بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟

دو راهی اصلاح و صعود در مسیر معاملات بازار سرمایه

بازار سرمایه در هفته‌ای که گذشت تحت تاثیر ریسک های سیاسی بین‌المللی با نوسان روبرو شد و روزهای پرتنش و نگران‌کننده‌ای را برای فعالان این بازار به همراه داشت.

به گزارش آگاه پرس و به نقل از ایرنا یک کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه به احتمال زیاد ضربه اصلاح در بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها با توجه به ریسک‌های سیاسی بین‌المللی کمتر خواهد بود، گفت: این بازار از قبل به پیشواز اصلاح ایجاد شده به دلیل انتخابات آمریکا رفته بود و می‌تواند یک فضای هیجانی کوتاه‌مدت را در بازار ایجاد کند اما به دلیل جذاب شدن قیمت سهام، بازار به سرعت از این هیجان عبور خواهد کرد.

بازار سرمایه در هفته‌ای که گذشت تحت تاثیر ریسک های سیاسی بین‌المللی با نوسان روبرو شد و روزهای پرتنش و نگران‌کننده‌ای را برای فعالان این بازار به همراه داشت.

با توجه به تداوم اصلاح شاخص بورس در چند ماه گذشته، اکثر کارشناسان معتقدند که اکنون بازار سرمایه در بهترین موقعیت برای سرمایه گذاری قرار گرفته و بهتر است افرادی که به دنبال موقعیتی مناسب برای ورود سرمایه‌های خود در بازار هستند با توجه به جذابیت ایجاد شده در قیمت سهام شرکت‌ها در بورس، تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار سهام بگیرند.

اکنون بازار در موقعیتی قرار گرفته که اکثر سرمایه‌گذاران در انتظار مشخص شدن نتیجه انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه هستند، با وجود اظهار نظر اکثر کارشناسان بازار سرمایه در زمینه بی تفاوتی و عدم تاثیرپذیری معاملات بازار سرمایه از انتخاب «ترامپ» یا «بایدن»، همچنان روند این بازار در هاله‌ای از ابهام قرار گرفته است.

نوسانی از جنس اصلاح در بازار سرمایه

«امیرعلی امیرباقری» امروز (شنبه) در گفت و گو با خبرنگار ایرنا با بیان اینکه هفته گذشته بازار با روند نوسانی رو به منفی همراه شد و تحت تاثیر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و کلیت سیاسی حاکم در کشور قرار گرفت، اظهار داشت: از مدت‌ها قبل جهت معاملات بورس تغییر کرد، اکنون سرمایه‌گذاران باید دقت مضاعفی به این مقوله داشته باشند که بورس در چه مسیری قرار دارد و باید از چه استراتژی مناسبی برای این روند استفاده کنند.

امیرباقری افزود: طبق پیش‌بینی‌هایی که از قبل انجام شده بود در کلیت بازار نوسان از جنس اصلاح صورت گرفت و همچنین اعلام شد که تا مدت‌ها شاهد روند قوی صعودی در بازار نخواهیم بود.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه با روشن شدن تکلیف اوضاع سیاسی در آمریکا به تدریج جهت اصلی بازارها برای میان‌مدت و بلندمدت مشخص خواهد شد، خاطرنشان کرد: نکته‌ای را که سرمایه‌گذاران باید به آن توجه کنند این است که به احتمال زیاد در روزهای آینده با اخباری مواجه خواهیم شد که این اخبار می‌توانند تحرکی مثبت را در بازارها ایجاد کنند اما با وجود متغیرهای بنیادی موجود نباید در انتظار روندهای صعودی قوی در بازار باشیم.

وی اظهار داشت: با توجه به شکل‌گیری روند صعودی قوی در بازارها، سرمایه‌گذاران بدون توجه به متغیرهای بنیادی و چشم‌انداز آنها اقدام به انجام معامله‌های هیجانی در این بازارها کردند، بنابراین بازارها به دلیل تجربه روند صعودی غیراصولی و هیجانی از ارزش ذاتی و قیمتی خود فاصله گرفتند.

امیرباقری با اشاره به اینکه اصلاح در بدنه بازار سرمایه قبل از تحت تاثیر قرار گرفتن کشور از اتفاق‌های سیاسی رخ داد، افزود: این موضوع به معنای آن است که بازار سهام به اعداد و ارقامی رسیده بود که با اعداد فعلی و آتی تورم، نرخ ارز و سایر متغیرهای بنیادی همخوانی نداشت، بنابراین در مسیر اصلاحی قرار گرفت و درصد قابل توجه و معقولی از اصلاح را تجربه کرد.

سیاست آمریکا در برابر ایران وابسته به شخص رییس جمهور نیست

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه در صورت پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا باید به این نکته توجه کرد که سیاست کلی آمریکا در برابر ایران چندان وابسته به شخص رییس جمهوری نیست، گفت: ممکن است نتیجه انتخابات بر فضای کلی سیاسی کشور تاثیرگذار باشد و یک سری از متغیرها همسو با مسایل سیاسی تغییر کند اما عمده تاثیر آن از بعد انتظارها رخ خواهد داد، تئوری انتظارها سال‌های سال از جمله مقوله‌های مهمی در اقتصاد کشور بوده است و بسیاری از اقتصادان‌ها نسبت به این مقوله توجه ویژه‌ای داشته‌اند.

وی گفت: از قبل اعلام شده بود که گرچه اخبار می‌توانند بر بازارهای مالی تاثیرگذار باشند و باعث نوسان در این بازارها شوند اما چیزی که بازارهای مالی را در میان مدت و بلندمدت تغییر می‌دهد متغیرهای کلان و بنیادی در اقتصاد کشور است.

امیرباقری خاطرنشان کرد: ممکن است در میان‌مدت شاهد فضای رکودی در اکثر بازارهای سرمایه‌گذاری باشیم که این فضا ترمز تورم را تا حدودی می‌کشد و فرصتی مناسب را در اختیار سیاست‌گذاران اقتصادی قرار خواهد داد.بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه سیاست‌گذاران اقتصادی کشور در دو سال گذشته تحت شدیدترین فشارها قرار گرفته بودند، گفت: اتفاقی که در چند وقت اخیر برای کشور رخ داد، بی‌سابقه بوده است و باید با دید منصفانه عملکرد برخی از نهادها مانند دولت و بانک مرکزی را مورد بررسی قرار داد.

به گفته وی، نکته ای که باید به آن توجه کرد این است که اکنون سیاست‌گذاران دچار فرصتی شدند تا بتوانند نسبت به فضای آتی کشور تصمیم‌گیری‌های بهتری را اتخاذ کنند.

امیرباقری خاطرنشان کرد: اقتصاد ایران اکنون بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ نیازمند سیاست‌هایی است که ضربه‌گیر شوک‌ها باشد و بهتر است سیاست‌هایی به کار گرفته شود که بتواند کشور را به سمت آرامش بکشاند.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در کشور باید اقدامی در دستور کار قرار گیرد تا بحران نقدینگی کنترل و در کنار آن قوانین قیمت‌گذاری دستوری کنار گذاشته شود، افزود: این موضوع به جای آنکه حاشیه رفاهی را برای مصرف‌کننده ایجاد کند سودهای کلانی را در اختیار دلال‌ها قرار داده است.

وی با بیان اینکه با توجه به وضع و متغیرهای موجود در کشور می‌توان نسبت به آینده اقتصاد ایران خوشبین بود، افزود: طبق فرمایش رهبر معظم انقلاب در زمینه جهش تولید و تاکید مسوولان بر تولید واقعی، ایران می‌تواند در میان مدت و بلندمدت به لحاظ اقتصادی به یکی از قدرت‌های اقتصادی در دنیا تبدیل شود.

پیش‌بینی معاملات بورس در بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ هفته جاری

امیرباقری پیش‌بینی خود از روند معاملات بورس در هفته جاری را اینگونه بیان کرد: در هفته پیش‌رو، طرف عرضه بر بدنه بازار قوی‌تر خواهد بود و کلیه بازارها در کنار بازار سرمایه به دلیل هیجانی که بر آنها وارد می‌شود دچار فرآیند اصلاحی خواهند شد.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه به احتمال زیاد ضربه اصلاح در بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها کمتر خواهد بود، خاطرنشان کرد: این بازار از قبل به پیشواز اصلاح ایجاد شده به دلیل انتخابات آمریکا رفته بود و می‌تواند یک فضای هیجانی بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ کوتاه‌مدت را در بازار ایجاد کند اما به دلیل جذاب شدن قیمت سهام، بازار به سرعت از این هیجان عبور خواهد کرد.

وی با اشاره به اینکه ممکن است به این زودی‌ها شاهد روند صعودی قوی در بازار نباشیم، گفت: اکنون شرایط حاکم بر بازار تغییر کرده است و سرمایه‌گذاران باید در زمانی مناسب و با در نظر گرفتن تحلیل و متغیرهای بنیادی اقدام به معامله در این بازار کنند.

امیرباقری افزود: سرمایه‌گذاران باید علاوه بر پارامترهای اقتصادی مسایل بنیادی موجود در کشور را در نظر بگیرند.

تغییر قانون توقف نمادها، حرکت در مسیر اصلاحات بنیادی بازار سرمایه

ایران اکونومیست- تغییر قانون توقف نمادها پس از نوسان ۲۰ درصدی (مثبت و منفی) و همچنین توقف به علت نوسان منفی ۵۰ درصدی و برگزاری کنفرانس نقش مهمی در افزایش نظارت هوشمند بر بازار سرمایه، کاهش محدودیت‎‌های معاملاتی و همچنین شفاف شدن مرزهای معاملاتی سرمایه‌گذاران دارد.

هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در پی سیاست‌های اصلاحی خود پیرامون اصلاح قوانین و دستورالعمل‌های بازار سرمایه، برگزاری کنفرانس را جایگزین توقف‌های مکرر نمادهای بورسی و فرابورسی کرد.

براین اساس، پس از مصوبات روزهای گذشته مبنی بر لغو اخذ تعهدنامه و بازگشایی خودکار کدهایی که دسترسی آنلاین آن‌ها محدود شده بود، هیأت مدیره جدید سازمان بورس در مصوبه‌ای جدید توقف نمادهای بازار سرمایه پس از نوسان ۲۰ درصدی (مثبت و منفی) و همچنین توقف به علت نوسان منفی ۵۰ درصدی که پیش از این سبب توقف مکرر نمادهای بورسی و فرابورسی پس از رشد یا افت قیمتی می‌شد را به طور کامل لغو کرد و صرفاً توقف و برگزاری کنفرانس پس از رشد ۵۰ درصدی و افت ۳۰ درصدی اعمال خواهد شد.

کاهش محدودیت‌های معاملاتی از مسیر تغییر قانون توقف نمادها

در همین راستا، دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران در گفت‌وگو با خبرنگار پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، بازنگری در مصوبات، دستورالعمل‌ها و مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار را اتفاقی مهم در راستای کارآمدی بیشتر بازار برشمرد و اظهار کرد: با توسعه سیستم‌ها و تغییر شرایط بازار، بازنگری قوانین بیش‌ از پیش ضرورت یافته است و گامی در مسیر نقدشوندگی بیشتر در بازار تلقی می‌شود.

سعید اسلامی بیدگلی ادامه داد: مصوبه اخیر سازمان بورس و اوراق بهادار در ارتباط با تغییر قانون توقف نمادها پس از نوسان ۲۰ درصدی (مثبت و منفی) و همچنین توقف به علت نوسان منفی ۵۰ درصدی، نفش مهمی در عمق‌بخشی به معاملات دارد. زیرا این مصوبه، نواقص و محدودیت‌هایی که پیشتر بوده را مرتفع کرده و محدودیت‌های معاملاتی را کاهش داده است.

او این اقدام را گام موثری در راستای اصلاحات بنیادی‌تر همچون مرتفع شدن دامنه نوسان برشمرد و تصریح کرد: کاهش محدودیت‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران هم‌زمان با خارج شدن نظارت‌ها از حالت سلیقه‌ای به ایجاد نظارت‌های اتوماتیک که در موارد محدودی وابسته به نظر فرد یا کمیته‌ای خاص باشد می‌انجامد. این بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ موضوع، به مشخص شدن تکلیف سرمایه‌گذاران و تعیین حدومرزهای معاملاتی آنها کمک شایانی می‌کند.

دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران با مدنظر قرار دادن برگزاری کنفرانس برای نمادهایی که با رشد ۵۰ درصدی و افت ۳۰ درصدی مواجه می شوند، اذعان کرد: اطلاعات یکی از منابع با ارزش و اصلی در بازار سرمایه است که بر روند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران تأثیرگذار است. برگزاری کنفرانس به شفاف شدن اطلاعات و رفع ابهام از عملکرد شرکت می‌انجامد.

اسلامی بیدگلی بازنگری در مصوبات را بیانگر عزم راسخ سازمان بورس و اوراق بهادار به‌منظور ارتقا کارامدی بازار سرمایه خواند و خاطرنشان کرد: مصوباتی از این دست، زمینه را برای اصلاحات بنیادی‌تر در سایر بخش‌ها نظیر دامنه نوسان و هوشمندکردن نظارت هموار می‌کند.

نقدینگی ۵۰ هزار میلیارد تومانی و تغییر مسیر "بورس"

طی چند ماه اخیر نیز شاهد ورود افراد به بازار سرمایه هستیم که به بیش از سه میلیون کد با رقم بیش از ۵۰ هزار میلیارد تومان پول اشخاص حقیقی می‌رسد.

مهدی کباری، مدیرعامل کارگزاری بانک صادرات در بررسی وضعیت بازار سرمایه به بورس نیوز گفت: زمانی که شاخص در مرز یک میلیون واحدی قرار داشت، بسیاری از کارشناسان بر سر ادامه روند رو به رشد بازار یا معکوس شدن روند بازار و اصلاحی‌شدن آن با یکدیگر اختلاف نظر داشتند اما؛ با سپری شدن روز‌های اخیر و ورود نقدینگی فراوان به بازار، تمامی شاخص تحلیلگران را به سمت ادامه رشد بازار جلب کرد.

وی ادامه داد: عدد شاخص برآیندی از مجموعه‌ای بوده که اتفاق‌های بسیاری را در خود می‌بیند، در چندماه گذشته ۳میلیون کد بورسی با رقم بیش از ۵۰هزار میلیارد تومان مسیر سرمایه‌گذاری در بازارسرمایه را انتخاب کرده که این پول اشخاص حقیقی تمام محاسبات بازار نسبت به اصلاح و ریزش‌ها را تحت تاثیر قرار داده است.

این کارشناس بازارسرمایه خاطرنشان کرد: ورود این حجم از نقدینگی و روند رو‌به‌رشد و رفتار بازار‌های موازی نسبت به بازارسرمایه چنین برآیندی را نشان می‌دهد که بازارسرمایه، رشد خود را تا پایان سال ادامه خواهد و شاید همانند ابتدای سال، شیب تندی را نداشته باشد.

کباری به عنوان کارشناس بازارسرمایه، با شیب تند مخالف بوده و معتقد است اگر تا پایان سال شیب به صورت پلکانی ادامه یابد اتفاق خوبی رقم خواهد زد.

مدیرعامل کارگزاری بانک صادرات در پایان اضافه کرد: تصمیم اخیر سازمان بورس در خصوص تقلیل حد اعتباری مشتریان از ۲۵ درصد به ۱۵ درصد بسیار بجا بوده و نفع کارگزاری‌ها را نیز در بر خواهد داشت، همچنین در صورت رخداد یک اتفاق بد در بازار سرمایه، احتمال نکول مشتریان بسیار کم خواهد بود.

تغییر جدید صندوق‌های سرمایه گذاری چه تاثیری بر بازار سرمایه دارد؟

زمان‌بندی معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری با اطلاعیه مدیریت عملیات بازار تغییر کرد. این تغییر چه تاثیری بر روند بازار سهام می‌گذارد و چه سود و زیانی را برای این دو صندوق به همراه دارد؟

به گزارش تجارت‌نیوز، دارایکم و پالایش یکم دو صندوق دولتی که در سال ۹۹ توسط دولت به مردم فروخته شد در خود سهام شرکت‌های پالایشی و بانکی را دارند.

روند ریزشی این دو صندوق در سال گذشته همزمان با افت بازار سهام شروع شد بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ و با اصلاح قیمتی گسترده‌ای که داشتند زیان بزرگی را نصیب سهامداران خود کردند.

دارایکم و پالایش‌یکم در جریان معاملات دو ماه گذشته توانستند روند بهتری را از خود نشان دهند و تا حدی جبران زیان یک سال گذشته را بکنند.

اما حالا در ۲۴ مرداد مدیریت عملیات بازار ابزار‌های نوین با انتشار اطلاعیه‌ای مهم، از تغییر زمانبندی معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) و اوراق بدهی در بورس تهران خبر داد.

براساس این اطلاعیه، از ساعت ۸ و ۴۵ دقیقه پیش‌گشایش خواهد بود، ساعت ۹ گشایش و در نهایت از ساعت ۹ تا ۱۵ حراج پیوسته ادامه خواهد داشت.

تغییر زمان معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری چه تاثیری بر روند این صندوق‌ها و معاملات بازار دارد

ایمان رئیسی، کارشناس بازار سرمایه در این باره می‌گوید: تجربه سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس در سال ۱۳۹۹ گواهی بر این مدعی است که هیچ بازاری خصوصا بازارهای مالی بدون دانش، آگاهی و زمان جز ضرر و اتلاف منابع عایدی دیگری نخواهند داشت.

بنابراین در بازارهای مالی توصیه شده تا مردم به صورت غیرمستقیم سرمایه‌گذاری کنند. همچنین سهولت دسترسی به این ابزارها می‌تواند در کنار نرخ بازدهی بالاتر مشوقی برای جذب منابع باشد.

وی همچنین افزود: از مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری که توسط افراد مجرب اداره می‌شوند کاهش هزینه سرمایه‌گذاری و ارتقا جایگاه بازدهی در مقایسه با پرتفوی‌های شخصی است.

وی در این باره تشریح کرد:در چند ماه اخیر با تغییر قوانین از جمله تغییر ساعت معاملات که آخرین مورد است سهولت دسترسی مردم را به این صندوق‌ها افزایش داده و می‌تواند جایگاه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را در بازار سرمایه تثبیت و جذب منابع را حتی از سپرده‌های بانکی به سمت صندوق‌های با درآمد ثابت بکشاند.

استحکام وضعیت روند سودآوری صندوق‌ها

رئیسی اضافه کرد: در ماه‌های اخیر با بازدهی‌های ۱٫۵ تا سه درصدی ماهیانه و ذخیره سود نشان از استحکام وضعیت روند سودآوری صندوق‌ها دارد.

این کارشناس بازار افزود: اما در مورد دو صندوق دولتی دارایکم و پالایش هم با بازگشت اعتماد به بازار به نظر می‌رسد رفته رفته به سمت خالص ارزش دارایی حرکت خواهند کرد.

وی اضافه کرد: همانطور که قبلا هم اشاره شده بازار به نوعی زوج و فرد شده و بارها عرضه و دست به دست می‌شود و به نوعی کف قیمتی سهم‌ها بسته می‌شود.

افزایش نرخ دلار باعث شده صنایع دلاری رشد خوبی داشته باشند و در کنارش انتظارات تورمی هم صنایع جا مانده از بازار را حرکت خواهد داد.

نهایتا نه صندوق‌های سرمایه گذاری چیزی جدای از سهام بازار است و نه سهام بازار جدا از صندوق‌ها و تقویت هرکدام خصوصا صندوق‌ها می‌تواند منجر به تقویت بازار سهام شود تا در آینده شاهد هیجان‌های شدید نباشیم.

• درخواست چالشی روبیکا از گوگل‌پلی!
• کریمی: بیمه ملت آینده روشنی دارد
• نسخه الکترونیک روزنامه عصراقتصاد؛ ۷ آبان ماه ۱۴۰۱
• بانک های مرکزی اروپا مجدد ۷۵ واحد نرخ های بهره بانکی خود را افزایش داده اند
• آمریکا به دنبال حذف چین از بازار ریز تراشه ها
• مارک زاکر برگ در مهلکه «متاورس»
• عقب نشینی دولت
• رشد ۵۶ درصدی درآمد حق بیمه ناخالص بیمه سامان
• برگزاری قرعه‌کشی سپرده سبای بانک پارسیان
• پاسخگویی بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ چهره به چهره مدیر شعب بانک مسکن به مردم زنجان
• اعلام برندگان وین کارت سامان
• تلاش بانک ملی برای طراحی محصولات متناسب با نیاز مشتریان

نشر مطالب با ذکر نام روزنامه عصر اقتصاد بلامانع است. عصر اقتصاد مسئولیت مطالب از سایر منابع را عهده دار نمی باشد.

6 روش سود کردن در بازار نزولی

بازار خرسی یا نزولی قسمتی از ذات بازارهای مالی است. هیچ‌کس نمی‌تواند با قطعیت بگوید که بازار نسبت به سهام یا دارایی خاصی همیشه به صورت صعودی خواهد بود. بیشتر افراد از دیدن بازار خرسی نگران می‌شوند یا احساس می‌کنند از این پس، فقط ضرر خواهند کرد، اما سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست. برای دستیابی به این هدف، باید پیش‌نیازهای لازم را داشته باشید. باید بدانید که تحلیل تکنیکال و حد ضرر چیست و اصلاح قیمت با سقوط قیمت چه تفاوتی دارد.بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟

برای اینکه بتوانیم به سود کردن در بازار خرسی برسیم، ابتدا باید کاملاً با این مفهوم آشنا شویم. در این مقاله چگونگی سود از ریزش ارز دیجیتال را آموزش می‌دهیم. با کلینیک سرمایه همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

بازار خرسی چیست؟

بازار نزولی یا خرسی برهه‌ای از بازار است که افت قیمتی طولانی‌مدت را تجربه می‌کند. این اصطلاح معمولاً شرایطی را توصیف می‌کند که در آن، قیمت اوراق بهادار یا دارایی‌های دیجیتال به علت بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه‌گذاران، 20 درصد یا بیشتر از اوج‌های اخیر خود فاصله می‌گیرد. البته درصد گفته‌شده عددی نسبی است و احتمال دارد در شرایط خاصی سرمایه‌گذاران 10 یا 15 درصد کاهش قیمت را هم بازار خرسی در نظر بگیرند.

احتمالاً، پدیده بازار خرسی نام خود را از نحوه حمله خرس به شکار خود گرفته است که پنجه‌های خود را به سمت پایین طعمه می‌کشد؛ دقیقاً مانند بازار خرسی، نام‌گذاری بازار گاوی ممکن است به دلیل روشی باشد که گاو با چرخاندن شاخ‌های خود در هوا به هدف حمله می‌کند.

علل به وجود آمدن بازار نزولی اغلب متفاوت است؛ اما به‌طور کلی، اقتصاد ضعیف، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه‌گیر مثل کرونا، جنگ‌ها، بحران‌های ژئوپلیتیکی و تغییرات شدید در اقتصاد مانند تغییر از اقتصاد کاغذی به اقتصاد آنلاین، عواملی هستند که ممکن است سبب ایجاد بازار خرسی شوند. کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نیز ممکن است نشانه شروع بازار نزولی باشد. این کاهش اعتماد ممکن است به دلایل مختلف، مثل مداخلات دولت‌ها در بازار ایجاد شود؛ مثلاً اگر دولت تصمیم بگیرد نرخ بهره را تغییر دهد، شرایط بازارهای مالی هم به تبعیت از آن دستخوش تغییر می‌شود.

مراحل بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار فاز مختلف دارند:

فاز اول با قیمت‌های گران و تمایل زیاد سرمایه‌گذاران به بازار شناخته می‌شود. در پایان این مرحله، سرمایه‌گذاران خروج از بازار و کسب سود را شروع می‌کنند.

در فاز دوم، قیمت دارایی، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها شروع به کاهش شدید می‌کند و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ زمانی مثبت بوده‌ باشند، کم‌کم از حدود متوسط خود پایین‌تر می‌روند.

فاز سوم نشان می‌دهد که سفته‌بازان شروع به ورود به بازار کرده‌اند و درنتیجه، برخی قیمت‌ها و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.

در فاز چهارم و آخر، کاهش قیمت دارایی ادامه دارد، اما این اتفاق به‌کندی رخ می‌دهد. قیمت‌های کم و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند؛ به همین دلیل، بازارهای نزولی در این مرحله دوباره به سمت بازارهای صعودی متمایل می‌شوند.

آماده شدن برای دریافت آموزش سود از ریزش ارز دیجیتال، نیازمند آشنا شدن با این مفهوم است.

اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت

بازار نزولی را نباید با دوره‌ اصلاح قیمت اشتباه گرفت. اصلاح روند کوتاه‌مدتی است که کمتر از دو ماه طول می‌کشد. این دوره از بازار، زمان خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا نقطه ورود مجدد را برای خود پیدا کنند؛ در مقابل، بازارهای نزولی به‌ندرت نقاط ورود مناسبی را ارائه می‌دهند. این مانع به این دلیل است که تعیین کف بازار نزولی تقریباً غیرممکن است.

تلاش برای جبران زیان‌ها ممکن است چالش دشواری باشد، مگر اینکه سرمایه‌گذاران برای کسب سود در این بازارهای در حال سقوط، از معاملات شرت (Short selling) یا استراتژی‌های دیگری استفاده کنند.

بین سال‌های 1900 تا 2018، میانگین شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) تقریباً 33 مرتبه با بازار نزولی مواجه شد. این موضوع به‌طور میانگین در هر سه سال، یک‌بار اتفاق ‌افتاد. یکی از شاخص‌ترین بازارهای نزولی در تاریخ، مصادف با بحران مالی جهانی بود که بین اکتبر 2007 و مارس 2009 رخ داد. در طول این مدت، میانگین شاخص صنعتی داوجونز 54 درصد کاهش یافت. همه‌گیری جهانی کووید19 سبب ایجاد جدیدترین بازار نزولی در سال 2020 شد. شاخص نزدک نیز به‌تازگی، در مارس 2022، به‌دلیل ترس از جنگ در اوکراین، تحریم‌های اقتصادی علیه روسیه و تورم بالا وارد بازار نزولی شد.

چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

شرایط بازار خرسی کمی با بازار رنج و بازار صعودی متفاوت است و برای سود کردن در بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ بازار نزولی باید از دستورالعمل‌های خاص خودش پیروی کرد. برخلاف آنچه تصور می‌شود، سود کردن در بازار نزولی محال نیست؛ اما برای این کار به دانش کافی در زمینه مسائل اقتصادی، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، مدیریت احساسات در بازار و همچنین تجربه نیاز است. در ادامه، هرکدام از موارد مذکور را به‌تفصیل بررسی خواهیم کرد.

استیکینگ (Staking)

یکی از روش‌های دیگر سود کردن در بازار نزولی، استیکینگ دارایی‌های دیجیتال است. استیکینگ فرایندی است که در آن، کاربر توکن‌ های خود را برای تأمین نقدینگی در یک پروتکل قفل می‌کند و در ازای آن، پاداش می‌گیرد. پروتکل‌های استیکینگ از گواه اثبات سهام (Proof of Stake) به‌عنوان مکانیسم اجماع خود استفاده می‌کنند. کاربران با سپردن دارایی‌های خود به نودهای شبکه، به دنبال فرصتی هستند تا تراکنش‌های شبکه تأیید شود و درنتیجه، با ایجاد یک بلاک جدید، پاداش خود را دریافت کنند. کوکوین (Kucoin) و پنکیک سواپ (PancakeSwap) ازجمله صرافی‌هایی هستند که امکان استیکینگ ارزهای دیجیتال مختلف را برای کاربران فراهم کرده‌اند.

وام‌دهی (Lending)

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازارهای خرسی، فرایند وام دادن است. در این فرایند، شخص قسمتی از سرمایه خود را در ازای دریافت پاداش به پلتفرم‌ها قرض می‌دهد. از مشهورترین پروتکل‌های این حوزه می‌توان به آوی (Aave) و کامپوند (Compound) اشاره کرد. برای پروژه‌هایی که امکان استیکینگ را فراهم نمی‌کنند، وام‌دهی روشی از درآمدزایی در هر دو نوع بازار خرسی و گاوی است که ریسک کمتری دارد.

استفاده از کشت سود (Yield Farming)

ییلد فارمینگ روشی از کسب درآمد است که افراد می‌توانند با وام دادن به دیگران یا به اشتراک گذاشتن توکن خود با آن‌ها، در قالب ارزهای دیجیتال سود کسب کنند. پروتکل‌های مربوط به کشت سود افراد را تشویق می‌کند تا با استفاده از استخرهای نقدینگی مبتنی بر قراردادهای هوشمند، دارایی‌های دیجیتال خود را به اشتراک بگذارند.

ETF معکوس

صندوق قابل معامله در بورس (ETF)، برای سودآوری در زمانی طراحی شده است که بدون داشتن اصل یک دارایی، روند آن را معامله می‌کنید. برای سود کردن در بازار نزولی می‌توانید از ETFهای معکوس استفاده کنید.

تصور کنید ETF معکوس بیت‌کوین را خریده‌اید. اگر نمودار بیت‌کوین 1 درصد کاهش قیمت داشته باشد، وارد 1 درصد سود می‌شوید. این روش کسب درآمد مناسب سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت است و معمولاً برای استراژی‌های بلندمدت استفاده نمی‌شود.

به صورت سنتی، ETFهای معکوس جایگزینی برای معاملات شرت در نظر گرفته می‌شوند؛ زیرا حداکثر مقداری که می‌توانید ضرر کنید، همان مقداری از سرمایه است که برای خرید صندوق‌ها خرج کرده‌اید؛ اما اگر در پوزیشن‌های بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ شرت خود ضرر کنید، باید زیان دارایی‌هایی را که از صرافی قرض گرفته‌اید نیز بپردازید. از این روش برای پوشش زیان‌های یک پرتفوی نیز استفاده می‌شود.

کسب درآمد از راه بازی

چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم؟ چه راهی بهتر از بازی کردن؟ بازی‌های زیادی وجود دارند که در ازای دستیابی به اهدافی خاص، به شما به صورت توکن پاداش می‌دهند. معروف‌ترین بازی‌های P2E (یا بازی برای کسب درآمد)، اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) و کریزی دیفنس هیروز (Crazy Defense Heroes) هستند. با انجام این بازی‌ها هم می‌توانید به دور از اتفاقات بازار تفریح کنید و هم در بازار نزولی سود کنید.

بیشتر بخوانید: گیم فای چیست

استخراج

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازار نزولی، استفاده از ریگ‌های ماینینگ است. البته توجه کنید که استخراج دیگر مانند روزهای اول خود کار ساده‌ای نیست و به تجهیزات قوی نیاز دارد؛ اما هنوز هم می‌توان با پیوستن به استخرهای استخراج سود کسب کرد. فقط باید حواستان باشد که برای استخراج چه مقدار هزینه می‌کنید و در قبال آن چه مقدار درآمد کسب می‌کنید.

استفاده از پوزیشن‌های شرت (Short Positions)

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از پوزیشن‌های شرت در بازار نزولی سود کسب کنند. این روش شامل فروش دارایی‌های قرض گرفته‌شده و بازخرید آن‌ها با قیمت‌های کمتر است. این نوعی معامله بسیار پرخطر است و در صورت موفق نشدن، ممکن است ضررهای سنگینی به همراه داشته باشد. سرمایه‌گذار باید قبل از ثبت سفارش خود، دارایی دیجیتال مدنظر را از یک صرافی قرض بگیرد. مبلغ سود و زیان کاربر را تفاوت قیمتی تعیین می‌کند که دارایی در آن فروخته و بازخرید شده است.

برای مثال، یک سرمایه‌گذار ۱۰۰ توکن را به قیمت ۹۴ دلار می‌فروشد. قیمت سقوط می‌کند و توکن به 84 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار به ازای هر توکن خود 10 دلار سود می‌کند. با توجه به اینکه 100 توکن را وارد معامله کرده است، پس با بازخرید آن 100 توکن، سودش به 1000 دلار می‌رسد.

اگر توکن به‌طور غیرمنتظره‌ای در قیمت‌های بالاتر معامله شود، سرمایه‌گذار مجبور می‌شود آن‌ها را در همان قیمت‌ بالاتر بازخرید کند که سبب زیان سنگین می‌شود. به صورت کلی این نوع معاملات در سه دسته‌ معاملات مارجین، معاملات فیوچرز یا آتی و معاملات با استفاده از اهرم یا لوریج قرار می‌گیرند.

در نظر داشته باشید که این استراتژی با هدف کلی بازار که روند صعودی در بلندمدت است، مغایرت دارد و از آن فقط باید به ‌صورت کوتاه‌مدت و در دوره‌های نزولی بازار استفاده کرد.

این را هم در نظر بگیرید که ریسک این روش بسیار زیاد است و افراد تازه‌کاری که به این روش معاملاتی مسلط نیستند، باید از آن پرهیز کنند.

همچنین بخوانید: آموزش فیوچرز کوینکس

بررسی دیگر پروژه‌های موجود

سود کردن در بازار نزولی صرفاً کسب درآمد لحظه‌ای نیست. یکی از مزیت‌های بازار خرسی این است که می‌توانید با خیال راحت به دنبال دیگر پروژه‌های ارزهای دیجیتال باشید؛ شاید در آینده این پروژه‌ها برای شما سودآوری مناسبی داشته باشند. اگر در این زمان پروژه‌های دیگر را بررسی کردید و برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای خاص تصمیم گرفتید، از خودتان این چند سؤال را کنید تا دید وسیع‌تری به سرمایه‌گذاری خود داشته باشید: آیا این پروژه کاربردی است؟ آیا این پروژه در مقایسه با رقبای خود برتری دارد؟ آیا ذخایر نقدی برای این پروژه وجود دارد؟

این را هم فراموش نکنید، زمانی که بازار خرسی است، می‌توانید پلتفرم‌های جدید را امتحان کنید. فرض کنید همیشه از شبکه‌ اتریوم برای تراکنش‌های خود استفاده می‌کردید. بازار نزولی این فرصت را فراهم می‌کند تا شبکه هوشمند بایننس (Binance Smart Chain) را هم آزمایش کنید. شاید شبکه جدید با معیارهای شما، ازجمله سرعت بیشتر تأیید تراکنش و هزینه گس کمتر، همسو بود.

مدیریت احساسات در بازارهای نزولی

در زمان مواجهه با بازار خرسی، باید توان کنترل احساسات خود را داشته باشید. در غیر این صورت، اوضاع نابسامان بازار و ازدیاد دریافت بصری رنگ قرمز، ابتکار عمل را از شما می‌گیرد. در این شرایط مهم است که درگیر ترس و استرس نشوید و صبور باشید تا بازار به مسیر اصلی خود بازگردد. هرکسی می‌تواند در شرایطی که بازار خرسی است از بازار خارج شود، اما برای سود کردن در بازار نزولی، باید متفاوت عمل کرد.

سخن پایانی

بازار ارزهای دیجیتال آبستن نوسانات است. تحرکات قیمت، خواه صعودی و خواه نزولی است که یک بازار را می‌سازد. از طرف دیگر ریسک، جزئی جدایی‌ناپذیر از سرمایه‌گذاری است و معامله‌گر قبل از وارد شدن به بازار، این مسئله را با خود حل می‌کند که قرار نیست پیوسته سود یا زیان کند. با کسب دانش و تجربه کافی، می‌توان نحوه سود کردن در بازارهای مالی در شرایط نزولی را هم آموخت. برای دستیابی به این هدف باید با مفاهیمی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و مباحث پایه‌ای و پیشرفته حوزه ارزهای دیجیتال آشنا باشید، اصطلاحاتی مثل استیکینگ، ETF، استخراج و وام‌دهی را بشناسید و بدانید از هرکدام چطور استفاده می‌شود. در این مقاله، آموختیم که چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم، با بازار خرسی و فازهای آن آشنا شدیم و دریافتیم سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست.