مدیریت ریسک با متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری
حفظ ارزش پول و کسب بازدهی قابل قبول یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران ایرانی است.
حفظ ارزش پول و کسب بازدهی قابل قبول یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران ایرانی است. ریسک‌های متعدد اقتصادی سبب شده است که بسیاری از سرمایه‌گذاران تحت تأثیر هیجانات و شایعات، سرمایه خود را مدام از بازاری به بازار دیگر ببرند و چه بسا که در این میان متحمل ضرر و زیان‌های هنگفت نیز بشوند. مدیرعامل شرکت سبدگردان الگوریتم در گفت‌وگو با سنا، ضمن بیان مطلب فوق اظهار کرد: این در حالی است که آشنایی حداقلی با اصول اولیه تعیین ترکیب سبد دارایی‌ها نه تنها تا حد زیادی از بروز زیان‌های ناشی از شتاب‌زدگی جلوگیری می‌کند، بلکه می‌تواند رشد پایدار سرمایه را در بلندمدت نیز به دنبال داشته باشد. آرش آقاقلیزاده یکی از راهکارهای مدیریت ریسک سبدهای سرمایه‌گذاری را متنوع‌سازی آن بر اساس کلاس‌های مختلف دارایی دانست و گفت: ابزارهای با درآمد ثابت به دلیل همبستگی پایین بازدهی خود با بازدهی بازار سهام یکی از اصلی‌ترین ابزارهای کاهش ریسک سبد به شمار می‌روند؛ البته سهم این دارایی‌ها در سبد به میزان ریسک‌پذیری افراد بستگی دارد. وی ادامه داد: این دارایی‌ها می‌توانند در شرایط نامساعد اقتصادی یا در زمانی‌که بازار سهام یک روند نزولی را تجربه می‌کند به کمک بازدهی سبد سرمایه‌گذاران بیایند. این کارشناس بازار سرمایه در خصوص مزایای دارایی‌های با درآمد ثابت توضیح داد: این دارایی‌ها از مزایای متعددی برخوردارند که می‌تواند برای آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری اکثر سرمایه‌گذاران جذاب باشد. حفظ سرمایه اولیه، وجود جریان درآمدی مستمر و نقد شوندگی بالا از مهمترین این ویژگی‌ها به‌شمار می‌روند؛ هرچند که در حال حاضر بسیاری از مردم بخشی از سرمایه خود را در سپرده‌های بانکی قرار داده و به نوعی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را دنبال می‌کنند، اما بازار سرمایه نیز فرصت‌های سرمایه‌گذاری زیادی را در این حوزه ارایه می‌کند. اوراق مشارکت دولتی و شرکتی، انواع صکوک، اوراق رهنی، اسناد خزانه اسلامی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ابزارهایی هستند که می‌توانند در مقایسه با سپرده‌های بانکی از جذابیت‌های بیشتری برخوردار باشند. مدیرعامل شرکت سبدگردان الگوریتم اضافه کرد: ممکن است برخی افراد ابزارهای با درآمد ثابت بازار سرمایه را مشابه با سپرده‌های بانکی بدانند. باید گفت که هرچند برخی ویژگی‌ها میان هر دو مشترک است ولی تفاوت‌های مهمی نیز در این میان وجود دارد. در واقع سپرده‌های بانکی بیشتر کارکرد پس‌انداز دارند تا سرمایه‌گذاری؛ این سپرده‌ها برای پوشش تعهدات مالی کوتاه‌مدت یا اهداف مالی در آینده‌ای نه چندان دور مورد استفاده قرار می‌گیرند. وی تصریح کرد: باید توجه داشت به دلیل عدم امکان افتتاح سپرده‌های بانکی با سررسید بیشتر از یکسال، تخصیص بخش زیادی از سرمایه به این سپرده‌ها می‌تواند سرمایه‌گذاران را با ریسک سرمایه‌گذاری مجدد مواجه سازد و ممکن است سرمایه‌گذاران در پایان عمر سپرده خود قادر به تمدید آن با نرخ‌های قبلی نباشند.آقاقلیزاده سپرده‌های بانکی را سبب کاهش انعطاف در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری عنوان کرد و گفت: اگر سرمایه‌گذار با توجه به تغییر شرایط اقتصادی یا بهبود اوضاع در بازار سهام تصمیم به تغییر ترکیب دارایی‌های خود و افزایش درصد سرمایه‌گذاری در سهام بگیرد، در صورت انتقال منابع سپرده به دلیل وجود نرخ شکست، متضرر خواهد شد؛ در حالی که در مقابل اوراق با درآمد ثابت با دوره سررسید طولانی‌تر یا صندوق‌های با درآمد ثابت بدون سررسید قرار دارند که فروش آنها در هر زمان جریمه‌ای به دنبال نخواهد داشت. وی تاکید کرد: در سال‌های گذشته با توجه به نرخ‌های ترجیحی بالای سپرده‌های بانکی، سپرده‌گذاری در بانک‌ها برای افراد جذاب بود، این در حالی بود که اکثر موسسات مالی و اعتباری نیز نرخ‌های بسیار بالاتری را به سپرده‌گذاران خود پیشنهاد می‌کردند و از این طریق موفق به جذب سرمایه قابل توجهی هم شدند، اما اخیراً با توجه به کاهش نرخ سود بانکی، ماه‌شمار شدن سود سپرده‌ها و همچنین مسائل پیش آمده در رابطه با برخی از موسسات مالی و اعتباری که موجب سلب اطمینان سرمایه‌گذاران شد، می‌توان گفت تا حدی از جذابیت سپرده‌های بانکی کاسته شده و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت می‌توانند سهم بیشتری را در سبد سرمایه‌گذاران به خود اختصاص دهند.
آشنایی با مفاهیم ریسک و بازده در سرمایه گذاری
انتظار از ورود به بازارهای مالی و سرمایه گذاری در آن، کسب درآمد و سود مورد نظر است که نیاز است پیش از اقدام به انجام هر معامله ای، میزان بازدهی و همچنین ریسک ناشی از سرمایه گذاری آن به طور دقیق، بررسی شود.
در واقع از نخستین اقداماتی که نیاز است هر سرمایه گذار پیش از ورود به معامله خود انجام دهد، آن است که درباره آینده دارایی مورد نظر خود، پیش بینی های لازم را انجام دهد در اینجا، مقصود از بازدهی، تحقق پیش بینی های صورت گرفته و مقصود از ریسک نیز، عدم تحقق پیش بینی سرمایه گذاری است. نکته مهم دیگر در این زمینه این است که هر یک از شما به عنوان یک سرمایه گذار و فعال بازار، در نظر داشته باشید که با کسب اطلاعات کافی در این حوزه، می توانید ریسک ناشی از سرمایه گذاری خود را تا حد قابل توجهی کاهش دهید. در ادامه مقاله در مورد موضوع بازدهی و ریسک سرمایه گذاری، به طور مفصل صحبت خواهیم نمود و مطالعه آن به شما کمک می کند تا در روند سرمایه گذاری های خود موفق تر ظاهر شوید و بازدهی مطلوبی به دست آورید.
آیا بین ریسک و بازده سرمایه گذاری ارتباط وجود دارد؟
این موضوع را باید مدنظر داشته باشید که برای یک سرمایه گذاری موفق، نیاز است علاوه بر بررسی بازدهی مورد انتظار، میزان ریسک آن را نیز به درستی مورد توجه قرار دهید.
بازدهی هر سرمایه گذاری، به منزله میزان درامد کسب شده، در برابر تحمل ریسک است. نکته قابل توجه این است که میزان ریسک و بازدهی مورد انتظار از یک سرمایه گذاری، رابطه مستقیم دارند. به این معنا که، اگر در هر پروژه سرمایه گذاری، پذیرای میزان ریسک بیشتری باشید، به همان نسبت نیز میزان بازدهی ناشی از آن، افزایش یافته و احتمال کسب بازدهی بالاتر را خواهید داشت. البته این موضوع تنها برای آن دسته از افرادی است که روحیه پذیرش ریسک مطلوب و بالا را در روند سرمایه گذاری های خود دارند.
برای درک بهتر ارتباط ریسک و بازده سرمایه گذاری، هم اکنون تصور نمایید که شما قصد دارید بخشی از پول خود را در بانک سپرده گذاری کنید. در واقع یکی از ویژگی های مهم بانک، حفظ اصل سرمایه و پرداخت سود ماهانه و ثابت به فرد است. در واقع اقدام به سپرده گذاری در بانک، با هیچ ریسکی مواجه نبوده و امنیت بیشتری به همراه دارد. ولی با در نظر داشتن میزان اندک سود سپرده بانکی، می توان گفت که سپرده گذاری در بانک نیز حداقل ریسک و بازدهی را به همراه دارد.
به همین ترتیب نیز می توان برای سرمایه گذاری بخشی از پول خود، یکی از بازارهای بورس، طلا یا ارز را انتخاب نمود که بایستی برای کسب بازدهی بیشتر، پذیرای درجه ریسک بیشتری باشید. زیرا ماهیت این بازارها همراه با نوسانات قیمت است. این احتمال وجود دارد که پیش بینی های صورت گرفته از آینده مثبت بازار، محقق نشده و با کاهش اصل سرمایه خود مواجه شوید و یا به صورت عکس آن، پیش بینی ها کاملا درست و مثبت محقق شده و شما با بازدهی قابل توجهی مواجه شوید.
بهتر است این موضوع را بدانید که ریسک در بازارها به دو دسته ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک دسته بندی می شوند که منظور از ریسک سیستماتیک، پذیرش میزان ریسکی است که کنترل آن از عهده سرمایه گذار خارج است که می توان به مواردی مانند امور اقتصادی و جو سیاسی و وقوع جنگ اشاره داشت که هر یک به عنوان ریسک سیستماتیک محسوب می شوند. در مقابل آن، ریسک های غیرسیستماتیک، قابل کنترل هستند، به طوری که سرمایه گذار می تواند با بررسی این ریسک ها، سرمایه گذاری مطمئن تری داشته باشد.
چگونه ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهیم؟
در این بخش می خواهیم به موضوع چگونگی کاهش ریسک سرمایه گذاری بپردازیم، بهتر است بدانیم نکاتی وجود دارد که دانستن آنها می تواند شناخت شما را در روند سرمایه گذاری بهبود بخشیده و باعث شود که میزان ریسک ناشی از سرمایه گذاری های خود را به درستی کاهش دهید. هر یک از این موارد در ادامه توضیح داده شده است.
سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت
روش های گوناگونی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس وجود دارد که یکی از آسان ترین و مطمئن ترین ها، استفاده از صندوق های سرمایه گذاری و کسب بازدهی مطلوب در بورس است.
افرادی که قصد دارند سرمایه گذاری خود را با کمترین درجه ریسک انجام دهند، می توانند گزینه صندوق درآمد ثابت را انتخاب نمایند که بازدهی مطمئنی را برای سرمایه گذاران محتاط یا افرادی که به دنبال دریافت سود ماهانه هستند، به همراه دارد.
سرمایه گذاری در صندوق سهامی
سرمایه گذاری در صندوق سهامی، گزینه ای همراه با ریسک بوده و همچنین امکان بازدهی بالاتر را دارد که به معنای، سرمایه گذاری غیرمستقیم روی سهام شرکت های بورسی است که قیمت واحدهای این صندوق ها از نوسانات قیمت سهام و سود نقدی مجامع شرکت ها تأثیر می پذیرد و با ریسک و البته بازدهی بیشتر از صندوق درآمد ثابت همراه است.
در نظر داشته باشید که سرمایه گذاری در این صندوق ها با توجه به مدیریت حرفه ای آن ها، ریسک سرمایه گذاری افراد را کاهش می دهد و برای افرادی مناسب است که حاضرند با تحمل ریسک بیشتر، بازدهی بالاتری را به دست آورند.
سرمایه گذاری همراه با کسب دانش مالی
سرمایه گذاری در صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت نیز از روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری به شمار می روند و در مقابل این روش ها، سرمایه گذاری مستقیم قرار دارد.
توجه نمایید که برای انجام سرمایه گذاری مستقیم در ابتدا بایستی ثبت نام سجام و دریافت کد بورسی را انجام دهید. ولی در این شیوه از سرمایه گذاری، پس از ثبت نام و افتتاح حساب در کارگزاری، کد بورسی برای شما صادر می شود و بعد از دریافت نام کاربری و رمز عبور ورود به سامانه معاملاتی، خودتان مسئولیت معاملات و مدیریت دارایی هایتان را بر عهده می گیرید.
بنابراین نیاز دارید که ابتدا آموزش های لازم را دریافت نمایید، چرا که با آموزش و افزایش دانش در هر زمینه ای، ریسک فعالیت در آن حوزه را کاهش می دهید. افرادی که آموزش های لازم برای سرمایه گذاری در بورس را فرا گیرند و با روش های تحلیلی بورس همچون تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال آشنا باشند، می توانند ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهند.
سرمایه گذاری با ایجاد تنوع در سبد دارایی
این روش یکی از مهمترین روش ها در جهت کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس می باشد، تشکیل سبدی متنوع از دارایی ها و سهام مختلف نیز به معنای انتخاب مستعدترین گزینه های سرمایه گذاری است که بر اساس شرایط می تواند شامل سهام، اوراق و انواع صندوق های سرمایه گذاری باشد. همچنین در نظر داشته باشید، تعداد سهامی که در سبد دارایی خود قرار می دهید، به اندازه ای باشد که مدیریت آن را برای شما دشوار نسازد. به این ترتیب می توانید ریسک سرمایه گذاری خود را تا حد قابل توجهی کاهش دهید.
آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس
معنی تارگت یا هدف قیمت در بورس؛ مزایای تعیین تارگت قیمت در بورس چیست؟
سرمایه گذاری اصولی و داشتن معاملات موفق و همراه با سود در بازار بورس، نیازمند آشنایی با مفاهیم پایه ای و داشتن استراتژی معاملاتی مشخص می باشد. یکی از این مفاهیم پایه ای و رایج در بورس تارگت یا هدف قیمتی می باشد. تارگت یا هدف قیمتی یکی از اصطلاحات.
بازی سبدگردونی؛ آموزش فرهنگ بهترین سرمایه گذاری
هدف بازی سبدگردونی: نهادینه کردن فرهنگ استفاده از بهترین روش سرمایه گذاری پس اندازهای خرد و کلان مردم حتی پس انداز ۱۱۰ هزار تومانی برای ثروت سازی و ایجاد فرصت سودآوری و امنیت بیشتر از بانک، ارز، طلا، کالا و املاک در قالب بازی و سرگرمی برای کودکان و بزرگسالان می.
آموزش مرحله به مرحله نحوه خرید خودرو در بورس کالا با جزئیات
عرضه خودرو در بورس کالا از آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری ۲۶ مرداد ۱۴۰۱ با فروش دو خودروی فیدلیتی و دیگنیتی محصول گروه بهمن کلید خورد و حالا قرار است در ۶ شهریور ماه نیز ۵۰۰ دستگاه هایما روی تابلو معاملات بورس کالا برود. این موضوع سبب شده است که بسیاری از افراد می خواهند.
چگونه در بورس کالا ثبت نام کنیم؟ ساده و مرحله به مرحله
در کنار بازار بورس اوراق بهادار که در آن سهام شرکت ها مورد معامله قرار می گیرد، بورس دیگری با عنوان «بورس کالای ایران» نیز وجود دارد که کالاهای زیادی به صورت عمده عرضه و داد و ستد می شود. بورس کالا به عنوان سیستم و نهادی با نظم و منسجم.
چگونه جدول زمانبندی پرداخت سود نقدی را در سایت کدال ببینیم؟
تیر ماه هر سال فصل مجامع بوده و شرکت ها جهت تصویب صورت های مالی، بررسی گزارش عملکرد هیئت مدیره و همچنین تصویب سود نقدی شرکت؛ مجمع سالانه برگزار می کنند. از طرفی از جمله نیازهای سهامداران در فصل مجامع این است که اطلاعیه زمانبندی پرداخت سود سهام شرکت حاضر.
رابطه نرخ سود بین بانکی و بورس چیست؟ + تاثیرات کاهش و افزایش نرخ بهره
در این مقاله به موضوع سود بین بانکی و تاثیر آن بر بازار بورس می پردازیم.افرادی که با مفهوم سود بین بانکی آشنا نیستند، اغلب آن را با سود سپرده بانکی اشتباه می گیرند؛ اما لازم به ذکر است که این دو موضوع با یکدیگر کاملا متفاوت هستند. نرخ سود.
نحوه ثبت نام در سامانه یکپارچه + شرایط ثبت نام در سامانه یکپارچه خودرو
سامانه فروش یکپارچه خودرو بعد از تعلیق حدود یک ماه، مجدد آغاز به کار کرده و عرضه خودرو در سامانه فروش یکپارچه از سر گرفته شد. اما نحوه ثبت نام در سامانه یکپارچه چگونه است؟ و شرایط ثبت نام در سامانه یکپارچه خودرو چیست؟ سامانه یکپارچه خودرو یعنی چه آموزش.
پیش بینی وضعیت بورس فردا یکشنبه 26 تیر 1401
با عرض سلام و احترام خدمت دوستان عزیز سبدگردان هدف؛ پیشاپیش فرارسیدن عید سعید غدیر را تبریک و تهنیت عرض می نماییم. در این بخش خبری در خدمت شما عزیزان هستیم با پیش بینی وضعیت بورس فردا یکشنبه ۲۶ تیر ۱۴۰۱. خلاصه بازار بورس امروز : شاخص کل با افت ۱۰.
مفهوم DPS در بورس چیست و چه تفاوتی با EPS دارد؟
مفهوم DPS در بورس چیست و چه تفاوتی با EPS دارد؟ شایان ذکر است که از الزمات ورود به بازار سرمایه و فعالیت در بورس داشتن دانش لازم و کافی بوده و سرمایه گذار باید با کلیه اصطلاحات بورسی (مجموعه کامل و پرکاربرد اصطلاحات بورس) آشنا باشد. از جمله اصطلاحات.
مفهوم eps چیست و eps در بورس بالا باشد یا پایین؟
eps از جمله آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری اصطلاحات و مفاهیم بورسی است که لازم است هر سرمایه گذار و فعال بازار سرمایه با آن آشنا باشد. eps از دیگر مفاهیم پرکاربرد بورس است که اگر آگاهی لازم درباره اش را ندارید، توصیه می شود این مطلب را از دست ندهید. از جمله سوالات پیرامون.
بهترین اندیکاتورهای بازار های سرمایه و بهترین اندیکارتور برای نوسان گیری
در این مطلب قرار است به معرفی بهترین اندیکاتورهای فارکس و بهترین اندیکارتورها برای نوسان گیری پرداخته شود. اما پیش از آن تعریفی از واژه اندیکاتور داشته باشیم.اندیکاتور (Indicator) به معنی شاخص یا مبنای اندازه گیری بوده که با مقایسه داده‌ها و متغییرهایی می‌توان یک اندیکاتور ایجاد کرد. اندیکاتورها در.
کدام کارگزاری بورس خوب است و ویژگی یک کارگزاری خوب
ویژگی های یک شرکت کارگزاری خوب : پاسخ این سوال را در خدمات ارائه شده توسط شرکت کارگزاری بایستی جستجو کرد؛ به این معنا که هرچقدر خدمات آن گسترده تر و متنوع تر باشد، رضایت مشتریان نیز بیشتر خواهد بود. در ادامه تعدادی از خدمات ارائه شده توسط کارگزاری ها.
مرور نکات تشکیل بهترین سبد سهام
سبد سهام و سرمایه‌گذاری در بازار بورس جزئیاتی دارد که باید درباره آنها اطلاعات کافی را داشته باشید. برای این که بدانیم سبد سهام چیست و چگونه سبد سهام داشته باشیم، باید به نکات پیرامون آن توجه کنیم.(در ادامه مقاله کمیسیون در فارکس را هم بخوانید)
بگذارید همین ابتدای مقاله به شما بگوییم سبد سهام چیست، به مجموعه سهام خریداری شده توسط افراد سرمایه‌گذار فعال در حوزه بازار بورس، سبد سهام گفته می‌شود.
اغلب افراد می‌خواهند با ورود به بازار بورس و سرمایه‌گذاری در آن به نتایج موفقیت‌آمیز در آن دست پیدا کنند، اما چگونه می‌شود که با تحلیل و بررسی و عملکردی قابل قبول در بازار سرمایه فعالیت داشت؟
به نظر شما چگونه می‌توانیم سبد سهام داشته باشیم؟ شما برای تشکیل یک سبد سهام استاندارد نیاز به بررسی و انجام روش‌های علمی و تجربی دارید که در ادامه مقاله به آنها اشاره خواهیم کرد.
توجه به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله یا ETF
شما اگر تصمیم دارید سبدی که شامل شرکت‌های برتر می‌شود را داشته باشید، می‌توانید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل معامله را هم خریداری کنید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF مجموعه‌ای از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که دارایی‌های متنوع آنها در بازار سهام مورد معامله قرار می‌گیرند. ساختار اصلی این دسته از صندوق‌ها کاملاً مشابه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای موجود در صندوق‌های ETF را در بازار بورس معامله کنید. سود حاصل از سرمایه شما توسط یک تیم حرفه‌ای و تشکیل بهترین سبد سهام به‌دست می‌آید.
شاخص بورس را به طور مرتب بررسی کنید
برای آن دسته از کسانی که می‌پرسند چگونه سبد سهام داشته باشیم؟ بسیار مهم است که به شاخص بورس توجه داشته باشند. اگر شما به صورت مستقیم به سرمایه‌گذاری در بازار بورس اقدام کرده‌اید، باید به‌گونه‌ای عمل کنید که ریسک فعالیت‌های اقتصادی شما در این بازار کاهش یابد و علاوه بر آن به آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری نتایج خوبی دست پیدا کنید. شما برای بررسی شاخص بورس باید به سایت tsetmc مراجعه و تمامی شاخص‌های بازار بورس را مشاهده کنید.
شما با توجه به دو متغیر یعنی شاخص کل و شاخص کل هم وزن که بیان‌گر اطلاعات و تغییرات ارزش سهام همه شرکت‌ها است می‌توانید به طور کامل در جریان تأثیر آن بر چگونگی تشکیل بهترین سبد سهام قرار بگیرید. توجه داشته باشید افرادی که می‌خواهند به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ بپردازند باید آگاهی بیشتری نسبت به شاخص بورس داشته باشند.
بازارهای جهانی و تأثیرات آن در سبد سهام چیست؟
برخی از سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند، اتفاقاتی که در بازارهای جهانی رخ می‌دهد، تأثیری در فعالیت‌های اقتصادی داخل کشور ندارد، اما به صراحت می‌توان گفت که این تصور کاملاً اشتباه است.(در ادامه مقاله بازار دو طرفه در فارکس را هم بخوانید)
شما با بررسی کاهش قیمت بازار فلز می‌توانید تأثیرات آن را در قیمت فلزات داخل کشور را ببینید. به عنوان مثال اگر در اثر حادثه طبیعی کارخانه تولید یک صنعت مهم با مشکلاتی مواجه شود، بر بازار داخلی صنعت موردنظر قطعاً تأثیر خواهد داشت؛ بنابراین برای تشکیل پرتفویی از سهام باید دقت داشته باشید که در چه زمینه‌ای سرمایه‌گذاری می‌کنید.(در ادامه مقاله منظور از جفت ارز چیست را هم مطالعه کنید)
سرمایه‌گذاری در پربازده‌ترین صنایع
بسیاری از کارشناسان حوزه بازار بورس بر این باورند با خرید چندین سهام شرکت‌ها متنوع، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش پیدا نخواهد کرد. شما علاوه بر تمرکز بر تشکیل سبد سهام و انتخاب دارایی‌های متنوع، باید به صنعتی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید دقت داشته باشید.(در ادامه مقاله شاخص قیمت را هم بخوانید)
به عنوان مثال نباید تمام سرمایه خود را صرف خرید صنایع فلزی کنید، زیرا ممکن است با وجود اتفاقی ریسک بزرگی در انتظار شما باشد، اما اگر در کنار این سهام، بتوانید سهم صنایع پتروشیمی و مخابراتی را خریداری کنید، می‌توانید ریسک فعالیت‌های خود را تا حد زیادی کاهش دهید.(در ادامه مقاله ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک و خرید حق تقدم را هم مطالعه کنید)
نقش سهام بهترین شرکت در تشکیل سبد سهام چیست؟
نمی‌توان به راحتی برای این سؤال پاسخی در نظر گرفت! شما تنها با توجه به بررسی روش‌های تحلیل بنیادی و تکنیکال بازار بورس می‌توانید تا حدی این موضوع را برای خود روشن کنید. البته اگر شناخت و تخصص کافی در این زمینه ندارید، می‌توانید از سبد سهام پیشنهادی که توسط تحلیل گران بازار بورس ارائه می‌شود، استفاده کنید. در این صورت شما با ریسک کمتری مواجه خواهید بود.
ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید
واژه لاتین ریسک که در زبان فارسی، از آن به مفهوم خطر نام برده می‌شود، یکی از بنیادی‌‌ترین مفاهیم دنیای پول و تجارت است. در ادامه قصد داریم ریسک های سرمایه گذاری را بیان کنیم.
به بیان ساده، مفهوم ریسک به معنی زیان احتمالی نهفته در هر نوع سرمایه‌گذاری است. با ورود به دنیای معامله‌گری، اجتناب از ریسک غیرممکن می‌باشد و به منظور انجام آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری محاسبات منطقی و سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌تر، باید همیشه درصد مشخصی برای ریسک در نظر بگیریم.
برخی افراد به اشتباه گمان می‌کنند که ریسک صرفاً به معنی نوسانات بازار یا حرکات قمارگونه برخی معامله‌گران می‌باشد؛ در حالی که ریسک در اصلی ترین وجه خود، به عدم قطعیت اشاره می‌کند.
اهمیت تعیین ریسک
به همین جهت تمام کسانی که با تجارت سر و کار دارند، باید توجه ویژه‌ای به آن داشته و مفهوم ریسک را به خوبی درک کنند زیرا، در غیر این صورت عواقب خطرناکی در انتظارشان خواهد بود.
ریسک در دارایی‌های مختلف و همچنین برای مدیریت سرمایه‌های خرد و کلان، شامل مؤلفه‌های گسترده و متفاوتی می‌باشد اما، تمرکز مطلب فعلی بر توضیح مسائل مرتبط با ریسک برای سرمایه گذاران حقیقی در بازار سهام است.
در واقع بسیاری باور دارند؛ به دلیل ماهیت بازار سرمایه که به طور ذاتی با پول و سفته بازی سر و کار دارد؛ درک عمیق این مفهوم، یکی از الزامات اساسی معامله‌گری موفقیت آمیز در این بازار است.
انواع ریسک در بازار سهام
ریسک به انواع و اقسام مختلفی تقسیم می‌شود که ریسک‌های بازار مالی را می‌توان در دو دسته سیستماتیک و غیرسیتماتیک تقسیم بندی نمود.
ریسک سیستماتیک
مربوط به وقایع کلان اقتصادی و تحولات سیاسی بوده و مرتبط با صنعت یا شرکت خاصی نیست. بارزترین ویژگی این نوع از ریسک، غیر قابل پیش بینی بودن آن است زیرا مربوط به رخدادهای مهم و بزرگ در سطح کشور یا جهان می‌باشد که عموماً نتایج و تأثیرات نهایی این امور قابل پیش‌بینی و محاسبه نیستند.
معامله‌گران باید با درنظر داشتن رویکردهای تدافعی مشخص، همیشه آمادگی رویایی با چنین اتفاقاتی را داشته باشند، چون وقوع آنها در هر لحظه محتمل بوده و شدت و ضعف اثرات ناشی از این بحران‌ها نیز مشخص نیست. از نمونه‌های ریسک سیستماتیک، می‌توان به تغییرات نرخ بهره، اثرات تورم، تحریم‌های بین المللی، جنگ و… اشاره نمود.
ریسک غیر سیستماتیک
ناشی از رخدادهای داخلی بازار سهام نظیر شرایط صنعت، وضعیت کلی شرکت، تحرکات سهامداران عمده و… بوده و تا حد زیادی به واسطه دانش تحلیل بازار قابلیت پیش بینی دارد. در واقع می توان گفت، این اتفاقات با صنعت یا شرکت خاصی مرتبط بوده و معمولاً کل بازار را تحت تأثیر قرار نمی‌دهند.
طی سال‌های اخیر برخی از صنایع خاص، نقش مهمی در تأمین نیازهای درآمدی کشور ایفا نموده‌اند و از همین روی سرمایه گذاران نسبت به اخبار و وقایع پیرامون این شرکت‌ها، تمرکز و حساسیت بالایی دارند.
کوچک ترین تغییرات در شرایط فعالیت آنها، از سوی فعالان بازار به دقت رصد شده و می‌تواند موجب نوسانات قیمتی شدید در ارزش سهام این شرکت‌ها شود.
از نمونه این مسائل، می‌توان به بحث تعیین نرخ خوراک شرکت‌های پتروشیمی در لوایح بودجه‌ای اشاره نمود که قیمت سهام گروه محصولات شیمیایی را به وضوح تحت الشعاع قرار می‌دهد.
تغییرات نرخ سوخت صنایع، قوانین مالیاتی شرکت‌ها، تعرفه‌های صادرات و واردات، ترکیب هیئت مدیره و… مثال‌هایی برای ریسک غیر سیتماتیک هستند.
ریسک نرخ سود (Interest rate risk)
اگر چند گزینه برای سرمایه‌گذاری داشته باشیم، این نوع ریسک مطرح می‌شود. به عنوان مثال سرمایه‌گذاری در سهام یا اوراق مشارکت. تفاوت نرخ سود این دو سرمایه‌گذاری می‌تواند ما را به یکی از دو گزینه که ریسک کمتری برای ما دارد، سوق دهد.
ریسک تورم (Inflation risk)
رشد نرخ تورم باعث می‌شود بر بازدهی سرمایه‌گذاری موثر است؛ زیرا بازدهی خالص از اختلاف بازدهی ناخالص و نرخ تورم حاصل می‌شود. به طور مثال اگر انتظار بازدهی ۵۰ درصدی داشته باشیم و نرخ تورم سالانه ۱۵ درصد داشته، در نهایت ۳۵ درصد بازدهی خواهیم داشت.
هرچه نرخ تورم افزایش یابد از میزان بازدهی ما در این حالت کاسته می‌شود. پس باید سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم که بازدهی بیشتری داشته و در نهایت پس از کسر تورم، رضایت ما را فراهم کند. به این نوع ریسک که در اثر افزایش نرخ تورم به فرد تحمیل می‌شود، ریسک تورم می‌گویند.
ریسک مالی (Financial risk)
شرکت‌ها در صورت‌های مالی خود بخشی تحت عنوان، تسهیلات و تعهدات مالی دارند. هرچه تعهدات مالی شرکت و وام‌های دریافتی بیشتر باشد، توان شرکت جهت توسعه و گسترش و افزایش سوددهی کاهش می‌یابد.
به این نوع ریسک، ریسک مالی گفته می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران با لحاظ این نکته سهام شرکت‌ها را خریداری می‌کنند و از شرکت‌هایی که تعهدات مالی زیادی دارند به دلیل ریسک مالی فاصله گرفته و به سراغ گزینه‌های کم ریسک تر می‌روند.
ریسک نقدشوندگی (liquidity risk)
دارایی مطلوب، دارایی است که قدرت نقدشوندگی بالا دارد. اگر دارایی به راحتی فروش نرود، صاحب آن دارایی، با ریسک نقدشوندگی مواجه است. در مورد سهام نیز این ریسک وجود دارد. فرض کنید قصد دارید سهام شرکتی را در بازار به فروش برسانید ولی به دلیل عملکرد نامناسب شرکت، کسی سهام را نمی‌خرد.
در این حالت شما با ریسک نقد شوندگی مواجه هستید. هرچه سرعت خرید و فروش سهمی بیشتر باشد و معاملات آن را روان‌تر باشد این ریسک در آن کم رنگ‌تر است.
ریسک نرخ ارز (currency risk)
در مورد شرکت‌های واردات محور، ریسک نرخ ارز بسیار با اهمیت است. اگر شرکت مورد نظر شما، عمده مواد اولیه خود را وارد می‌کند، با رشد نرخ ارز، درگیر چالش ریسک نرخ ارز خواهد شد و هزینه زیادی را متحمل می‌شود.
با رشد هزینه‌ها، سود دهی شرکت کاسته شده و نتیجه نهایی، عدم رغبت سرمایه‌گذاران به خرید شرکت مذکور است. البته این ریسک، نوعی ریسک غیر سیتماتیک محسوب می‌شود که توسط شرکت‌ها قابل کنترل نیست.
ریسک تجاری
در ریسک تجاری به این موضوع توجه می‌شود که آیا شرکت قادر به فروش محصولات و تامین هزینه‌های عملیاتی خود است یا خیر؟ به عبارتی، ریسک تجاری کلیه هزینه‌های یک کسب و کار برای عملیاتی ماندن را در نظر می‌گیرد.
این هزینه‌ها شامل حقوق، هزینه تولید، اجاره تسهیلات، دفتر و هزینه‌های اداری می‌شود. سطح ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند هزینه کالاها، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات یا خدماتی است که می‌فروشد، می‌باشد.
ریسک اعتباری یا ریسک نکول
ریسک اعتباری یا نکول، ریسک عدم بازپرداخت سود یا اصل بدهی قلمداد می‌شود. این نوع ریسک برای سرمایه‌گذاران اوراق قرضه، نگران کننده است.
اوراق قرضه دولتی، کمترین میزان ریسک نکول و به همین ترتیب کمترین بازده را دارند. از طرف دیگر اوراق بهادار شرکت، دارای بالاترین میزان ریسک نکول و در نتیجه نرخ بهره بالاتر هستند.
ریسک کشور
ریسک کشور، به عدم توانایی یک کشور در پرداخت تعهدات مالی گفته می‌شود. در صورت بروز چنین ریسکی، به عملکرد سایر بخش‌های مالی کشور نیز صدمه وارد می‌شود.
آسیب سایر کشورهای در ارتباط با آن نیز محتمل است. این ریسک در غالب کشورهای در حال توسعه که کسری بودجه شدید دارند، رخ می‌دهد.
ریسک سیاسی
ریسک سیاسی زیرمجموعه ریسک سیستماتیک است. در این حالت، بی‌ثباتی سیاسی، جنگ، کنترل‌های نظامی، تغییر قوانین دولتی، روی تصمیم‌های سرمایه‌گذاری اثر می‌گذارد.
این نوع ریسک با عنوان ریسک ژئوپلیتیک نیز شناخته می‌شود. نکته‌ای که در مورد این ریسک وجود دارد، آن است که هر چه افق زمانی سرمایه‌گذاری طولانی‌تر شود، این ریسک بیشتر می‌شود.
جمع بندی
در این مقاله با تعریف ریسک آشنا شدیم. انواع مختلف ریسک از منظرهای مختلف را بررسی کردیم. همچنین با طبقه بندی پذیرش ریسک در افراد مختلف، آشنا شدیم.
به طور کلی، ریسک‌هایی که با آن مواجه هستیم؛ دو نوع قابل پویا و خالص هستند. ریسک‌های خالص عموماً زیان ده هستند و هدف ما صرفا کنترل ریسک‌های پویا است. به منظور کاهش زیان‌های ناشی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری، چندین راه حل وجود دارد.
لازم به ذکر است که ما قادر نیستیم همه ریسک‌های سرمایه‌گذاری را مهار کنیم. بلکه با دانش و تجربه حاصل از مدیریت ریسک می‌توانیم آن را به سطح قابل تحملی کاهش دهیم. یکی از راه‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، سبد دارایی است.
در واقع با سرمایه‌گذاری در چند سهام، ریسک کلی سبد سهام کمتر از مجموع ریسک‌های تک تک سهام خواهد شد. استفاده از تنوع بخشی این امکان را فراهم می‌کند که با کنار هم قراردادن دارایی‌های مالی متنوع ریسک کمتری را متحمل شویم.
استفاده از سهام مختلف در سبد سرمایه‌گذاری موجب کاهش ریسک غیرسیستماتیک می‌گردد. تنوع‌بخشی باید با دانش و تجربه کافی صورت بگیرد و در صورت امکان از متخصصین این امر بهره گرفته شود.
درحالی‌که اکثر متخصصان سرمایه‌گذاری موافق هستند که تنوع سازی نمی‌تواند در برابر ریسک آنها را تضمین کند، می‌توان گفت تنوع سازی مهمترین مؤلفه برای کمک به یک سرمایه‌گذار در رسیدن به اهداف مالی دوربرد است و این درحالی‌که ریسک مالی را به حداقل می‌رساند.
اگر می خواهید ریسک منطقی داشته باشید وآموزش دیده وارد دنیای کریپتو شوید می توانید در دوره های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو شرکت کنید.
دیدگاه شما