اصلاح قیمت در بورس
در بازار بورس اصطلاحات مختلفی مورد استفاده قرار می‌گیرد. هرکدام از این اصطلاحات کاربرد خاص خود را دارند. اصلاح قیمتی، یکی از مفاهیم رایج در بازار بورس می‌باشد. در این حالت، قیمت سهام، بعد از طی روند خود، وارد فاز اصلاحی می‌شود. آگاهی و درک درست از اصلاح قیمتی، به انجام معاملات منطقی کمک بسزایی می‌کند. به شکلی که هر سهام‌دار در بازار بورس، نیاز به شناخت کافی از این مفهوم دارد. از همین رو تشخیص زمان اصلاح و پایان دوره اصلاح، امری مهم و ضروری به شمار می‌رود که ما در این مقاله می‌خواهیم به بررسی اصلاح قیمتی در بورس بپردازیم و در ادامه به شرح مطالب زیر خواهیم پرداخت:
- اصلاح قیمت در بورس چیست؟
- چه زمانی اصلاح بازار بورس اتفاق می‌افتد؟
- انواع اصلاح قیمت
- تفاوت اصلاح قیمتی و زمانی در چیست؟
- تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟
- مناسب‌ترین عکس العمل هنگام بروز اصلاح قیمت چیست؟
- استراتژی خرید و فروش در زمان اصلاح بازار چیست؟
اصلاح قیمت در بورس چیست؟
هر سهم در بازار بورس، یک روند حرکتی قیمتی در طی معاملات خود دارد. زمانی که قیمت سهم به طور قابل‌ملاحظه‌ای رشد کند و پس از آن عرضه در سهم افزایش یابد، روند حرکتی سهم، تغییر جهت می‌دهد و اصطلاحاً وارد فاز اصلاحی و با افت قیمتی روبه‌رو می‌شود. این اصلاح، ممکن است با نوسان زیاد همراه باشد. برعکس این اتفاق هم ممکن است رخ بدهد. زمانی که جهت روند از حالت نزولی به سمت صعودی شدن، تغییر پیدا می‌کند. به‌طورکلی به خنثی شدن روند و یا تغییر جهت روند، اصلاح می‌گوییم. این اصلاح معمولاً به‌صورت پلکانی صورت می‌گیرد. در اصلاح قیمتی، قیمت سهم با تغییراتی مواجه می‌شود که احتمال دارد، میزان فروشندگان و یا خریداران، افزایش پیدا کند.
چه زمانی اصلاح بازار بورس اتفاق می‌افتد؟
همان طور که تا حدودی به آن اشاره شد، زمانی که تغییر جهت در روند فعلی سهام رخ می‌دهد یا سهم در یک فاز خنثی قرار می‌گیرد، انتظار اصلاح را در بازار، داریم. یکی از اولین نشانه‌های فاز اصلاحی، شکسته شدن خط روند نمودار قیمتی در سهام می‌باشد که در این شرایط، سهم با اصلاح قیمتی در روند بعدی خود مواجه می‌شود. اصلاح در بازار بورس، جزئی از ذات آن است و امکان دارد در هر مقطعی اتفاق بیفتد و گاهی اوقات حتی نیاز به اصلاح داشته باشد تا روند بعدی خود را با قدرت بیشتری ادامه بدهد.
انواع اصلاح قیمت
در بازار بورس به طور کلی، دو نوع اصلاح، اتفاق می‌افتد:
- اصلاح قیمتی: همان‌طور که گفته شد، قیمت سهام با اصلاح و یا افت، مواجه می‌شود.
- اصلاح زمانی: که طبق آن، نمودار سهام به مدت‌زمان زیادی درگیر فاز اصلاحی می‌شود.خرید و فروش پلکانی در بورس
تفاوت اصلاح قیمتی و زمانی در چیست؟
نمودار سهام در بازار بورس، از دو بُعد قیمت و زمان تشکیل شده‌اند. وقتی در مورد اصلاح در بازار بورس صحبت می‌کنیم، منظورمان می‌تواند اصلاح قیمتی و یا اصلاح زمانی باشد. اما این دو نوع اصلاح چه تفاوتی با هم دارند؟
مهم‌ترین وجه تمایز بین اصلاح قیمتی در بورس و اصلاح زمانی، در بُعد اصلاحی آنها می‌باشد. در خرید و فروش پلکانی در بورس اصلاح قیمتی، قیمت سهام دچار تغییرات و نوسانات ناشی از افت یا افزایش قیمت می‌شود. از طرفی در اصلاح زمانی، معمولاً نمودار سهم در طول بازه زمانی و در واحد زمان، وارد فاز اصلاحی طولانی‌مدت می‌شود.
تفاوت دیگر در بین اصلاح قیمتی و اصلاحی زمانی در نمودار و نوع معاملات، مطرح است. در اصلاح قیمتی به‌واسطه تغییرات قیمتی، دامنه تغییرات، پرنوسان و با کندل‌های بلند و در اصلاح زمانی، دامنه تغییرات کم نوسان و با کندل‌های کوتاه، مشخص می‌شوند.
اصلاح قیمتی ممکن است در طی مدت‌زمان کوتاه پایان یابد و به الگوی قبلی خود بازگردد اما در اصلاح زمانی امکان دارد تا چند ماه، نمودار سهام خنثی و کم نوسان به روند خود ادامه دهد و زمان دقیقی برای بازگشت نداشته باشد.
پولبک چیست؟
اصطلاح پولبک به زمانی گفته می‌شود که قیمت سهام، خط روند خود را می‌شکند و بعد از چند معامله با یک یا چند کندل قیمتی، به نقطه قبلی خود بازمی‌گردد. در پولبک معمولاً قیمت سهام بعد از رد شدن از سطح مقاومتی و حمایتی خود، بعد از چند معامله دوباره به ناحیه قبلی برمی‌گردد و مجدداً با طی بازه زمانی به روند صعودی یا نزولی خود ادامه می‌دهد. شکل زیر نمونه‌ای از پولبک در سطوح مقاومتی را نشان می‌دهد.
همان‌طور که ملاحظه می‌شود، قیمت سهام بعد از عبور از ناحیه مشخص شده، دوباره به سطح قبلی برگشت زده است و بعد از پایان پولبک به روند صعودی خود ادامه داده است.
تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟
درست است که هم در اصلاح قیمتی و هم در پولبک و ریزش، ما شاهد افت و کاهش قیمتی و یا تغییر روند حرکتی هستیم اما تفاوت‌های چشمگیری میان این سه مفهوم وجود دارد.
در اصلاح قیمتی، کاهش نسبی قیمت در طول بازه زمانی بلندی اتفاق می‌افتد و هنوز مشخص نیست که چه زمانی پایان اصلاح صورت می‌پذیرد. اما در پولبک، تغییر روند به حالت قبلی، سریع‌تر رخ می‌دهد و بعد از لمس ناحیه قبلی فوراً به روند خود بازمی‌گردد و بعد از مشاهده نشانه بازگشت، فرصت مناسبی برای خرید است. در ریزش، این بازه زمانی، طولانی‌تر می‌شود و امکان دارد تا ماه‌ها افت قیمتی پایان نداشته باشد و مشخص نیست بعد از اتمام ریزش، چه روندی در پیش خواهد بود.
به همین ترتیب، در اصلاح قیمتی، قیمت در یک سهام مشخص به‌صورت پلکانی افت می‌کند اما در ریزش، به یکباره اکثر سهام بازار با شیب تند و در صف‌های فروش طولانی، کاهش قیمتی پیدا می‌کنند. به عبارتی در اصلاح قیمتی، امید به بازگشت، بیشتر از ریزش، وجود دارد.
برای مثال، سهام کشتیرانی (حکشتی) در قیمت 2000 تومان، ابتدای روند صعودی خود بوده و تا قیمت 9000 تومان رشد کرده است و از این قیمت، کم‌کم قیمت سهم افت می‌کند و وارد اصلاح قیمتی می‌شود. در این حالت با رسم نسبت های فیبوناچی در نمودار می‌توان تشخیص داد که سهم دچار اصلاح شده و یا ریزش.
اگر قیمت سهم تا حوالی 2000 تومان بیاید همچنان می‌توان اصلاح قیمتی در نظر گرفت. اما زمانی که این قیمت را هم رو به پایین رد کرد، باید گفت سهم دچار ریزش شده است و به عبارتی می‌تواند زنگ خطری برای کاهش بیشتر قیمت باشد تا زمانی که دوباره به روند صعودی خود برگردد.
مناسب‌ترین عکس‌العمل هنگام بروز اصلاح قیمت چیست؟
بازار بورس با هیجان و تصمیمات لحظه‌ای فراوانی همراه است. مهم‌ترین نکته در مواقع اصلاح قیمتی در بورس این است که از تصمیمات هیجانی و احساسی پرهیز کنید. چراکه خرید و فروش پلکانی در بورس ممکن است تصمیمات اشتباهی بگیرید. در زمان اصلاح، بهترین تصمیم را در دوره پایانی اصلاح، می‌توانید لحاظ کنید و یا از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی زمان پایان اصلاح استفاده کنید. در پایان دوره اصلاح، فرصت بسیار مناسبی برای خرید است. چون نمودار سهام، هر لحظه امکان برگشت به روند صعودی قبلی را دارد؛ بنابراین با صبر و حوصله می‌توان استراتژی معاملاتی برای خود داشت.
استراتژی خرید و فروش در زمان اصلاح بازار چیست؟
از آنجایی که اصلاح در بورس، معمولاً به شکل پله‌ای رخ می‌دهد، خرید سهام در اصلاح قیمتی به‌صورت پله‌ای، می‌تواند یکی از استراتژی‌های معاملاتی مهم در زمان اصلاح باشد. اصلاح قیمتی در برخی از اوقات به قدرت روند برگشتی بعدی، کمک زیادی می‌نماید بنابراین بهتر است از فرصت پیش‌آمده برای خرید، استفاده لازم را ببرید تا در صورت برگشت به روند صعودی، وارد سود در معامله شوید و همین‌طور با خرید پله‌ای، ریسک معامله را پایین بیاورید.
همچنین در زمانی که اصلاح قیمتی رخ می‌دهد اگر در سود مناسب هستید می‌توانید راه‌های زیر را امتحان کنید.
- به مقداری که سود کردید، سفارش فروش بگذارید تا به اصطلاح سیو سود کرده باشید و مابقی سهام را برای روند بعدی، نگهداری کنید.
- ریسک را کاهش بدهید و تمام سهام را برای جلوگیری از افت قیمتی بفروشید و با سود خارج شوید.
- سهام را به دید بلندمدت ببینید و از سهام خود نگهداری کنید تا به احتمال زیاد در روند بعدی سود بیشتری کسب کنید.
در زمان اصلاح، همه این راه‌ها منطقی به نظر می‌رسد و تنها به این بستگی دارد که شما چه انتظاری از سهام خود دارید و با چه اهدافی آن را خریداری کرده‌اید. اگر قیمت سهامتان به اهداف مدنظر شما نرسیده، بهتر است همچنان با سهم بمانید تا به هدف بعدی خود برسد.
جمع‌بندی :
اصلاح قیمتی یکی از مفاهیم کاربردی و مهم در بازار بورس می‌باشد. در طی این دوره، قیمت سهام با خرید و فروش پلکانی در بورس تغییراتی محسوس مواجه می‌شود. به شکلی که روند قبلی خود را خنثی می‌کند. در زمان اصلاح قیمتی، باید استراتژی معاملاتی خود را پایه‌ریزی کرد و از آن برای کسب سود در روند بعدی استفاده کرد. در این مقاله سعی کردیم تا به شرح انواع اصلاح در بازار و تعریف و بررسی اصلاح قیمتی در بورس بپردازیم و رابطه آن را با مفاهیم دیگر مثل پولبک و ریزش بیان کنیم همچنین دوره اصلاح را یک فرصت برای استراتژی خریدوفروش مطرح کردیم.
شناخت بهتر از اصطلاحات رایج بازار بورس نیاز به‌صرف زمان بیشتر و آموزش‌های مستمر دارد که کارگزاری اقتصاد بیدار خدمات آموزشی و مشاوره‌ای خود را در این خصوص به علاقه‌مندان به حوزه سرمایه گذاری، ارائه می‌دهد.
بورس مازندران بر مدار افزایش معاملاتی
ساری - ایرنا - بورس منطقه‌ای مازندران در حالی سومین هفته کاری ماه تیر را پشت سر گذاشته است که مقایسه آمار و ارقام نشان می‌دهد فعالان این بازار جرات بیشتری برای دادوستد پیدا کرده و ارزش معاملاتی را به صورت پلکانی هر هفته افزایش دادند.
به گزارش ایرنا، فعالان بازار سرمایه در مازندران طی هفته جاری ارزش معاملاتی خود را به یک هزارو ۲۷۱ میلیارد ریال رساندند که بالاترین رقم ثبت شده در تیر ماه بوده است و نسبت به آخرین هفته ماه خرداد افزایش سه برابری را نشان می دهد.
این در حالی است که بورس منطقه ای مازندران هفته پیش شاهد داد وستد یکهزار و ۱۹۷ میلیارد ریالی سهام بود و هفته نخست تیر ماه هم ارزش معاملات سهام در بورس استان به یکهزار و ۷۷ میلیارد ریال رسیده بود.
ارزش سهام داد وستد شده در بورس منطقه ای مازندران در آخرین هفته ماه خرداد امسال هم ۶۸۰ میلیارد ریال معادل نصف معاملات سهام در سومین هفته تیر بود.
بررسی عملکرد هفتگی بورس منطقه مازندران نشان می دهد از آغاز ماه تیر و پس از انتخابات ریاست جمهوری ، این بازار روند رو به افزایشی را که از هفته نخست پس از انتخابات شروع کرده بود با قدرت ادامه می دهد.
برای درک اهمیت روند افزایشی ارزش معاملات در بورس منطقه ای مازندران بهتر است بدانیم طی ۶ هفته منتهی به انتخابات ریاست جمهوری فعالان این بازار در مجموع ۲ هزار و ۶۴۰ میلیارد ریال سهام خرید و فروش کردند که میانگین هفتگی آن ۴۶۰ میلیارد خرید و فروش پلکانی در بورس ریال بود. به عبارتی ارزش معاملاتی ۶ هفته پیاپی بازار سرمایه مازندران در ماه اردیبهشت و خرداد تنها معادل فعالیت ۲ هفته ای ماه تیر است و از نظر میانگین هفتگی نیز معادل یک سوم ماه تیر به شمار می رود.
تداوم سنگینی سبد فروش
اگر چه جرات خرید و فروش سهام در ماه تیر به فعالان بازار سرمایه بازگشته است ، ولی همچنان بیشتر آنها تمایل به فروش دارند تا خرید و به همین دلیل هم طی سه هفته ماه تیر سبد فروش همواره سنگین تر از خرید بوده با این تفاوت که تعادل میانشان نسبت به ماه خرداد و نیمه دوم ماه اردیبهشت تا حدودی بهبود یافته است.
مثلا فعالان بازار سرمایه هفته جاری تعداد ۱۳۲ میلیون و ۵۲۳ هزارو ۷۹۶ سهم را به ارزش یکهزار و ۲۷۱ میلیارد ریال در بورس منطقه ای مازندران معامله کردند که ۷۱۰ میلیارد ریال آن معادل ۵۶ درصد مربوط به سبد فروش و ۵۶۱ میلیارد ریال بقیه معادل ۴۴ درصد مربوط به سبد خرید بود.
هفته پیش هم سهم سبد فروش ۶۶ درصد و سبد خرید ۳۴ درصد بود در حالی که هفته نخست تیر ماه بازار سرمایه مازندران متعادل ترین دوره را با تجربه سهم ۵۱ درصدی فروش و ۴۹ درصدی خرید تجربه کرده بود.
تفاوت معاملاتی سبد خرید و فروش سهام در بورس منطقه ای مازندران در ماه خرداد و اردیبهشت گاهی از مرز ۳۰ درصد هم عبور می کرد و به نوعی بازار شاهد تهاجم سهامداران برای فروش سهامشان بود.
هفته صندوق‌های سرمایه گذاری
بازار سرمایه مازندران این هفته شاهد بیشترین اعتماد فعالان بازار به صندوق هیا سرمایه گذاری بود و به همین دلیل هم سهام شرکت های صندوق سرمایه گذاری اعتماد آفرین پارسیان، صندوق سرمایه گذاری گنجینه آینده روشن، بورس اوراق بهادر تهران و پالایش نفت اصفهان بیشترین ارزش معاملات استان را به خود اختصاص دادند.
شاخص قیمت نیز این هفته رشد ۲۵ هزار و ۴۰ واحدی نسبت به هفته قبل داشت و در پایان ساعت کاری روز چهارشنبه به یک میلیون و ۲۸۲ هزار و ۱۸ واحد رسید.
فرمول‌هایی برای سود بردن در بازار طلا
معامله گران این "بازار هزار رنگ" به کاربردن اصطلاحات مختلف در رابطه با داد و ستد این کالا را به نوعی جذابیت این بازار می دانند. اما قبل از اینکه در رابطه با سازوکار معامله طلا و آشنایی با اصطلاحات آن در بازارهای داخلی آشنا شویم، بهتر است مختصر آشنایی با خرید و فروش طلا در بازارهای جهانی نیز داشته باشیم زیرا یکی از فاکتورهای اساسی در تعیین قیمت طلا و سکه در ایران، نرخ آن در بازارهای جهانی است.
اساساً معامله طلا در انواع بورس های کالایی جهان با عیار و اوزان مختلفی انجام می شود: به عنوان مثال در بورس کالایی شانگ های، طلا با واحد پولی یوآن به ازای هر گرم در قالب شمش های یک کیلوگرمی مورد دادوستد قرار می گیرد یا اینکه در بورس کالایی توکیو طلا با واحد پولی ین به ازای هر گرم مبادله می شود.
اما در بازار لندن، سیدنی استرالیا، ایالات متحده (بورس کالایی نیویورک به صورت قراردادهای آتی با سررسیدهای مختلف) وضعیت اندکی متفاوت است و مبادلات به صورت دلار به ازای هر اونس مورد معامله قرار می گیرد. (اونس مخفف: oz) از واحدهای جرم است . Oz سرواژه عبارت ounce است.
یک اونس برابر است با 28.35 گرم و یک شانزدهم پوند. واحد اونس در دستگاه‌های گوناگون همچون یکاهای انگلیسی، یکاهای سلطنتی و دستگاه یکاهای معمول ایالات متحده خرید و فروش پلکانی در بورس کاربرد داشته است. اونس واحدی جهت اندازه گیری وزن مواد است که در برخی از نقاط ممکن است متفاوت باشد . همچنین برای اندازه گیری وزن فلزات گرانبها از قبیل طلا، نقره، پلاتین و. از واحد troy ounce استفاده می شود که معادل ۳۱.۱۰۳۴۷۶۸ گرم است.)
اما برای اینکه از تازه ترین اطلاعات و اخبار مربوط به روند دادوستد طلا در بازارهای جهانی مطلع شویم بهتر است به معتبرترین سایت یعنی www.kitco.com مراجعه کرد زیرا آغاز و پایان معاملات جهانی طلا و سایر فلزات گرانبها به صورت آنلاین در این درگاه اینترنتی درج می شود.
برای خرید و فروش طلا بهتر است ابتدا فرمول های تعیین قیمت مربوط به این بخش را کاملاً یاد گرفته، سپس در مرحله بعد مبادرت به خریدوفروش کنیم.
4- سكه تمام بهارآزادي (قدیمی و امامی ) عيار (21.6) است؛ يا همان عيار (900) كه عيار 22 هم خوانده مي شود، وزن هرسكه (8.133) گرم است.
آموزش معامله گری زنده در بازار آتی نقره، زعفران، پسته و زیره(نهمین دوره)
آموزش بازارهای آتی بورس کالا (نقره، زعفران، پسته، زیره)
نوع برگزاری: به صورت فایل ضبط شده
تعداد جلسات: 12 جلسه (24 ساعت)
مدرس: مهندس سجاد بوربور
مخاطب: تمام علاقه‌مندان به بازارهای مالی
پیش‌نیاز: ندارد
قابلیت مشاهده: فقط در یک کامپیوتر یا موبایل
این دوره پشتیبانی ندارد و فقط فیلم های دوره را دریافت خواهید کرد.
اگر مصمم هستید در دوره معاملات آتی زعفران ، زیره و پسته شرکت کنید، فیلم کوتاه زیر را با دقت ببینید.
بازار آتی نقره، آتی زعفران و … با پتانسیل سودآوری بسیار مناسب (تنها بازار دوطرفه و اهرمی قابل‌اتکا در ایران آتی نقره و آتی زعفران است)
- دلیل پیدایش بازارهای آتی و جایگاه ما (معامله‌گر) در این بازار
- بازارهای آتی در دنیا برای کاهش ریسک تولیدکننده و مصرف‌کننده به وجود آمده است؛ یعنی تولیدکننده برای اینکه با خیال راحت تولید خود را انجام دهد و از فروش محصول با قیمت مشخص، در زمان مشخص مطمئن باشد قبل از اینکه تولید کند، می‌تواند محصول را بفروشد. بدون اینکه هنوز محصولی تولید کرده باشد
از طرفی مصرف‌کننده این کالا، برای اینکه خودش را در مقابل نوسانات قیمت بیمه کند، خریدار محصولی می‌شود که قرار است در آینده تولید شود.
مثلاً در بازار زعفران، کشاورز همیشه این ریسک را دارد که زمان برداشت محصول، قیمت کاهش پیدا کند و مصرف‌کننده مانند شرکت‌های دارویی، همیشه این ریسک را دارد که هنگام خرید زعفران، قیمت زعفران رشد زیادی کند. برای اینکه این دو ریسک کنترل شوند، تولیدکننده و مصرف‌کننده باهم قراردادی می‌بندند و در آن تولیدکننده متعهد می‌شود در زمان مشخصی در آینده و در قیمتی مشخص و حجم مشخص، محصول را به خریدار تحویل دهد.
برای اینکه هیچ‌کدام از طرفین قرارداد، بدقولی نکنند وجه تضمینی را پیش فردی امین قرار می‌دهند..در بازار آتی کالا، این فرد امین، “بورس کالا” است.
- فعالان این بازار:
در بازار آتی نقره و آتی زعفران و … ۳ دسته فعالیت می‌کنند،
- تولیدکنندگان
- مصرف‌کنندگان
- نوسان گیران (افرادی مانند من و شما که در بازار، معامله گری زنده دارند )
- روش سود و معامله (نوسان گیری)
ما به‌عنوان نوسان گیر، به دنبال فرصت‌های سودآوری از نوسانات قیمت هستیم و اصلاً نه نقره‌ای(زعفران اتی و …) تحویل می‌گیریم و نه تحویل می‌دهیم.
یعنی وقتی فرصت مناسب برای خرید شکل گرفت می‌خریم و بعد از مدتی که می‌تواند خیلی کوتاه باشد، آن را می‌فروشیم و سود می‌کنیم عملا فقط به دنبال معامله‌گری هستیم
- انواع بازارها
- بازارهای یک‌طرفه (خرید می‌کنید…نگهداری می‌کنید…می‌فروشید)
- بازار۲ طرف (در این بازار خریدوفروش تعهدی است)
در بازار ۱ طرفه شما فقط از رشد قیمت‌ها می‌توانید سود کنید. مثلاً شما ۲ کیلو نقره(زعفران و …) می‌خرید و بعد از مدتی در قیمتی بالاتر می‌فروشید. در این حالت شما سود کرده‌اید.
در بازار ۲ طرفه شما علاوه بر اینکه از رشد قیمت می‌توانید سود بگیرید، از افت قیمت نیز می‌توانید سود کنید چون در این بازار خریدوفروش تعهدی است.
- معاملات تعهدی چیست؟
روشی در معامله است که شما بدون اینکه کالایی برای فروش داشته باشید و یا پولی برای خرید کالا بدهید، متعهد می‌شوید که در آینده مشخص، کالا را خرید و فروش کنید. (اینده مشخص، زمان مشخص، خرید و فروش پلکانی در بورس قیمت مشخص و اندازه مشخص) (توصیه مبکنم مقاله معاملات کد به کد در بورس را هم بخوانید)
مثلاً شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت رشد می‌کند، شما متعهد می‌شوید ۲ کیلو نقره را در تاریخ و قیمت مشخص خرید می‌کنید، بدون اینکه کل پول نقره را اول بدهید (در ادامه توضیح می‌دهم که چرا کل پول را نمی‌دهید). زمانی که به تاریخ مشخص‌شده رسیدیم، اگر قیمت نقره رشد کرده بود، ما سود کردیم.
حال اگر شما پیش‌بینی می‌کردید که قیمت نقره در ایران افت خواهد کرد، در این حالت شما متعهد می‌شوید ۲ کیلو نقره را در تاریخ و قیمت مشخص بفروشید بدون اینکه نیاز باشد به‌صورت فیزیکی نقره داشته باشید. زمانی که به تاریخ مشخص‌شده رسیدیم، اگر قیمت نقره افت کرده بود، شما سود کردید.
پس نتیجه می‌گیریم که در بازارهای یک‌طرفه فقط از رشد قیمت سود می‌کنیم ولی در بازارهای ۲ طرفه به دلیل تعهدی بودن هم از رشد و هم از افت می‌توانیم سود بگیریم
- داشتن اهرم مالی ۱ به حدود ۵
در بازارهای آتی کالا (آتی نقره، آتی زعفران، آتی پسته، آتی زیره و آتی رطب)علاوه بر دوطرفه بودن که فرصت‌های سودآوری را بیشتر می‌کند از خاصیت اهرمی این بازارها هم می‌توانید استفاده کنید.
- اهرمی بودن به چه معنا است؟
یعنی شما می‌توانید چند برابر سرمایه خود معامله کنید.
در حال حاضر اهرم بازار آتی نقره حدود ۵ است یعنی اینکه شما می‌توانید ۵ برابر سرمایه خود معامله کنید و خروجی آن این است که سود شما در ۵ ضرب‌در می‌شود و همچنین زیان خرید و فروش پلکانی در بورس شما هم ۵ برابر می‌شود.(یادمان باشد اهرم در معاملات فقط برای کسی که تجربه معامله گری زنده را دارد و در معامله گری به سطح حرفه‌ای رسیده است می‌تواند مفید باشد)
یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های کار کردن در آتی کالا این است که سود معامله در این بازار معاف از مالیات است.
یادمان باشد در شرایط فعلی دولت به شدت به دنبال فرارهای مالیاتی و گرفتن مالیات از کسب‌وکارها است
- تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب معامله گر موجود است.
به پولی که در حساب بانکی شما برای معاملات آتی نقره، آتی زعفران و … قرار دارد، چه درگیر معامله باشد و چه نباشد، سالانه حدوداً ۱۰ درصد سود تعلق می‌گیرد.
- امکان برداشت یک‌روزه موجودی از حساب
هر وقت اراده کنید می‌توانید کل معاملات آتی نقره، آتی زعفران و … خود را نقد کنید و در روز کاری بعد پول به‌حساب شما واریز خواهد شد
- امکان خریدوفروش نامحدود در هرروز معاملاتی
در روز به‌صورت نامحدود و آنلاین می‌توانید خریدوفروش انجام دهید. ولی این کار در بازار نقدی عملاً غیرممکن است.
- واریز روزانه سود و زیان به‌حساب معامله‌گر
به صورت روزانه بعد از اتمام بازار، اگر سود کرده باشید پول به حسابتان واریز می‌شود و اگر زیان کرده باشید هم پول از حساب شما کسر خواهد شد.
- کارمزدهای بسیار پایین
کارمزد معاملات نقدی نقره یا زعفران در بازار بسیار بالاتر از کارمزد معاملات آتی است.
سیو سود در بورس؛ کاهش ریسک سرمایه‌گذاری با ذخیره سود
کسب بازدهی بالا با ریسک کمتر دغدغه همه سرمایه‌گذاران است. پس باید به استراتژی‌هایی روی آوریم که موجب محدود شدن ریسک معاملات می‌شوند. برای این کار لازم است سیو سود کنیم. اما سیو سود یعنی چه؟ سیو سود که از دو واژه save و سود تشکیل شده، یکی از نخستین و اساسی‌ترین تکنیک‌هایی است که
کسب بازدهی بالا با ریسک کمتر دغدغه همه سرمایه‌گذاران است. پس باید به استراتژی‌هایی روی آوریم که موجب محدود شدن ریسک معاملات می‌شوند. برای این کار لازم است سیو سود کنیم. اما سیو سود یعنی چه؟ سیو سود که از دو واژه save و سود تشکیل شده، یکی از نخستین و اساسی‌ترین تکنیک‌هایی است که باید در بورس آموخت. چرا که اگر نتوانید از سود به‌دست‌آمده بهره‌برداری کنید، عملا سرمایه‌گذاری شما فایده‌ای ندارد. با این مقدمه در ادامه توضیح می‌دهیم که سیو سود در بورس چیست و فرمول آن به چه صورت است.
مقدمه‌ای بر مبحث سیو سود در بورس
بهتر است پیش از آن‌که متوجه شویم سیو سود در بورس یعنی چه، به یک مسئله مهم اشاره کنیم. تا زمانی که سرمایه‌گذار، سهام، ارز، سکه، طلا یا سایر دارایی‌های خود را نفروخته است، هیچ سود یا ضرری نکرده است. چرا که دارایی‌های مذکور می‌توانند هر لحظه و با توجه به نوسان‌های قیمتی، منجر به سودآوری یا زیان سرمایه‌گذار شوند.
در نظر بگیرید که فردی سهامی را به قیمت ۱۵۰ تومان خریداری کرده است. یک ماه از این خرید گذشته و سهم رشد ۱۰۰ درصدی را تجربه کرده است. به این ترتیب قیمت سهم اکنون برابر با ۳۰۰ تومان است. یعنی اکنون سرمایه شخص دوبرابر شده است. پس از این مرحله، سهام وارد فاز اصلاحی می‌شود و در این فاز قیمت آن تا ۲۵۰ تومان ریزش می‌کند.
بدیهی است که هم‌زمان با کاهش قیمت سهم، سود سهام‌دار نیز کم می‌شود. یعنی سهام‌دار دیگر سود صددرصدی ندارد و بخشی از آن کسر می‌شود. درست در این نقطه یک پرسش مهم شکل می‌گیرد. چرا سهام‌داری که دید کوتاه‌مدت دارد، سود ۱۰۰ درصدی را سیو نکرد؟ چرا به این آسانی سود به دست‌آمده را از دست داد؟ همین مثال کوچک می‌تواند اهمیت سیو سود در بورس را نشان دهد.
مفهوم سیو سود در بورس چیست؟
سیو سود در بورس (Profit Saving) به معنای ذخیره سود است. سیو سود به زبان ساده به معنای آن است که سودی که به صورت بالقوه نصیب سهام‌دار شده است، بالفعل خرید و فروش پلکانی در بورس شود. اما نکته این‌جاست که در جریان این فرآیند، تمام دارایی به فروش نمی‌رود. بلکه سهام‌دار تنها بخشی از سهام خود را می‌فروشد. البته در این میان روش‌های مختلفی برای این کار وجود دارد که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.
فلسفه سیو سود چیست؟
برای اینکه متوجه شوید فلسفه سیو سود چیست و چرا باید به این مسئله اهمیت داد، چنین در نظر بگیرید که شما بر اساس تحلیل‌های خود، اهداف قیمتی را برای سهم تعیین کرده‌اید. مثلا ممکن است شما سهام شرکتی را در قیمت ۲۵۰۰ تومان خریداری کنید. با توجه به تحلیل تکنیکال و بنیادی، تارگت‌هایی که برای سهم مشخص کرده‌اید ۶۰۰۰ و ۸۰۰۰ تومان است. به کمک استراتژی سیو سود در بورس می‌توانید ریسک کمتری را تجربه کنید. به این ترتیب ضرر کمتری به شما وارد می‌شود و هزینه فرصت کمتری نیز می‌پردازید. مهم‌تر از همه آن‌که با این کار، بازدهی بالاتری را تجربه خواهید کرد.
تصور کنید که پیش‌بینی‌های شما حاکی از آن است که سهم در پنج هزار تومان یک مقاومت را پیش رو دارد که می‌تواند آن را بشکند. پس از شکست مقاومت است که سهم می‌تواند اهداف قیمتی بعدی را تجربه کند. با توجه به فرآیند سیو سود، باید بخشی از سرمایه را خارج کنید و پس از آن اگر مسیر سهام به گونه‌ای بود که می‌توان به سودآوری امیدوار بود، مجدد وارد سهم شوید.
در چنین شرایطی است که شما ریسک افت قیمت سهم را کم کرده‌اید. همچنین دیگر ریسک عدم تایید مفروضات و پیش‌بینی‌های روند سهم نیز از بین می‌رود. همچنین می‌توانید در این میان، سرمایه خود را در یک موقعیت معاملاتی دیگر سرمایه‌گذاری کنید. به این ترتیب می‌توانید بازدهی خود را افزایش دهید.
چه زمانی برای سیو سود مناسب است؟
نکته مهم دیگری که در مورد سیو سود وجود دارد، تشخیص موقعیت‌های مناسب برای انجام این کار است. در حقیقت برخی مواقع سهام‌دار معتقد است که یک سهم بنیادی قوی دارد و آینده درخشانی را برای آن متصور است. اما با این‌همه نگران است که مبدا قیمت سهم به شکل ناگهانی کم شود و سود آن از دست برود. گاهی هم نیاز مالی موجب می‌شود که سرمایه‌دار بخشی از سهام خود را بفروشد. این توضیحات به سادگی نشان می‌دهد که سیو سود در بورس یعنی چه و سرمایه‌گذار چرا این کار را انجام می‌دهد.
از سوی دیگر برخی مواقع شاهد خروج نقدینگی از بازار هستیم. یا می‌بینیم که بازار رشدی سریع و غیرمعمولی را تجربه می‌کند. در چنین شرایطی هم سرمایه‌گذار باید سیو سود انجام دهد. به طور خلاصه و در پاسخ به این سوال که سیو سود در بورس چیست، باید گفت این شیوه به سهام‌دار کمک می‌کند تا بتواند سودی را که از معاملات به دست آورده، ذخیره کند. به این ترتیب سهام‌دار می‌تواند تا حد ممکن از ضرر کردن و کاهش دارایی‌اش جلوگیری کند. پس اگر سهمی دارید که بیش از اندازه رشد کرده است، زمان آن رسیده است که سیو سود را در اولویت قرار دهید.
پیاده‌سازی شیوه‌های سیو سود
یک معامله‌گر باید بتواند سیو سود را به یکی از دو روشی که در ادامه بیان می‌کنیم، انجام دهد.
خروج سود و حفظ اصل سرمایه
شیوه نخست آن است که سرمایه‌گذار بخشی از سهام خود را که با سود برابری می‌کند، بفروشد. در حقیقت در این روش، سرمایه‌گذار به اصل مبلغ اولیه دست نمی‌زند و کاری با آن ندارد. اما سودی را که روی این مبلغ اولیه به دست آورده است، برداشت می‌کند. به این ترتیب تنها کافی است که تعدادی از سهام را که برابر با سود به‌دست‌آمده است، بفروشد. پس باید مبلغ سود به‌دست‌آمده را تقسیم بر قیمت روز سهام کند. عدد به دست‌آمده به سرمایه‌گذار می‌گوید که برای پیاده کردن این شیوه، چه تعداد سهم را باید بفروشد.
برای مثال در نظر بگیرید که ۱۰ میلیون تومان سهام خریداری کرده‌اید. قیمت هر برگ سهام را ۱۰۰۰ تومان در نظر بگیرید. پس در واقع شما ۱۰ هزار سهم را خریداری کرده‌اید. پس از گذشت مدتی، به سود ۵۰ درصدی می‌رسید. یعنی قیمت سهم برابر خواهد بود با ۱۵۰۰ تومان. در چنین شرایطی پنج میلیون تومان سود نصیب شما شده است. حال اگر بخواهید به شیوه نخست سیو سود در بورس، دارایی خود را بفروشید باید چه کنید؟
شما باید خرید و فروش پلکانی در بورس مبلغ سود یعنی پنج میلیون تومان را تقسیم بر قیمت روز سهام کنید؛ یعنی ۱۵۰۰ تومان. عدد حاصل برابر است با ۳۳۳۳. این عدد به آن معناست که شما باید تعداد ۳۳۳۳ سهم از دارایی خود را بفروشید. به این ترتیب ۱۰ میلیون تومان سرمایه اولیه همچنان دست‌نخورده در سهم باقی می‌ماند.
خروج سرمایه اصلی و حفظ سود
اما شیوه دوم سیو سود در بورس چیست؟ در این شیوه فرد اصل سرمایه را می‌فروشد و تنها سود خود را در سهام باقی می‌گذارد. این روش دقیقا معکوس روش پیشین است. در واقع فرد سودی را که بر روی اصل پول اضافه شده، همچنان در سهم نگه می‌دارد.
در این شیوه سرمایه‌گذار می‌تواند با خیالی آسوده‌تر به سرمایه‌گذاری بلندمدت خود ادامه دهد. چرا که می‌داند حتی در بدترین شرایط، همچنان توانسته اصل پول را حفظ کند. به این ترتیب هیچ خطری سرمایه اولیه او را تهدید نمی‌کند. چنان‌چه سهم، ریزشی را تجربه کند، اصل پول بدون کم شدن در اختیار سهام‌دار است. به منظور انجام این روش سیو سود، کافی است اصل مبلغ را تقسیم بر قیمت روز سهام کنید. عددی که به دست می‌آید به شما نشان می‌دهد که باید چند سهم را بفروشید.
مجددا همان مثال قبل را در نظر بگیرید. یعنی همان ۱۰ میلیون سرمایه‌گذاری روی سهامی که قیمت آن ۱۰۰۰ تومان است. پس از سود ۵۰ درصدی، اکنون قیمت سهم به ۱۵۰۰ تومان رسیده است. اگر سرمایه‌گذار بخواهد اصل سرمایه را بفروشد و فقط سود را نگهداری کند، باید مبلغ ۱۰ میلیون تومان را بر قیمت روز سهام تقسیم کند. به این ترتیب عدد ۱۰ میلیون بر ۱۵۰۰ تقسیم می‌شود که حاصل آن برابر است با ۶۶۶۶. این عدد نشان می‌دهد که فرد باید ۶۶۶۶ عدد از ۱۰ هزار سهمی را که خریداری کرده است، بفروشد. به این ترتیب می‌تواند مبلغ اولیه سرمایه‌گذاری را از بازار بیرون بکشد و تنها سود را نگه دارد.
البته یک روش دیگر نیز وجود دارد که در آن، سرمایه‌گذار کل دارایی خود را می‌فروشد. یعنی هم اصل سرمایه و هم سود آن را از سهم خارج می‌کند.
استراتژی‌های سیو سود با توجه به افق زمانی سرمایه‌گذار
بعد زمان در مبحث سیو سود در بورس حائز اهمیت است. در حقیقت در کنار اینکه چه میزان از پول را باید خارج کنیم و چه میزان را در سهم نگه داریم، باید بازه زمانی را نیز در نظر بگیریم. بر ای این منظور از تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن کمک می‌گیریم.
پیش از آن‌که توضیحات بیشتری را در این خصوص بیان کنیم، به این مسئله توجه کنید که استراتژی معاملاتی افراد مختلف با هم متفاوت است. چرا که تمایلات و دیدگاه‌های افراد با هم فرق دارد.
پس با توجه به بازه زمانی که معامله‌گران طی آن معامله می‌کنند، می‌توان سیو سود را انجام داد. در ادامه سه استراتژی را نیز در این خصوص بیان می‌کنیم و توضیح می‌دهیم.
سیو سود کوتاه‌مدت
در این استراتژی، سرمایه‌گذار اهدافی دارد که می‌خواهد در زمان کوتاه به آنها برسد. این زمان کوتاه می‌تواند سه هفته تا سه ماه طول بکشد. با توجه به این بازه، سرمایه‌گذار خرید و فروش پلکانی در بورس سهم را تحلیل می‌کند و خرید و فروش را انجام می‌دهد. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذار با توجه به آن‌که سهم مورد نظر را تحلیل کرده است، هنگامی که سهم به حمایت می‌رسد، خرید خود را انجام می‌دهد. در ادامه و زمانی که سهم به مقاومت می‌رسد، سهم را می‌فروشد تا به این شیوه سودش را ذخیره کند. پس در این شیوه توجه به سطوح حمایت و مقاومت در سهم بسیار مهم است.
سیو سود میان‌مدت
در این استراتژی، بازه زمانی سرمایه‌گذار بین دو الی شش ماه است. در این‌جا یک مسئله مهم وجود دارد و آن این است که فرد تا چه اندازه ریسک‌پذیر است. با توجه به این مسئله می‌توان دو استراتژی متفاوت را پیاده کرد.
افرادی که میزان ریسک‌پذیری آنها کمتر است، می‌توانند اصل سرمایه را بفروشند و سود را همچنان در سهم باقی بگذارند. در بخش قبلی، این نوع از سیو سود در بورس و فرمول آن را به زبان ساده بیان کردیم تا اگر می‌خواهید از این استراتژی پیروی کنید، کاملا بر آن مسلط باشید.
در این شیوه فرد باید به صف خرید سهام توجه کند. زیرا زمانی که سهم در صف خرید است و روند آن صعودی به نظر می‌رسد، سهام‌دار می‌تواند سهم را نگه دارد. اما وقتی صف خرید جمع شد، سرمایه‌گذار می‌تواند سیو سود را انجام دهد.
سیو سود بلندمدت
در این استراتژی، بازه زمانی که سرمایه‌گذار در نظر می‌گیرد، شش ماه تا یک سال است. در این شیوه، سرمایه‌گذار با توجه به اینکه اهداف بلندمدت دارد، سود و اصل سرمایه را نگه می‌دارد. سپس در آینده و با در نظر گرفتن رشد ارزش ذاتی سهام و سایر شاخص‌های اقتصادی، می‌تواند سودآوری کند.
وقتی طمع مانع از سیو سود می‌شود
اگر سهمی خریده‌اید که رشد قیمت بالایی را تجربه کرده است، نباید دیگر طمع کنید. همیشه به این مسئله اشاره کرده‌ایم که ترس و طمع دو عامل مخرب در معامله‌گری هستند. پس بهتر است با توجه به استراتژی‌های سیو سود در بورس، سود خود را ذخیره کنید و از آن لذت ببرید. گفتن این حرف آسان است اما عمل کردن به آن چندان هم ساده نیست. معمولا سرمایه‌گذار به امید سود بیشتر طمع می‌کند و از سیو سود خودداری می‌کند.
فرض کنید سهم، زودتر از زمان مورد انتظار رشد کرده و به اهداف قیمتی رسیده است. این روند همچنان ادامه دارد و همین مسئله طمع فرد را برمی‌انگیزد. به هر حال وقتی سرمایه‌گذار می‌بیند که سهم همچنان در حال رشد است، سیو سود کردن برایش دشوار خواهد بود. به همین دلیل به سهام‌داری ادامه می‌دهد. سرمایه‌گذار در این میان به نقاط خوبی که برای سیو سود یا خروج از سهم وجود دارد، توجهی نمی‌کند. گویی نمی‌داند که هر صعودی، خرید و فروش پلکانی در بورس با اصلاح همراه خواهد بود. سهام‌دار به این مسئله فکر نمی‌کند که ممکن است فرصت‌های سیو سود در بورس در آینده پیش نیاید و ضرر کند. این مسئله به وضوح نشان می‌دهد که فایده سیو سود چیست و چرا باید به این مسئله مهم توجه کنیم.
توجه به تابلوی معاملاتی
می‌دانیم که تحلیل بنیادی و تکنیکال در بررسی سهام بسیار مهم هستند. اما نتیجه تحلیل‌ها، روی تابلوی معاملاتی مشخص می‌شود. مواردی مانند میزان خرید حقیقی و حقوقی، حجم معاملات، نسبت‌های معاملاتی، قدرت خریدار و فروشنده و … همگی مواردی هستند که به کمک تابلوخوانی قابل بررسی هستند.
به این ترتیب می‌توانید مسیر سهم را در نظر بگیرید و متوجه شوید که روند حرکتی آن به چه صورتی است. یعنی می‌توانید بفهمید که آیا سهم مانند پیش‌بینی‌ها و مفروضات شما حرکت می‌کند یا خیر. همچنین می‌توانید به این مسئله هم پی ببرید که مسیری که شما در نظر گرفته‌اید، تا چه میزان می‌تواند تغییر کند و یا شاید به طور کلی غلط باشد.
سیو سود پلکانی چیست؟
یکی دیگر از استراتژی‌هایی که برخی از آن پیروی می‌کنند، سیو سود پله‌ای نام دارد. از نام این روش مشخص است که سهام‌دار می‌تواند سهام خود را به صورت تکه‌ای و در قیمت‌های مختلف به فروش برساند. به این ترتیب می‌تواند سیو سود را به نحوی مطلوب انجام دهد و ریسک سرمایه‌گذاری را کم کند. به این مسئله دقت کنید که باید سناریوهای مختلفی را برای سهام در نظر بگیرید. یعنی ممکن است سهم طبق مفروضات شما حرکت نکند. به این ترتیب شما باید برای مواجهه با شرایط متفاوت آماده باشید تا متضرر نشوید.
می‌دانیم که کم کردن سرمایه در یک سهام، ریسک آن را هم کم می‌کند. به این ترتیب می‌توان به کمک فروش پله‌ای (فروش چندمرحله‌ای) سیو سود را انجام داد. مثلا سرمایه‌گذار می‌تواند زمانی که سهم به مقاومت رسیده است ولی روند سهم چندان مطمئن نیست، بخشی از سهم را بفروشد. به این ترتیب فرد می‌تواند سیو سود را انجام دهد و ریسک سرمایه‌گذاری را کم کند. چنان‌چه در روزهای بعد، سهم ریزش را تجربه کند، وقتی حد ضرر سرمایه‌گذار فعال شد، بقیه سهم را نیز می‌فروشد تا مانع از زیان بیشتر شود. برای آشنایی با مفهوم حد ضرر و لزوم استفاده از آن، مقاله «حد ضرر در سرمایه‌گذاری به چه معناست؟» را بخوانید.
چند نکته مهم در مورد سیو سود
- همیشه سیو سود در سهامی انجام می‌شود که سود خوبی را ایجاد کرده باشد. یعنی در سیو سود اولویت با سهامی است که رشد بیش از حدی داشته است.
- گاهی پیش می‌آید که سهام‌دار حقوقی، سهام را عرضه می‌کند. در این شرایط سهم متزلزل به نظر می‌رسد و بهتر است به کمک سیو سود، سود به دست‌آمده را ذخیره کنید.
- می‌توانید سیو سود را در طی چند روز انجام دهید. مثلا یک روز ۳۰ درصد، روز دیگر ۲۰، روز بعد ۲۰ درصد و یک روز دیگر ۳۰ درصد. البته این اعداد تنها مثال هستند و می‌توانند با نظر سهام‌دار متفاوت باشد.
- چنان‌چه اخبار منفی در مورد شرکت منتشر شد، باید حواس خود را جمع کنید تا در صورت لزوم سیو سود را انجام دهید.
- با خروج نقدینگی از بازار، بهتر است سیو سود کنید.
- طمع در بازارهایی که رشد سریعی را تجربه می‌کنند، زیادتر است. به همین دلیل لازم است سیو سود را همواره مدنظر داشته باشید و هر زمان که لازم بود، آن را به کار بندید. به شکل کلی اگر معامله‌گر هنوز هم آینده سهام را مثبت می‌بیند و انتظار دارد قیمت‌ها رشد کنند، بهترین فرصت است تا سودش را ذخیره کند. اما در زبان ریاضی، شرایط متفاوت است. یعنی فاکتورها و معیارهای تحلیل تکنیکال و بنیادی، افزایش و کاهش قیمت سهم یا زمان مناسب برای سیو سود را به سرمایه‌گذار نشان می‌دهند.
جمع‌بندی
زمانی که سهم به سود رسیده است و در سطحی از قیمت قرار دارد که در ادامه احتمال دارد به سختی رشد کند، سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد سود به‌دست‌آمده را ذخیره کند. به این ترتیب اگر اصلاح یا ریزش قیمت اتفاق افتد، فرد متضرر نخواهد شد. به این تکنیک سیو سود گفته می‌شود.
سیو سود دو شیوه دارد که شامل خروج اصل سرمایه از بازار و خروج سود سرمایه است. گفتیم که در سیو سود باید به افق معاملاتی سهام‌دار نیز توجه شود. در همین خصوص استراتژی‌های سیو سود کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت را نیز بررسی کردیم. نکته مهمی که به عنوان حسن ختام باید به آن اشاره کنیم، این است که باید طمع را کنار بگذاریم و یاد بگیریم که به کمک سیو سود، سرمایه خود را افزایش دهیم و در بازارهای مالی پیش‌رفت داشته باشیم.
دیدگاه شما