بطور مثال ریسک وقوع جنگ ، ریسکی است که در صورت وقوع بر همه اوراق بهادار تاثیر گذار خواهد بود و صرفا مربوط به شرکت یا شرکتهای خاصی نخواهد بود. مثال دیگر ریسک تغییرات نرخ بهره می باشد که بر روی بازده سهام همه شرکتها و سایر اوراق بهادار تاثیر گذار خواهد بود این نوع ریسک ها با تنوع سازی قابل حذف نیست. در مقابل برخی از ریسکها مربوط به شرکت یا صنایع خاصی خواهد بود و با متنوع سازی پورتفو ( سبد اختصاصی) قابل مدیریت و روش‌های موجود برای سبدگردانی حذف می باشد. برای نمونه احتمال اعتصاب کارکنان یک شرکت تنها بر روی عملکرد همان شرکت تاثیر گذار خواهد بود یا بعنوان مثال دیگر اعمال محدودیت در صادرات یا واردات یک محصول توسط دولت صرفا بر روی شرکتهای یک صنعت تاثیر گذار خواهد بود نه بر همه شرکتها. این نوع از ریسکها قابل مدیریت بوده و چنانچه در تشکیل پورتفو ( سبد اختصاصی) اصول علمی مدیریت پورتفو در نظر گرفته شود تا حد زیادی قابل حذف می باشد.
سبدگردانی چیست و چه مزایایی دارد؟
یکی از روش های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس، سبدگردانی است که در واقع گزینه انتخابی بسیار مناسبی برای آن دسته از افرادی می باشد که به تازگی وارد بازار شده اند و دانش تحلیلی و زمان کافی برای بررسی بازار را ندارند.
روش سبدگردانی، در واقع به معنای چیدمان صحیح دارایی ها در قالب یک سبد مشخص است که مالکیت آن متعلق به سرمایه گذار بوده و سبدگردان وظیفه خرید و فروش و مدیریت آن را بر عهده دارد و برای هر سرمایه گذار، با توجه به میزان و درجه ریسک پذیری که دارد، سبد سهام اختصاصی تشکیل می شود.
چنانچه شما در سرمایه گذاری خود، تمایلی به پذیرش ریسک بالا نداشته باشید، سبدگردان می تواند سبدی متشکل از انواع اوراق بهادار کم ریسک و با سود ثابت را برای شما تشکیل دهد. به این ترتیب، با خطر کمتری مواجه شده و سودی بالاتر از سود بانکی کسب خواهید نمود. در واقع، ویژگی مهم روش سبدگردانی همین عامل است که می تواند برای تمام افراد که هر یک دارای سطوح متفاوتی از پذیرش ریسک هستند نیز مناسب باشد.
میزان سود دریافتی در روش سبدگردانی
شرکت هایی که به منزله سبدگردان ها تلقی می شوند، یعنی اشخاصی حقوقی که در قالب قراردادی مشخص و به منظور کسب انتفاع، به خرید و فروش سهام و اوراق بهادار برای سرمایه گذار می پردازند. دارای مجوزهای لازم برای فعالیت خود بوده و آن را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت می نمایند. این امر نشان دهنده آن است که تمامی امور و فعالیت های شرکت سبدگردان زیر نظر سازمان بورس انجام می شود و کاملا قانونی است.
روش عملکردی آنها بدین صورت است که، گروهی از روش‌های موجود برای سبدگردانی تحلیلگران حرفه ای زیر نظر یک مدیر متخصص، وظیفه تحلیل، بررسی و خرید و فروش انواع دارایی برای سبدهای سرمایه گذاری را برعهده دارند تا روند مدیریت سبدهای سهام به درستی انجام و مدیریت شود.
با در نظر گرفتن این موضوع که شرکت های سبدگردان متشکل از تیم حرفه ای و متخصص هستند و هر یک از فعالیت هایی که انجام می دهند، تحت نظر سازمان بورس می باشد، می توان اطمینان داشت که این روش، روشی مطمئن و قانونی و همراه با سود است.
برای تعیین اینکه سود سبدگردانی چه اندازه است باید گفت که، شرکت سبدگردان، برای هر یک از سرمایه گذاران، سبدی متشکل از انواع اوراق بهادار مانند سهام، اوراق مشارکت، اسناد خزانه اسلامی را خریداری می کند و با در نظر گرفتن ماهیت نوسان و عدم ثبات بازار سرمایه، روش‌های موجود برای سبدگردانی نمی توان سود ثابت و مشخصی را برای سبدگردانی تضمین کرد و مطابق با قانون، هیچ یک از شرکت های سبدگردانی، اجازه تضمین سود را ندارد.
به این معنا که، در صورتی که شرایط موجود در بازار سرمایه، همراه با رشد باشد، شرکت های سبدگردان به سود بالاتر از شاخص کل خواهند رسید و در شرایط عکس و ریزش بازار، تمام سعی و تلاش سبدگردان ها در این است که، با مدیریت درست، حداقل کاهش را نسبت به شاخص کل داشته باشند. این نکته را در نظر داشته باشید که سود شرکت سبدگردان نیز بستگی به سودآوری سبد مشتریان آن شرکت دارد. به گونه ای که، تمام تلاش سبدگردان، افزایش میزان سود حاصله برای همه سبدهای سرمایه گذاران خود می باشد.
بنابراین با توجه به ماهیت سبدگردانی که متناسب با درجه ریسک پذیری افراد تعریف و با توجه به شرایط بازار، درگیر نوسانات می شود، نمی توان تضمینی برای سود آن در نظر گرفت. برای رسیدن به میزان سود مورد نظر و عدم مواجهه با ضررهای احتمالی پیش رو، پیشنهاد می شود که با تحقیق و بررسی کافی، یک تیم سبدگردانی حرفه ای را انتخاب کنید، تا در شرایط مختلف از میزان بازدهی بیشتری در بازار برخوردار شوید.
کارمزد روش سبدگردانی
سبدگردان ها در واقع مجموعه خدماتی را ارائه می دهند که بابت آن مبلغی را به عنوان کارمزد از سرمایه گذاران دریافت می کنند. کارمزد سبدگردانی به دو صورت کارمزد ثابت و کارمزد متغیر نیز دریافت می شود.
یک بخش از کارمزدها مربوط به کارمزد ثابت سبدگردانی است. کارمزد ثابت به میزان یک الی دو درصد از آورده نقدی هر سرمایه گذار است و علاوه بر آن، سرمایه گذاران بایستی در صورت کسب سود مناسب، مبلغی را به عنوان کارمزد متغیر پرداخت نمایند که مقدار این کارمزد در شرکت های مختلف، متفاوت است. در واقع اکثر شرکت های سبدگردان، برای اطمینان سرمایه گذاران از مدیریت درست سبدها، کارمزد متغیر را روش‌های موجود برای سبدگردانی تنها در صورتی دریافت می کنند که در طول سال بتوانند سودی بالاتر از سود بانکی کسب کنند.
توجه داشته باشید همان طور که ذکر شد، اگر سرمایه گذاری انجام شده همراه با ضرر و زیان باشد، سبدگردان طبق قانون اجازه تقبل زیان وارده را ندارد و تمامی زیان وارده متوجه فرد سرمایه گذار است. در نتیجه می توان گفت که سود یک سبدگردان در گرو کسب سود بیشتر برای شماست.
عملکرد ما
ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری معمولا بر اساس ارزیابی بازده و ریسک و برخی شاخصها یا نسبتهای شناخته شده جهانی صورت می گیرد.
ارزیابی عملکرد در دو سطح امکانپذیر هست. یکی در سطح یک سبد اختصاصی( پورتفوی سهام) و دیگری در سطح یک شرکت سبدگردان( Asset manager).
به عبارت دیگر در یک زمان یک سرمایه گذار یا یک سبدگردان قصد دارد وضعیت یک سبد اختصاصی ( پورتفوی سهام) را ارزیابی کند گاهی نیز هدف ارزیابی عملکرد یک شرکت سبدگردان می باشد.
در سطح سرمایه گذار و برای یک سبد اختصاصی شناخته شده ترین فرمول جهانی برای محاسبه بازده ،روش نرخ بازدهی پول وزنی( Money Weighted Rate of Return ) می باشد که به اختصار MWRR نامیده می شود.
جهت ارزیابی عملکرد یک شرکت سبدگردان نیز از نرخ بازدهی زمان وزنی( Time Weighted Rate of Return ) استفاده می شود که به اختصار (TWRR) نامیده می شود و نشان می‌دهد که سبدگردان به طور متوسط تا چه حد در مدیریت سبدهای اختصاصی تحت مدیریت خود، موفق به کسب بازدهی برای سرمایه‌گذاران شده‌است. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاران با توجه به بازدهی سبدگردان، می‌توانند عملکرد سبدگردان را ارزیابی نموده و در مورد سپردن مدیریت دارایی خود به سبدگردان تصمیم‌گیری کنند. سبدگردان، بازدهی سبد اختصاصی را به صاحب سبد(سرمایهگذار) مربوطه گزارش می‌کند، همچنین موظف است بازدهی شرکت سبدگردان را جهت اطلاع عموم در تارنمای خود منتشر کند.
در ادامه نحوه محاسبه بازده یک سبد اختصاصی و بازده یک شرکت سبدگردان ذکر شده است. در این مطلب همه محاسبات با یک مثال بطور مفصل توضیح داده شده است.
محاسبه بازدهی سبد اختصاصی
روش محاسبه بازدهی سبد اختصاصی
برای محاسبه بازدهی هر سبد اختصاصی از رابطۀ زیر استفاده می‌شود:
بازدهی سبد اختصاصی iام در دورۀ t
ارزش سبد اختصاصی iام در پایان دورۀ t
ارزش سبد روش‌های موجود برای سبدگردانی اختصاصی iام در ابتدای دورۀ t
جریان نقدی jام سبد اختصاصی iام در دورۀ t (افزایش سرمایه سرمایهگذار طی دوره به عنوان جریان نقدی ورودی و برداشت وی از سبد اختصاصی به‌عنوان جریان نقدی خروجی تلقی می‌شود. جریان نقدی ورودی با علامت مثبت و جریان خروجی با علامت منفی خواهدبود)
زمان باقیمانده (به روز) از تاریخ وقوع جریان jام سبد اختصاصی iام تا پایان دورۀ t
طول کل دورۀ زمانی مورد نظر t (به روز)
روش محاسبۀ بازدهی سبدگردان
ابتدا کل دورۀ مورد نظر براساس تاریخ وقوع جریان‌های نقدی (افزایش سرمایه یا برداشت سرمایهگذار) و تاریخ انعقاد قرارداد جدید سبدگردانی یا تاریخ خاتمه یک قرارداد سبدگردانی به زیر دوره‌های متعدد تقسیم می‌شود. بنابراین اگر جریان ورودی و خروجی در n تاریخ مختلف در طول دورۀ موردنظر، به وقوع بپیوندند، در نتیجه کل دوره به 1 + n زیر دوره تقسیم می‌شود که در آن زیر دورۀ اول از ابتدای دورۀ مورد نظر شروع شده و تا تاریخ وقوع اولین جریان نقدی ادامه می‌یابد و زیر دورۀ دوم از تاریخ وقوع جریان نقدی اول شروع شده و تا تاریخ جریان نقدی دوم ادامه می‌یابد و به همین ترتیب جریان نقدی دورۀ آخر از تاریخ وقوع آخرین جریان نقدی شروع شده و تا پایان دورۀ مورد نظر ادامه می‌یابد. برای مثال به نمودار زیر توجه شود :
پس از تقسیم کل دوره به زیر دوره‌های موردنظر، بازدهی هر زیر دورۀ nام به شرح زیر محاسبه می‌شود:
ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان iام (ارزش کل سبدهای اختصاصی سبدگردان) در انتهای زیر دورۀ nام (بدون در نظر گرفتن جریانات نقدی ورودی یا خروجی در انتهای دوره)
ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان iام (ارزش کل سبدهای اختصاصی سبدگردان) در ابتدای زیر دورۀ nام (با در نظر گرفتن جریانات نقدی ورودی یا خروجی در ابتدای زیر دوره )
پس از محاسبۀ بازدهی هر زیر دوره، بازدهی سبدگردان برای کل دورۀ موردنظر از رابطۀ زیر محاسبه می‌شود:
بازدهی روش‌های موجود برای سبدگردانی سبد گردان iام در دورۀ t
بازدهی زیر دورۀ nام دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان iام
سالانه کردن نرخ‌های بازدهی
برای سالانه کردن هریک از بازدهی‌های محاسبه‌شده از فرمول زیر استفاده می‌شود :
بازدهی محاسبه شده (TWRR یا MWRR) که قصد سالانه کردن آن وجود دارد در دورۀ t
بازدهی سالانه شده
طول دورۀ t به روز
چگونگی محاسبۀ ارزش دارایی‌های سبد اختصاصی
در محاسبۀ نرخ بازدهی سبداختصاصی و نرخ بازدهی سبدگردان به شرح این پیوست، لازم است ارزش سبد یا سبدهای اختصاصی در ابتدا و انتهای هر دورۀ مورد نظر محاسبه گردد. ارزش سبد یا سبدهای اختصاصی باید مطابق دستورالعمل نحوۀ تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، محاسبه گردد و در اجرای این دستورالعمل نکات زیر در نظر گرفته‌شوند :
- ارزش اوراق بهادار سبداختصاصی براساس قیمت فروش اوراق بهادار موضوع دستورالعمل« نحوۀ تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار صندوق‌های سرمایه‌گذاری» محاسبه شود.
- سبدگردان نباید قیمت اوراق بهادار سبداختصاصی را براساس آنچه در دستورالعمل یادشده پیش‌بینی شده است، تعدیل نماید.
- در صورتی‌که بخشی از آوردۀ مشتری را ورقۀ بهاداری تشکیل دهد که در زمان عقد قرارداد، نماد معاملاتی آن روش‌های موجود برای سبدگردانی بسته باشد، ارزش آن ورقۀ بهادار در محاسبات این پیوست صفر در نظر گرفته می‌شود. هر زمان نماد معاملاتی ورقۀ بهادار یادشده بازگشایی شود، ارزش آن براساس قیمت پایانی روز بازگشایی نماد محاسبه شده و به عنوان آوردۀ جدید سرمایهگذار در همان روز بازگشایی در نظر گرفته می‌شود.
ریسک سبد اختصاصی (پورتفوی سهام)
توجه به بازده یک سبد اختصاصی ( پورتفوی سهام) بدون در نظر گرفتن ریسک آن اشتباه رایجی می باشد که اکثر سرمایه گذاران مرتکب می شوند به عبارتی ریسک و بازده در کنار هم باید مورد توجه قرار گیرند. بهترین معیار محاسبه ریسک یک سبد اختصاصی نیز محاسبه انحراف معیار بازده سبد(پورتفوی) می باشد.
روش محاسبه ریسک پورتفوی بشرح زیر می باشد :
واریانس بازده پرتفوی
واریانس بازده اوراق بهادار
انحراف معیار بازده اوراق بهادار
کواریانس میان بازدهی اوراق بهادار
ضریب همبستگی میان بازدهی اوراق بهادار
وزن هر یک از اوراق بهادار
با توجه به رابطه بالا ریسک پرتفوی به سه عامل بستگی دارد :
- ریسک ( واریانس ) هر یک از اوراق بهادار
- وزن هر یک از اوراق
- کورایانس ( همبستگی ) میان اوراق بهادار
همچنین اهمیت کوواریانس می تواند با اهمیت مجموع ریسک هر یک از اوراق بهادار برابر باشد به طوری که وقتی اوراق بهاداری به پرتفوی اضافه می شود متوسط کوواریانس میان این اوراق بهادار و سایر اوراق بهادار موجود در پرتفوی خیلی مهم تر از ریسک خود اوراق بهادار است.
انواع ریسک ها
کل ریسک را می توان به دو قسمت تقسیم کرد :
- ریسک سیستماتیک
- ریسک غیر سیستماتیک
ریسک سیستماتیک
ریسک هایی هستند که موجب تغییر پذیری و نوسانات کل بازار می گردند. بطور مثال ریسک وقوع جنگ ، ریسکی است که در صورت وقوع بر همه اوراق بهادار تاثیر گذار خواهد بود و صرفا مربوط به شرکت یا شرکتهای خاصی نخواهد بود. مثال دیگر ریسک تغییرات نرخ بهره می باشد که بر روی بازده سهام همه شرکتها و سایر اوراق بهادار تاثیر گذار خواهد بود این نوع ریسک ها با تنوع سازی قابل حذف نیست.
ریسک غیر سیستماتیک
ریسک هایی هستند که به شرکت یا صنایع خاصی مربوط می باشند و با متنوع سازی سبد اختصاصی قابل مدیریت و حذف می باشد. برای نمونه احتمال اعتصاب کارکنان یک شرکت تنها بر روی عملکرد همان شرکت تاثیر گذار خواهد بود یا بعنوان مثال دیگر اعمال محدودیت در صادرات یا واردات یک محصول توسط دولت صرفا بر روی شرکتهای یک صنعت تاثیر گذار خواهد بود نه بر همه شرکتها. این نوع از ریسکها قابل مدیریت بوده و چنانچه در تشکیل پورتفو ( سبد اختصاصی) اصول علمی مدیریت پورتفو در نظر گرفته شود تا حد زیادی قابل حذف می باشد.
بطور مثال ریسک وقوع جنگ ، ریسکی است که در صورت وقوع بر همه اوراق بهادار تاثیر گذار خواهد بود و صرفا مربوط به شرکت یا شرکتهای خاصی نخواهد بود. مثال دیگر ریسک تغییرات نرخ بهره می باشد که بر روی بازده سهام همه شرکتها و سایر اوراق بهادار تاثیر گذار خواهد بود این نوع ریسک ها با تنوع سازی قابل حذف نیست. در مقابل برخی از ریسکها مربوط به شرکت یا صنایع خاصی خواهد بود و با متنوع سازی پورتفو ( سبد اختصاصی) قابل مدیریت و حذف می باشد. برای نمونه احتمال اعتصاب کارکنان یک شرکت تنها بر روی عملکرد همان شرکت تاثیر گذار خواهد بود یا بعنوان مثال دیگر اعمال محدودیت در صادرات یا واردات یک محصول توسط دولت صرفا بر روی شرکتهای یک صنعت تاثیر گذار خواهد بود نه بر همه شرکتها. این نوع از ریسکها قابل مدیریت بوده و چنانچه در تشکیل پورتفو ( سبد اختصاصی) اصول علمی مدیریت پورتفو در نظر گرفته شود تا حد زیادی قابل حذف می باشد.
هر چه تعداد اوراق بهادار موجود در پرتفوی بیشتر باشد میزان ریسک غیر سیستماتیک کوچک تر شده و ریسک کل به ریسک سیستماتیک نزدیک تر می شود.
برای اندازه گیری ریسک سیستماتیک اوراق بهادار و پرتفوی که ریسک بازار نیز نامیده می شود از ضریب بتا استفاده می کنند که به صورت زیر محاسبه می شود.
روش‌های موجود برای سبدگردانی
انواع اوراق بهادار تحت مدیریت در سبدهای اختصاصی
شرکت پس از ارزیابی ریسک و انتظارات بازدهی مشتریان خود، استراتژی متناسب و اوراق بهادار مرتبط با میزان ریسک پذیری سرمایهگذار را مطابق با آخرین الزامات ابلاغی سازمان بورس و اوراق بهادار انتخاب و در آنها سرمایه‌گذاری می نماید. مطابق با آخرین الزامات ابلاغی، موارد مجاز سرمایه گذاری منابع سبدهای تحت مدیریت سبدهای اختصاصی به شرح زیر می باشد:
- اوراق بهادار قابل معامله در هر یک از بورس روش‌های موجود برای سبدگردانی ها؛
- هر گونه اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان به جز سهام شرکتهای سهامی خاص؛
- سپرده های بانکی تا سقف ۵۰ درصد از ارزش روز دارایی های تحت مدیریت در هر قرارداد سبدگردانی؛
- سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری تا ۱۰ درصد مجموع ارزش روز دارایی های موجود در هر قرارداد سبدگردانی مجاز است؛
- حداکثر تا ۵۰ درصد از ارزش دارایی های اختصاص داده شده به بند فوق می تواند به سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های تحت مدیریت همان سبدگردان اختصاص یابد.
تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار
شماره ثبت ۶۶۹۶۶
خدمـــات
اطلاعات تماس:
آدرس : تهران، ضلع شمال غربی میدان شیخ بهایی، برج رایان ونک، طبقه 8، واحد 805
آدرس : اصفهان ، خیابان چهار باغ بالا، رو بروی تالار بورس ، ساختمان ارم ، واحد 24
ارسال پیام
© تمام حقوق اين سايت متعلق به شرکت سبدگردان آتیه توکا می باشد. (All Right Reserved Tukadev Mircollege) طراحي سايت توسط بهيدو
سبدگردانی؛ روشی برای استفاده از دانش حرفه‌ای‌ها
یکی از خدمات ویژه بازار سرمایه که برای جلوگیری از زیان سرمایه‌گذاران و آن‌هایی که علم لازم این بازار را ندارند ایجاد شده، خدمات سبدگردانی یا مدیریت دارایی است. در واقع به دلیل پیچیدگی‌های این بازار و نیاز به آموزش و کسب مهارت، بازار سرمایه برای عموم مناسب نیست. لازم به ذکر است که انجام معاملات به روش مستقیم برای عموم مناسب نیست چرا روش‌های موجود برای سبدگردانی که این بازار بدون داشتن علم و دانش کافی چیزی جز ضرر نخواهد داشت.
افراد برای اینکه نیاز به تخصیص زمان زیاد نداشته باشند و بتوانند از منفعت بازار سرمایه بهره‌مند شوند، ضمنا زیان معاملات خود را کاهش دهند و به بیشترین بازده برسند، می‌توانند به صورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند به این معنی که از خدمات سبدگردانی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری موجود استفاده کنند.
سبدگردانی چیست؟
سبدگردانی در واقع سپردن اختیار معاملات و مدیریت دارایی سرمایهگذار، به تیمی متخصص و مجرب است که رهبری آن با مدیر سبدگردان است. خدمات سبدگردانی تحت نظارت و با مجوز از سازمان بورس انجام می‌شود. خدمات مدیریت دارایی مثل سبدگردانی اختصاصی در دسته سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است و مناسب استفاده برای عموم است.
به دلیل تجربه، رصد مداوم بازارهای موازی مثل طلا، دلار، مسکن و . ، شناخت کافی از بازار و تحلیل توسط یک تیم با سابقه، از طرفی وابسته بودن کارمزد تیم سبدگردان به بازده دریافتی، امنیت بالا و ریسک پایین را تجربه خواهیم کرد و در مقایسه با معاملات فردی، بالاترین بازده را دارد.
خدمات سبدگردانی
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در واقع به دو روش انجام می‌شود:
استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی یا استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری
خدمات سبدگردانی اختصاصی، حداقل سقف سرمایه مشخصی برای ورود نیاز دارند که تخصیص آن برای عموم افراد، امکانپذیر نیست. از همین رو صندوق‌های سرمایه‌گذاری پدید آمدند تا عموم مردم بتوانند با هزینه‌ای اندک و متناسب با سرمایه خود، اقدام به سرمایه‌گذاری به روش غیر مستقیم کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از تیم سبدگردان مختص به خود تشکیل شده‌اند و با جمع‌آوری سرمایه خرد افراد، به سرمایه‌ای کلان دست پیدا می‌کنند. در واقع این صندوق‌ها نیز به نوعی خدمات سبدگردانی ارائه می‌دهند و فقط فرق در این است که واحدهای این صندوق‌ها مربوط به یک نفر نیست و افراد زیادی در آن سهیم هستند.
مزایای سبدگردانی
استفاده از خدمات سبدگردانی، مزایای زیادی دارد که در ادامه به توضیح مهم‌ترین آنها خواهیم پرداخت:
نیازی به انتخاب استراتژی معاملاتی نیست
برای اینکه بتوانید استراتژی مناسب خود را در سرمایه‌گذاری به کار ببرید، لازم است تا از دانش و مهارت لازم برخوردار باشید. با استفاده از خدمات سبدگردانی یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، دیگر نیازی به تعیین استراتژی نیست و می‌توانید با آسودگی خاطر به انجام معاملات خود بپردازید.
عدم نیاز به تخصیص زمان
دستیابی به بهترین بازده، نیاز به صرف زمان زیادی دارد و مستلزم بررسی جوانب مختلف بازار است. از طرفی ریسک بالایی در معاملات فردی در انتظار ما است چرا که برای اخذ بهترین تصمیمات فاکتور‌های متفاوتی را باید بسنجید. با استفاده از خدمات سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، دیگر نیازی به تخصیص زمان و تحمل ریسک‌های بالا نیست.
کاهش ریسک به سبب مدیریت دارایی بهتر
دستیابی به بیشترین بازده و کاهش میزان ریسک، از دلایل اصلی وجود سبدگردان است. معاملاتی که زیر نظر تیم سبدگردان انجام می‌شود، در مقایسه با معاملات فردی به مراتب پربازده‌تر و با میزان ریسک کمتر است.
کسب سود مناسب
تیم سبدگردان در صورتی که بتواند بازدهی بیشتر از بانک ایجاد کند، کارمزد دریافت می‌کند و هرچه میزان بازده بیشتر باشد، کارمزد دریافتی نیز بیشتر است. پس بدیهی است که کسب بالاترین میزان سود در دستور کار تیم سبدگردان قرار دارد.
بند‌های تشکیل‌دهنده قرارداد‌های سبدگردانی
میزان دارایی و کارمزد آن
برای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی، باید حداقل سقف سرمایه مشخص شده را داشته باشید. پس از آن درآمد تیم سبدگردان مورد بحث خواهد بود که هرچه میزان بازده از سود بانکی بیشتر باشد، میزان کارمزد نیز افزایش پیدا می‌کند.
محدودیت‌های اعمال شده
تیم سبدگردان بر اساس میل و نظر مشتری وارد حوزه دلخواه سرمایهگذار می‌شود.
گزارش کارکرد
عملکرد تیم سبدگردان، برای سرمایهگذار قابل مشاهده است و تمامی جوانب به صورت شفاف نمایش داده می‌شوند.
وجود امین سبد
فعالیت تیم سبدگردان توسط نهادی با نام امین سبد بررسی می‌شود. در هر زمان تخلفی مشاده شود، امین سبد آن را طی نامه‌ای به اطلاع سازمان بورس می‌رساند.
قابل ذکر است که فقط از سبدگردان‌های دارای مجوز استفاده کنید، چرا که فعالیت آنها قانونی است و امکان پیگیری دارند. از طرفی عملکرد آنها قابل رویت است و وجود امین سبد، باعث امنیت خاطر ما می‌شود. اما آن‌هایی که مجوز ندارند در واقع از سرمایه شما به عنوان اهرمی برای پیشرفت خودشان استفاده می‌کنند و امکان پیگیری ندارند.
شرکت سبدگردان آگاه با داشتن ۱۳ سال تجربه در ارائه خدمات سبدگردانی، از طرفی تاسیس صندوق‌های متفاوت و متناسب با سلیقه مشتریان، نهادی امن و قابل اعتماد است. با استفاده از خدمات این شرکت می‌توانید با آسودگی خاطر به کسب منفعت از بازار سرمایه بپردازید.
کلام آخر
لازمه ورود به بازار سرمایه، کسب دانش و مهارت‌های لازم برای این بازار است. در صورت عدم وجود پیش‌نیاز‌های لازم، چیزی جز ضرر برای ما میسر نخواهد شد. برای افرادی که علم و زمان کافی را ندارند، بهترین راه استفاده از خدمات سبدگردانی یا مدیریت دارایی است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز تیم سبدگردان خاص خود را دارند و برای افرادی که سرمایه‌های کلان ندارند، بهتر است در صندوق‌های موجود سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز کارکردی مشابه تیم‌های سبدگردان دارند و به دلیل اینکه عموم افراد نمی‌توانند از خدمات اختصاصی استفاده کنند، تاسیس شده‌اند. این صندوق‌ها در انواع مختلف و متناسب با سلایق مختلف وجود دارند. با استفاده از خدمات سبدگردان اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید زیان معاملات خود را به حداقل برسانید و کسب بالاترین بازده برای شما میسر می‌شود.
سبدگردانی؛ روشی برای استفاده از دانش حرفه‌ای‌ها
یکی از خدمات ویژه بازار سرمایه که برای جلوگیری از زیان سرمایه‌گذاران و آن‌هایی که علم لازم این بازار را ندارند ایجاد شده، خدمات سبدگردانی یا مدیریت دارایی است. در واقع به دلیل پیچیدگی‌های این بازار و نیاز به آموزش و کسب مهارت، بازار سرمایه برای عموم مناسب نیست. لازم به ذکر است که انجام معاملات به روش مستقیم برای عموم مناسب نیست چرا که این بازار بدون داشتن علم و دانش کافی چیزی جز ضرر نخواهد داشت.
افراد برای اینکه نیاز به تخصیص زمان زیاد نداشته باشند و بتوانند از منفعت بازار سرمایه بهره‌مند شوند، ضمنا زیان معاملات خود را کاهش دهند و به بیشترین بازده برسند، می‌توانند به صورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند به این معنی که از خدمات سبدگردانی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری موجود استفاده کنند.
سبدگردانی چیست؟
سبدگردانی در واقع سپردن اختیار معاملات و مدیریت دارایی سرمایهگذار، به تیمی متخصص و مجرب است که رهبری آن با مدیر سبدگردان است. خدمات سبدگردانی تحت نظارت و با مجوز از سازمان بورس انجام می‌شود. خدمات مدیریت دارایی مثل سبدگردانی اختصاصی در دسته سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است و مناسب استفاده برای عموم است.
به دلیل تجربه، رصد مداوم بازارهای موازی مثل طلا، دلار، مسکن و . ، شناخت کافی از بازار و تحلیل توسط یک تیم با سابقه، از طرفی وابسته بودن کارمزد تیم سبدگردان به بازده دریافتی، امنیت بالا و ریسک پایین را تجربه خواهیم کرد و در مقایسه با معاملات فردی، بالاترین بازده را دارد.
خدمات سبدگردانی
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در واقع به دو روش انجام می‌شود:
استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی یا استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری
خدمات سبدگردانی اختصاصی، حداقل سقف سرمایه مشخصی برای ورود نیاز دارند که تخصیص آن برای عموم افراد، امکانپذیر نیست. از همین رو صندوق‌های سرمایه‌گذاری پدید آمدند تا عموم مردم بتوانند با هزینه‌ای اندک و متناسب با سرمایه خود، اقدام به سرمایه‌گذاری به روش غیر مستقیم کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از تیم سبدگردان مختص به خود تشکیل شده‌اند و با جمع‌آوری سرمایه خرد افراد، به سرمایه‌ای کلان دست پیدا می‌کنند. در واقع این صندوق‌ها نیز به نوعی خدمات سبدگردانی ارائه می‌دهند و فقط فرق در روش‌های موجود برای سبدگردانی روش‌های موجود برای سبدگردانی این است که واحدهای این صندوق‌ها مربوط به یک نفر نیست و افراد زیادی در آن سهیم هستند.
مزایای سبدگردانی
استفاده از خدمات سبدگردانی، مزایای زیادی دارد که در ادامه به توضیح مهم‌ترین آنها خواهیم پرداخت:
نیازی به انتخاب استراتژی معاملاتی نیست
برای اینکه بتوانید استراتژی مناسب خود را در سرمایه‌گذاری به کار ببرید، لازم است تا از دانش و مهارت لازم برخوردار باشید. با استفاده از خدمات سبدگردانی یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، دیگر نیازی به تعیین استراتژی نیست و می‌توانید با آسودگی خاطر به انجام معاملات خود بپردازید.
عدم نیاز به تخصیص زمان
دستیابی به بهترین بازده، نیاز به صرف زمان زیادی دارد و مستلزم بررسی جوانب مختلف بازار است. از طرفی ریسک بالایی در معاملات فردی در انتظار ما است چرا که برای اخذ بهترین تصمیمات فاکتور‌های متفاوتی را باید بسنجید. با استفاده از خدمات سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، دیگر نیازی به تخصیص زمان و تحمل ریسک‌های بالا نیست.
کاهش ریسک به سبب مدیریت دارایی بهتر
دستیابی به بیشترین بازده و کاهش میزان ریسک، از دلایل اصلی وجود سبدگردان است. معاملاتی که زیر نظر تیم سبدگردان انجام می‌شود، در مقایسه با معاملات فردی به مراتب پربازده‌تر و با میزان ریسک کمتر است.
کسب سود مناسب
تیم سبدگردان در صورتی که بتواند بازدهی بیشتر از بانک ایجاد کند، کارمزد دریافت می‌کند و هرچه میزان بازده بیشتر باشد، کارمزد دریافتی نیز بیشتر است. پس بدیهی است که کسب بالاترین میزان سود در دستور کار تیم سبدگردان قرار دارد.
بند‌های تشکیل‌دهنده قرارداد‌های سبدگردانی
میزان دارایی و کارمزد آن
برای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی، باید حداقل سقف سرمایه مشخص شده را داشته باشید. پس از آن درآمد تیم سبدگردان مورد بحث خواهد بود که هرچه میزان بازده از سود بانکی بیشتر باشد، میزان کارمزد نیز افزایش پیدا می‌کند.
محدودیت‌های اعمال شده
تیم سبدگردان بر اساس میل و نظر مشتری وارد حوزه دلخواه سرمایهگذار می‌شود.
گزارش کارکرد
عملکرد تیم سبدگردان، برای سرمایهگذار قابل مشاهده است و تمامی جوانب به صورت شفاف نمایش داده می‌شوند.
وجود امین سبد
فعالیت تیم سبدگردان توسط نهادی با نام امین سبد بررسی می‌شود. در هر زمان تخلفی مشاده شود، امین سبد آن را طی نامه‌ای به اطلاع سازمان بورس می‌رساند.
قابل ذکر است که فقط از سبدگردان‌های دارای مجوز استفاده کنید، چرا که فعالیت آنها قانونی است و امکان پیگیری دارند. از طرفی عملکرد آنها قابل رویت است و وجود امین سبد، باعث امنیت خاطر ما می‌شود. اما آن‌هایی که مجوز ندارند در واقع از سرمایه شما به عنوان اهرمی برای پیشرفت خودشان استفاده می‌کنند و امکان پیگیری ندارند.
شرکت سبدگردان آگاه با داشتن ۱۳ سال تجربه در ارائه خدمات سبدگردانی، از طرفی تاسیس صندوق‌های متفاوت و متناسب با سلیقه مشتریان، نهادی امن و قابل اعتماد است. با استفاده از خدمات این شرکت می‌توانید با آسودگی خاطر به کسب منفعت از بازار سرمایه بپردازید.
کلام آخر
لازمه ورود به بازار سرمایه، کسب دانش و مهارت‌های لازم برای این بازار است. در صورت عدم وجود پیش‌نیاز‌های لازم، چیزی جز ضرر برای ما میسر نخواهد شد. برای افرادی که علم و زمان کافی را ندارند، بهترین راه استفاده از خدمات سبدگردانی یا مدیریت دارایی است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز تیم سبدگردان خاص خود را دارند و برای افرادی که سرمایه‌های کلان ندارند، بهتر است در صندوق‌های موجود سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز کارکردی مشابه تیم‌های سبدگردان دارند و به دلیل اینکه عموم افراد نمی‌توانند از خدمات اختصاصی استفاده کنند، تاسیس شده‌اند. این صندوق‌ها در انواع مختلف و متناسب با سلایق مختلف وجود دارند. با استفاده از خدمات سبدگردان اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید زیان معاملات خود را به حداقل برسانید و کسب بالاترین بازده برای شما میسر می‌شود.
دیدگاه شما