همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟

همبستگی جفت ارز ها در فارکس

همبستگی فارکس یا همبستگی جفت ارزها راهی برای تریدرها است تا تشخیص دهند که یک جفت ارز فارکس در ارتباط با جفت ارز دیگر چطور حرکت می‌کند. یک همبستگی مثبت یعنی دو جفت ارز در یک زمان بالا می‌روند یا در یک زمان پایین می‌آیند. همچنین اگر یک جفت ارز برعکس دیگری حرکت کند، یعنی یکی بالا برود و دیگری پایین بیاید، به عنوان یک همبستگی منفی شناخته می‌شود.

همبستگی جفت ارزها برای نظارت و درک نه تنها هنگام تحلیل قیمت، بلکه هنگام تجزیه و تحلیل هر کالا، سهام یا ابزار دیگری نیز مهم است. در این مقاله، نحوه تعیین همبستگی جفت ارزها در فارکس و تأثیر آن بر معاملات را بررسی خواهیم کرد.

جفت فارکس همبسته به چه معناست؟

در یک تعریف ساده جفت ارزها زمانی که وابسته به یکدیگر حرکت می‌کنند، همبستگی دارند. این می‌تواند زمانی اتفاق بیفتد که یکی از ارزهای هر جفت یکسان باشد یا اقتصادهای مشابهی داشته باشند.

مثلاً EUR/USD و GBP/USD هر دو شامل USD به عنوان یک عامل مشترک هستند. علاوه بر این منطقه اقتصادی یورو و بریتانیا، اقتصادهای نزدیک و مشابهی با هم دارند. این عوامل دلیل اصلی همبستگی جفت ارزها در فارکس است. به عبارتی اگر دلار در ارز مظنه یا نرخ معامله باشد، بیشتر جفت‌های ارز USD را خواهید دید که در یک جهت حرکت می‌کنند، یعنی AUD/USD و NZD/USD نیز یک جفت فارکس همبسته خواهند بود.

با تمام این‌ها خواهید دید که برخی از همبستگی جفت ارزهای فارکس رابطه ضعیف‌تر یا قوی‌تری خواهند داشت. دلیلش این است که همه این ارزها متأثر از اقتصادهای جداگانه هستند و به روش‌های متنوعی بر روی نرخ ارز اثر می‌کنند.

جفت ارزهای فارکس غیر همبسته به چه معناست؟

جفت ارزهای غیر همبسته مستقل از یکدیگر حرکت می‌کنند. این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که ارزها در دو جفت جداگانه کاملاً متفاوت باشند یا از اقتصادهای مختلفی اثر گرفته باشند. مثلاً EUR/USD و GBP/NZD را در نظر بگیرید. همبستگی جفت ارز ندارند. زیرا هیچ ارز مشترکی بین آن‌ها وجود ندارد و 4 اقتصاد جداگانه (منطقه یورو، ایالات متحده، بریتانیا و نیوزلند) هستند. یعنی احتمالاً اگر یکی رشد کند هیچ ارتباطی به رشد دیگری ندارد.

همبستگی های ارزی معاملاتی

تریدرهای فارکس از همبستگی ارزی برای حفاظت از معاملات خود، افزایش ریسک یا ایجاد ارزش از طریق همبستگی های کالا استفاده می‌کنند. روش‌های مختلفی برای ترید با استفاده از همبستگی جفت ارز وجود دارد.

تریدرها از یک همبستگی ارزی برای افزایش بالقوه سود خود بهره می‌برند. از آن‌جایی که GBP/USD و EUR/USD دارای همبستگی جفت ارز مثبت هستند، تریدر ممکن است برای استفاده از این رابطه، ترید لانگ روی هر دو انجام دهد.

از طرفی تریدرها ممکن است ریسک‌گریزتر باشند و از همبستگی جفت ارزها برای کاهش ریسک استفاده کنند. فرض کنید به جای قرار دادن پوزیشن سایز بیشتر در EUR/USD، حدود 50 % از پوزیشن سایز را بر روی EUR/USD و 50% دیگر را بر روی GBP/USD تقسیم کند.

5 همبستگی جفت ارز بسیار مهم

AUD/ USD در مقابل NZD/USD = همبستگی 87%

EUR/USD در مقابل GBP/USD = همبستگی 89%

EUR/USD در مقابل USD/CHF = همبستگی -91%

GBP/USD در مقابل USD/CAD = همبستگی -88%

GBP/USD در مقابل USD/CHF = همبستگی -93%

همبستگی ارز: نکات معاملاتی

در نظر داشته باشید که تنوع معاملات دو بازار همبسته ممکن است نوسانات را کاهش دهد و مدیریت ریسک را بهتر کند. در اینجا چند نکته برای همبستگی جفت ارزها در معاملات فارکس وجود دارد:

– دقت کنید که همبستگی های خاصی که «عموماً» ثابت هستند ممکن است دوره‌های ضعف و بی‌ثباتی هم نشان دهند. این امر توجه به همبستگی های کوتاه مدت و بلندمدت را مهم می‌کند.

– جفت هایی مانند AUD/USD از نظر تاریخی با طلا همبستگی مثبت دارند. به این خاطر که استرالیا یک تولیدکننده عمده طلا است، قیمت دلار استرالیا / دلار آمریکا ممکن است بسته به ظرفیت استرالیا برای صادرات این فلز متفاوت باشد. بنابراین، هر تریدر همبستگی باید از عوامل اساسی موثر بر برنامه‌های تولید طلا و پترن‌های عرضه و تقاضا آگاه باشد.

منظور از همبستگی ارزهای دیجیتال چیست؟

همبستگی ارزهای دیجیتال به عنوان پدیده‌ای شناخته می‌شود که طبق آن، رفتارهای قیمتی یک ارز به قیمت‌ ارزی دیگر وابسته می‌باشد. از آنجایی که بیت کوین به عنوان اولین، محبوب‌ترین و ارزشمندترین ارز دیجیتال شناخته می‌شود، رفتار قیمتی بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر را تابع خود کرده است. این موضوع از طرفی بستگی زیادی به حجم سرمایه در گردش بیت کوین نیز دارد. همچنین همانطور که می‌دانیم، بسیاری از خرید و فروش‌ها و تریدهایی که در شبکه‌های بلاکچینی مختلف و دیگر رمزارزها اتفاق می‌افتد، بر پایه بیت کوین می‌باشند. بنابراین، مفهوم همبستگی همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ ارزهای دیجیتال می‌تواند به عنوان نکته‌ای کلیدی در تحلیل ارزهای دیجیتال باشد.

همبستگی ارزهای دیجیتال پارامتری ارزشمند در تحلیل

وقتی به این واقعیت که می‌رسیم که همبستگی ارزهای دیجیتال باعث ایجاد تابع قیمتی بین آن‌ها می‌شود، می‌توانیم در بازه‌های زمانی متفاوت، از این موضوع به عنوان پارامتری ارزشمند در تحلیل‌ رفتارهای قیمت ارزهای دیجیتال بهره‌مند شویم. با بهره‌مندی از روش مطالعاتی برای تحلیل کردن همبستگی ارزهای دیجیتال می‌توان الگوهای مختلفی را در این میان مشاهده کرد. همبستگی داخلی پائین در برخی ارزهای دیجیتال می‌تواند ناشی از چند دلیل عمده باشد:

• عواملی که وابسته به شیوه کار پروژه‌های مختلف و شیوه ارائه آن‌ها می‌باشند، ممکن است بر قدرت همبستگی ارزهای دیجیتال مختلف موثر باشد.
• دارایی‌های دیجیتالی که به صرافی بایننس افزوده می‌شوند، معمولاً همبستگی زیادی با یکدیگر دارند. از طرف دیگر، ارزهای دیجیتالی که در صرافی‌ها موجود نیستند، همبستگی به مراتب کمتری را شاهد خواهند بود.
• مکانیزم‌های توافق جمعی که شیوه کار ارزهای دیجیتال را مشخص می‌کنند، بر روی همبستگی ارزهای دیجیتال مختلف تاثیر می‌گذارند. برای نمونه، حجم معاملات ارزهای دیجیتالی که مبتنی بر اثبات کار هستند، بیشتر از ارزهای دیجیتالی که با الگوریتم اثبات سهام کار می‌کنند، همبستگی خواهند داشت.

با این وجود، مطالعاتی که روی پارامترهای مختلف ارزهای دیجیتال انجام شده است، نشان از این دارند که همبستگی کلی که اکنون در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد، دچار افزایش شده است. این موضوع می‌تواند به دلیل کاهش میزان وابستگی به جفت ارزهای مبتنی بر بیت کوین باشد که به تبع آن، شاهد افزایش حجم ارزهای دیجیتال باثبات در بازار رمزارزها بودیم.

تغییرات همبستگی ارزهای دیجیتال بر اساس ساختارهای بنیادین

حرکت‌های همزمان در قیمت ارزهای دیجیتال به شدت بالاست. این موضوع ناشی از نوظهور بودن بازار کریپتوها و نیز توانایی اندک شرکت کنندگان و کاربران در فرآیند قیمت گذاری است که باعث افزایش هرچه بیشتر این همبستگی شده است. تقریباً چیزی معادل با ۷ درصد از ارزهای دیجیتال توسط موسسات بزرگ و سرمایه‌دار نگهداری می‌شود و چیزی معادل با ۱۳ درصد از این سهم نیز مربوط به بازار سهام آمریکاست.

نرخ بازگشت همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ سرمایه بالایی که در ارزهای دیجیتال وجود دارد نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان و اعضای صنعت رمزارزها قادر به فعالیت مثمر ثمرتر از بازارهای سنتی می‌باشند. (نرخ بازگشت سرمایه یا ROI موجود در ارزهای دیجیتال، ۵ برابر بیشتر از بازار سهام آمریکاست.)

با این وجود، استانداردها نشان داده‌اند که سرمایه‌گذاران در دوران کاهش قیمت، تمایل بیشتری به نگهداری از ارزها یا اصطلاحاً هادل کردن آن‌ها دارند و تنها در زمان‌هایی که بازار فعال بوده و معاملات رونق می‌گیرند، با ورود به چرخه بازار قیمت‌ها را وارد کانال‌های اصلاحی می‌کنند.

سرمایه‌گذاران خُرد در بازار و بررسی نقش آن‌ها

دوره‌های تکرار شونده‌ای که در همبستگی ارزهای دیجیتال وجود دارند، تابعی از تعداد بالای شرکت کنندگان خرد در بازار نیز می‌باشند. بر اساس اطلاعاتی که توسط کریپتوفاندرریسرچ (CryptoFunderResearch) ارائه شده است، در حال حاضر چیزی حدود ۷۰۰ ارز دیجیتال در بازار وجود دارند که کمتر از ۱۰ میلیارد دلار از حجم سرمایه در گردش بازار را مختص خود کرده‌اند.

با در نظر گرفتن این فرض که همه سرمایه‌گذاران خرد در بازار، صرفاً بیت کوین نگهداری می‌کنند، این مبلغ تنها شامل ۵ درصد از کل ارزش سرمایه بیت کوین را شامل می‌شود. با در نظر داشتن اینکه درصد سهم بیت کوین در بازار و بر اساس داده‌های کوین‌مارکت‌کپ، بیش از ۶۰ درصد است، سهم موسسات برای بازار رمزارزها حتی از ۵ درصد نیز کمتر خواهد بود.

در سال ۲۰۱۸ نرخ معاملات سالانه در بازار ارزهای دیجیتال، ۲۱۵۰ درصد بوده است که ۶ برابر بیشتر از بازار سهام آمریکا و ۳ برابر بیشتر از بازار سهام چین همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ است. این مورد نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال بیش از سایر سرمایه‌گذاران، تصمیم‌گیری های سریع بر اساس اخبار و اطلاعات موجود در بازار می‌گیرند.

به طور کلی سرمایه‌گذاران غیر حرفه ای، در واکنش به روند بازار یا به شدت خودسرانه و یا بیش از حد بدبین عمل می‌کنند. این مسئله همانطور که در چندین مطالعه نیز گزارش شده‌ است، منجر به افزایش حجم مبادلات و ناپایداری قیمت‌ها می‌شود.

با این‌حال، ارائه یک نتیجه‌گیری مشابه در رابطه با سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال هنوز خیلی زود به نظر می‌آید. در واقع ممکن است سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال فعال‌تر بوده و توجه بیشتری نسبت به تحولات بازار جدید نشان دهند. همچنین ممکن است آن‌ها در کنترل، توسعه و رشد جامعه مربوط به بازار ارزهای دیجیتال و پیشرفت‌های کلی سکه‌ها و توکن‌هایی که روی آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، مشارکت بیشتری داشته باشند.

هادل کردن و نقش آن در همبستگی ارزهای دیجیتال

وقتی روند نزولی در بازار رمزارزها اتفاق می‌افتد، بسیاری از موسسات و سرمایه‌داران، ترجیخ می‌دهند دارایی‌های خود را در دوره‌های طولانی مدت نزول قیمت‌ها، نگهداری نمایند. این کار که اصطلاحاً هادل کردن نامیده می‌شود، یکی از استراتژی‌های سرمایه‌داران بزرگ است. البته باید توجه داشت که در زمان‌هایی ه قیمت‌ها به بیشینه مقدار قبلی خود نزدیک می‌شوند، روند خرید و فروش و معاملات مجدداً آغاز می‌شوند.

این رفتار در ارزهای دیجیتال را می‌توان از طریق معیار ارزش بازار واقعی که به حجم شاخص UTXO اشاره دارد دنبال کرد. مفهوم ارزش بازار واقعی برای اولین بار توسط آنتونی لی کالوز ارائه شد. این معیار در برابر حرکت‌های رو به پائین ارزش بازار بیت کوین مقاوم است. زیرا یک واحد سنجش مبتنی بر مجموع آخرین حرکت زنجیره قیمت بازار می‌باشد.

بنابراین، به جای ارائه ارزش موجود تمام ارزهای دیجیتال، تنها ارزهایی که قیمت معامله کنونی آنها نسبت به آخرین قیمت معامله شده کاهش داشته است نشان داده خواهند شد.

برای مثال، نمودار فوق نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال تمایل دارند که سرمایه رمزارزی خود را در زمان نزولی بودن بازار و بر اساس تغییرات اندکی که در معیار UTXO اتفاق می‌افتد نگهداری نمایند. در صورتی که اگر افراد در ابتدای شروع بازار نزولی، اقدام به معامله آن نمایند، کاهش شاخص UTXO با شیبی تندتر اتفاق خواهد افتاد. همچنین ذکر این نکته نیز ضروریست که بعد از یک دوره زمانی نزولی، معیارهای سنجش تا زمانی که قیمت پایه به بالاترین قیمت پیشین خود نزدیک شود اصلاح نخواهند شد.

علاوه بر این، اثرات تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال برتر مانند بیت‌ کوین یا اتریوم از طریق بقیه بازار عرضه می‌شوند، زیرا از آنجایی که برخی از آلت‌ کوین‌ها فقط با جفت ارزهای دیجیتال قابل معامله هستند، این امر منجر به تمایل به سمت ارزهای دیجیتال برای ایجاد یک روند یکپارچه و منحصر به فرد می‌شود.

مسائل دیگری که در این امر دخیل هستند

با وجود اینکه بازار سهام سنتی، حضور طولانی مدتی را در جهان داشته است و روند رشد، بلوغ و تکامل خود را سپری کرده است، اما این موضوع در بازار ارزهای دیجیتال همچنان اتفاق نیفتاده است. از آنجا که چیزی حدود یک دهه از پیدایش اولین ارز دیجیتال می‌گذرد، همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ زمان نسبتاً طولانی تا ایجاد یک ساختار دقیق و مسنجم در آن لازم خواهد بود. ضمن اینکه ۱۰ سال، زمانی است که از پیدایش بیت کوین گذشته و شروع روند بازار حتی از این زمان نیز کمتر بوده است.

با این حال، مسائل مختلفی که در این بازار وجود دارند را می‌توان در مواردی چون زیر خلاصه و جمع‌بندی کرد:

قانون‌گذاری نامشخص؛ از دلایل مهم همبستگی ارزهای دیجیتال

عدم وجود مکانیزم‌های افشای اطلاعات اجباری که بایستی توسط کاربران فعال در بازار وجود داشته باشد، از مهم‌ترین دلایلی است که ابهامات فراوانی را در خصوص این بازار پدید آورده‌اند. از طرفی، فقدان ابزارهای محبوب در تجارت، نبودن محافظت‌های لازم از سرمایه‌گذاران و مواردی از این دست، دلایلی هستند که باعث همبستگی ارزهای دیجیتال شده‌اند.

ارائه نامتقارن اطلاعات

صنعت همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ بلاک‌ چین بسیار پیچیده است و همچنین موانع زیادی برای ورود شرکت‌کنندگان جدید به این صنعت وجود دارد. این مسئله با نبود رسانه‌های حرفه‌ای، سریع و قابل اعتماد همراه شده و در نتیجه منجر به انتقال اطلاعات با سرعت بسیار پایین و همچنین پخش گسترده اخبار جعلی می‌شود.

محدودیت کانال‌های آربیتراژ

محدودیت ذاتی که در سرعت و هزینه انتقالات در برخی از ارزهای دیجیتال وجود دارد و همچنین محدودیت‌های قانونی در کشورها، باعث شده است که کاربران به اندازه لازم و کافی به خرید و فروش آربیتراژی مشغول نباشند. این موضوع می‌تواند این واقعیت را به وجود آورده باشد که قیمت برخی از ارزهای دیجیتال برای یک مدت طولانی در محدوده‌ای غیرمنطقی باقی بماند.

نتیجه‌گیری

صنعت بلاکچین و رمزارزها که به سرعت در حال حرکت به سمت همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ بلوغ و تکامل است، در حال حاضر شاهد تزریق سرمایه‌های جدید و حمایت‌های عظیم از سمت منابع دولتی و سرمایه‌گذاران سنتی می‌باشد. اینطور به نظر می‌رسد که با هر قدمی که در ارتباط با وضع قوانین در این حوزه برمی‌داریم، بهبود اطلاعات در آن و معتبر شدن اخبار، همگی در بهبود قیمت‌گذاری کارآمد در این عرصه موثر واقع می‌شوند. از این جهت می‌توان امیدوار بود که در سال‌های آینده و با وضع قوانین و مشخص‌تر شدن روند کارکرد و نیز افزایش مقیاس‌پذیری بلاکچین‌ها، شاهد این باشیم که همبستگی ارزهای دیجیتال به شدت کاهش یابد.

کدام نمادها با یکدیگر همبستگی (کرولیشن) دارند؟

در بازار سرمایه ایران بیش از ۷۰۰ نماد در حال معامله می‌باشند که از این تعداد برخی سهام با یکدیگر صعود یا سقوط می‌کنند و به اصطلاح همبستگی یا کرولیشن دارند. با این سهام آشنایی شوید!

به گزارش بورس تابناک، محمد رضوی کارشناس بازار سرمایه | در بازار سرمایه ایران بیش از ۷۰۰ سهام در حال معامله می باشند که برخی اوقات برخی از این سهام که شاید تعداد آن ها اندک هم باشدبا یکدیگر صعود یا سقوط می کنند و به اصطلاح همبستگی و یا کرولیشن دارند.

این همبستگی سهام به یکدیگر بر اساس تجربه و با رصد بازار به دست آمده است و بررسی ها می تواند صحت و یا عدم صحت آن را برای شما نیز مشخص کند.

نکته بسیار مهم در خواندن این مطلب این است که شما می توانید در صورتی که یک سهم از فهرستی که در ادامه تقدیم شما خواهد شد، جا ماندید و آن سهم صف خرید شد بلافاصله به سراغ سهمی بروید که با آن همبستگی یا کرولیشن دارد و آن سهام را خریداری کنید. قطعا صعود دو سهم با یکدیگر اتفاق خواهد افتاد.

سهامی که با یکدیگر همبستگی یا کرولیشن دارند کدامند؟

کرولیشن یا همبستگی سهام:

ویژگی بارز صعود یا سقوط همزمان این سهام با یکدیگر است:

همچنین شناخت پرتفوی نمادها نیز بسیار مهم است:

مثلا نماد وخارزم عمدتا دارای پرتفوی بانکی است و با حرکت بانکی ها شاهد حرکت نماد وخارزم خواهیم بود.

• نماد دارا یکم پرتفو عمدتا بانکی
• نماد پالایش سهامدار عمده پالایشیها
• نماد وغدیر یا تاپیکو سهامدار عمده پتروپالایشیها

به علاوه شناخت سهامدار عمده سهم ها نیز بسیار مهم است:

مثلا در چند روز اخیر شیران رشد خوبی را داشته است و سهامدار عمده آن یعنی واتی نیز به همراه شیران در مسیر صعود قرار گرفته است.

استفاده از فراریت (Volatility) و همبستگی ارزها (Currency Correlation)

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. […]

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی

در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. این بحث بدین لحاظ گفته شد تا بتوانیم میزان جابجایی هر جفت ارز را جدا از مسائل بنیادی تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا به لحاظ تکنیکی بررسی کنیم. شاخصی که میزان نوسان هر جفت ارز را در بازه زمانی خاصی اندازه گیری می کند با نام Volatility یا فراریت شناخته می شود.

فراریت مقدار میانگین نوسان هر جفت ارز، سهام یا کالا در بازه زمانی خاص می باشد. فراریت در بازار مبادلات ارز رابطه نزدیک و تنگاتنگی با ارزش ذاتی برابری نرخ آن جفت ارز دارد. اگر میزان عرضه و تقاضای یک جفت ارز را در دو بازه زمانی، برابر فرض کنیم میزان نوسان هر جفت ارز بسته به ارزش ذاتی نرخ برابری آن جفت ارز تعیین می شود. عموما ارزها در بازار مبادلات ارز در هر 24 ساعت یا یک روز کاری بین 0.5 تا 1.5 درصد از ارزش ذاتی خود را به صورت میانگین نوسان دارند. بدین معنی که اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز پوند به فرانک سوییس در یک سال گذشته 1.8000 بوده است.

بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 180 پوینت که برابر یک درصد ارزش ذاتی این جفت ارز می باشد حرکت دارد. یا به عنوان مثال اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا در یک سال گذشته 0.75 بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 75 پوینت نوسان داشته باشد.

ذکر دو مساله نباید فراموش شود. اول اینکه شاید روزهای بسیاری را داشته باشیم که مقدار میانگین نوسان هر ارز بیشتر از 1.5 درصد از ارزش ذاتی باشد اما روزهایی قبل یا بعد مقدار نوسان کمتر باشد که میانگینشان به 0.5 تا 1.5 درصد ارزش ذاتی برسد و مساله دوم اینکه وقتی صحبت از فراریت می شود منظور بیشینه و کمینه قیمت(High و Low) می باشد.

این بحث بدین لحاظ حائز اهمیت است که انتظارات حرکتی یک جفت ارز را در یک بازه زمانی برای معامله گر مشخص می کند. زمانی که معامله گر روی دلار استرالیا به دلار آمریکا معامله می کند و حد سود یا ضررش حدود 150 پوینت است نمی تواند انتظار داشته باشد که حداکثر در طول یک روز بازار به هدف های قیمتی اش برسد. حال آنکه عکس این حالت را نمی تواند برای جفت ارزی مانند پوند به ین که میانگین نوساناتش حدود 180 پوینت در روز است را برای دستورات حد ضرر و سودش انتظار داشته باشد.

از یاد نبریم این قانون نانوشته در بازار مبادلات ارز در اصل از قانون حداکثر میزان نوسانات بازار اوراق بهادار گرفته شده است اما ناخودآگاه، در بازار ارز حالتی به وجود آورده که برای هر بازه زمانی معامله گران انتظار نوسان خاصی را پیش بینی می کنند. غیر از استفاده ای که از میزان فراریت برای حداکثر نوسانات هر روز می شود. با تشخیص این عامل که آیا در روزهای گذشته بازار کمتر از میزان میانگین نوساناتش، حرکت کمتر داشته، می توان متوجه شد که در روز یا روزهای آتی بازار حرکات بزرگتر و با دامنه بیشتری خواهد داشت.

در عین حال تا با این تکنیک یا تکنیک های مشابه آشنایی کامل پیدا نکرده اید پیشنهاد نمی شود با زیاد شدن نوسانات در روزهای خاص، حرکات کمتر را در روزهای پیش رو انتظار داشته باشید. همانطور که در شکل زیر دیده می شود پس از اینکه چندین روز میانگین نوسان بسیار کم بوده است روز یا روزهایی را شاهد هستیم که فراریت بیشتر شده است تا میانگین نوسانات فراریت بر اساس ارزش ذاتی درست باشد.

برای بازه های زمانی بزرگتر، در بازه هفتگی فراریت یا اختلاف بیشینه و کمینه قیمت (High و Low) به صورت میانگین گرایش به 2.8 ارزش ذاتی آن جفت ارز دارد و برای بازه ماهانه به صورت میانگین گرایش حرکت دامنه نوسان به 7.5 درصد از ارزش ذاتی جفت ارز وجود دارد.

معمولا فراریت را با شاخص نمای تکنیکی سنجش انحراف معیار(Standard Deviation) می سنجند. به هر میزان انحراف معیار بالاتر باشد همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ میزان فراریت بیشتر است. گرچه بدون استفاده از این شاخص نما نیز می توان میزان فراریت بازار را با نرم افزارهای آماری مورد سنجش قرار داد.

آشنایی و استفاده از همبستگی ارزها (Currency Correlation)

معامله بر اساس جفت ارزهای متقاطع (Rates Cross) مبحثی می باشد که اغلب مورد توجه معامله گرانی است که از سیستم تریدینگ استفاده می کنند. اغلب معامله گران مبتدی از معامله بر روی جفت ارزهای متقاطع پرهیز می کنند دلایلی مانند اسپرد بالاتر، آشنا نبودن با رفتار آن جفت ارز، کمبود دانش و اطلاعات فاندامنتالی از جمله دلایل فعالیت کمتر معامله گران در این ارزها می باشد و اغلب معامله گرانی که بر روی جفت ارزهای متقاطع کار می کنند به دنبال ارزهایی هستند که فراریت (Volatility) بیشتری داشته باشند مانند جفت ارز پوند به ین ژاپن.

متاسفانه بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از تاثیر پذیری جفت ارزها از یکدیگر بر روی جفت ارزهای متقاطع اقدام به معامله می کنند و اغلب ضررهایی بیش از حد، متحمل می شوند. در بازار تبادلات ارزی با داشتن قیمت دو جفت ارز نسبت به ارزی ثابت میتوان قیمت آن دو جفت ارز را نسبت به هم محاسبه نمود که یکی از سه حالت زیر برایشان وجود دارد.

A —– C C —– B AC*CB=A/B (GBP/USD)* (USD/JPY)= GBP/JPY

A —– C B —— C AC/BC=A/B ( EUR/USD) / (GBP/USD) =EUR/GBP

C —– A C —– B CB/CA=AB (USD/CHF)/(USD/JPY)= CHF/JPY مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.9717 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.85 می باشد قیمت جاری جفت ارز GBP/JPY چقدر می باشد؟ 1.9717*118.85= 234.33 قیمت جاری جفت ارز پوند به ین. مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.8864 و قیمت جفت ارز EUR/USD حالا 1.2792 می باشد قیمت جاری جفت ارز EUR/GBP چقدر می باشد؟ 1.2792/1.8864= 0.6781 قیمت جاری بازار جفت ارز یورو به پوند. مثال: قیمت جفت ارز USD/CHF در حال حاضر 1.2211 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.59 همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ می باشد قیمت جاری جفت ارز CHF/JPY چقدر می باشد؟ 118.59/1.2211= 97.11 قیمت جاری بازار جفت ارز فرانک به ین. بدیهی است قیمت های بروکر ها به خاطر اسپرد و تاخیر زمانی ممکن است چند پیپ با قیمت های محاسباتی ما متفاوت باشند اما در کل، قیمت کراس ها به این صورت قابل محاسبه خواهند بود.

بدین ترتیب با وابستگی ارزش ذاتی ارز هر کشوری در مقابل سایر ارزها قابل استنباط است که همه ارزهای جهانی دارای ارزش ثابتی برای خود باشند و با کم شدن ارزش پول هر کشوری تمامی ارزهای جهانی در مقابل آن ارز با افزایش ارزش روبرو شده اند. این مساله در مورد قوی شدن پول کشور ها نیز صادق است. از همبستگی ارزها زمانی استفاده می شود که معامله گر رفتار متفاوتی را برای ارزهایی خاص در مقابل ارزی خاص انتظار دارند و می توانند به جای دو معامله بر روی دو جفت ارز، یک معامله بر روی جفت ارز متقاطع انجام دهند.

به عنوان نمونه

تحلیلی داریم از صعود قیمت در نمودار پوند به دلار و در عین حال تحلیل نمودار دلار به ین نیز از صعود حکایت دارد. بدین ترتیب می توان برای کاهش ریسک احتمالات در بازار و بالا بردن احتمال سود دهی، معامله ای بر روی پوند به ین انجام داد. در این صورت حتی اگر یکی از دو تحلیل پوند به دلار یا دلار به ین درست نباشد باز نمودار پوند به ین صعودی خواهد بود و ضرری متوجه حساب نمی شود. در عین حال حتی در صورتی که معامله ای بر روی جفت ارز متقاطع انجام نمی شود همیشه پیشنهاد می شود تحلیل بنیادی یا تکنیکی همبستگی هر ارز خاص را در مقابل ارزهای دیگر نیز انجام شود تا ریسک کمتری متوجه معاملات شود.

کدام نمادها با یکدیگر همبستگی (کرولیشن) دارند؟

در بازار سرمایه ایران بیش از ۷۰۰ نماد در حال معامله می‌باشند که از این تعداد برخی سهام با یکدیگر صعود یا سقوط می‌کنند و به اصطلاح همبستگی یا کرولیشن دارند. با این سهام آشنایی شوید!

به گزارش نبض بورس، محمد رضوی کارشناس بازار سرمایه | در بازار سرمایه ایران بیش از ۷۰۰ سهام در حال معامله می باشند که برخی اوقات برخی از این سهام که شاید تعداد آن ها اندک هم باشدبا یکدیگر صعود یا سقوط می کنند و به اصطلاح همبستگی و یا کرولیشن دارند.

این همبستگی سهام به یکدیگر بر اساس تجربه و با رصد بازار به دست آمده است و بررسی ها می تواند صحت و یا عدم صحت آن را برای شما نیز مشخص کند.

نکته بسیار مهم در خواندن این مطلب این است که شما می توانید در صورتی که یک سهم از فهرستی که در ادامه تقدیم شما خواهد شد، جا ماندید و آن سهم صف خرید شد بلافاصله به سراغ سهمی بروید که با آن همبستگی یا کرولیشن دارد و آن سهام را خریداری کنید. قطعا صعود دو سهم با یکدیگر اتفاق خواهد افتاد.

سهامی که با یکدیگر همبستگی یا کرولیشن دارند کدامند؟

کرولیشن یا همبستگی سهام:

ویژگی بارز صعود یا سقوط همزمان این سهام با یکدیگر همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ است:

همچنین شناخت پرتفوی نمادها نیز بسیار مهم است:

مثلا نماد وخارزم عمدتا دارای پرتفوی بانکی است و با حرکت بانکی ها شاهد حرکت نماد وخارزم خواهیم بود.

• نماد دارا یکم پرتفو عمدتا بانکی
• نماد پالایش سهامدار عمده پالایشیها
• نماد وغدیر یا تاپیکو سهامدار عمده پتروپالایشیها

به علاوه شناخت سهامدار عمده سهم ها نیز بسیار مهم است:

مثلا در چند روز اخیر شیران رشد خوبی را داشته است و سهامدار عمده آن یعنی واتی نیز به همراه شیران در مسیر صعود قرار گرفته است.