعیین کننده قیمت نیستید و صرفا از اوردرهای limit افرادی که ثبت کرده اند (maker) استفاده می کنید در این حالت معامله گر taker خطاب میشه.

منظور از Maker چیست؟

اگر شما اوردری از نوع limit در قسمت buy یا sell ثبت کنید شما ایجاد کننده یک نوع نقدینگی در صرافی هستید به شخص ایجاد کننده یا maker می گویند.

کارمزد صرافی کوکوین چقدر است؟

در متداول ترین حالت ممکن 0.1% می باشد.

تکنیک های تخفیف در کارمزد معاملات Kucoin را نام ببرید؟

1- به وسیله لینک مخصوص سایت ایران ریچ در این وب سایت ثبت نام کنید که باعث تخفیف در معاملاتتون میشه. لینک ثبت نام کلیک کنید
2- ارز مخصوص این صرافی که KSC هست آیا بروکر Market Maker خوب است؟ رو بخرید و نگهداری کنید و در نظر بگیرید از KCS به عنوان هزینه فی استفاده کنید.
3- افزایش حجم معاملات در مدت 30 روز گذشته

NAGA Markets - بررسی

NAGA MARKETS یک کارگزار است که در سال 2015 تاسیس شد ، بنابراین یک بازیکن نسبتاً جدید است که قبلاً چندین جایزه کسب کرده است و به لطف سیستم عامل تجارت اجتماعی خود - SwipeStox ، جایزه گرفته است. این کارگزار توسط CySEC تنظیم می شود ، که امنیت سطح بالا را تضمین می کند. چرا؟ از جمله اینکه ، کارگزار وجوه سرمایه گذاران را در حساب های جداگانه نگهداری می کند ، که از پول شما در برابر ورشکستگی احتمالی سیستم عامل (که انتظار نمی رود) محافظت می کند. این یک کارگزار Market Maker است.

اطلاعات عمومی در مورد NAGA Markets

• مقررات: CySEC
• حداقل سپرده: 500 یورو
• انواع حسابها: Nero، Gold، Platinum، VIP Naked
• گسترش: گسترش شناور
• کمیسیون: هیچکدام
• حداکثر اهرم: 1: 100
• حداقل معامله: 0.01 (مقدار استاندارد 1x $ 100,00 است)
• سپرده ها و برداشت ها: VISA، Przelew، Netteller، Skrill

انواع حسابهای NAGA Markets

کارگزار چهار نوع حساب را ارائه می دهد: NERO، GOLD، PLATINUM، VIP NAGA. من به یاد داشته باشم که برخی از زمان ها فقط یک حساب با آیا بروکر Market Maker خوب است؟ حداقل سپرده $ 1 وجود داشت، اما متاسفانه کارگزار سیاستش را عوض کرد و مشابه سایر رقابت ها بود. در حال حاضر، مقدار ورودی حساب NERO با حداقل سپرده 500 یورو مورد نیاز است. به نظر من، واریز مبلغ ورود به پیشنهاد خود را به عنوان بالا برای شرایط لهستانی جبران کند. در دسترس ما ابزار 750 از انواع مختلف و حداکثر اهرم موجود در اتحادیه اروپا 1: 100 است. موقعیت ها را می توان از پرواز 0,01 در پرواز 100 000 باز کرد. ابزار موجود:

سیستم عامل های موجود NAGA Markets

این کارگزار دسترسی به محبوب ترین نرم افزار در جهان را ارائه می دهد - MetaTrader 4. از اطلاعاتی که من تعیین کردم ، کارگزار قصد دارد به زودی نسخه جدیدتری - Meta Trader 5 را به شما پیشنهاد دهد. من مطمئن هستم که بسیاری از افراد امکان سرمایه گذاری در این نسخه از MetaTrader را درک خواهند کرد. این پلتفرم با تعداد زیادی عملکرد و تعداد زیادی از تنظیمات مشخص می شود. ما همچنین می توانیم برنامه رسمی NAGA Markets را برای Android و iOS بارگیری کنیم. برنامه به خودی خود بسیار خوب به نظر می رسد و همه چیز به وضوح مرتب شده است.

• نرم افزار NAGA TRADER
• متاتریدر 4
• متاتریدر 4 مک
• آی پد / تبلت
• آیفون
• آندروید
• وب

پشتیبانی

ما می توانیم با کارگزار در چندین راه تماس داشته باشیم: ایمیل یا چت. از کارگزار چند سوال در سطوح مختلف پیشرفت پرسیدم و با مشاوران مشورت کردم. شروع با کسانی که در مورد مشخصات پلت فرم و پایان دادن به سوالات مربوط به سرمایه گذاری. من تأکید می کنم که بسیاری از سیستم عامل ها افرادی را به کار می گیرند که هیچ ارتباطی با سرمایه گذاری ندارند و اغلب مشاوران به سوالات پیچیده تر سخن می گویند. در اینجا هیچ مشکلی وجود ندارد، که قابل توجه است.