مقایسه بازگشت روند و اصلاح قیمت


بریک اوت

آموزش اندیکاتور فیبوناچی – معرفی و آموزش کاربردی Fibonacci

هر معامله گری باید طیف وسیعی از ابزارهای مخصوص معامله برای پیش بینی حرکات قیمت بازار داشته باشد و صد البته که هر تریدری باید درباره ابزار بسیار قدرتمند فیبوناچی آگاهی داشته باشد. این اندیکاتور به شما کمک می کند تا سیگنالهای بسیار زیادی را کشف کنید.

فیبوناچی چیست؟

فیبوناچی یک اندیکاتور معاملاتی رایج است که در تحلیل تکنیکال استفاده می شود و سطوح حمایت و مقاومت را به شما نشان می دهد. در عین حال، اگر بدانید چگونه از سیگنال های فیبوناچی استفاده کنید، می توانید از این سطوح به عنوان نقاط ورود و خروج کامل استفاده بکنید.

سطوح فیبوناچی ابزار بسیار قدرتمندی برای معامله در بازار فارکس هستند. شما می توانید این سطوح را به مقایسه بازگشت روند و اصلاح قیمت طور مجزا و یا به صورت ترکیب با سایر ابزارهای دیگر مثل، الگوهای شمعی، اندیکاتورهایی مثل میانگین متحرک ها و الگوهای روی چارت ها، استفاده کنید.

فیبوناچی در حقیقت یک ریاضیدان ایتالیایی بود که یک سری اعداد را معرفی کرد. این اعداد برای معامله گران تحلیل تکنیکال در فارکس به خصوص در بازار فارکس، که با استفاده از این ابزار ترید می کنند، بسیار اهمیت دارد.

یکی از مزایای ترید با فیبوناچی این است که در هر تایم فریمی جواب می دهند. معروفترین آنها، فیبوناچی اصلاحی یا Retracement و فیبوناچی گسترشی یا Extension است. البته ما در این مقاله هر شش نوع فیبوناچی را برای شما توضیح خواهیم داد.

نکاتی را که در این مقاله با هم مرور خواهیم کرد به شرح زیر است:

فیبوناچی چیست، آموزش کار با اندیکاتور فیبوناچی و انواع فیبوناچی، انواع اندیکاتور فیبوناچی، اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی یا RET، اندیکاتور فیبوناچی گسترشی یا EXT، فیبوناچی منطقه زمانی یا Time Zone، فیبوناچی کمانی یا Arc، فیبوناچی کانال یا Channel و فیبوناچی بادبزن یا Fan، سطوح فیبوناچی چه مفهومی دارند، سطوح مقاومت و حمایت در اندیکاتور فیبوناچی، مزایا و معایب آموزش کار با اندیکاتور فیبوناچی و سخن پایانی.

آموزش اندیکاتور فیبوناچی

فیبوناچی قسمت بسیار مهمی از دریای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس است. تحلیل بازار به وسیله فیبوناچی، در حقیقت مطالعه شناسایی سطوع بالقوه مقاومت و حمایت در آینده، بر اساس روندهای گذشته قیمت و بازگشت های آن است.

بر اساس پلتفرم معاملاتی متاتریدر 5، شش نوع ابزار فیبوناچی در بازار وجود دارد که ما در اینجا قصد داریم دوتای آنها را به طور کامل به شما معرفی کنیم و مابقی را بطور خلاصه توضیح دهیم. این شش نوع به شرح زیر است:

  1. فیبوناچی اصلاحی
  2. گسترشی
  3. Channel
  4. Arcs
  5. Fan
  6. Time Zone

انواع اندیکاتور فیبوناچی

فیبوناچی اصلاحی Fibonacci Retracement (RET)

همانطور که پیشتر به شما گفتیم، در میان این شش نوع فیبوناچی، دوتای آنها از همه مهمتر هستند. فیبوناچی اصلاحی یا RET یکی از آنها می باشد.

سطوح بازگشتی فیبوناچی، خطوط افقی هستند که به شما نقاط احتمالی مقاومت و حمایت را نشان می دهند. سطوح بازگشتی فیبوناچی، برای پیش بینی اصلاح قیمت در مقابل روند اولیه است.

چطور فیبوناچی اصلاحی را رسم کنیم؟

خیلی مهم است که این اندیکاتور را درست رسم کنیم تا بتوانیم سیگنال های موجود را بگیریم.

1- فیبوناچی RET را روی پلتفرم معاملاتی تان جستجو کنید.

2- روند موجود را پیدا کنید و بالاترین و پایین ترین قله و دره را مشخص کنید. برای اطمینان از درستی، باید هیچ قله و دره دیگری موجود نباشد.

3- یک خط بکشید – این خط به خط پایه معروف است – بالاترین و پایین ترین قله ای که پیدا کردید را با این خط به هم وصل کنید.

4- اگر در حال ترید کردن روند صعودی باشید، باید این خط را از پاین ترین دره پیدا شده به بالاترین قله موجود، وصل کنید. اگر در حال ترید کردن روند نزولی باشید، این خط پایه را باید از قله پیدا شده به دره رسم کنید. برای ساده تر کردن کار، به خاطر بسپارید که در روند صعودی، شما باید این خط را از گوشه چپ تا گوشه راست رسم کنید.

fibo ret

5- به محض کشیدن خط پایه، شش سطح افقی فیبوناچی ظاهر می شوند. آنها 0.0%، 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8% و 100% هستند. یادتان باشد این سطوح قابل تغییر هستند. شما همیشه می توانید با رجوع به تنظیمات فیبوناچی خود در پلتفرم معاملاتی تان، بسته به استراتژی که استفاده می کنید، این سطوح را تغییر دهید و یا به آنها بیافزایید.

6- از آنجا که این سطوح به عنوان حمایت و مقاومت عمل می کنند، قیمت دارایی مورد نظر شما قرار ست در کوتاه مدت بین این سطوح، نوسان داشته باشند. در این گونه مواقع، قیمت یا باید سطح فیبوناچی را بشکند، که به این معنی است که روند قوی است و تا سطح بعدی حرکت می کند و یا پس از برخورد با این سطوح، باید بازگردد.

فیبوناچی گسترشی یا Fibonacci Extension

همانطور که قبلا به شما گفتیم دو نوع از فیبوناچی ها هستند که اهمیت بسیار بیشتری نسبت به بقیه دارند. فیبو گسترشی دومین فیبوی بسیار مهم از نظر تحلیلگران بازار است. فیبوناچی EXT ابزاری است که تریدرها از آن برای به دست آوردن تارگت های سود و یا تخمین اینکه قیمت بعد از اتمام پولبک تا کجا می تواند برود، استفاده می کنند. سطوح فیبوی گسترشی همچنین نواحی هستند که قیمت ممکن است پس از برخورد با آنها، برگردد.

طریقه رسم فیبوناچی گسترشی

برای رسم فیبوی گسترشی شما باید دو موج را در نظر بگیرید.

1- اولین موج، موج AB است که شامل کل روند می شود. فاصله نقطه A مقایسه بازگشت روند و اصلاح قیمت تا B برابر با 100% است.

2- موج دوم، موج BC است، که در واقع اصلاح روند اولیه یا همان موج AB است. نقطه C آغاز گسترش فیبوناچی است.

fibo ext

به طور کلی، برای رسم فیبوی گسترشی شما به سه نقطه (که در حقیقت ابتدا، انتها و اصلاح دو موج گفته شده بالا است) نیاز دارید. شما باید ابتدای روند جدید و انتهای آن را که همان موج AB است را مشخص کنید. حال باید دنبال نقطه سوم که همان اصلاح موج AB است بگردید. اگر شما در حال ترید در یک روند نزولی هستید، باید دنبال یک کف بالاتر بگردید. بالعکس، اگر در حال ترید یک روند صعودی هستید، باید دنبال یک قله پایین تر باشید.

فیبوناچی منطقه زمانی یا Time Zone

فیبوناچی تایم زون یا منطقه زمانی، یک ابزار تحلیل تکنیکال دیگر است که بر اساس زمان درست شده است. این اندیکاتور روی موجهای بزرگ یا کوچک چارت، شروع می شود و به صورت خطوط عمودی به سمت راست روی نمودار، ظاهر می شود.

fibi time zone

هرکدام از این جدول ها، منطقه زمانی است که می توانند منجر به موجهای صعودی، نزولی و یا بازگشتی شوند. لازم به ذکر است تمامی این خطوط یا جدول ها، بر اساس اعداد فیبوناچی هستند.

فیبوناچی کمانی یا Arc

فیبوناچی آرک، نیم دایره هایی هستند که از خط پایه این اندیکاتور، که مثلا قله A را به دره B وصل می کند، به سمت بیرون ترسیم می شوند. این کمان ها خط پایه را در اعداد 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8% و 78.6% قطع می کنند.

fibo arc

در حقیقت این کمان ها نقش خطوط مقاومت و حمایت را بازی می کنند. روش رسم این اندیکاتور نیز به این شکل است که باید یک قله را به یک دره و یا بالعکس، ترسیم کنید.

فیبوناچی کانال یا Channel

فیبوناچی کانال یک ابزار تحلیل تکنیکال است که برای پیدا کردن نقاط حمایت و مقاومت استفاده می شود. این ابزار، بر اساس اعداد فیبوناچی درست شده است. در حقیقت این اندیکاتور تغییر شکل یافته فیبوناچی بازگشتی است و تنها تفاوت آن این است که به جای خطوط افقی، خطوط آن مورب می باشد.

fibo channel

طریقه رسم فیبوناچی کانال به این شکل است که اگر روند موجود صعودی باشد، ابتدا دو دره (دره دوم باید بالاتر از دره اول باشد) را پیدا کنید. این دو دره در واقع نقش نقطه صفر اندیکاتور را بازی می کند. سپس یک قله مابین این دو موج پیدا کنید و نقطه سوم فیبوناچی کانال را تا بالای این قله بکشید.

فیبوناچی بادبزن یا Fan

فیبوناچی کانال یک ابزار دیگر از انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال و نوعی دیگر از فیبوناچی است. کار این فیبوناچی نیز، کشف مناطق حمایت و مقاومت است. برای رسم این فیبو نیز، ابتدا یک موج را پیدا کنید و سپس کف این موج را به سقف همان موج بکشید.

fibo pic

سپس با سه خط موازی هم که اعداد 38.2%، 50% و 61.8% فیبوناچی روی آنها نوشته شده است، مواجه می شوید. این سه خط نقش خطوط مقاومت و حمایت را برای شما بازی می کنند.

سطوح فیبوناچی چه مفهومی دارند؟

همانگونه که انواع مختلف فیبوناچی را مشاهده کردید، سطوح فیبوناچی خطوط افقی، عمودی و یا موربی هستند که قرار است نقاط حمایت و مقاومت را به ما نشان دهند. این سطوح در حقیقت از اعداد مشهور فیبوناچی گرفته شده اند.

کنار هر سطح، یک عدد قرار دارد. مثلا این اعداد در فیبوناچی بازگشتی، به ما نشان می دهند که چه مقدار از حرکت اصلی قرار است بازگشت داشته باشد. مثلا در همین فیبوناچی بازگشتی، قرار است این سطوح بازگشتی به ما در ورود به یک پوزیشن، تشخیص حد ضرر و تنظیم اهداف قیمتی کمک کنند.

سطوح مقاومت و حمایت در اندیکاتور فیبوناچی

همانطور که پیشتر گفته شد، یکی از اهداف اصلی استفاده از فیبوناچی، تشخیص سطوح مقاومت و حمایت است. یادتان باشد برای بهترین استفاده از فیبوناچی، بهتر است آنها را با دیگر ابزار تحلیل تکنیکال، ترکیب کنید.

به عنوان نمونه در تصویر زیر شما می بینید که بعد از انتخاب کف تا قله یک موج صعودی با استفاده از فیبوناچی بازگشتی، چطور قیمت بعد از برخورد به سطح 23.6% که نقش حمایت را بازی کرده، بازگشته است.

مزایا و معایب آموزش کار با اندیکاتور فیبوناچی

فیبوناچی هم مثل هر ابزار دیگری محاسن و معایب مختص خودش را دارد. در این قسمت از مقاله، ما تعدادی از مزایا و معایب آن را با شما به اشتراک می گزاریم.

مزایای استفاده از فیبوناچی

اولین مزیت فیبوناچی نشان دادن سطوح مقاومت و حمایت است. در تمام انواع فیبوناچی ها، شما می توانید این حسن بزرگ را مشاهده کنید. مزیت دوم فیبوناچی، قابل استفاده بودن در تمام تایم فریم ها می باشد. این، حسن بسیار بزرگی است که شما در بازه های زمانی مختلف، قادر خواهید بود از فیبوناچی، بهره مند شوید.

ولی نکته قابل توجه این است که هرچه تایم فریم شما بالاتر باشد، دقت صحیح بودن فیبوی شما نیز، بالاتر خواهد رفت.

مزیت دیگر فیبوناچی این است که برخلاف دیگر اندیکاتورها که فقط بر اساس فرمول ها بنا شده اند فیبوناچی، ترکیبی از فرمول و روانشناسی بازار فارکس است.

معایب استفاده از فیبوناچی

در این قسمت برخی از معایب فیبوناچی را با شما به اشتراک خواهیم گذاشت. اولین ایرادی که بر فیبوناچی می گیرند، تشخیص نقطه ورود صحیح است. برخی از معامله گران بر این باورند که از آنجا که روند هرگز خنثی نیست و بالا و پایین دارد، پیدا کردن نقطه ورود در فیبوناچی کار مشکلی است.

ایراد دوم فیبوناچی، سیگنالهای اشتباه آن است. این مسئله در معامله با فیبوناچی زیاد اتفاق می افتد. بارها اتفاق افتاده که قیمت قبل از برخورد با سطوح فیبوناچی، بازگشته است. البته این نکته بسیار مهم استفاده از فیبوناچی است.

قرار نیست که قیمت دقیقا با سطوح فیبوناچی برخورد کند و سپس برگردد. بسیاری از تریدرهای حرفه ای حد سودهای خودشان را چند پیپ قبل از این سطوح می گذارند تا بتوانند به این طریق از این مشکل، جلوگیری کنند.

ایراد دیگری که از فیبوناچی گرفته می شود، این است که از فیبوناچی در Expert Advisor یا تجارت خودکار نمی شود استفاده کرد ( اکسپرت ادوایزر «Expert Advisor» به سیستم‌ها، نرم‌افزارها و ربات‌هایی گفته می‌شود که به‌صورت خودکار می‌توان در انجام معاملات از آن‌ها استفاده کرد).

تا این لحظه نوشتن الگوریتمی که در EA کار کند غیر ممکن بوده است. در نتیجه این ابزار، در استراتژی های الگوریتمی موفق نبوده است.

سخن پایانی

برای قوی شدن در بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس، شما نیاز به یک جعبه ابزار کامل و حرفه ای دارید. هرچه ابزارهای درون این جعبه بیشتر باشد، شما با اطمینان به نفس بیشتری قادر خواهید بود تا معاملات موفق تری انجام دهید.

یکی از ابزارهای واجبی که در این جعبه نیاز دارید، ابزار بسیار خوب و حرفه ای فیبوناچی است. فراموش نکنید که در بازارهای مالی کسانی موفق هستند که قادرند، این ابزارها را با هم ترکیب کنند.

فیبوناچی یکی از آن ابزارهایی است که در صورت ترکیب با مثلا الگوهای شمعی-ژاپنی، میانگین های متحرک و یا دیگر اندیکاتورها، بسیار قوی و دقیق عمل می کند. فیبوناچی ها می توانند سطوح مقاومت و حمایت را به شما نشان دهند.

آنها همچنین قادرند نقاط ورود و خروج را به شما نشان دهند. ولی این مسئله به این بستگی دارد که شما چقدر بتوانید آنها را بیشتر و بیشتر رسم کنید تا بتوانید بهترین نتیجه را از آنها بگیرید.

در ضمن شما میتوانید جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص سایر اندیکاتورهای مهم به مقاله بهترین اندیکاتور مراجعه کنید.

پولبک (Pull Back) چیست؟ انواع آن و تفاوتش با اصلاح قیمتی

تقریبا همه ی ما در طول دوران فعالیت مان در بازار سرمایه واژه ی پولبک سهام را شنیده ایم و میدانیم که یکی از اصطلاحات مورد استفاده ی تکنیکالیست های بازار است، اما آیا واقعا می دانیم پولبک(Pull Back) چیست؟ دلیل پولبک چیست؟ اندیکاتور تشخیص پولبک کدام است؟
واقعیت این است که پاسخ اکثریت ما به این سوال ها منفی است و ما به طور کامل با مفهوم پولبک در بورس آشنا نیستیم. امروز تمام تلاش خودمان را می کنم تا شما را با این مفهوم پرکاربرد بیشتر آشنا سازمیم و نحوه استفاده از آن در خرید و فروش سهام را مورد برسی قرار دهیم.

پولبک(Pull Back) یعنی چه؟

پولبک (Pull Back) در معنای لغوی آن به معنی عقب برگشتن یا قلاب است؛ اما پولبک در بورس و بر روی نمودار ها به حرکت بازگشتی ناگهانی قیمت به سطوح حمایتی و مقاومتی ( استاتیک یا دینامیک ) شکسته شده اطلاق می شود.
همچنین در تحلیل تکنیکال پولبک به عنوان بوسه خداحافظی قیمت به سطوح یاد شده در نظر گرفته می شود؛ چرا که اگر روند ها دارای قدرت کافی باشند برخورد پولبک ها به سطوح حمایتی و مقاومتی آخرین طلاقی قیمت با این نواحی خواهد بود و درست در این نقاط است که حمایت سهم ها به مقاومت و بلعکس تبدیل می شوند و بعد از آن سهم ها به سمت اهداف بالاتر یا پایین تر حرکت خواهند کرد.
بنابراین قانون تبدیل شدن سطوح حمایت ها و مقاومت ها به همدیگر با مفهوم پولبک مکمل هستند و بطور مرتب توسط تحلیل گران تکنیکالی بازار مورد استفاده قرار می گیرند و اگر شما به کارایی قانون تبدیل سطوح به یکدیگر اعتقادی نداشته باشید، عملا یادگیری مفهوم پولبک و معامله گری بر اساس آن بی معنا خواهد بود.

خواندن این مطلب می تواند در درک بهتر این درس مفید باشد: خط روند چیست و چگونه رسم می شود؟

برای درک بهتر موضوع به نمودار زیر که مربوط به شرکت ملی مس ایران (فملی) است توجه کنید:

نمونه پولبک صنایع مس ملی ایران

همانطور که مشاهده می کنید در نمودار بالا نمواد فملی یک روند صعودی را طی کرده و دقیقا در محدوده مشخص شده (نقطه شماره ۱)، سهم با قدرت خط روند صعودی خود را شکسته است. بعد از شکسته شدن خط روند قیمت سهم در حدود ۶ درصد ریزش را تجربه کرده و در محدوده مشخص شده (نقطه شماره ۲) به مدار صعود باز می گردد و درست در نقطه شماره ۳ سهم دوباره با خط روند برخورد می کند. در این نقطه پولبک سهم کامل می شود و خط روند ما که نقش حمایتی ای را داشت حالا مقایسه بازگشت روند و اصلاح قیمت به عنوان سطح مقاومت عمل می کند و سهم مورد نظر از نقطه ۳ ریزش سنگینی را تجربه می کند.

دلیل پولبک چیست؟

پولبک ها یا بازگشت های قیمتی به دلیل عرضه و تقاضای موجود در بازار اتفاق می افتند. برای مثال در نمودار مربوط به سهم فملی درست در نقطه شماره ۱ بسیاری از معامله گران به امید واکنش سهم به خط روند و صعود آن به قله های بالاتر اقدام به خرید می کنند؛ ولی زمانی که شکست اتفاق می افتد نوسانگیران اقدام به فروش سهم می کنند و سایرین نیز حاضر به خرید نمی شوند بنابراین سهم یک افتی را تجربه می کند.
بعد از این افت معامله گران جدید آماده ورود به سهم می شوند؛ اما بعد از یک بازگشت قیمتی کوچک و کوتاه مدت در محدوده خط روند که تبدیل به یک سطح مقاوتی شده دوباره فروشندگان قدرت می گیرند و سهم به روند ریزشی خودش باز می گردد.

انواع پولبک در بورس

انواع پولبک

پولبک عادی یا نرمال:

این نوع پولبک همان نوع عادی است که بیشتر اوقات در بازار مشاهده می شود و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید سهم دقیقا در نقطه برخورد به سطوح مقاومتی یا حمایتی واکنش نشان می هد و شروع به حرکت می کند.

پولبک خارجی:

در این حالت سهم قبل از رسیدن به سطوح حمایتی یا مقاومتی به مسیر اصلی خودش باز می گردد. این نوع پولبک(pull back) نشان دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی ( و بالعکس در حالت های نزولی) است و در صورت مشاهده این حالت به احتمال زیاد روند حرکتی سهم با قدرت بالایی خواهد بود.

خواندن این مطلب می تواند در درک بهتر این درس مفید باشد: سطوح حمایتی یا مقاومتی

پولبک داخلی:

این نوع از پولبک خطر ناک است چرا که نشان دهنده سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. برای مثال همانگونه که در تصویر بالا می بینید قیمت مقاومت خود را شکسته است و به سمت پایین حرکت کرده اما بعداً دوباره روند رو به رشدی را در پیش گرفته است، در این حالت اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق رخ نمی داد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد می کرد.

تفاوت اصلاح قیمت و پولبک در سهام چیست؟

بازارهای سهام دارای روند های صعودی و نزولی هستند اما این روند هیچگاه به صورت یک خط راست با شیب ۴۵ درجه حرکت نمی کنند؛ یعنی سهم ها همیشه در حال صعود و یا نزول نیستند و در بین راه اصلاحاتی انجام می دهند و عمدتاّ حرکت های پلکانی دارند. بنابراین سهم ها پس از مدتی که روند صعودی یا نزولی داشتنده اند تغییر روند می هند و اصطلاحاً اصلاح می کنند.
اصلاح قیمتی یک سهم و پولبک هر دو به معنای تغییر روند در آن سهم هستند با این تفاوت که پولبک ها موقت و کوتاه مدت خواهند بود اما اصلاح قیمتی می تواند بلند مدت باشد، همچنین همانطور که اشاره شد در پولبک سطوح شکسته شده ی حمایتی به مقاومت و بلعکس تبدیل می شوند ولی در اصلاح این سطوح حمایت و مقاومت می توانند از دست برند؛ بنابراین اصلاح نشانه ای از ادامه روند صعودی یا نزولی سهم در جهت ایجاد الگوی پلکانی قیمت است.

استراتژی معاملاتی بر اساس پولبک

فعالان بازار سرمایه همواره به دنبال معامله بر اساس اصول دقیقی هستند اما واقعیت این است که پولبک بر اساس عرضه و تقاضا در بازار ایجاد می شود و یک مفهوم و رفتار کلی در تحلیل تکنیکال است و معامله گران بر اساس تجربیات خودشان از این روش استفاده می کنند.
اصول و ماهیت معامله گری بر اساس پولبک در ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال یکسان است؛ چرا که در این روش خریداران صرفاً به دنبال ورود در حرکت بازگشتی سهم بر روی سطوح شکسته شده هستند. در این قسمت با ارائه مثال هایی از بازار سرمایه معامله با استفاده از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال بر اساس استراتژی پولبک را به شما نشان خواهیم داد.

۱.پولبک به سطح مقاومت استاتیک

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید شرکت ملی مس ایران بعد از شکستن سطح مقاومت استاتیک خودش بر روی قیمت ۷۳۰ تومان یک پولبک عادی بر روی سطح شکسته شده را داشته است و در این مرحله با ورود خریداران به سهم یک رشد بسیار عالی ای را تجربه کرده است و قله های بالاتری را فتح کرده.

پولبک به سطح مقاومت استاتیک

۲.پولبک به سطح مقاومت داینامیک

در نمودار بالا که نمونه از یک پولبک خارجی را مشاهده می کنید، شرکت ملی مس ایران بعد از طی یک روند نزولی تقریبا یک ساله و کاهش ۳۵ درصدی قیمت با حضور خریداران موفق به شکستن خط روند نزولی خود شده است. سپس به دلیل بالا بودن قدرت خریداران سهم در حرکت بازگشتی خود خط روند رسم شده را لمس نکرده و با تشکیل یک پولبک خارجی به روند صعودی خود ادامه داده است.

پولبک به سطح مقاومت داینامیک

در پایان این را هم در نظر داشته باشید پولبک در بورس زمانی اعتبار بیشتری خواهد داشت که سطوح حمایت و مقاوت با حجم معاملاتی بالایی شکسته شوند. معمولا سهم ها برای شکستن پر قدرت سطوح مورد نظر باید دو الی سه برابر میانگین حجم ماهشان مورد معامله قرار گیرند و بعد از این شکست هم برای چند روز متوالی شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری از قیمت پایانی روز قبل بالاتر باشد در غیر این صورت احتمال پولبک ضعیف خواهد بود چرا که فروشندگان قدرت خواهند داشت و تقاضای کافی برای سهم شکل نخواهد گرفت.

تفاوت های اصلاح و ریزش در بورس به زبان ساده

به گزارش بورس تابناک، یکی از سوالات رایج سهامداران پس از منفی های چندماه اخیر تفاوت های بین اصلاح و ریزش می باشد. عده ای این منفی ها را اصلاح و عده ای ریزش می دانستند. در این مطلب به طور کامل اصلاح و ریزش را توضیح خواهیم داد

چه زمانی بازار دچار اصلاح می شود ؟

زمانی که شاخص و یا سهم مورد نظر در روند صعود خود رشد قابل قبولی داشته و از نظر تکنیکالی به مقاومت های مهم نزدیک می شود ، سهامداران دست به فروش سهام خود می زنند و اصطلاحا سهم استراحت می کند. اصلاح معمولا پروسه ای کوتاه مدت چند روزه را سپری می کند و پس از استراحت مجددا روند صعودی ادامه پیدا کرده و با قدرت بیشتری به سمت اهداف خود حرکت می کند.

اصلاح سهام و شاخص جای نگرانی ندارد و نشان دهنده روند طبیعی آنهاست. هرچقدر اصلاح های یک سهام در بازه های زمانی کوتاه تری صورت بگیرد ، معاملات آن در میان مدت کم ریسک تر خواهد بود و احتمال ضرر سهمدار کمتر می شود

تفاوت های اصلاح و ریزش در بورس به زبان ساده

به عنوان مثال در تصویر بالا شاخص بورس یک اصلاح چند روزه را از محدوده 1500000 تا 1400000 واحد داشته که جای نگرانی برای سهامدار ندارد و اصلاح های این چنینی برای ذات بازار سرمایه مفید است

ریزش چیست و به چه دلیل به وجود می آید ؟

هرگاه در بازار جو منفی به وجود بیاید و سهامداران همه صنایع با هم دست به فروش سهام خود بزنند ، فشار فروش در بازار به وجود می آید و عرضه برای مدتی طولانی بر تقاضا غلبه می کند. معمولا ریزش ها در اوج امیدواری سهامداران و طمع زیاد آنان به وجود می آید

ریزش بورس دو علت عمده می تواند داشته باشد :

  1. انتشار اخبار بزرگ بین المللی که در اقتصاد کشور تاثیر گذار است مثل تحریم یا جنگ. سال 98 پس از شهادت شهید سلیمانی بازار دچار ریزش شدیدی شد که با دخالت دولت این ریزش خیلی زود جبران شد
  2. رشد شارپی و بدون اصلاح ؛ به طوری که شاخص در کوتاه مدت چندین برابر شده باشد و مقاومت های خود را در فاصله زمانی کمی شکسته باشد مثل ریزش اخیر و ریزش سال 92

تفاوت های اصلاح و ریزش در بورس به زبان ساده

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید یکی از سهام شاخص ساز در بازه زمانی مرداد تا آبان ماه روند نزولی داشته و افت بیش از 60 درصد را ثبت کرده. این سهم از قیمت 800 تومان تا 250 تومان کاهش یافته و هنوز هم نتوانسته به سقف قبلی خود نزدیک شد

تفاوت های اصلاح و ریزش در بورس به زبان ساده

درست در همین مدت شاخص کل از کانال 2200000 تا 1200000 واحد ریزش داشت و اکثر سهم های بازار قفل در صف فروش بودند

عوامل تاثیرگذار بر روند اصلاح شاخص

روندی که بازار سرمایه طی روزهای گذشته پشت سر گذاشته، سوالات زیادی را در ذهن سهامداران و معامله‌گران بازار ایجاد کرده است. کارشناسان بازار سرمایه عوامل متعددی را به عنوان دلایل اصلی شرایط ایجادشده برمی‌شمرند که در دو دسته‌بندی سیاسی و اقتصادی جای می‌گیرد. با این حال توصیه همیشگی به سهامداران فعال در بازار، پرهیز از هیجان و ترس از افت‌های مقطعی است.
منفی‌های غیرقابل توجیه
یک کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه روند منفی که اکنون در بازار ایجاد شده است هیچ توجیهی ندارد، گفت: دو عامل تاثیرگذار که از مدت‌ها قبل باعث روند نزولی معاملات بورس شدند شامل تاثیر نتیجه انتخابات آمریکا و انتظارات تورمی است که معاملات بورس را دچار نوسان کرده است. محسن عبدالهی در گفت‌و‌گو با ایرنا به افت شاخص بورس در چند روز اخیر اشاره کرد و افزود: اکنون معاملات بورس روند پیچیده‌ای را به خود گرفته است و در شرایط فعلی دو عامل مهم در بازار حاکم شده است. وی اظهار کرد: رخدادها و اتفاقی که در کشور رخ می‌دهد شرایط بازار را به شدت تحت تاثیر قرار می‌دهند و مشخص‌کننده وضعیت قیمت سهام هستند. عبدالهی به دو رخداد تاثیرگذار که از مدت‌ها قبل باعث روند نزولی معاملات بورس شدند، اشاره کرد و گفت: نخستین رخداد که از مدت‌ها قبل بازار را تحت تاثیر قرار داد، انتخاب بایدن به عنوان رییس‌جمهوری آمریکا بود که باعث ایجاد برخی ابهام‌ها در روند معاملات بازار شد. وی با بیان اینکه بازار همیشه با توجه به چشم‌اندازی که برای آینده ایجاد می‌شود نسبت به این مسائل واکنش مثبت یا منفی نشان می‌دهد، گفت: انتظارات تورمی که به دلیل آن رخدادها در بازار ایجاد می‌شود معاملات بورس را دچار نوسان می‌کند.
رشد بی‌سابقه شاخص در ابتدای سال
عبدالهی با اشاره به اینکه از ابتدای سال جاری تا مرداد شاخص بورس به دلیل رشد ارزش دلار و گزارش مثبت شرکت‌ها روند بی‌سابقه‌ای را به خود گرفت، اظهار کرد: از ماه مرداد به بعد به دلیل پررنگ شدن تاثیر انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، سایه ترس در بازار حاکم شد و شاهد تغییر مسیر معاملات بورس و ورود آن به فاز اصلاحی شدید بودیم. این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: براساس پیش‌بینی‌های صورت گرفته انتظار می‌رفت که بازار از آبان ماه روند صعودی خود را آغاز کند در حالی که چنین اتفاقی رخ نداد و به نظر می‌رسد یکی از دلایل روند اصلاحی فعلی شاخص بورس ناشی از کاهش انتظارات تورمی است که باعث شد تا قیمت دلار تحت تاثیر انتخاب بایدن با روند نزولی همراه شود. وی افزود: همچنین با توجه به احتمالات توافق هسته‌ای همچنان احتمال افت نرخ دلار وجود دارد که این موضوع باعث شده است تا چشم‌انداز معاملات بورس کاهش پیدا کند. عبدالهی با بیان اینکه روند منفی که اکنون در بازار ایجاد شده است هیچ توجیحی ندارد، گفت: بعد از اصلاح ۷۰ درصد قیمت سهام شرکت‌ها به هیچ عنوان روند فعلی شاخص بورس منطقی نیست مگر آنکه رخدادهای سیاسی در این بین درگیر شوند و تعیین‌کننده مسیر بازار باشند که تاکنون چنین اتفاقی در کشور رخ نداده است. این کارشناس بازار سرمایه به افت روند فعلی شاخص بورس اشاره کرد و افزود: با توجه به اینکه انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا به پایان رسیده است اما برخی معتقدند که با انتخاب بایدن امکان کاهش تحریم‌ها و توافق بین دو کشور افزایش پیدا کرده است؛ این موضوع به مراتب بر افزایش روند اصلاحی شاخص بورس تاثیرگذار بوده است.
اثر مثبت و منفی قطع تحریم‌ها
وی با بیان اینکه قطع تحریم‌ها با دو اثر مثبت و منفی در بازار همراه خواهد شد، اظهار کرد: اثر مثبت آن گشایش‌های اقتصادی است که به دنبال خود افزایش مراودات بین‌المللی و بانکی از طریق سوئیفت، تسهیل حمل‌و‌نقل بین‌المللی، افزایش فروش محصولات پتروشیمی و شرکت‌های صادرکننده، سهولت در برگشت منابع و کاهش هزینه‌ها در بازار سیاه را به همراه خواهد داشت. عبدالهی خاطرنشان کرد: جنبه منفی این توافق این است که با توجه به دلاری‌محور بودن بخش زیادی از سهام حاضر در بازار سرمایه در صورت ایجاد توافق، قیمت دلار روند نزولی را به خود می‌گیرد که این موضوع به تناسب بر قیمت سهام شرکت‌ها و افت شاخص بورس تاثیرگذار خواهد بود. به گفته این کارشناس بازار سرمایه، اکنون با توجه به کاهش انتظارات تورمی، برخی در انتظار کاهش میزان فروش شرکت‌ها و به مراتب افت قیمت سهام در بازار هستند. وی اظهار کرد: اکنون بازار با دو سناریو همراه است که اگر سناریوی نخست پیش رود شاخص بورس تا کانال یک میلیون و ۷۰۰ هزار واحد رشد خواهد کرد اما سهامداران باید این موضوع را مدنظر داشته باشند که بازار رشد پرشتابی را تجربه نخواهد کرد. عبدالهی افزود: در صورتی که این اتفاق رخ ندهد بازار تا زمان انتخابات ریاست‌جمهوری ایران به دلیل وجود ابهام و کشمکش‌های سیاسی در همین کانال‌ها باقی خواهد ماند و قیمت سهام با افت همراه می‌شود. این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بورس باید به ماهیت اصلی خود بازگردد و قیمت‌ها در یک اقتصاد آزاد تعیین شوند، تاکید کرد: در بورس با تصمیماتی اتخاذ شود تا کمترین دخالت‌ها در این بازار صورت گیرد، همچنین باید اجازه داده شود تا سهام ارزندگی و ارزش ذاتی خود را از طریق معاملات پیدا کنند. به اعتقاد وی، هر گونه دخالتی در بازار روند بازار را بدتر از اینها می‌کند و به شدت بر روند معاملات بازار تاثیرگذار خواهد بود. عبدالهی روند معاملات بورس را با دیگر بازارها مورد مقایسه قرار داد و افزود: بازار طلا و مسکن به طور حتم وارد اصلاح قیمتی یا زمانی می‌شود که در این زمان به احتمال زیاد و در صورت وجود موقعیت مناسب در کشور، بورس می‌تواند بازدهی معقولی را در اختیار سهاماران قرار دهد.
راهکارهای بازگشت اعتماد به بازار سرمایه
احمد اشتیاقی دیگر کارشناس بازار سرمایه هم در گفت‌و‌گو با پایگاه خبری بازارسرمایه (سنا) ضمن اشاره به موضوع قیمت‌گذاری دستوری فولاد و آثار آن بر روند معاملات بورس گفت: در مدل مطرح‌شده وزارت صنعت برای قیمت پایه حدود ۳۰ درصد قیمت محصولات فولاد کاهش می‌یافت و محصولات شرکت‌های فولادی در بورس کالا با کاهش قیمت حداقل ۳۰ درصدی مواجه می‌شد که منجر به کاهش سودآوری و متضرر شدن سهامداران می‌شود و در بازار سهم نیز شاهد صف فروش هستیم. وی با اشاره به اینکه طی یک سال اخیر ضریب نفوذ بازار سرمایه در جامعه افزایش یافته، گفت: در شرایط امروز حدود ۵۰ میلیون نفر سهامدار بازار سرمایه هستند که در صورت اخذ تصمیم‌های اشتباه این افراد متضرر می‌شوند، بنابراین هر نوع تصمیمی که قرار است اخذ شود باید آثار آن در بازار سرمایه بررسی شود. اشتیاقی با تاکید بر اینکه چنین قیمت‌گذاری‌های دستوری هرچند با نیت کاهش قیمت برای حمایت از مصرف‌کننده اخذ می‌شود، اما در اجرا به هدف واقعی منتهی نخواهد شد در برنامه به وقت تحلیل گفت: بررسی‌ها همیشه نشان می‌دهد که این هدف محقق نمی‌شود، البته محصولاتی مثل فولاد اصلا کالای مصرفی نیست بلکه یک کالای واسطه‌ای است. این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه چنین دخالت‌هایی فلسفه وجودی بورس کالا را هم زیر سوال می‌برد، گفت: اگر قرار است تصمیم‌های خلق الساعه کلیت بازار را برهم بریزد و بازار سرمایه را نگران کند، تسری پیدا می‌کند به آینده که چه تضمینی وجود دارد چنین تصمیم‌هایی برای سایر صنایع اعلام نشود. اشتیاقی که معتقد است این تصمیم‌های خلق‌الساعه باعث بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران شده است، گفت: وقتی تصمیم‌هایی علیه منافع سهامداران اخذ می‌شود با واکنش‌های شدید سهامداران و قرار گرفتن در صف‌های فروش و ریزش قیمت سهام رو‌به‌رو می‌شویم. وی ادامه داد: به عنوان مثال امتیازهایی که برای حمایت از صنایع از سوی دولت به شرکت‌ها داده می‌شود اگر قرار باشد یکباره در هر صنعتی حذف شود، بازار سرمایه را نگران می‌کند.
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص راهکارهای تغییرات قوانین درباره صنایع گفت: اگر قرار است امتیازها و حمایت‌های صنایع برداشته شود یا تصمیم‌های جدیدی برای صنایع مختلف گرفته شود، باید از قبل و طی برنامه‌ای بلندمدت مثلا پنج ساله با حضور نماینده بازار سرمایه آثارش بررسی شود، نباید با یک تصمیم خلق‌الساعه باعث افزایش بهای تمام شده یا کاهش قیمت فروش شویم؛ چراکه با چنین تصمیم‌هایی سود شرکت‌ها به یکباره افت می‌کند و متضرر این اتفاق در همان قدم اول سرمایه‌گذار است که به بازارسرمایه بی‌اعتماد می‌شود. این کارگزار بازار سرمایه با اشاره به اینکه نباید منفعت اهالی بازار با یک تصمیم غیر کارشناسی و عجولانه به خطر بیفتد افزود: از بین رفتن اعتماد سرمایه‌گذاران و ضرر و زیان‌های سهامداران با چنین اتفاق‌هایی قابل جبران نیست، پس باید بسیار با احتیاط و بررسی‌های کارشناسی چنین تصمیم‌هایی نهایی و اعلام شود.

بریک اوت (Breakout) چیست؟

بریک اوت

بریک اوت

شکست (Breakout) به زمانی گفته می شود که قیمت یک دارایی بالاتر از یک منطقه مقاومت یا در زیر منطقه حمایت حرکت می کند. بریک آوت نشان دهنده پتانسیل قیمت برای شروع روند در جهت شکست است. به عنوان مثال ، شکست از روند صعودی از یک الگوی نمودار می تواند نشان دهد که قیمت روند صعودی بیشتری را شروع می کند. شکستگی هایی که در حجم زیاد رخ می دهد (نسبت به حجم عادی) تاکید بیشتری را نشان می دهد و این بدان معنی است که احتمالاً قیمت در این جهت روند بیشتری دارد.

پیشگویی های کلیدی

  • بریک اوت (شکست) زمانی است که قیمت از یک سطح مقاومت بالاتر می رود یا پایین تر از سطح پشتیبانی حرکت می کند.
  • بریک آوت ها می توانند ذهنی باشند زیرا همه معامله گران سطح حمایت و مقاومت یکسان را نمی شناسند یا از آنها استفاده نمی کنند.
  • بریک اوت فرصت های تجاری احتمالی را فراهم می کند. رسیدن به فرصت معاملاتی در صرافی های صعودی برای صعود از موقعیت های کوتاه یا طولانی ممکن است.
  • برک آوت با حجم نسبتاً بالایی تاکید و علاقه را نشان می دهد و بنابراین احتمالاً قیمت همچنان در جهت برک آوت ادامه خواهد یافت.
  • برک آوت در حجم نسبی کم بیشتر در معرض اشتباه است ، بنابراین احتمالاً قیمت در جهت برک کمتر حرکت می کند.

بریک اوت Breakout به شما چه می گوید؟

بریک اوت

بریک اوت (شکست) احتمالاً به این دلیل اتفاق می افتد که قیمت در زیر سطح مقاومت یا به طور بالقوه برای مدتی بالاتر از سطح حمایت قرار گرفته است. مقاومت و یا سطح حمایت به خطی تبدیل می شود که بسیاری از معامله گران از آنها برای تنظیم نقاط ورودی یا متوقف کردن سطح ضرر استفاده می کنند. هنگامی که قیمت از طریق سطح حمایت یا مقاومت معامله می شود اکثرا منتظر شکست هستند ، و کسانی از مواضع خود خارج می شوند تا از ضررهای بزرگتر جلوگیری کنند.

این شلوغی فعالیت، اغلب باعث بالا رفتن حجم می شود و این نشان می دهد بسیاری از معامله گران به سطح شکستگی علاقه داشتند. بالاتر از حجم متوسط بودن ​​به تأیید برک آوت کمک می کند. در صورت وجود حجم کمی در شکست ، ممکن است این سطح برای بسیاری از معامله گران قابل توجه نباشد ، یا توسط معامله گران بصورت کافی احساس نشود .این شکستهای با حجم کم به احتمال زیاد خراب می شوند. در صورت شکست صعودی ، اگر قیمت آن شکست بخورد ، در زیر مقاومت پایین می رود. در مورد شکست نزولی ، که اغلب به آن خرابی گفته می شود ، در صورت عدم موفقیت قیمت ، بالاتر از سطح پشتیبانی در زیر شکسته خواهد شد.

بریک ها معمولاً با محدوده ها یا الگوهای نمودار دیگر ، از جمله مثلث ، پرچم ، گوه و سر و شانه همراه هستند. این الگوها زمانی شکل می گیرند که قیمت به روشی خاص حرکت می کند که منجر به سطح حمایت و / یا مقاومت به خوبی تعریف شده می شود. معامله گران سپس این سطح را برای استراحت تماشا می کنند. اگر قیمت بالاتر از مقاومت باشد ، ممکن است موقعیت های طولانی را آغاز کرده و یا از موقعیت های کوتاه خارج شوند ، یا در صورت شکسته شدن قیمت از زیر حمایت ، ممکن است موقعیت های کوتاه را آغاز کرده و از موقعیت طولانی خارج شوند.

حتی بعد از شکست زیاد حجم ، قیمت اغلب (اما نه همیشه) قبل از حرکت دوباره در مسیر بریک آوت به نقطه شکست می رود. دلیل این امر آن است که معامله گران کوتاه مدت اغلب شکست اولیه را خریداری می کنند ، اما پس از آن تلاش می کنند تا به سرعت سود خود را بفروشند. این فروش به طور موقت قیمت را به نقطه برک آوت بازمیگرداند. اگر شکستن مشروعیت داشته باشد ، باید قیمت در جهت شکست حرکت کند.

معامله گرانی که برای شروع معاملات از breakout استفاده می کنند ، معمولاً در صورت عدم موفقیت Breakout از سفارشات توقف ضرر استفاده می کنند. در صورت طولانی رفتن به موفقیت صعودی ، یک افت ضرر معمولاً درست زیر سطح مقاومت قرار می گیرد. در صورت انجام معامله کوتاه مدت و رفتن بر روی یک شکست نزولی ، معمولاً یک توقف ضرر دقیقاً بالاتر از سطح حمایت باید قرار گرفته باشد.

نمونه ای از یک بریک اوت Breakout

نمونه ای از یک بریک اوت

نمودار با افزایش قیمت در محدوده مقاومت یک الگوی نمودار مثلث ، افزایش زیادی در حجم را نشان می دهد. این شکست به قدری قوی بود که باعث شکاف قیمت شد. قیمت همچنان به بالاتر حرکت می کند و به نقطه اصلی شکست اصلی بازنگردید. این نشانه یک شکست بزرگ است.

معامله گران می توانند از این برک آوت استفاده کنند تا به طور بالقوه وارد موقعیت های طولانی شوند و یا از موقعیت های کوتاه خارج شوند. در صورت ورود طولانی ، یک حد ضرر درست در زیر سطح مقاومت مثلث (یا حتی زیر حمایت مثلث) قرار می گیرد. از آنجا که قیمت شکاف زیادی دارد ، ممکن است این مکان برای نداشتن حد ضرر ایده آل نباشد. پس از ادامه حرکت پس از بریک اوت ، حرکت ضرر متوقف می شود تا امکان خطر یا قفل سود را کاهش دهد.

تفاوت بین یک برک آوت و بالا / پایین ۵۲ هفته ای

اگر یک بریک اوت در نزدیکی بالا / پایین قبلی اتفاق بیفتد ، ممکن است منجر به افزایش قیمت در تایم فریم بالا یعنی ۵۲ هفته جدید شود. اما همه اوج / پایین ترین سطح ۵۲ هفته نتیجه یک شکست اخیر نیست. قیمت بالا یا پایین ۵۲ هفته ای است که به سادگی بالاترین یا پایین ترین قیمت در طی سال گذشته است. بریک اوت حرکتی بالاتر یا پایین تر از مقاومت است.

محدودیت های استفاده از بریک اوت

دو مشکل اصلی در استفاده از بریک آوت وجود دارد. مشکل اصلی بریک اوت های شکست خورده است. این قیمت اغلب فراتر از مقاومت و حمایت خواهد بود ، و این استراتژی در بین معامله گران شکست می خورد. سپس قیمت معکوس می شود و حرکت در جهت شکست را ادامه نمی دهد. این می تواند چندین بار قبل از وقوع یک برک آوت واقعی اتفاق بیفتد.

سطح حمایت و مقاومت نیز ذهنی است. همه به یک سطح حمایت و مقاومت توجه نمی کنند. به همین دلیل تماشای حجم کمک می کند. افزایش حجم در بریک آوت نشان می دهد که سطح اهمیت دارد. کمبود حجم نشان می دهد سطح مهم نیست یا معامله گران بزرگی (که حجم زیادی را ایجاد می کنند) هنوز حاضر به شرکت نیستند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.